第八章經(jīng)濟(jì)增長

索洛模型中的技術(shù)進(jìn)步從增長理論到增長經(jīng)驗(yàn)研究促進(jìn)增長的政策超越索洛模型：內(nèi)生增長理論結(jié)論經(jīng)濟(jì)增長：技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和政策第7章介紹的Solow模型中：生產(chǎn)的技術(shù)水平被設(shè)置為常量穩(wěn)定狀態(tài)下，人均收入也是常量但以上兩點(diǎn)在實(shí)際經(jīng)濟(jì)中都是不現(xiàn)實(shí)的1929-2001:U.S.人均實(shí)際GDP平均每年增長2.2%，總共增長了4.8倍中國的人均GDP技術(shù)進(jìn)步改變了世界索洛模型中的技術(shù)進(jìn)步1970:世界上有50,000臺(tái)計(jì)算機(jī)

2000:51%的美國家庭擁有1臺(tái)或更多臺(tái)計(jì)算機(jī)。在過去三十年中，計(jì)算機(jī)的實(shí)際價(jià)格平均每年下降30%。1996年制造的普通汽車的計(jì)算機(jī)處理能力比1969年發(fā)射的第一臺(tái)月球登陸艙的處理能力還強(qiáng)。今天Modems的速度是20年前Modes的22倍。Since1980,semiconductorusageperunitofGDPhasincreasedbyafactorof3500.1981:213臺(tái)計(jì)算機(jī)聯(lián)成了網(wǎng)絡(luò)

2000:60,000萬臺(tái)計(jì)算機(jī)聯(lián)在了網(wǎng)上slide3技術(shù)進(jìn)步的例子Y=F(K,L)將生產(chǎn)函數(shù)改變Y=F(K,L*E)E就是勞動(dòng)效率反映了社會(huì)對(duì)生產(chǎn)方法的了解程度流水線網(wǎng)絡(luò)勞動(dòng)力素質(zhì)提高勞動(dòng)效率

技術(shù)進(jìn)步是勞動(dòng)擴(kuò)大型的:

它引起勞動(dòng)效率以某種不變的比率(外生)g增長：

slide5L*E衡量的有效工人人數(shù)技術(shù)進(jìn)步是勞動(dòng)擴(kuò)大型的每單位的勞動(dòng)效率以外生比率g增加勞動(dòng)效率的提高與增加勞動(dòng)力數(shù)目一樣，對(duì)產(chǎn)出構(gòu)成影響有效工人人數(shù)按n+g的速率增加勞動(dòng)效率slide7有技術(shù)進(jìn)步的穩(wěn)定狀態(tài)符號(hào)說明： y=Y/LE=每個(gè)有效的工人產(chǎn)出 k=K/LE=每個(gè)有效工人的資本每個(gè)有效率工人的生產(chǎn)函數(shù)：

y=f(k)每個(gè)有效率工人的儲(chǔ)蓄與投資：

sy=sf(k)slide8Solow模型中的技術(shù)進(jìn)步(

+

n

+

g)k=收支相抵的投資:

使k保持不變的投資量由下列三項(xiàng)組成：

k

補(bǔ)償折舊的資本所需要的n

k

為新工人提供資本所需要的g

k

為技術(shù)進(jìn)步所創(chuàng)造的新的“有效工人”提供資本所需要的Capital

perworker,kk*TheSteadyStateInvestment,sf(k)(d+n+g)k

技術(shù)進(jìn)步促使E

以g的速率增長,

而L

則以n的速率增長，因此有效工人增長速率為：

n+g.Dk=i–(d+n+g)k

i=sf(k).k=K/L*Eandy=Y/(L

E)..c*=f(k*)–(d+n+g)k*

sf(k)有技術(shù)進(jìn)步的穩(wěn)定狀態(tài)MPK=δ+n+gMPK-δ=n+g,經(jīng)濟(jì)福利最大.slide10

考慮技術(shù)進(jìn)步的Solow模型的穩(wěn)態(tài)增長率n+gY=

y

EL總產(chǎn)出g(Y/

L

)=

y

E人均產(chǎn)出0y=

Y/

(L

E)效率工人人均產(chǎn)出0k=

K/

(L

E)效率工人人均資本穩(wěn)態(tài)增長率表達(dá)式變量slide11黃金律為了求得黃金律的資本存量，用k*表示c*得： c* =y*

i* =f

(k*

)

(

+

n+

g)

k*

c*

達(dá)到最大，當(dāng)：

MPK=

+

n

+

g

也即：

MPK

=n

+

g

在黃金律資本水平時(shí)，資本的凈邊際產(chǎn)量MPK-δ等于總產(chǎn)出增長率n+gslide12促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的政策四個(gè)政策問題：儲(chǔ)蓄足夠嗎？是否過多？什么政策會(huì)改變儲(chǔ)蓄率？如何在私人資本、公共基礎(chǔ)設(shè)施及人力資本之間分配投資？什么政策會(huì)加速技術(shù)進(jìn)步？slide131.對(duì)儲(chǔ)蓄率的評(píng)價(jià)運(yùn)用黃金律決定儲(chǔ)蓄率和資本存量是過高，過低或者正合適。為此，我們需求比較(MPK

)

和(n

+

g)，對(duì)資本的凈邊際產(chǎn)量和產(chǎn)出增長率進(jìn)行比較。如果(MPK

)>(n

+

g)，那么我們可以確定s在黃金律穩(wěn)態(tài)以下，因此需要提高。如果(MPK

)<(n

+

g)，那么我們可以確定s在黃金律穩(wěn)態(tài)以上，因此需要降低。slide14評(píng)價(jià)儲(chǔ)蓄率-美國案例為了估計(jì)(MPK

)，我們需要使用美國經(jīng)濟(jì)中的三個(gè)事實(shí)：1. k=2.5

y

資本存量是一年GDP的2.5倍左右。2. k=0.1

y

資本折舊約為GDP的10%3. MPK

k=0.3

y

資本收入約為GDP的30%。slide15評(píng)價(jià)儲(chǔ)蓄率1. k=2.5y2. k=0.1y3. MPK

k=0.3y為求，

2

式除以

1式：slide16評(píng)價(jià)儲(chǔ)蓄率1. k=2.5y2. k=0.1y3. MPK

k=0.3y為求得MPK，3

式除以

1

式：因此，MPK

=0.12

0.04=0.08slide17評(píng)價(jià)儲(chǔ)蓄率由上一張幻燈片有：MPK

=0.08美國實(shí)際GDP每年平均增長3%，

因此n

+

g=0.03這樣，在美國，

MPK

=0.08>0.03=n

+

g

結(jié)論：美國經(jīng)濟(jì)的資本存量大大小于黃金律穩(wěn)態(tài)水平，

因此如果提高儲(chǔ)蓄率，會(huì)加速經(jīng)濟(jì)的增長，從而達(dá)到一個(gè)新的具有更高消費(fèi)水平的穩(wěn)定狀態(tài)。slide18改變儲(chǔ)蓄率1、增加公共儲(chǔ)蓄——減少政府的預(yù)算赤字

(或增加預(yù)算盈余)2、激勵(lì)私人增加儲(chǔ)蓄：降低資本利得稅、公司所得稅、房地產(chǎn)稅等，以增加儲(chǔ)蓄以消費(fèi)稅替代聯(lián)邦所得稅為IRAs(個(gè)人免稅退休金帳戶)及其它退休儲(chǔ)蓄帳戶提供更大的稅收激勵(lì)slide19配置經(jīng)濟(jì)中的投資在Solow模型中，只存在一種類型的資本。而在現(xiàn)實(shí)中，資本卻有許多種類，我們主要分成三類：私人資本存量公共基礎(chǔ)設(shè)施人力資本：工人通過教育獲得的知識(shí)和技能投資應(yīng)該如何在這幾種類型中分配呢？slide20配置經(jīng)濟(jì)的投資：兩個(gè)觀點(diǎn)1. 對(duì)各產(chǎn)業(yè)中所有類型的資本處以同樣公平的稅收，讓市場按照邊際產(chǎn)量最高規(guī)律進(jìn)行資本配置。2. 產(chǎn)業(yè)政策：政府應(yīng)該鼓勵(lì)在某種產(chǎn)業(yè)或某種類型資本上積極投資，因?yàn)樗鼈兙哂心撤N正外部性（副產(chǎn)品，技術(shù)的外部性），而這個(gè)因素私人投資者是不會(huì)考慮的。slide21產(chǎn)業(yè)政策可能帶來的問題政府有能力選擇“合適產(chǎn)業(yè)”嗎？(選擇的產(chǎn)業(yè)應(yīng)該具有最高的資本回報(bào)率或最大的外部性)政治(例如：競選捐助)而不是經(jīng)濟(jì)因素影響某個(gè)產(chǎn)業(yè)獲得優(yōu)惠待遇？slide22建立適當(dāng)?shù)闹贫纫粐姆蓚鹘y(tǒng)政府本身的質(zhì)量

產(chǎn)權(quán)和政治穩(wěn)定在許多不發(fā)達(dá)國家，司法制度不能很好地運(yùn)行：合同很難得到實(shí)施欺詐，腐敗往往沒有得到應(yīng)有的懲罰在一些國家，企業(yè)為了獲得許可必須賄賂政府官員政治的不穩(wěn)定性(比如經(jīng)常性的政變)使得產(chǎn)權(quán)在未來是否能得到保護(hù)很值得懷疑產(chǎn)權(quán)和政治穩(wěn)定如果人們擔(dān)心他們的資產(chǎn)會(huì)被罪犯偷走或被腐敗的政府沒收，那么投資包括海外投資就會(huì)減少，經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行便會(huì)更缺乏效率結(jié)果：低生活水平經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，有效率以及健康增長需要擁有有效的法院體系，穩(wěn)定的憲法和忠誠的政府官員slide25鼓勵(lì)技術(shù)進(jìn)步專利法：

通過授予新產(chǎn)品發(fā)明者暫時(shí)的壟斷權(quán)而鼓勵(lì)創(chuàng)新對(duì)R&D采取稅收激勵(lì)對(duì)大學(xué)的基礎(chǔ)研究給予資金支持產(chǎn)業(yè)政策：

鼓勵(lì)某些對(duì)技術(shù)進(jìn)步非常重要的產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展

slide26從增長理論到增長經(jīng)驗(yàn)的研究

均衡的增長Solow模型穩(wěn)態(tài)顯示：

均衡增長–許多變量以同樣的速度增長。Solow模型預(yù)示著

Y/L

與K/L

以同樣的速度(g)增長，

因此，K/Y

應(yīng)該是不變的

在現(xiàn)實(shí)世界中這是正確的。Solow模型預(yù)示著當(dāng)實(shí)際租金價(jià)格不變時(shí)，實(shí)際工資與Y/L以同樣的速度增長。同樣，現(xiàn)實(shí)中這也是正確的。slide278.2.2趨同Solow預(yù)示著，在其它條件不變時(shí)，“窮國”（有較低的Y/L和K/L

）應(yīng)該比富國發(fā)展更快。如果這是正確的，那么，經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展，窮國與富國間的差距會(huì)縮小，生活水平會(huì)考慮“趨同（或收斂）”

然而在現(xiàn)實(shí)世界中，許多窮國并沒有富國發(fā)展的快，是Solow模型不正確嗎？世界歷史上三次成功的經(jīng)濟(jì)追趕

成功的經(jīng)濟(jì)追趕，都同時(shí)伴隨著人力資本的先行追趕，證明人力資本追趕是經(jīng)濟(jì)追趕的先導(dǎo)美國對(duì)英國的追趕根據(jù)麥迪森提供的數(shù)據(jù)，1820年，美國人均GDP相當(dāng)于英國人均GDP的73.3%。到1900年，美國人均GDP已超過英國5.5個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，從1870年到1913年，美國人均受教育年限也由88.3%提高到91.2%。

從增長理論到增長經(jīng)驗(yàn)研究世界歷史上三次成功的經(jīng)濟(jì)追趕日本對(duì)美國的追趕1950年，日本人均GDP只相當(dāng)于美國人均GDP的19.6%。1953--1992年，日本GDP年平均增長率為6.5%，同期美國為3.0%。1992年，日本人均GDP相當(dāng)于美國人均GDP的90.1%。它創(chuàng)造了從1820年到1992年，人均GDP提高28倍的世界記錄（年平均增長率為1.95%）。1913年日本人均受教育年限相當(dāng)于美國的68.2%，1950年就達(dá)到美國的80.8%，隨后一直保持著這種水平。從增長理論到增長經(jīng)驗(yàn)研究世界歷史上三次成功的經(jīng)濟(jì)追趕韓國對(duì)西歐國家的追趕1973年，韓國人均GDP相當(dāng)于西歐國家（12個(gè)國家）人均GDP的24.3%，1992年上升到57.5%。20世紀(jì)70年代，韓國在經(jīng)濟(jì)起飛后不久，開始大力發(fā)展高等教育，高等教育入學(xué)率迅速提高，大約每10年提高20個(gè)百分點(diǎn)：1975--1985年，高等教育入學(xué)率從10%提高到30%，實(shí)現(xiàn)了高等教育大眾化；1985--1995年，高等教育入學(xué)率又從30%提高到50%。中等教育入學(xué)率從60%左右提高到90%，大約用了15年（1980-1995）的時(shí)間這表明一個(gè)國家在經(jīng)濟(jì)起飛過程中，出現(xiàn)了中等教育和高等教育的加速發(fā)展

從增長理論到增長經(jīng)驗(yàn)研究趨同相同的穩(wěn)定狀態(tài)儲(chǔ)蓄率、人口增長率、勞動(dòng)效率趨同：如戰(zhàn)后德國、日本不同的穩(wěn)定狀態(tài)不會(huì)趨同，應(yīng)達(dá)到自己的穩(wěn)定狀態(tài)結(jié)論：所有經(jīng)濟(jì)體都會(huì)向其本身的穩(wěn)定狀態(tài)趨同。從增長理論到增長經(jīng)驗(yàn)研究slide32索洛模型的缺陷＊1、經(jīng)濟(jì)增長的結(jié)果會(huì)使得世界經(jīng)濟(jì)趨同，但各國之間存在增長率上的較大差異2、不能解釋人均資本存量低的窮國增長速度緩慢的事實(shí)新古典經(jīng)濟(jì)增長理論的另一個(gè)主要結(jié)論是窮國應(yīng)該比富國增長更快，因?yàn)楦F國的人均資本存量較低，每單位新增投資能得到較高的報(bào)酬率。然而根據(jù)118個(gè)國家在1960—1985年期間的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在1960年時(shí)較窮的國家并沒有顯示較高的經(jīng)濟(jì)增長率。實(shí)際情況是，窮國的經(jīng)濟(jì)增長往往更緩慢。slide33新古典增長理論的不足＊按照新古典增長理論，由于資本收益遞減規(guī)律的存在，任何經(jīng)濟(jì)都將逐漸收斂到各自的穩(wěn)態(tài)水平；除非存在外生的技術(shù)進(jìn)步，人均產(chǎn)出不可能持續(xù)增長。但是，按照羅默（1986）引用的麥迪遜（1982）對(duì)1700年以來處于領(lǐng)先地位國家的人均GDP增長率的估計(jì)，即荷蘭（1700-1785）為-0.07%、英國（1785-1820）為0.5%、英國（1820-1890）為1.4%、美國（1890-1979）為2.3%，經(jīng)濟(jì)增長率的長期數(shù)據(jù)明確表明人均產(chǎn)出的增長率是遞增而非遞減的。slide34新古典增長理論的不足＊新古典增長模型對(duì)這一現(xiàn)象的唯一可能解釋是技術(shù)進(jìn)步的作用，但這一解釋存在明顯的不足：其一，技術(shù)進(jìn)步率在新古典增長模型中是外生的參數(shù)；其二，如果技術(shù)進(jìn)步是人均產(chǎn)出增長的根源，上面的數(shù)據(jù)就意味著技術(shù)進(jìn)步率是不斷增加的、而不是外生給定的常數(shù)，但新古典增長模型并沒有給出解釋技術(shù)進(jìn)步率發(fā)生變動(dòng)的任何機(jī)制?？傊?，盡管新古典增長理論在邏輯上符合這些經(jīng)驗(yàn)事實(shí)，但它的解釋卻是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的：外生的技術(shù)進(jìn)步遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能揭示經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在機(jī)制。

slide358.2.3要素積累與生產(chǎn)效率有兩個(gè)原因可解釋為什么有些國家人均收入高，而另一些國家人均收入低：1. 人均資本（包括物質(zhì)資本與人力資本）存在差異2. 生產(chǎn)效率存在差異(生產(chǎn)函數(shù)的高度)研究表明：兩個(gè)因素都是重要的，具有較高人均資本（物質(zhì)的或人力的）的國家往往也會(huì)有較高的生產(chǎn)率。slide36要素積累與生產(chǎn)效率解釋：生產(chǎn)效率可以促進(jìn)資本積累資本積累具有外部性，可以提高生產(chǎn)效率第三，某些未能預(yù)知的因素造成某些國家的資本積累與生產(chǎn)效率高于其它國家。研究表明：具有較高人均資本（物質(zhì)的或人力的）的國家往往也會(huì)有較高的生產(chǎn)率。slide378.4超越索洛模型：內(nèi)生增長理論Solow模型：生活水平的持續(xù)增長歸因于技術(shù)進(jìn)步技術(shù)進(jìn)步的速度是外生的內(nèi)生增長理論：由一系列模型組成，在這些模型中，生產(chǎn)率與生活水平的增長是內(nèi)生的。slide388.4.1基本模型生產(chǎn)函數(shù)：Y=A

K

其中

A

每單位資本的產(chǎn)出量(A

是外生的或不變的)此模型與Solow模型的主要區(qū)別是：

內(nèi)生增長模型中的MPK是不變的，而Solow模型中的MPK是遞減的。投資：s

Y折舊：

K資本存量的變動(dòng)方程:

K=s

Y

K

slide39基本模型

K=s

Y

K

如果

s

A>，收入就會(huì)長期增長，投資就是經(jīng)濟(jì)增長的“發(fā)動(dòng)機(jī)”。這里，持久增長率依賴于

s。在Solow模型中卻不是這樣的。兩邊除以

K

并且代入

Y=A

K，可得：slide40資本報(bào)酬是否是遞減的？如果“資本”的定義狹義的（僅僅包括廠房和設(shè)備），那么，答案是肯定的。如果“資本”的定義是廣義的（物質(zhì)的、人力的、知識(shí)的），那么，答案就可能是否定的。一些科學(xué)家認(rèn)為知識(shí)的報(bào)酬是不斷增長的。slide418.4.2兩部門模型兩部門：制造業(yè)企業(yè)，生產(chǎn)商品與服務(wù)研究型大學(xué)，生產(chǎn)被稱為“知識(shí)”的生產(chǎn)要素，這種知識(shí)可以提高制造業(yè)中的勞動(dòng)效率u=從事研究工作的勞動(dòng)者比例

(u

是外生的)；E是知識(shí)存量，g是表明知識(shí)增長如何取決于大學(xué)的勞動(dòng)力比例的函數(shù)。制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)：Y=F[K,(1-u

)E

L]研究型大學(xué)的生產(chǎn)函數(shù)：E=g

(u

)E資本積累：

K=s

Y

Kslide42兩部門模型在穩(wěn)態(tài)時(shí)，制造業(yè)的人均產(chǎn)出與生活水平以下面的速度增長

E/E=g

(u

).關(guān)鍵變量：s:

影響收入水平，但不影響其增長率(類似于Solow模型)u:

影響收入水平和增長率問題：

u

的增長會(huì)明確無誤地對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有好處？slide43R&D的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)1. 許多廠商的研究工作是趨利行為的結(jié)果。2. 廠商可從研發(fā)中獲利是因?yàn)樾掳l(fā)明可以獲得專利，從而獲得一個(gè)壟斷的利潤流，直至專利期滿作為第一家在市場上投入新產(chǎn)