2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識過關檢測試卷A卷附答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識過關檢測試卷A卷附答案單選題（共100題）1、基金的（）是評估投資組合收益的原因或來源的技術，回答的是“收益從哪里來”這個問題。A.風險價值B.絕對收益C.相對收益D.業(yè)績歸因【答案】D2、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括（）。A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.流動性【答案】D3、國家開發(fā)銀行發(fā)行的債券14國開26的條款規(guī)定：本期債券設定一次發(fā)行人選擇提前贖回的權利，發(fā)行人可以選擇在本次債券第5個計息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下說法錯誤的是（）A.此債券含有贖回條款B.如果2019年11月市場利率比2014年11月大幅下跌，那么此債券可能變?yōu)?年期債券C.此條款保護債務人D.如果沒有此條款，那么票面利率應當大于5.3%【答案】D4、短期回購協議的購買方為資金（）方，即（）回購方。A.借入；正B.借入；逆C.貸出；正D.貸出；逆【答案】D5、本質上，回購協議是一種（）。A.證券抵押貸款B.融資租賃C.信用貸款D.金融衍生品【答案】A6、關于戰(zhàn)略資產配置，以下表述正確的是（）。A.基金經理進行戰(zhàn)略資產配置時，不能單純運用經驗判斷對資產大類進行甄選B.量化模型適用于戰(zhàn)術資產配置，不適用于戰(zhàn)略資產配置C.戰(zhàn)略資產配置結構一旦確定，通常3-5年內再調整各類資產的配置比例D.戰(zhàn)略資產配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比【答案】D7、證券A和證券B的收益率相關系數為0.4，證券A和證券C的收益率相關系數為-0.7，則以下說法正確的是（）。A.當證券B上漲時，證券C上漲的可能性比較大B.當證券A上漲時，證券C下跌的可能性比較大C.當證券B上漲時，證券C下跌的可能性比較大D.當證券A上漲時，證券B下跌的可能性比較大【答案】B8、某企業(yè)稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息倍數為（）A.1.3B.1.73C.2.78D.3【答案】D9、票面金額為1000元的2年期債券，每年支付利息100元，到期收益率為6%，則市場價格為（）。A.107.33元B.1073.3元C.984.39元D.1132.1元【答案】B10、下列關于基金稅收的說法中，正確的是（）。A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅D.根據財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1.5‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅【答案】A11、下列不可以從基金財產中列支的費用有（）。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用【答案】C12、以下關于算法交易的說法錯誤的是（）。A.算法交易對市場沖擊沒有影響B(tài).算法交易提高了交易的執(zhí)行效率C.算法交易能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行D.可以在較長時期內觀察其有效性和可復制性【答案】A13、關于QFII投資范圍的說法，下列說法錯誤的是（）。A.在銀行間債券市場交易的固定收益產品B.證券投資基金C.B股D.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證【答案】C14、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現標準。A.1994B.1995C.1996D.1997【答案】B15、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。A.蒙特卡洛模擬法B.歷史模擬法C.參數法D.貼現模型法【答案】D16、下列不是私募股權投資的退出機制的是（）。A.首次公開發(fā)行B.管理層回購C.首次出售D.破產清算【答案】C17、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D18、可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前與轉換后的形式分別是（）。A.股票、公司債券B.公司債券、股票C.都屬于股票D.都屬于債券【答案】B19、下列不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C20、下列不屬于普通股股東享有的基本權利的是（）A.收益權B.知情權C.優(yōu)先分配股利權D.表決權【答案】C21、在()市場上，指令是交易的核心，交易者向自己的經紀人下達不同的交易指令，經紀人將這些交易指令匯聚到交易系統，交易系統會根據已經設定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。A.指令驅動B.報價驅動C.市場驅動D.投資驅動【答案】A22、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是（）。A.提高B.下降C.無影響D.不確定【答案】B23、()又稱為選擇權合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.外匯期貨【答案】C24、（）是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】B25、關于中央銀行票據，以下表述正確的是（）A.中國人民銀行與商業(yè)銀行的票據交易不改變商業(yè)銀行超額準備金的數量B.央票以6個月期以下為主C.央票分為普通央行票據和專項央行票據D.央票市場的參與者比較廣泛【答案】C26、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的（）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A27、基金資產估值過程中采用資產最新價格的原因是（）。A.滿足申購者以低于實際價值的價格進行申購的希望B.滿足基金現有持有人希望流入比實際價值更多資金的期望C.公允反映基金資產價值D.滿足贖回者以高于實際價值的價格進行贖回的希望【答案】C28、以下關于基金銷售服務的表述，不正確的有（）。A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關關系等進行促銷B.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產列支，費率大概為0.5%C.基金管理公司可以進行直銷D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務【答案】B29、下列不屬于期貨市場基本功能的是()A.風險管理B.價格發(fā)現C.宏觀調控工具D.投機【答案】C30、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.0.157B.17.85C.0.1D.0.114【答案】B31、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為（）。A.貨幣市場基金B(yǎng).資本市場基金C.穩(wěn)健基金D.混合基金【答案】A32、按合約標的資產角度分類，衍生工具不包括（）。A.結構化金融衍生工具B.利率衍生工具C.股權類產品衍生工具D.信用衍生工具【答案】A33、封閉式基金的利潤分配方式是（）。A.股票分紅B.留存收益C.現金分紅D.分紅再投資【答案】C34、下列關于預期損失的說法，正確的是（）。A.預期損失是一個分位值，不能衡量最左側區(qū)域的風險情況B.預期損失由于其在尾部風險度量、次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)與監(jiān)管機構的重視C.預期損失不需要給定時間區(qū)間，是指在給定置信區(qū)間內投資組合損失的期望值D.預期損失可以體現那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數據中體現的最大損失【答案】B35、關于制定投資政策說明書的好處，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A36、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為()。A.期望收益率B.資金回報C.必要收益率D.流動性溢價【答案】D37、在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為()元。A.1B.0.1C.0.01D.0.001【答案】D38、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。A.利息免稅B.流動性強C.違約風險小D.收益率較高【答案】D39、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前價值（）。A.大于零B.小于零C.等于零D.不確定【答案】C40、股票的()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.票面價值B.清算價值C.賬面價值D.內在價值【答案】B41、關于銀行間債券遠期交易以下說法錯誤的是（）A.從成交日至結算日最長不得超過180天B.實行凈價交易,全價結算C.價格和數量可在成交時約定D.到期應該實際交割資金和債券【答案】A42、很多情況下，我們不僅需要了解數據的期望值和平均水平，還要了解這組數據分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預測性（）。A.越強B.越弱C.沒有影響D.視情況而定【答案】A43、關于β系數，以下表述錯誤的是()。A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產或資產組合的系統風險大小B.β系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性C.β系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大D.β系數是對放棄即期消費的補償【答案】D44、私募股權投資的退出機制不包括（）。A.杠桿收購B.首次公開發(fā)行C.管理層回購D.二次出售【答案】A45、（）是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標。A.流動性比率B.財務杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】B46、監(jiān)管機構可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權益。A.提供自發(fā)性協助B.保護客戶資產C.對證券投資基金管理人進行實地檢查D.以上說法都正確【答案】B47、下列條款不可以嵌入債券的是()。A.延期條款B.轉換條款C.回售條款D.贖回條款【答案】A48、債券的發(fā)行人包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】C49、某人以等額本息法償還2年期10萬元貸款，還款利率為10%并按復利計算，每年償還一次，2年償清，則每年需要償還的金額M滿足（）A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000B.Mx(PV,10%，2)=100000C.M/(PV,10%,1)+M/(PV,10%,2)=100000D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000【答案】D50、下列選項中，正確的基金股票換手率公式是()。A.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產凈值B.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產凈值/2C.基金股票換手率=期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產凈值D.基金股票換手率=期間基金平均資產凈值/2/期間基金股票交易量【答案】C51、證券x和y的收益率rx、ry的相關系數為0．99，當rx的值增加時，ry的值大概率會可能（）。A.減少B.增加C.不變D.不相關【答案】B52、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數C.經濟附加值模型D.市銷率模型【答案】C53、下列關于制定投資政策說明書的好處，說法錯誤的是()。A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績D.有助于管理人合理的承諾收益保障【答案】D54、基金估值的第一責任主體是（）A.基金托管人B.基金管理人C.中國證監(jiān)會D.中國證券投資基金業(yè)協會【答案】B55、關于均值、中位數與分位數，以下說法錯誤的是（）。A.有些時候，一組數據的均值與中位數相同B.對于一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數據C.對隨機變量來說，它的中位數就是上50％分位數D.在投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業(yè)績的基準【答案】D56、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前價值為（）。A.零B.正C.負D.以上選項均正確【答案】A57、影響期權價格的因素不包括()。A.合約標的資產的市場價格與期權的執(zhí)行價格B.期權的有效期C.無風險利率水平D.權利金的波動率【答案】D58、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據市場需求和自有基礎證券的數量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經很少應用D.以上選項都錯【答案】D59、假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那么他現在需要投資（）元。A.93100B.100000C.103100D.100310【答案】B60、關于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（）。A.最小變動價位是0.2指數點B.每日漲跌停板幅度為上一個交易日結算價的10%C.最后交易日為合約到期月份的第二個周五，遇國家法定假日順延D.上市交易所為中國金融期貨交易所【答案】C61、貝塔系數（β）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數等于l時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數大于l時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C62、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合B.可行投資組合集內部任意可行組合C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合D.在所有風險相同的投資組合中具有最高預期收益率的組合【答案】D63、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股票總數的（）。A.15%B.10%C.8%D.5%【答案】B64、基金賣出股票按照（）的稅率征收印花稅。A.1‰B.1.5‰C.2‰D.3‰【答案】A65、關于企業(yè)現金流量結構，以下說法正確是（）。A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經營活動產生的凈現金流量必定為正，籌資活動產生的凈現金流量必定為負。B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現金流量模式相同C.企業(yè)現金流量結構可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現金充【答案】C66、從投資風格來看，我國QDII基金的類型說法錯誤的是（）。A.從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數型等各種投資風格B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、收益也高C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產業(yè)或剛設立公司的普通股為主D.指數型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守【答案】D67、下列選項中關于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是（）。A.如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效B.半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等D.在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的【答案】D68、及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.操作風險【答案】B69、關于基金利潤來源，以下表述正確的是（）。A.買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入C.買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入D.買入返售金融資產收入屬于投資收益【答案】A70、以下關于基金業(yè)績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A71、一直UCITS基金投資于同一機構發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的（）。A.5%B.10%C.20%D.30%【答案】C72、流動性風險管理的主要措施不包括()。A.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運作需要B.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分析C.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期D.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響【答案】B73、市場提供給A公司借款的固定利率為5.6%，浮動利率為LIBOR＋0.2%，B公司固定利率為6.6%，浮動利率為LIBOR＋0.5%，相同幣種下，兩個公司通過銀行進行利率互換，假設銀行總的收費不高于0.2%，以下表述正確的是（）。A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動利率融資進行互換，可以降低A公司的融資成本B.A公司的浮動利率融資成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下C.A公司和B公司總的融資成本可以節(jié)約1%以上D.A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式【答案】A74、中國人民銀行通過與商業(yè)銀行進行（）改變商業(yè)銀行超額準備金的數量，從而影響整個市場的貨幣供給水平。A.債券回購B.票據的交易C.提取存款準備金D.LMF操作【答案】B75、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%，則該企業(yè)的銷售收入是（）億元。A.50B.10C.8D.2【答案】A76、（）應履行計算并公告基金資產凈值的責任。A.登記結算公司B.基金托管公司C.證券交易所D.基金管理公司【答案】D77、投資者持有期限為3年，票面利率為8％，每年付息一次的債券。3年期即期利率為6％，則第3年的貼現因子是（）。A.0.943B.0.794C.0.926D.0.840【答案】D78、（）是理想交易與實際交易收益的差值。A.執(zhí)行缺口B.買賣差價C.資本損失D.資本損益【答案】A79、（）一般采用股權形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產品或服務的初創(chuàng)型企業(yè)。A.風險投資戰(zhàn)略B.成長權益戰(zhàn)略C.并購投資戰(zhàn)略D.危機投資戰(zhàn)略【答案】A80、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。A.財政部B.中央銀行C.政策性銀行D.所有的金融類公司等【答案】D81、QDII基金可以投資的范圍包括（）。A.金融衍生品B.房地產抵押按揭C.不動產D.實物商品【答案】A82、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。A.QFIIB.QDIIC.滬港通D.基金互認【答案】D83、某證券投資基金公告進行收益分配，分紅方案為每10份基金份額為0.5元，某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為()元。A.450B.527.5C.500D.550【答案】C84、關于利潤表分析與現金流量表分析，以下表述錯誤的是（）A.分析現金流量表，有助于投資者評估今后企業(yè)的償債能力，獲取現金的能力，創(chuàng)造現金流量的能力和支付股利的能力B.現金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經營趨勢。C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準"風向標"，因此投資者應高度關注利潤表反應的盈利水平及其變化D.投資者要預測企業(yè)未來盈余和現金流量，需重點分析持續(xù)性經營利潤【答案】B85、基金產品托管費的計提標準為（）。A.按資產規(guī)模的一定比例B.按投資收益的一定比例C.投資產總值的一定比例D.資產凈值一定比例【答案】D86、假設甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結算代理人；某日甲方買入股票150萬元；賣出股票120萬元；買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元；賣出股票300萬元；買入債券80萬元，賣出債券50萬元；則結算參與人丙方在進行分級結算原則下，與中國結算公司資金交收金額是（）。A.應付160萬B.應付70萬C.應收60萬D.應付130萬【答案】B87、當日申購的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權益。A.享有，不享有B.不享有，不享有C.享有，享有D.不享有，享有【答案】A88、關于私募基金，以下表述錯誤的是（）A.—些私募基金通過投資公募基金公司產品實現一些特殊的策略，如ETF套利等B.私募基金的投資者通常是機構投資者或投資經驗和技巧較為豐富的個人投資者C.私募基金所受的法律約束較少，投資渠道、投資策略都會更為多樣化D.私募基金的投資產品面向不超過250人的特定投資者發(fā)行【答案】D89、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.期權交易B.回購協議C.互換交易D.遠期交易【答案】B90、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后