《中小企業(yè)融資困難的研究6200字（論文）》

中小企業(yè)融資困難的問題與對策研究TOC\o"1-3"\h\u21300一、引言 內(nèi)容摘要：中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分。它們在國家經(jīng)濟發(fā)展中具有獨特的戰(zhàn)略地位，是大公司所不能替代的。作為市場的激活驅(qū)動力,容納了大多數(shù)工人，在促進經(jīng)濟發(fā)展和就業(yè)方面發(fā)揮了重要作用。由于企業(yè)本身和國內(nèi)經(jīng)濟體制和其他相關(guān)因素,國內(nèi)中小企業(yè)融資困難,在一定程度上限制了國內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展。本文主要針對目前國內(nèi)中小企業(yè)融資存在的問題，并在研究的基礎(chǔ)上給出合理的解決方案和意見。首先，本文根據(jù)中小企業(yè)的實際經(jīng)濟環(huán)境闡述了融資問題;其次，研究了中小企業(yè)融資問題的內(nèi)因和外因，重點研究了企業(yè)自身、財務(wù)組織和法律制度不完善的部分;第三，找出解決國內(nèi)中小企業(yè)融資問題的相應(yīng)對策，主要目的是提高中小企業(yè)融資水平，創(chuàng)建多層次融資體系，完善政治法律體系。關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)融資困難對策建議一、引言伴隨國內(nèi)經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，中小公司得到良好的發(fā)展，在國內(nèi)經(jīng)濟中的關(guān)鍵地位開始被承認與關(guān)注，是處理就業(yè)、培育社會人才、促進創(chuàng)新發(fā)展、加快經(jīng)濟進步的關(guān)鍵方式。不管是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小公司始終是國家社會經(jīng)濟的關(guān)鍵構(gòu)成部分。中小企業(yè)的發(fā)展影響甚至影響到國家社會經(jīng)濟的綜合運行，由于準入支持體系不成熟、相關(guān)立法不完善、業(yè)務(wù)發(fā)展受阻等原因，中小公司融資艱難的問題更加嚴重，變成限制國內(nèi)中小公司發(fā)展的現(xiàn)實阻礙，處理融資問題是加快中小公司穩(wěn)定發(fā)展的主要基礎(chǔ)。利用對國內(nèi)中小公司融資現(xiàn)狀與所出現(xiàn)的問題進行分析，從導致融資問題的現(xiàn)實因素進行著手，本文試圖根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟的特點，找到一條合理的解決中小企業(yè)融資問題的途徑。為中小公司的發(fā)展提供一定的幫助，處理國內(nèi)此類公司的融資問題，進一步加快中小公司的發(fā)展，全面促進國內(nèi)社會經(jīng)濟的長久穩(wěn)定發(fā)展。二、中小企業(yè)界定及其融資的相關(guān)理論概述（一）中小企業(yè)概念及其特點1.中小企業(yè)的概念中小企業(yè)是指與本領(lǐng)域的大公司相比，資產(chǎn)規(guī)模、市場規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)；這部分業(yè)務(wù)通常由一個人或少數(shù)人集資。該公司的員工和業(yè)務(wù)效率較低，大部分業(yè)務(wù)由投資者及其親屬管理，不受外部其他因素的影響[1]。2.中小企業(yè)的特點（1）市場適應(yīng)性強中小企業(yè)把有限的人力、財力、物力投入到通常被公眾忽視的小市場中，降低生產(chǎn)成本，提高整體影響力，在實際的市場競爭中取得最終的勝利，進而獲得重大發(fā)展[2]。中小企業(yè)的現(xiàn)實特點影響了其未來的發(fā)展路徑，在規(guī)模經(jīng)濟上無法與大企業(yè)競爭，也無法像大企業(yè)一樣經(jīng)營很多產(chǎn)品來分擔企業(yè)的經(jīng)營風險。因此，中小企業(yè)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身優(yōu)劣勢，確定適當?shù)亩ㄎ唬缓筮M行差異化經(jīng)營，這也是中小企業(yè)得到發(fā)展的原因所在。（2）經(jīng)營范圍廣個性化消費理念是現(xiàn)代大眾消費的主要特征。消費品生產(chǎn)逐漸演變，從單批量到小批量、多樣化。綜合分析表明，中小企業(yè)的數(shù)量大，分布不集中，區(qū)域和行業(yè)范圍很寬，具有貼近客戶和定制的便利經(jīng)營優(yōu)勢[3]。即便中小公司也存在覆蓋范圍小、產(chǎn)品簡單、產(chǎn)能不高等不足，因為其數(shù)目多、分布廣等優(yōu)勢，大眾日常生活中所需的多種服務(wù)與產(chǎn)品也能利用眾多類型的中小公司來提供個性化的服務(wù)與產(chǎn)品得以滿足。（3）抵御風險水平不高、融資能力低與西方國家的經(jīng)濟相比，我國的經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的特點：在融資的權(quán)重中，銀行等金融機構(gòu)可提供資金的比例較高，但是流動資金也承擔較高的風險，例如產(chǎn)品是否可以出售出去。銀行可以成為流動資金的依附群體，流動資金約占國民生產(chǎn)總值的75%，此處少數(shù)發(fā)達國家僅僅是我國的一半，很多國家甚至低于我國的1/3[4]。營運資金貸款規(guī)模高的現(xiàn)實因素是：第一，公司自有資金數(shù)額不大，另外，通常用于基礎(chǔ)設(shè)施活動的再生產(chǎn)和改造的擴大；第二，有大量的原材料庫存和預(yù)付款，由于缺乏其他獲取流動性的渠道，這些資金過于依賴銀行。（二）中小企業(yè)融資的基本概念從狹義的角度來看，融資是公司籌集資金的行為和活動；即根據(jù)公司原有生產(chǎn)經(jīng)營情況、資金擁有量及未來業(yè)務(wù)發(fā)展情況，利用合理的預(yù)測與決策，使用高效的形式，從相應(yīng)渠道向企業(yè)的投資者與債權(quán)人去籌集資金，確保資金供應(yīng)，進而確保企業(yè)順利運作，日常管理活動所需要的理財行為。企業(yè)籌集資金的動機需要遵守相應(yīng)的原則，利用眾多渠道與方式開展。從廣義上講，融資就是金融，它還是貨幣資金的融通。各方在金融領(lǐng)域采取多種形式籌集或借貸資金，從當前的經(jīng)濟發(fā)展情況分析，作為一個公司必須全面而深入地了解和掌握財務(wù)知識，財務(wù)組織和市場作為一個公司的發(fā)展，依賴于財務(wù)的支持，公司必須與之互動。如果財務(wù)知識不清晰，沒有獲得足夠的知識，那么高管就不能承擔自己的責任，公司董事也不能發(fā)揮其作用[5]。三、我國中小企業(yè)融資困難問題表現(xiàn)（一）融資結(jié)構(gòu)單一間接融資是當前中小公司融資的關(guān)鍵形式，根據(jù)經(jīng)貿(mào)委的調(diào)查顯示，中國東部地區(qū)中小企業(yè)55%的資金來自銀行主導的金融機構(gòu)；中部區(qū)域大概是65%到75%；西部區(qū)域最高是85%[6]。上述信息可能暴露了該公司對金融機構(gòu)的過度依賴。中小企業(yè)和成長型企業(yè)市場是國家政府為解決直接融資渠道不足而進行的相關(guān)測試。場外交易市場為不具備上市條件的公司提供了股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓平臺，是一些成長型和高科技行業(yè)公司的主要融資渠道。（二）融資成本高與國有企業(yè)相比，中小企業(yè)有少量的融資，單個銀行事務(wù)費用高和銀行貸款的高風險企業(yè)，不僅不能降低銀行利息還必須支付更高的融資利息，因此上述為了降低中小企業(yè)貸款的風險，銀行通常問題某些中小企業(yè)擔保。為了滿足銀行的需求，中小企業(yè)需要支付擔保費用、資產(chǎn)評估費等資金，由于中小企業(yè)缺乏充足的融資渠道，大部分中小企業(yè)只能通過高利貸等非正規(guī)渠道籌集資金，這種方式成本較低。雖然上述非正規(guī)融資渠道存在融資成本高、不合法等問題，但企業(yè)可以直接籌集資金，手續(xù)往往更為便捷。（三）獲得貸款少即便中小公司從銀行得到資金的難度較高，然而銀行貸款依舊是此類公司重要的融資方式，根據(jù)中國人民銀行的研究，大約60%的中小企業(yè)融資來自銀行。與大公司相比，單個的中小型公司幾乎沒有資金。然而，中小企業(yè)涉及到國內(nèi)社會經(jīng)濟的許多行業(yè)和領(lǐng)域，需要更廣泛的資源。過度資金短缺之間的矛盾和銀行資本供應(yīng)不足更為嚴重，近年來，不同地區(qū)的政府已經(jīng)開始制定措施，增加對中小企業(yè)的銀行貸款，但上述措施并沒有讓這些公司改善貸款難的局面。四、我國中小企業(yè)融資困難原因分析（一）財務(wù)制度不完善中小公司因為規(guī)模不大，并未設(shè)置單獨的財務(wù)組織與人員，因此并沒有具體的資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)和其余財務(wù)內(nèi)容，財務(wù)數(shù)據(jù)不足導致會計事務(wù)所無法出具真實的額財務(wù)報告與報表，銀行等金融機構(gòu)不認可中小企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，銀行不能正確把握公司財務(wù)數(shù)據(jù)審核的信息。中小企業(yè)對銀行貸款的需求與銀行可貸資金的不足之間的矛盾日益加劇，造成中小公司不能和銀行創(chuàng)建長久的信貸合作關(guān)系[7]。（二）信用觀念淡薄，經(jīng)營風險高由于我國銀行貸款行業(yè)管理嚴格，準入要求太多，大部分中小企業(yè)無法進入銀行貸款支持隊列，銀行和企業(yè)之間沒有信息流。此外，中小企業(yè)數(shù)量眾多，銀行無法充分監(jiān)控來自中小企業(yè)的資金使用情況?，F(xiàn)實生活中，中小企業(yè)為了逃避債務(wù)，往往通過虛假交易合同、破產(chǎn)等方式獲得銀行貸款，給銀行等金融機構(gòu)造成了巨大的損失。這種不良信用行為嚴重損害了其在銀行等金融機構(gòu)中的形象，不利于獲得更高的信用評級。這也使得銀行在向中小企業(yè)放貸時承擔更大的風險，因此金融機構(gòu)對信貸實施更嚴格的限制，從而加劇了融資困難。（三）政府銀行支持力度不夠至于政府扶持，國家支持措施一直集中在大型企業(yè)，支持中小企業(yè)明顯低于大公司，但中小企業(yè)作為初始水平的生存和抗風險不高，政府支持中小企業(yè)尤為重要。沒有政府的大力扶持，中小企業(yè)很難健康發(fā)展；另一方面，中國的資本市場相對保守和緩慢。資本市場整體環(huán)境的不佳，導致中小企業(yè)缺乏直接的融資渠道，這也是中小企業(yè)融資困難的主要原因之一。政府政策支持力度弱，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資困難。因此，轉(zhuǎn)變政府支持的目標就顯得尤為重要。（四）缺乏相匹配的金融機構(gòu)我國目前的金融體系非常的不合理，其固有的金融結(jié)構(gòu)限制了中小銀行和民營銀行的發(fā)展，雖然我國不停的在進行相應(yīng)的改革但是收效甚微。我國的金融機構(gòu)以大型銀行為主，其服務(wù)往往也主要面對大型企業(yè)，服務(wù)不相對性限制中小公司的融資。創(chuàng)建重點為中小公司服務(wù)的小型金融組織，重點為中小公司提供需要的貸款。中小金融組織憑借自身優(yōu)勢為中小公司提供金融服務(wù)，此類組織的業(yè)務(wù)一般都是本地業(yè)務(wù)，和地區(qū)公司聯(lián)系便利，因此可以充分了解中小公司的經(jīng)營情況，在一定程度上處理了金融組織和中小公司兩者間的信息不對稱問題。五、我國中小企業(yè)融資困難問題對策（一）強化企業(yè)財務(wù)制度在我國中小企業(yè)中，普遍存在著很多財務(wù)方面的問題，例如財務(wù)人員素質(zhì)低、制度不健全、財務(wù)報告信息失真等。中小企業(yè)應(yīng)當建立一套現(xiàn)代化的企業(yè)財務(wù)制度，加強對企業(yè)財務(wù)人員的繼續(xù)教育，及時、準確、完整的提供財務(wù)信息，增加信息大的透明度和會計報表的可信度，嚴格遵守企業(yè)財務(wù)會計核算法律法規(guī)。在激烈的市場經(jīng)濟中，企業(yè)的管理制度對于企業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的影響，因此中小企業(yè)的經(jīng)營管理者應(yīng)該把提高企業(yè)管理水平的工作放到一個重要地位，中小企業(yè)應(yīng)該積極利用現(xiàn)代化技術(shù)和手段，改善中小企業(yè)的金融體系和改善財務(wù)管理，上述措施將有助于發(fā)展中小企業(yè)的信用建設(shè)，監(jiān)督創(chuàng)造一個更好的企業(yè)形象，與相關(guān)改善金融機構(gòu)的合作，獲得信任銀行，然后創(chuàng)建一個良好的融資環(huán)境。（二）提高信用觀念降低風險誠信乃企業(yè)立業(yè)之本，公司發(fā)展需要堅持誠信意識。根據(jù)現(xiàn)實情況進行分析，中小公司故意拖欠銀行貸款、逃廢銀行債務(wù)的問題頻繁出現(xiàn)，這些無信行為損害了企業(yè)自身的形象，也惡化了企業(yè)與銀行之間的信任關(guān)系，使銀行對中小企業(yè)更加不信任貸款更加困難，如此銀行與企業(yè)之間的關(guān)系進入了惡循環(huán)。一般而言，信用級別比較高的企業(yè)，銀行等金融機構(gòu)才考慮其融資申請，因此，中小企業(yè)必須誠實守信，杜絕逃避銀行債務(wù)等不良信用行為，提高企業(yè)還款的信譽程度，提高其在銀行等金融機構(gòu)的信譽程度。企業(yè)形象也是企業(yè)的一項無形資產(chǎn)，加強企業(yè)信用建設(shè)，促進銀商關(guān)系健康發(fā)展，有利于中小企業(yè)獲得金融機構(gòu)發(fā)展所需的資金。鑒于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、信用風險高的特點，為了防范中小企業(yè)貸款風險，銀行一般采用抵押貸款來保障自身利益。然而，中小企業(yè)由于發(fā)展規(guī)模小，缺乏擔保品，無法從銀行獲得貸款。在此方面西方國家的措施值得我們學習，創(chuàng)建成熟的中小企業(yè)信用擔保系統(tǒng)，對于中小公司來說處理了中小公司無信用擔保的問題。對于金融組織來說能減少貸款風險，因此不只可以去除金融組織對中小公司貸款的顧慮，此外也便于中小公司得到資金，融資各方需要理性對待中小公司信用擔保系統(tǒng)對雙方所產(chǎn)生的正面影響，創(chuàng)建貸款方和擔保方利益分享、風險共擔的雙贏制度?？茖W、便利的中小公司信用評估系統(tǒng)對于融資貸款的積極影響較大，在此基礎(chǔ)上，完善中小企業(yè)信用擔保制度也具有積極意義。（三）加大政府銀行支持力度政策扶持是政府調(diào)控經(jīng)濟發(fā)展的有效手段，貸款援助、財政補貼、稅收優(yōu)惠是政府政策扶持的三項重要措施，這些對中小企業(yè)的扶持政策可以有效緩解融資困難的局面。政府支持中小公司貸款的方式是：貸款擔保、貸款貼息、財政補助等方式；財政補貼是政府直接給予中小公司財政資金支持來激勵此類公司吸納就業(yè)、加快中小公司技術(shù)研發(fā)與提升中小公司競爭水平；稅收優(yōu)惠是我國利用減少稅率、稅收減免、提升固定資產(chǎn)折舊等相關(guān)政策，減少中小公司的稅收壓力。也是一個重要的手段解決中小企業(yè)的融資困難，為了創(chuàng)建一個成熟、適用的國家支持和幫助系統(tǒng)和政策的杠桿，也在創(chuàng)造良好的融資環(huán)境對中小企業(yè)是有益的。我國主要的貸款銀行主要是以工商銀行為代表的幾家全國性的大銀行，其經(jīng)營業(yè)務(wù)一般是面向大中型公司貸款，缺乏單獨為中小公司服務(wù)的銀行與金融組織。目前，有必要打破局面，大型國有銀行壟斷金融服務(wù)業(yè)，加快金融體制改革，促進理性的金融機構(gòu)之間的競爭，并進一步促進中小金融機構(gòu)為中小企業(yè)貸款擔保體系制度的延伸的中小金融機構(gòu)體系。中小金融機構(gòu)規(guī)模小，沒有資金，無法為大公司提供金融服務(wù)。因此，應(yīng)該選擇中小企業(yè)，因為他們始終重視該地區(qū)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，掌握中小企業(yè)的各種信息，以避免信息不對稱的問題。此外，中小金融服務(wù)機構(gòu)正在根據(jù)中小企業(yè)貸款的特點調(diào)整測試程序和業(yè)務(wù)關(guān)系，以降低貸款成本，充分解決融資不足問題。（四）增加相匹配的金融機構(gòu)需要建立以服務(wù)中小企業(yè)為主、以貸款給中小企業(yè)為主的小型金融機構(gòu)。中小金融機構(gòu)因其自身的優(yōu)勢為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。這類組織的業(yè)務(wù)一般是地方業(yè)務(wù)，與地方公司取得聯(lián)系很方便。因此，可以充分了解中小企業(yè)的經(jīng)營情況，在一定程度上應(yīng)對金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱。目前，中小企業(yè)融資方式少，發(fā)展普遍依賴于內(nèi)部資本。由于進入資本市場的困難，銀行信貸已成為中小企業(yè)融資最重要的形式。然而，長期貸款少而又少，尤其是目前國內(nèi)政策緊縮，使得這種集中的外部融資模式無法直接運用，因此完善國內(nèi)金融體系、各種風險投資、私募股權(quán)基金、風險投資更為重要。創(chuàng)建滿足中小企業(yè)融資需求的資本公司，推出滿足中小企業(yè)融資需求的多種產(chǎn)品，如：信托、股權(quán)典當、融資租賃、公司股權(quán)融資等。獨立支持中小企業(yè)的直接融資，支持中小企業(yè)的國內(nèi)外市場需求，成立豐富了中小企業(yè)的融資方法，直接融資創(chuàng)造了充分條件的中小企業(yè)，尤其是中小企業(yè)提供了與開發(fā)和高科技內(nèi)容順利上市的可能性，還需要充分了解創(chuàng)業(yè)板的問題和缺點，不斷完善創(chuàng)業(yè)板市場，給它一個良好的開端和雄厚的資源基礎(chǔ)，真正為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。六、結(jié)束語本文在研究深度及研究范圍上還存在諸多不足。首先，因為本人知識能力深度和廣度的限制，只是對此課題進行大致的敘述，本文分析深度與廣度也需要