海外資產(chǎn)配置講稿

無國界的金融時代

第一頁，共24頁。當(dāng)時的中國以為自己是世界的中心。不知道也不想知道外面的世界正在快速的改變之中，封閉的觀念導(dǎo)致了

中國百年的苦難。不知道成為一場

大災(zāi)難。300年前…世界對當(dāng)時的人而言是無限大的。第二頁，共24頁。政治因素及信息的貧乏

使國人很難知道外面世界的相貌。極少數(shù)的人運(yùn)用了從外面世界

得到的信息在沒有競爭的

年代里成為了巨富。早知道成為當(dāng)時成功的關(guān)鍵。半個世紀(jì)前…外面的世界對當(dāng)時的人而言是很遙遠(yuǎn)的第三頁，共24頁?？鐕眯械谋憬?、因特網(wǎng)的發(fā)達(dá)

貿(mào)易自由化、全球化…

讓地域、國界、種族

的界線越來越模糊。全盤了解如何使用全球的資源

成為致富的關(guān)鍵。進(jìn)入21世紀(jì)…地球村時代已經(jīng)來臨第四頁，共24頁。中國以外的幾十億人口是如何理財(cái)?shù)?？他們的金融商品我們能買嗎？

合法嗎？他們的金融商品跟我們的

有哪些差異差異？他們的金融體系有中國建全嗎？外國的貨幣有人民幣好用嗎？從中國看世界or從世界看中國這個世界

有太多我們不知道的理財(cái)訊息只提供給知道的人使用第五頁，共24頁。信息不對稱的三種型態(tài)知道vs不知道早知道vs晚知道全盤了解vs一知半解終結(jié)信息不對稱的年代第六頁，共24頁。想象一下，如果你有上列這些人的身價、事業(yè)版圖與國際視野，而你需要買保險(xiǎn)時會找誰。買到符合身價全國30多家人壽保險(xiǎn)公司，每家?guī)装偃f加起來都不夠賣。保費(fèi)至少多繳好幾億。梁穩(wěn)根宗慶后許家印李彥宏王健林第七頁，共24頁。胡潤百富昨天發(fā)布《中國奢華旅游市場白皮書》。據(jù)該報(bào)告,中國游客在全球游客中的消費(fèi)已連續(xù)兩年位居第一,歷年增速在50%以上。該報(bào)告還提出,除了旅游,國內(nèi)高資產(chǎn)人士“走出去”三方式還包括：留學(xué)、移民、投資。海外教育是目前中國高端消費(fèi)者對下一代最主要的教育方式,占約85%,億萬資產(chǎn)的高端消費(fèi)者更是高達(dá)90%。最理想海外教育目的地,前三名依次是美國、英國、加拿大。另外,胡潤稱,60%的中國高端消費(fèi)者(資產(chǎn)千萬)已移民或申請中或考慮移民。中國高端消費(fèi)者中擁有海外資產(chǎn)的已達(dá)1/3,在南部地區(qū)更是高達(dá)55%。海外資產(chǎn)平均約占總資產(chǎn)的19%。中國高端消費(fèi)者海外投資標(biāo)的以房地產(chǎn)為主,其次是外幣存款。中國富豪六成考慮移民超三成有海外資產(chǎn)數(shù)據(jù)源:

新華報(bào)業(yè)網(wǎng)-揚(yáng)子晚報(bào)第八頁，共24頁。為什么需要海外資產(chǎn)？思考第九頁，共24頁。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：社會風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)獲取更大的好處：資金自由、全球投資分散風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保密

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、避債免稅…是為了第十頁，共24頁。過度積極 (只專注于投資股票、創(chuàng)投、或期貨等)過度保守

(只將錢從存在銀行)目前大陸投資者第十一頁，共24頁。將財(cái)產(chǎn)放置于私人信托中管理、通過全球的基金市場做多元分散的理財(cái)、將財(cái)產(chǎn)隱藏于保險(xiǎn)工具當(dāng)中把資金交給專業(yè)經(jīng)理人打理第十二頁，共24頁。最安全私密資產(chǎn)托管有效防范債務(wù)有效遺產(chǎn)傳承婚姻風(fēng)險(xiǎn)無法凍結(jié)賬戶輕松免稅分享全球投資機(jī)會全球資產(chǎn)配置資產(chǎn)轉(zhuǎn)移子女海外留學(xué)海外投資的優(yōu)勢第十三頁，共24頁。14環(huán)球投資的主要投資工具環(huán)球投資投什么?

股票債券

基金外匯

保險(xiǎn)房產(chǎn)第十四頁，共24頁。過去30年（1982－2012）各類投資平均收益率:環(huán)球股票

10%美國標(biāo)普500

11%香港恒生指數(shù)

12%美國政府債券

3%

環(huán)球通脹

3%15環(huán)球投資的主要投資工具第十五頁，共24頁。16環(huán)球投資的主要投資工具如何參與環(huán)球投資？直接投資：自行買賣證券間接投資：聘用投資專才,

聘用專才原因：經(jīng)驗(yàn)和知識時間與精神享受人生

第十六頁，共24頁。17投資產(chǎn)品基金投資好處及缺點(diǎn)好處：專業(yè)管理 套現(xiàn)能力高 投資額低 安全性高分散風(fēng)險(xiǎn)選擇豐富手續(xù)簡單缺點(diǎn)：無法自選股票不能作短炒投資金額高無法知實(shí)時知道基金價格表現(xiàn)無保證第十七頁，共24頁。18中、港基金比較海外

股資金推動仍有升幅債另類全球市場區(qū)域市場單一國家單一行業(yè)已發(fā)展國家新興市場全球市場新興市場高收益對沖衍生產(chǎn)品證券化資產(chǎn)保本中國單一國家（本土）股／偏股債／偏債股債混合保本第十八頁，共24頁。傳統(tǒng)基金對沖基金風(fēng)險(xiǎn)可以低至極高直接投資基金創(chuàng)投、私人股權(quán)另類(證券化資產(chǎn))LifeSettlement,TEP按揭抵押證券(MBS),房產(chǎn)投資信托(REIT)借貸19海外基金的優(yōu)勢第十九頁，共24頁。降低個股風(fēng)險(xiǎn)多元分散的程度應(yīng)該不是其他工具可以比擬的根據(jù)晨星(Morningstar)基金數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計(jì)，全球海外基金總計(jì)有36,500只涵蓋范圍橫跨全世界各地的股票、債券、貨幣、商品、不動產(chǎn)、與期貨等衍生性金融工具將單一市場或個股的風(fēng)險(xiǎn)降到最低以2009年為例，全球股票平均都下跌50%以上，單一個股股價甚至跌掉90%，但同一時間，全球管理期貨基金因?yàn)榫哂凶隹帐袌龅奶匦远谌ツ昶骄鎰萆蠞q31.56%。海外基金的優(yōu)勢第二十頁，共24頁。高額保障并兼顧儲蓄與保本保費(fèi)低廉，保障高保單條款限制少，保障范圍廣免稅，而且不受債務(wù)干擾相當(dāng)高的利息收入，遠(yuǎn)比銀行存款高各家公司萬用保單利率都在4.5%以上，保證年利率不得低于3%分紅險(xiǎn)紅利累積利率4.5%以上。流動性極高保單可以隨時解約取回現(xiàn)金也可拿保單向銀行借款資產(chǎn)轉(zhuǎn)移具有兼顧資產(chǎn)隱藏安排財(cái)產(chǎn)分配的好處財(cái)產(chǎn)傳承免納遺產(chǎn)稅增值相傳避免家人對財(cái)產(chǎn)的分配造成紛爭海外保險(xiǎn)的優(yōu)勢第二十一頁，共24頁。香港的優(yōu)勢22國際金融中心沒有外匯管制政局穩(wěn)定法制健全稅率低高效率的銀行、律師與會計(jì)服務(wù)第二