投資者適當(dāng)性管理規(guī)定

投資者適當(dāng)?性管理規(guī)定?第一條為?了規(guī)范證券?期貨投資者?適當(dāng)性管理?，維護投資?者合法權(quán)益?，根據(jù)《證?券法》《證?券投資基金?法》《證券?公司監(jiān)督管?理條例》《?期貨交易管?理條例》及?其他相關(guān)法?律、行政法?規(guī)，制定本?辦法。第?二條向投資?者銷售公開?或者非公開?發(fā)行的證券?、公開或者?非公開募集?的證券投資?基金和股權(quán)?投資基金（?包括創(chuàng)業(yè)投?資基金，以?下簡稱基金?）、公開或?者非公開轉(zhuǎn)?讓的期貨及?其他衍生產(chǎn)?品，或者為?投資者提供?相關(guān)業(yè)務(wù)服?務(wù)的，適用?本辦法。?第三條向投?資者銷售證?券期貨產(chǎn)品?或者提供證?券期貨服務(wù)?的機構(gòu)（以?下簡稱經(jīng)營?機構(gòu)）應(yīng)當(dāng)?遵守法律、?行政法規(guī)、?本辦法及其?他有關(guān)規(guī)定?，在銷售產(chǎn)?品或者提供?服務(wù)的過程?中，勤勉盡?責(zé)，審慎履?職，全面了?解投資者情?況，深入調(diào)?查分析產(chǎn)品?或者服務(wù)信?息，科學(xué)有?效評估，充?分揭示風(fēng)險?，基于投資?者的不同風(fēng)?險承受能力?以及產(chǎn)品或?者服務(wù)的不?同風(fēng)險等級?等因素，提?出明確的適?當(dāng)性匹配意?見，將適當(dāng)?的產(chǎn)品或者?服務(wù)銷售或?者提供給適?合的投資者?，并對違法?違規(guī)行為承?擔(dān)法律責(zé)任?。第四條?投資者應(yīng)當(dāng)?在了解產(chǎn)品?或者服務(wù)情?況，聽取經(jīng)?營機構(gòu)適當(dāng)?性意見的基?礎(chǔ)上，根據(jù)?自身能力審?慎決策，獨?立承擔(dān)投資?風(fēng)險。經(jīng)?營機構(gòu)的適?當(dāng)性匹配意?見不表明其?對產(chǎn)品或者?服務(wù)的風(fēng)險?和收益做出?實質(zhì)性判斷?或者保證。?第五條中?國證券監(jiān)督?管理委員會?（以下簡稱?中國證監(jiān)會?）及其派出?機構(gòu)依照法?律、行政法?規(guī)、本辦法?及其他相關(guān)?規(guī)定，對經(jīng)?營機構(gòu)履行?適當(dāng)性義務(wù)?進行監(jiān)督管?理。證券?期貨交易場?所、登記結(jié)?算機構(gòu)及中?國證券業(yè)協(xié)?會、中國期?貨業(yè)協(xié)會、?___（以?下統(tǒng)稱行業(yè)?協(xié)會）等自?律___對?經(jīng)營機構(gòu)履?行適當(dāng)性義?務(wù)進行自律?管理。第?六條經(jīng)營機?構(gòu)向投資者?銷售產(chǎn)品或?者提供服務(wù)?時，應(yīng)當(dāng)了?解投資者的?下列信息：?（一）自?然人的姓名?、住址、職?業(yè)、年齡、?___，法?人或者其他?___的名?稱、注冊地?址、辦公地?址、性質(zhì)、?資質(zhì)及經(jīng)營?范圍等基本?信息;（?二）收入來?源和數(shù)額、?資產(chǎn)、債務(wù)?等財務(wù)狀況?;（三）?投資相關(guān)的?學(xué)習(xí)、工作?經(jīng)歷及投資?經(jīng)驗;（?四）投資期?限、品種、?期望收益等?投資目標(biāo);?（五）風(fēng)?險偏好及可?承受的損失?;（六）?誠信記錄;?（七）實?際控制投資?者的自然人?和交易的實?際受益人;?（八）法?律法規(guī)、自?律規(guī)則規(guī)定?的投資者準?入要求相關(guān)?信息;（?九）其他必?要信息。?第七條投資?者分為普通?投資者與專?業(yè)投資者。?普通投資?者在信息告?知、風(fēng)險警?示、適當(dāng)性?匹配等方面?享有特別保?護。第八?條符合下列?條件之一的?是專業(yè)投資?者：（一?）經(jīng)有關(guān)金?融監(jiān)管部門?批準設(shè)立的?金融機構(gòu)，?包括證券公?司、期貨公?司、基金管?理公司及其?子公司、商?業(yè)銀行、保?險公司、信?托公司、財?務(wù)公司等;?經(jīng)行業(yè)協(xié)會?備案或者登?記的證券公?司子公司、?期貨公司子?公司、私募?基金管理人?。（二）?上述機構(gòu)面?向投資者發(fā)?行的理財產(chǎn)?品，包括但?不限于證券?公司資產(chǎn)管?理產(chǎn)品、基?金管理公司?及其子公司?產(chǎn)品、期貨?公司資產(chǎn)管?理產(chǎn)品、銀?行理財產(chǎn)品?、保險產(chǎn)品?、信托產(chǎn)品?、經(jīng)行業(yè)協(xié)?會備案的私?募基金。?（三）社會?保障基金、?企業(yè)年金等?養(yǎng)老基金，?慈善基金等?社會公益基?金，合格境?外機構(gòu)投資?者（qfi?i）、人民?幣合格境外?機構(gòu)投資者?（rqfi?i）。（?四）同時符?合下列條件?的法人或者?其他___?：1.最?近___年?末凈資產(chǎn)不?低于___?萬元;2?.最近__?_年末金融?資產(chǎn)不低于?___萬元?;3.具?有___年?以上證券、?基金、期貨?、黃金、外?匯等投資經(jīng)?歷。（五?）同時符合?下列條件的?自然人：?1.金融資?產(chǎn)不低于_?__萬元，?或者最近_?__年個人?年均收入不?低于___?萬元;2?.具有__?_年以上證?券、基金、?期貨、黃金?、外匯等投?資經(jīng)歷，或?者具有__?_年以上金?融產(chǎn)品設(shè)計?、投資、風(fēng)?險管理及相?關(guān)工作經(jīng)歷?，或者屬于?本條第（?一）項規(guī)定?的專業(yè)投資?者的高級管?理人員、獲?得職業(yè)資格?認證的從事?金融相關(guān)業(yè)?務(wù)的注冊會?計師和律師?。前款所?稱金融資產(chǎn)?，是指銀行?存款、股票?、債券、基?金份額、資?產(chǎn)管理計劃?、銀行理財?產(chǎn)品、信托?計劃、保險?產(chǎn)品、期貨?及其他衍生?產(chǎn)品等。?第九條經(jīng)營?機構(gòu)可以根?據(jù)專業(yè)投資?者的業(yè)務(wù)資?格、投資實?力、投資經(jīng)?歷等因素，?對專業(yè)投資?者進行細化?分類和管理?。第十條?專業(yè)投資者?之外的投資?者為普通投?資者。經(jīng)?營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)?按照有效維?護投資者合?法權(quán)益的要?求，綜合考?慮收入來源?、資產(chǎn)狀況?、債務(wù)、投?資知識和經(jīng)?驗、風(fēng)險偏?好、誠信狀?況等因素，?確定普通投?資者的風(fēng)險?承受能力，?對其進行細?化分類和管?理。投資?者管理制度?規(guī)定第十一?條普通投資?者和專業(yè)投?資者在一定?條件下可以?互相轉(zhuǎn)化。?符合本辦?法第八條第?（四）、?（五）項?規(guī)定的專業(yè)?投資者，可?以書面告知?經(jīng)營機構(gòu)選?擇成為普通?投資者，經(jīng)?營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)?對其履行相?應(yīng)的適當(dāng)性?義務(wù)。符?合下列條件?之一的普通?投資者可以?申請轉(zhuǎn)化成?為專業(yè)投資?者，但經(jīng)營?機構(gòu)有權(quán)自?主決定是否?同意其轉(zhuǎn)化?：（一）?最近___?年末凈資產(chǎn)?不低于__?_萬元，最?近___年?末金融資產(chǎn)?不低于__?_萬元，且?具有___?年以上證券?、基金、期?貨、黃金、?外匯等投資?經(jīng)歷的除專?業(yè)投資者外?的法人或其?他___;?（二）金?融資產(chǎn)不低?于___萬?元或者最近?___年個?人年均收入?不低于__?_萬元，且?具有___?年以上證券?、基金、期?貨、黃金、?外匯等投資?經(jīng)歷或者_?__年以上?金融產(chǎn)品設(shè)?計、投資、?風(fēng)險管理及?相關(guān)工作經(jīng)?歷的自然人?投資者。?第十二條普?通投資者申?請成為專業(yè)?投資者應(yīng)當(dāng)?以書面形式?向經(jīng)營機構(gòu)?提出申請并?確認自主承?擔(dān)可能產(chǎn)生?的風(fēng)險和后?果，提供相?關(guān)證明材料?。經(jīng)營機?構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過?追加了解信?息、投資知?識測試或者?模擬交易等?方式對投資?者進行謹慎?評估，確認?其符合前條?要求，說明?對不同類別?投資者履行?適當(dāng)性義務(wù)?的差別，警?示可能承擔(dān)?的投資風(fēng)險?，告知申請?的___結(jié)?果及其理由?。第十三?條經(jīng)營機構(gòu)?應(yīng)當(dāng)告知投?資者，其根?據(jù)本辦法第?六條規(guī)定所?提供的信息?發(fā)生重要變?化、可能影?響分類的，?應(yīng)及時告知?經(jīng)營機構(gòu)。?經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)?當(dāng)建立投資?者評估數(shù)據(jù)?庫并及時更?新，充分使?用已了解信?息和已有評?估結(jié)果，避?免重復(fù)采集?，提高評估?效率。第?十四條中國?證監(jiān)會、自?律___在?針對特定市?場、產(chǎn)品或?者服務(wù)制定?規(guī)則時，可?以考慮風(fēng)險?性、復(fù)雜性?以及投資者?的認知難度?等因素，從?資產(chǎn)規(guī)模、?收入水平、?風(fēng)險識別能?力和風(fēng)險承?擔(dān)能力、投?資認購最低?金額等方面?，規(guī)定投資?者準入要求?。投資者準?入要求包含?資產(chǎn)指標(biāo)的?，應(yīng)當(dāng)規(guī)定?投資者在購?買產(chǎn)品或者?接受服務(wù)前?一定時期內(nèi)?符合該指標(biāo)??，F(xiàn)有市?場、產(chǎn)品或?者服務(wù)規(guī)定?投資者準入?要求的，應(yīng)?當(dāng)符合前款?規(guī)定。第?十五條經(jīng)營?機構(gòu)應(yīng)當(dāng)了?解所銷售產(chǎn)?品或者所提?供服務(wù)的信?息，根據(jù)風(fēng)?險特征和程?度，對銷售?的產(chǎn)品或者?提供的服務(wù)?劃分風(fēng)險等?級。第十?六條劃分產(chǎn)?品或者服務(wù)?風(fēng)險等級時?應(yīng)當(dāng)綜合考?慮以下因素?：（一）?流動性;?（二）到期?時限;（?三）杠桿情?況;（四?）結(jié)構(gòu)復(fù)雜?性;（五?）投資單位?產(chǎn)品或者相?關(guān)服務(wù)的最?低金額;?（六）投資?方向和投資?范圍;（?七）募集方?式;（八?）發(fā)行人等?相關(guān)主體的?信用狀況;?（九）同?類產(chǎn)品或者?服務(wù)過往業(yè)?績;（十?）其他因素?。涉及投?資組合的產(chǎn)?品或者服務(wù)?，應(yīng)當(dāng)按照?產(chǎn)品或者服?務(wù)整體風(fēng)險?等級進行評?估。第十?七條產(chǎn)品或?者服務(wù)存在?下列因素的?，應(yīng)當(dāng)審慎?評估其風(fēng)險?等級：（?一）存在本?金損失的可?能性，因杠?桿交易等因?素容易導(dǎo)致?本金大部分?或者全部損?失的產(chǎn)品或?者服務(wù);?（二）產(chǎn)品?或者服務(wù)的?流動變現(xiàn)能?力，因無公?開交易市場?、參與投資?者少等因素?導(dǎo)致難以在?短期內(nèi)以合?理價格順利?變現(xiàn)的產(chǎn)品?或者服務(wù);?（三）產(chǎn)?品或者服務(wù)?的可理解性?，因結(jié)構(gòu)復(fù)?雜、不易估?值等因素導(dǎo)?致普通人難?以理解其條?款和特征的?產(chǎn)品或者服?務(wù);（四?）產(chǎn)品或者?服務(wù)的募集?方式，涉及?面廣、影響?力大的公募?產(chǎn)品或者相?關(guān)服務(wù);?（五）產(chǎn)品?或者服務(wù)的?跨境因素，?存在市場差?異、適用境?外法律等情?形的跨境發(fā)?行或者交易?的產(chǎn)品或者?服務(wù);（?六）自律_?__認定的?高風(fēng)險產(chǎn)品?或者服務(wù);?（七）其?他有可能構(gòu)?成投資風(fēng)險?的因素。?第十八條經(jīng)?營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)?根據(jù)產(chǎn)品或?者服務(wù)的不?同風(fēng)險等級?，對其適合?銷售產(chǎn)品或?者提供服務(wù)?的投資者類?型作出判斷?，根據(jù)投資?者的不同分?類，對其適?合購買的產(chǎn)?品或者接受?的服務(wù)作出?判斷。第?十九條經(jīng)營?機構(gòu)告知投?資者不適合?購買相關(guān)產(chǎn)?品或者接受?相關(guān)服務(wù)后?，投資者主?動要求購買?風(fēng)險等級高?于其風(fēng)險承?受能力的產(chǎn)?品或者接受?相關(guān)服務(wù)的?，經(jīng)營機構(gòu)?在確認其不?屬于風(fēng)險承?受能力最低?類別的投資?者后，應(yīng)當(dāng)?就產(chǎn)品或者?服務(wù)風(fēng)險高?于其承受能?力進行特別?的書面風(fēng)險?警示，投資?者仍堅持購?買的，可以?向其銷售相?關(guān)產(chǎn)品或者?提供相關(guān)服?務(wù)。第二?十條經(jīng)營機?構(gòu)向普通投?資者銷售高?風(fēng)險產(chǎn)品或?者提供相關(guān)?服務(wù)，應(yīng)當(dāng)?履行特別的?注意義務(wù)，?包括制定專?門的工作程?序，追加了?解相關(guān)信息?，告知特別?的風(fēng)險點，?給予普通投?資者更多的?考慮時間，?或者增加回?訪頻次等。?第二十一?條經(jīng)營機構(gòu)?應(yīng)當(dāng)根據(jù)投?資者和產(chǎn)品?或者服務(wù)的?信息變化情?況，主動調(diào)?整投資者分?類、產(chǎn)品或?者服務(wù)分級?以及適當(dāng)性?匹配意見，?并告知投資?者上述情況?。第二十?二條禁止經(jīng)?營機構(gòu)進行?下列銷售產(chǎn)?品或者提供?服務(wù)的活動?：（一）?向不符合準?入要求的投?資者銷售產(chǎn)?品或者提供?服務(wù);（?二）向投資?者就不確定?事項提供確?定性的判斷?，或者告知?投資者有可?能使其誤認?為具有確定?性的意見;?（三）向?普通投資者?主動推介風(fēng)?險等級高于?其風(fēng)險承受?能力的產(chǎn)品?或者服務(wù);?（四）向?普通投資者?主動推介不?符合其投資?目標(biāo)的產(chǎn)品?或者服務(wù);?（五）向?風(fēng)險承受能?力最低類別?的投資者銷?售或者提供?風(fēng)險等級高?于其風(fēng)險承?受能力的產(chǎn)?品或者服務(wù)?;（六）?其他違背適?當(dāng)性要求，?損害投資者?合法權(quán)益的?行為。第?二十三條經(jīng)?營機構(gòu)向普?通投資者銷?售產(chǎn)品或者?提供服務(wù)前?，應(yīng)當(dāng)告知?下列信息：?（一）可?能直接導(dǎo)致?本金虧損的?事項;（?二）可能直?接導(dǎo)致超過?原始本金損?失的事項;?（三）因?經(jīng)營機構(gòu)的?業(yè)務(wù)或者財?產(chǎn)狀況變化?，可能導(dǎo)致?本金或者原?始本金虧損?的事項;?（四）因經(jīng)?營機構(gòu)的業(yè)?務(wù)或者財產(chǎn)?狀況變化，?影響客戶判?斷的重要事?由;（五?）限制銷售?對象權(quán)利行?使期限或者?可解除合同?期限等全部?限制內(nèi)容;?（六）本?辦法第二十?九條規(guī)定的?適當(dāng)性匹配?意見。投?資者管理制?度條例第二?十四條經(jīng)營?機構(gòu)對投資?者進行告知?、警示，內(nèi)?容應(yīng)當(dāng)真實?、準確、完?整，不存在?虛假記載、?誤導(dǎo)性陳述?或者重大遺?漏，語言應(yīng)?當(dāng)通俗易懂?;告知、警?示應(yīng)當(dāng)采用?書面形式送?達投資者，?并由其確認?已充分理解?和接受。?第二十五條?經(jīng)營機構(gòu)通?過營業(yè)網(wǎng)點?向普通投資?者進行本辦?法第十二條?、第二十條?、第二十一?條和第二十?三條規(guī)定的?告知、警示?，應(yīng)當(dāng)全過?程錄音或者?錄像;通過?互聯(lián)網(wǎng)等非?現(xiàn)場方式進?行的，經(jīng)營?機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完?善配套留痕?安排，由普?通投資者通?過符合法律?、行政法規(guī)?要求的電子?方式進行確?認。第二?十六條經(jīng)營?機構(gòu)委托其?他機構(gòu)銷售?本機構(gòu)發(fā)行?的產(chǎn)品或者?提供服務(wù)，?應(yīng)當(dāng)審慎選?擇受托方，?確認受托方?具備代銷相?關(guān)產(chǎn)品或者?提供服務(wù)的?資格和落實?相應(yīng)適當(dāng)性?義務(wù)要求的?能力，應(yīng)當(dāng)?制定并告知?代銷方所委?托產(chǎn)品或者?提供服務(wù)的?適當(dāng)性管理?標(biāo)準和要求?，代銷方應(yīng)?當(dāng)嚴格執(zhí)行?，但法律、?行政法規(guī)、?中國證監(jiān)會?其他規(guī)章另?有規(guī)定的除?外。第二?十七條經(jīng)營?機構(gòu)代銷其?他機構(gòu)發(fā)行?的產(chǎn)品或者?提供相關(guān)服?務(wù)，應(yīng)當(dāng)在?合同中約定?要求委托方?提供的信息?，包括本辦?法第十六條?、第十七條?規(guī)定的產(chǎn)品?或者服務(wù)分?級考慮因素?等，自行對?該信息進行?調(diào)查核實，?并履行投資?者評估、適?當(dāng)性匹配等?適當(dāng)性義務(wù)?。委托方不?提供規(guī)定的?信息、提供?信息不完整?的，經(jīng)營機?構(gòu)應(yīng)當(dāng)拒絕?代銷產(chǎn)品或?者提供服務(wù)?。第二十?八條對在委?托銷售中違?反適當(dāng)性義?務(wù)的行為，?委托銷售機?構(gòu)和受托銷?售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)?依法承擔(dān)相?應(yīng)法律責(zé)任?，并在委托?銷售合同中?予以明確。?第二十九?條經(jīng)營機構(gòu)?應(yīng)當(dāng)制定適?當(dāng)性內(nèi)部管?理制度，明?確投資者分?類、產(chǎn)品或?者服務(wù)分級?、適當(dāng)性匹?配的具體依?據(jù)、方法、?流程等，嚴?格按照內(nèi)部?管理制度進?行分類、分?級，定期匯?總分類、分?級結(jié)果，并?對每名投資?者提出匹配?意見。經(jīng)?營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)?制定并嚴格?落實與適當(dāng)?性內(nèi)部管理?有關(guān)的限制?不匹配銷售?行為、客戶?回訪檢查、?評估與銷售?隔離等風(fēng)控?制度，以及?培訓(xùn)考核、?執(zhí)業(yè)規(guī)范、?監(jiān)督問責(zé)等?制度機制，?不得采取鼓?勵不適當(dāng)銷?售的考核激?勵措施，確?保從業(yè)人員?切實履行適?當(dāng)性義務(wù)。?第三十條?經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)?當(dāng)每半年開?展一次適當(dāng)?性自查，形?成自查報告?。發(fā)現(xiàn)違反?本辦法規(guī)定?的問題，應(yīng)?當(dāng)及時處理?并主動報告?住所地中國?證監(jiān)會派出?機構(gòu)。第?三十一條鼓?勵經(jīng)營機構(gòu)?將投資者分?類政策、產(chǎn)?品或者服務(wù)?分級政策、?自查報告在?公司___?或者指定網(wǎng)?站進行披露?。第三十?二條經(jīng)營機?構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照?相關(guān)規(guī)定妥?善保存其履?行適當(dāng)性義?務(wù)的相關(guān)信?息資料，防?止泄露或者?被不當(dāng)利用?，接受中國?證監(jiān)會及其?派出機構(gòu)和?自律___?的檢查。對?匹配方案、?告知警示資?料、錄音錄?像資料、自?查報告等的?保存期限不?得少于__?_年。第?三十三條投?資者購買產(chǎn)?品或者接受?服務(wù)，按規(guī)?定需要提供?信息的，所?提供的信息?應(yīng)當(dāng)真實、?準確、完整?。投資者根?據(jù)本辦法第?六條規(guī)定所?提供的信息?發(fā)生重要變?化、可能影?響其分類的?，應(yīng)當(dāng)及時?告知經(jīng)營機?構(gòu)。投資?者不按照規(guī)?定提供相關(guān)?信息，提供?信息不真實?、不準確、?不完整的，?應(yīng)當(dāng)依法承?擔(dān)相應(yīng)法律?責(zé)任，經(jīng)營?機構(gòu)應(yīng)當(dāng)告?知其后果，?并拒絕向其?銷售產(chǎn)品或?者提供服務(wù)?。第三十?四條經(jīng)營機?構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善?處理適當(dāng)性?相關(guān)的糾紛?，與投資者?協(xié)商解決爭?議，采取必?要措施支持?和配合投資?者提出的調(diào)?解。經(jīng)營機?構(gòu)履行適當(dāng)?性義務(wù)存在?過錯并造成?投資者損失?的，應(yīng)當(dāng)依?法承擔(dān)相應(yīng)?法律責(zé)任。?經(jīng)營機構(gòu)?與普通投資?者發(fā)生糾紛?的，經(jīng)營機?構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供?相關(guān)資料，?證明其已向?投資者履行?相應(yīng)義務(wù)。?第三十五?條中國證監(jiān)?會及其派出?機構(gòu)在監(jiān)管?中應(yīng)當(dāng)審核?或者___?產(chǎn)品或者服?務(wù)的適當(dāng)性?安排，對適?當(dāng)性制度落?實情況進行?檢查，督促?經(jīng)營機構(gòu)嚴?格落實適當(dāng)?性義務(wù)，強?化適當(dāng)性管?理。第三?十六條證券?期貨交易場?所應(yīng)當(dāng)制定?完善本市場?相關(guān)產(chǎn)品或?者服務(wù)的適?當(dāng)性管理自?律規(guī)則。?行業(yè)協(xié)會應(yīng)?當(dāng)制定完善?會員落實適?當(dāng)性管理要?求的自律規(guī)?則，制定并?定期更新本?行業(yè)的產(chǎn)品?或者服務(wù)風(fēng)?險等級__?_以及本辦?法第十九條?、第二十二?條規(guī)定的風(fēng)?險承受能力?最低的投資?者類別，供?經(jīng)營機構(gòu)參?考。經(jīng)營機?構(gòu)評估相關(guān)?產(chǎn)品或者服?務(wù)的風(fēng)險等?級不得低于?___規(guī)定?的風(fēng)險等級?。證券期?貨交易場所?、行業(yè)協(xié)會?應(yīng)當(dāng)督促、?引導(dǎo)會員履?行適當(dāng)性義?務(wù)，對備案?產(chǎn)品或者相?關(guān)服務(wù)應(yīng)當(dāng)?重點___?高風(fēng)險產(chǎn)品?或者服務(wù)的?適當(dāng)性安排?。第三十?七條經(jīng)營機?構(gòu)違反本辦?法規(guī)定的，?中國證監(jiān)會?及其派出機?構(gòu)可以對經(jīng)?營機構(gòu)及其?直接負責(zé)的?主管人員和?其他直接責(zé)?任人員，采?取責(zé)令改正?、監(jiān)管談話?、出具警示?函、責(zé)令?參加培訓(xùn)等?監(jiān)督管理措?施。第三?十八條證券?公司、期貨?公司違反本?辦法規(guī)定，?存在較大風(fēng)?險或者風(fēng)險?隱患的，中?國證監(jiān)會及?其派出機構(gòu)?可以按照《?證券公司監(jiān)?督管理條例?》第七十條?、《期貨交?易管理條例?》第五十五?條的規(guī)定，?采取監(jiān)督管?理措施。?第三十九條?違反本辦法?第六條、第?十八條、第?十九條、第?二十條、第?二十一條、?第二十二條?第（三）?項至第（?六）項、第?二十三條、?第二十四條?、第三十三?條規(guī)定的，?按照《證券?投資基金法?》第一百三?十七條、《?證券公司監(jiān)?督管理條例?》第八十四?條、《期貨?交易管理條?例》第六十?七條予以處?理。第四?十條違反本?辦法第二十?二條第（?一）項至第?（二）項?、