第10章形態(tài)理論U

Chapter10第十章形態(tài)理論第十章形態(tài)理論形態(tài)理論概述第一節(jié)股價形態(tài)及類型第二節(jié)頭肩頂和頭肩底第三節(jié)雙重頂和雙重底第四節(jié)三重頂和三重底第五節(jié)圓弧形態(tài)第六節(jié)三角形P181第七節(jié)矩形第八節(jié)旗形和楔形第九節(jié)缺口和島形反轉(zhuǎn)第十節(jié)喇叭形和菱形第十一節(jié)

V形第十二節(jié)形態(tài)理論注意問題形態(tài)理論概述從單根K線到K線組合，到股價形態(tài)。K線理論注重短線的操作。單根K線→多根K線（K線組合）→考察更多K線眾多的K線組成上下波動的曲線——軌跡這條曲線的上下波動實際上是多空雙方進行爭斗的結(jié)果。趨勢的方向發(fā)生變化一般不是突然來到的，變化都有一個發(fā)展的過程。形態(tài)理論通過研究價格曲線的各種形態(tài)，挖掘出曲線所隱含的多空雙方力量的對比結(jié)果，發(fā)現(xiàn)價格的運動方向，進而指導我們的行動。P181第一節(jié)股價移動規(guī)律與形態(tài)一、股價移動規(guī)律二、股價移動的兩種形態(tài)類型P182一、股價移動規(guī)律1、股價移動的方向由多空雙方的力量對比決定。2、股價波動過程是不斷地尋找平衡和打破平衡。根據(jù)多空雙方力量對比可能發(fā)生的變化，可以知道股價的移動應該遵循這樣的規(guī)律：第一，股價應在多空雙方取得平衡的位置上下來回波動。第二，原有的平衡被打破后，股價將尋找新的平衡位置。可以用下面的表示方法具體描述股價移動的規(guī)律：持續(xù)整理，保持平衡→打破平衡→尋找到新的平衡→再打破新的平衡→再尋找更新的平衡→……P182股價的移動就是按這一規(guī)律循環(huán)往復，不斷地進行的。股市中的贏家往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動而獲得收益的。原平衡已經(jīng)打破，新的平衡已經(jīng)找到，這時才開始行動，就已經(jīng)晚了。二、股價移動的兩種形態(tài)類型股價的移動主要是保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的突破這兩種過程。根據(jù)股價移動的規(guī)律，我們把股價曲線的形態(tài)分成兩大類型：持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。前者保持平衡，后者打破平衡。反轉(zhuǎn)形態(tài)和整理形態(tài)是價格波動的兩種基本形態(tài)。兩種形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)保持平衡打破平衡股價移動的兩種形態(tài)（一）反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)是指大盤指數(shù)或股價波動趨勢發(fā)生根本性逆轉(zhuǎn)所形成的圖形形態(tài)。常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)有：頭肩型、雙重頂（底）、多重頂（底）、圓弧頂（底）、Ｖ型（倒置Ｖ型）、喇叭形和菱形。常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)1、頭肩頂（底）2、雙重頂（底）3、三重頂（底）4、圓弧形態(tài)5、喇叭形6、菱形7、V形反轉(zhuǎn)（二）整理形態(tài)整理形態(tài)是指大盤指數(shù)或股價經(jīng)過一段時間的快速變動之后，就不再繼續(xù)按原趨勢運動，而是在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅波動，等待時機成熟之后，再繼續(xù)按原趨勢前進。常見的整理形態(tài)有：三角形、旗形、楔形、矩形等。常見的整理形態(tài)1、三角形態(tài)2、矩形形態(tài)3、旗形4、楔形第二節(jié)頭肩頂和頭肩底頭肩頂（底）形態(tài)是反轉(zhuǎn)形態(tài)的頭號主角。頭肩頂（底）形態(tài)是實際股價形態(tài)中出現(xiàn)得最多的形態(tài)，是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)之一，其他大多數(shù)反轉(zhuǎn)形態(tài)不過是由它演變而來的。P184一、頭肩頂（一）基本形狀和形成過程1、左肩：持續(xù)上升一段時間，成交量很大，前期介入的投資者都有利可圖，于是開始獲利沽出，股價出現(xiàn)短期的回落。P1842、頭部：當股價回落到一定程度，逢低買盤介入，隨后又產(chǎn)生一次強力的上升，不過成交量較前期左肩部分明顯減少，價升量減或量平，股價在升破上次高點后不久再一次回落，形成了頭部。3、右肩：當股價下跌到接近上次的回落低點時，又再次獲得了支撐，出現(xiàn)回升，可是此時市場投資熱情明顯減弱，成交量較左肩和頭部明顯減少，股價無法抵達頭部的高點便即回落，形成右肩部分。4、頸線：把兩次回落的低點用直線連接起來，便可以畫出頭肩頂形態(tài)的頸線。頭肩形中的頸線不一定就是水平線。5、突破：當頸線被有效跌破時，頭肩頂形態(tài)便告成立。有效突破頸線是完成頭肩頂形態(tài)的必要條件。6、回抽：當?shù)祁i線開始下跌后，在某一位置會產(chǎn)生一定的反彈，這一過程稱為回抽確認。7、成交量方面，理論上，左肩最大，頭部次之，右肩最少。頭肩頂形態(tài)的市場含義：頭肩頂形態(tài)顯示買方的力量從初期的強盛，到漸趨變?nèi)?，直到最后完全放棄，而賣方則逐步控制市場，一次大幅的下跌即將來臨。有牛盡熊來的意味。（二）形態(tài)的確認突破：當頸線被有效跌破時，頭肩頂形態(tài)便告成立。有效突破頸線位是完成頭肩頂形態(tài)的必要條件。有效突破的研判原則有效突破的研判原則：（1）跌破頸線的幅度超過該股市價的3%以上。（2）突破后至少3日。注：頭肩頂形態(tài)完成后，向下跌破頸線時，成交量不一定擴大，但日后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。（三）形態(tài)高度與測算功能量度跌幅：下跌的深度，我們可以借助頭肩頂形態(tài)的測算功能進行測算：從突破點算起，股價將至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。形態(tài)高度為頭到頸線的距離。（四）要點提示1、兩個肩的高度在多數(shù)情況下是不相等的，相等的只是偶然情況。2、成交量方面，理論上，左肩最大，頭部次之，右肩最少。右肩的成交量一定是最少的。3、當頸線被跌破時，不必成交增加也可信賴。倘若破位時成交激增，顯示市場的拋售力量十分強大，此時股價會呈現(xiàn)加速下跌。4、頭肩形有很多變形體——復合頭肩形。（五）操作建議頭肩頂是一種很強的見頂形態(tài)。1、當股價形成頭肩頂雛形時，就要引起高度警惕。2、當頭肩頂頸線被擊破時，就是一個真正的沽出信號。雖然股價和最高點相比已回落了一定的幅度，但跌勢只是剛剛開始，未出貨的投資者應繼續(xù)沽出。頭肩頂形態(tài)實例

頭肩頂形態(tài)實例頭肩頂實例二、頭肩底（一）基本形狀（態(tài)）和形成過程1、左肩：股價經(jīng)過長期下跌后，成交減少，拋壓減輕，下跌趨緩并略有反彈，形成左肩。2、頭部：緊接著股價繼續(xù)下跌探底，且跌破上次的最低點，成交量迅速放大；隨后遭遇多方反擊，股價回升超過左肩價位，形成頭部。P1843、右肩：當股價回升到上次的反彈高點附近時，再次回檔下探，此時成交量明顯少于左肩和頭部。股價在跌至左肩的水平時，跌勢便穩(wěn)定下來，形成右肩。下跌力度減弱，無法創(chuàng)出新低。此后多方反攻，在大成交量的配合下將股價拉起，當頸線被有效突破時，頭肩底形態(tài)便告成立。4、頸線：把兩次回升的高點用直線連接起來，便可以畫出頭肩底形態(tài)的頸線。5、突破：有效突破頸線位是完成頭肩底形態(tài)的必要條件。6、回抽：同頭肩頂突破頸線產(chǎn)生回抽現(xiàn)象一樣，頭肩底突破頸線后也會出現(xiàn)股價回落，即考驗頸線支撐強度的股價回落。但應不低于頸線。7、成交量方面，頭肩底向上突破頸線，要求大的成交量配合。頭肩底頭肩底形態(tài)的市場含義頭肩底形態(tài)反映出多方的力量逐步增強，過去的長期下跌趨勢已扭轉(zhuǎn)過來。當頸線位被帶量向上破時，顯示多方已完全把空方擊潰，買方代替賣方重新掌控住整個市場。（二）形態(tài)的確認有效突破頸線位是完成頭肩底形態(tài)的必要條件。頭肩底向上突破頸線，要求大的成交量配合。（三）形態(tài)高度與測算功能量度升幅：上漲的幅度，我們可以借助頭肩頂形態(tài)的測算功能進行測算：從突破點算起，股價將至少要漲到與形態(tài)高度相等的距離。形態(tài)高度為頭到頸線的距離。頭肩底（四）要點提示1、兩個肩的高度在多數(shù)情況下是不相等的，相等的只是偶然情況。2、成交量方面，頭肩底向上突破頸線，要求大的成交量配合。3、頭肩形有很多變形體——復合頭肩形。頭肩底（五）操作建議1、在回抽頸線位時買入，適于穩(wěn)健型投資者，但如果遇到走勢強勁的黑馬股，往往突破之后不做回抽，可能會因失去機會而令人失望。2、在突破頸線位當天收市前買入，適于進取型投資者，但由于追進價較高，可能要承擔回抽時暫時套牢，也可能是無效突破而高位套牢的風險。3、更為大膽的投資者為獲取更大利潤，往往在“頭肩低”的右肩形成中即開始建倉，也就是根據(jù)一般情況下形態(tài)對稱的特性，在右肩接近左肩低點時買入。三、復合頭肩形前面介紹的頭肩型都是較為典型的形式，而實際走勢極為復雜，表現(xiàn)在股價演變的圖形上，往往產(chǎn)生頭肩型的變形形態(tài)：復合頭肩型。如一頭雙肩形態(tài)、雙頭多肩形態(tài)等?！皬秃项^肩形態(tài)”是頭肩形（頭肩頂和頭肩底）的變形，其走勢形狀和“頭肩形”十分相似，只是肩部、頭部、或兩者同時出現(xiàn)多于一次。（一）復合頭肩頂（二）復合頭肩底（一）復合頭肩頂1、常見的復合頭肩頂（1）一頭雙右肩式形態(tài)在形成第一個右肩時，行情并不馬上跌破頸線，反而掉頭回升，不過回升卻止于右肩高點之下，最后行情繼續(xù)沿著原來的趨勢向下。一頭雙右肩（2）一頭多肩式形態(tài)一般的頭肩式都有對稱的傾向，因此當二個左肩形成后，很有可能也會形成兩個右肩。除了成交量之外，圖形的左半部和右半部幾乎完全相等。一頭多肩（3）多頭多肩式形態(tài)在形成頭部期間，價格一再回升，而且回升至上次同樣的高點水平才向下回落，形成明顯的兩個頭部，或許我們可稱作“兩頭兩肩式”走勢。有一點必須留意：成交量在第二個頭往往會較第一個減少。多頭多肩（4）多重頭肩式形態(tài)在一個巨大的頭肩式走勢中，其頭部是以另一個小頭肩式形態(tài)組成，整個形態(tài)一共包涵二個大小不同的頭肩形狀。這種混合形態(tài)在走勢圖中極少出現(xiàn)。多重頭肩式復合頭肩頂?shù)钠叻N模式（二）復合頭肩底復合頭肩底的七種模式頭肩形的實例第三節(jié)雙重頂和雙重底雙重頂形態(tài)和雙重底形態(tài)是一種極為重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，它在實際中出現(xiàn)得也非常頻繁。一、雙重頂二、雙重底P183一、雙重頂（一）基本形狀和形成過程1、左頭2、右頭頸線ABC突破點H量度跌幅成交量回抽確認雙重頂HDEP1833、頸線以B點作平行于A與C連線的平行線，就得到一條非常重要的直線：頸線。4、突破頸線ABC突破點H量度跌幅成交量回抽確認雙重頂HDE5、回抽雙重頂?shù)姆磽洌ǚ闯椋┰陬i線被突破以后，股價通常會出現(xiàn)回頭的情況，這種情況被稱為反撲（反抽）。雙頭的反抽不高于頸線，則形態(tài)依然有效。頸線ABC突破點H量度跌幅成交量回抽確認雙重頂HDE（二）形態(tài)的確認1、有兩個高度基本相同的高點。2、向下突破頸線支撐。3、雙頭的反抽不高于頸線，則形態(tài)依然有效。通常兩個頂峰形成，股價有效跌破頸線后，雙重頂形態(tài)才能宣告形成。之后股價會有短暫的反抽動作，但將遇阻頸線，同時反抽不需要成交量的配合亦可。（三）雙重頂?shù)男螒B(tài)高度與測算功能雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)一旦得到確認，就可以用它進行對后市的預測了。它的主要功能是測算功能，敘述如下：從突破點算起，股價將至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。所謂形態(tài)高度就是從A或C到B的垂直距離，亦即從頂點到頸線的垂直距離。圖中量度跌幅下邊線的將是股價至少要跌到的位置，換句話說，股價必須在這條線之下才能找到象樣的支撐，它之前的支撐都不足取。雙重頂形態(tài)的測算功能：從突破點算起，股價將至少要跌到與形態(tài)高度相等的距離。量度跌幅。頸線ABC突破點H量度跌幅成交量回抽確認雙重頂HDE（四）要點提示雙重頂形態(tài)具有以下特征：1、理論上，雙重頂?shù)膬蓚€高點應基本相同，但實際走勢中，兩個高點并不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會影響形態(tài)的分析意義。按傳統(tǒng)技術(shù)分析理論，右峰一般比左峰稍低一些。2、在第一個高峰（左鋒）形成回落的低點，在這個位置畫水平線，就形成了通常說的頸線，當股價再度沖高回落并跌破這根水平線（頸線）支撐，雙重頂形態(tài)正式宣告形成。3、在雙重頂形成過程中，雙重頂?shù)膬蓚€高峰都有較明顯的大成交量，但第二個頭部的成交量較第一個頭部顯著減少。成交量呈現(xiàn)遞減現(xiàn)象，說明股價在第二次反彈過程中資金追漲力度越來越弱，股價有上漲到盡頭的意味。雙重頂?shù)祁i線時不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時成交量會擴大。4、雙重頂形態(tài)形成后，股價在下跌過程中往往會出現(xiàn)反抽走勢，但是反抽力度不強，頸線位置構(gòu)成強阻力。雙頭的反抽不高于頸線，則形態(tài)依然有效。5、雙重頂?shù)哪繕藘r格測算方法同其它反轉(zhuǎn)形態(tài)沒有太大的區(qū)別。兩個高點連線至頸線的垂直距離就是市場反轉(zhuǎn)之后的最小價格目標。6、雙重頂形態(tài)由于構(gòu)成所需時間較頭肩頂形態(tài)短，套牢的浮動籌碼也較頭肩頂形態(tài)少。7、雙重頂?shù)膬蓚€頂點之間的距離越遠，即形成雙頂所持續(xù)的時間越長，有效性越高，將來雙重頂反轉(zhuǎn)后的波動越劇烈，下跌更猛。8、雙重頂分標準形和復合形兩種。標準形就是只有兩個頂部，復合形是指有時左右兩頭，會出現(xiàn)多個小頭的組合頂部，也是可信的反轉(zhuǎn)信號。（五）操作建議有效跌破頸線時為最佳賣出時機。1、假使第一個頂點出現(xiàn)后，價格回檔下跌，當價格再次上揚時成交量與前期相比顯著減少，此時極有可能構(gòu)成雙重頂形態(tài)，可考慮提前賣出或減倉，規(guī)避可能的風險。2、雙重頂形態(tài)中，當價格有效跌破頸線時，是一個強烈的賣出信號，此時應果斷退出觀望。3、如跌破頸線后，有回抽確認向下突破的有效性時，可以考慮止損離場。第二個高點形成后即是賣出信號，頸線的突破是賣出的強烈信號。雙重頂實例雙重頂?shù)膶嵗?、雙重底（一）形成過程雙重底形態(tài)是雙重頂形態(tài)的倒轉(zhuǎn)形態(tài)，這一形態(tài)的構(gòu)成和分析方法，除了在成交量方面與雙重頂有所區(qū)別外，其余有完全相似或者說完全相同的結(jié)果。只需要將雙重頂?shù)慕榻B反過來敘述就可以了。例如，向下說成向上，高點說成低點，支撐說成成壓力等。成交量頸線突破點baC（二）形態(tài)的確認有效突破頸線。（三）雙重底的形態(tài)高度與測算功能（四）要點提示1、一般雙底的右底都較左底稍高。原因是一些先知先覺的投資者在第二次回落時已開始分批買入，從而令股價無法再跌回上次的低點。而有時雙重底的第二個底點卻比第一個底點更低，這是因為對主力而言，探底要徹底，要跌到令多頭害怕，不敢持股，這樣才能達到其低位建倉的目的。2、一般來說雙重底形態(tài)的右底的成交量大于左底的成交量。3、特別需要注意的是，雙重底形態(tài)的頸線突破時必須有大成交量的配合，否則即可能為無效突破。這是雙重頂形態(tài)與雙重底形態(tài)在成交量配合方面的最大區(qū)別。雙重頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時，成交量不一定放大。4、雙重底形態(tài)發(fā)出的底部反轉(zhuǎn)信號的可靠程度，比頭肩底形態(tài)要差些。因為雙底形態(tài)只經(jīng)歷了兩次探底，對浮籌的清理不如頭肩底那樣來得徹底干凈。（五）操作建議有效突破頸線時為最佳的買賣時機。三、應用雙重頂（底）的注意事項1、兩個頂點或底點的高度不要求完全相同。2、在成交量方面，雙重頂（底）有所不同。3、兩個頂（底）之間相距越遠，將來反轉(zhuǎn)的潛力越大。4、頂?shù)椎男螒B(tài)多樣性。兩個頂（底）可能是復合的多個小頂（底）。P293雙重底的實例1997.5-1998.6雙重頂和雙重底同時出現(xiàn)第四節(jié)三重頂和三重底三重頂和三重底形態(tài)是相對較少見的反轉(zhuǎn)形態(tài)。三重頂（底）形態(tài)是頭肩頂（底）形態(tài)的變形，由三個一樣高或一樣低的頂或底組成。三重頂（底）從本質(zhì)上說就是頭肩形。一般直接應用頭肩形的結(jié)論，識別三重頂?shù)?。三重頂（底）形態(tài)也是雙重頂（底）形態(tài)的擴展形式。三重頂（底）形態(tài)還具有部分矩形形態(tài)的特征。P184一、三重頂（一）三重頂?shù)幕拘螤詈托纬蛇^程三重頂（底）形態(tài)的形成與頭肩形態(tài)的形成相似。應用和識別三重頂（底）主要是用識別頭肩形的方法，直接應用頭肩形的結(jié)論和應注意的事項。頭肩形適用的東西三重頂（底）都適用，這是因為三重頂（底）從本質(zhì)上說就是頭肩形。P184形成過程1、頭2、頸線將兩個低點連接起來的水平線就是頸線。3、突破4、回抽反撲（反抽）（二）形態(tài)的確認有效跌破頸線。（三）形態(tài)高度與測算功能理論上講，三重頂?shù)淖钚〉嗍菑捻敳恐罡邇r至頸線之垂直距離，且頂部愈寬，力量愈強。（四）要點提示1、三重頂?shù)娜齻€頂點的價格不必相等，大至相差3%以內(nèi)即可，間隔距離與時間大致相近即可。兩個低點的價格也不必相等，大至相差3%以內(nèi)即可。2、在三重頂中，三個頂對應的成交量是相繼減少的。第一個頂成交量最大，第二個次之，第三個則最小，反應出隨市況的發(fā)展，看多的投資者在逐步減少，是市場即將發(fā)生逆轉(zhuǎn)的一種跡象。3、理論上講，三重頂?shù)淖钚〉嗍菑捻敳恐罡邇r至頸線之垂直距離，且頂部愈寬，力量愈強。4、與一般頭肩形態(tài)最大的區(qū)別是，三重頂（底）的頸線和頂部（底部）連線是水平的，這就使得三重頂（底）具有矩形的特征。如果三重頂（底）的三個頂（底）的高度從左到右依次下降（上升），則三重頂?shù)拙脱葑兂闪酥苯侨切螒B(tài)。（五）操作建議當三重頂向下跌破頸線時，要及時退出。三重頂?shù)膶嵗?/p>

三重頂實例二、三重底三重底可說是三重頂形態(tài)的倒影，由三個相近低點而形成，是即將上漲的反轉(zhuǎn)形態(tài)。三重底形態(tài)相對于雙重底和頭肩底而言比較少見，但卻比兩者具有更加堅實的底部形態(tài)，突破后的上攻力度也更強。與雙重底相比，三重底形成時間較長，有時拖延數(shù)月時間，當向上穿破阻力線時形態(tài)才被確認。多發(fā)生在波段行情的底部或是多頭與空頭行情的修正走勢之中。P184（一）基本形狀和形成過程1、底2、頸線將兩個反彈高點連接起來的水平線就是頸線。3、突破4、回抽反撲（反抽）（二）形態(tài)的確認有效突破頸線。（三）形態(tài)高度與測算功能三重底向上突破后的最小漲幅為底部至頸線的距離。（四）要點提示三重底中成交量要呈現(xiàn)出逐次放大的態(tài)勢，尤其在形成第三個底時的成交量要明顯放大。股價須帶量突破頸線位才能最終確認形態(tài)成立，才有望展開新一輪升勢。否則極有可能導致形態(tài)構(gòu)筑失敗。（五）操作建議有效突破頸線時為最佳的買入時機。有效突破（跌破）頸線時為最佳的買賣時機。三重底的實例第五節(jié)圓弧形態(tài)圓弧形又稱為碟形、圓形、碗形等。圓弧形態(tài)在實際中出現(xiàn)的機會較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機會，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測的，這一點同前面幾種形態(tài)有一定區(qū)別。P185（一）基本形狀和形成過程1、圓頂（圓底）2、頸線：一般沒有。3、突破：4、反撲（回抽）：一般也沒有。有時候，在突破的（或說大幅漲跌）前夕，價格往往會出現(xiàn)一個類似反撲的短期平臺走勢。P888（二）形態(tài)的確認與頭肩形等頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)不同，圓弧形態(tài)沒有嚴格意義上的頸線。圓弧形被突破的判斷是極為困難的。以下提供幾種參考方法：1、圓弧邊緣平臺被突破。圓弧到最后的邊緣時，已形成了平臺，平臺被突破可作為圓弧被突破的標志之一。2、圓弧的頂部（或底部）有一個向下回落（或反彈）的低點（或高點），這個低點（或高點）的價位被突破是標志。3、圓弧形形成最初時的價位被突破。圓弧形最初形成時的價位被突破也可作為圓弧被突破的標志之一。4、突破后巨大的成交量也是突破的標志之一。（三）形態(tài)高度與測算功能圓弧一旦被突破，其上升（或下降）的空間是無法估量的，上升（或下降）的過程往往是垂直式的。圓弧形的形成時間越長，反轉(zhuǎn)的力度越強?？梢杂眯螒B(tài)形成期的長短來估算：“橫有多長，豎有多高”。（四）要點提示1、形態(tài)完成、股價反轉(zhuǎn)后，行情多屬爆發(fā)性，漲跌急速，持續(xù)時間也不長，一般是一口氣走完，中間極少出現(xiàn)回檔或反彈。因此，形態(tài)確信后應立即順勢而為，以免踏空、套牢。2、在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少。越靠近頂或底成交量越少，到達頂或底時成交量達到最少。在突破后的一段，都有相當大的成交量。3、圓弧形態(tài)形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個圓弧形。一般來說，應該與一個頭肩形態(tài)形成的時間相當。4、形態(tài)形成過程中價格的波動幅度較小。（五）操作建議圓弧頂形態(tài)沒有像其他圖形有著明顯的賣出點，但其有足夠的時間讓投資者依照趨勢線、重要均線系統(tǒng)及其它指標在形成之前及早退出。圓弧頂?shù)膶嵗?/p>

巨大的圓弧底實例第六節(jié)三角形三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形態(tài)。三角形整理形態(tài)主要分為三種：對稱三角形、上升三角形和下降三角形。一、旗鼓相當?shù)膶ΨQ三角形二、如箭在弦上升三角形三、雪上加霜的下降三角形一、旗鼓相當?shù)膶ΨQ三角形對稱三角形整理：保持原趨勢不變，波動幅度逐漸縮小，波動高點依次下降，低點漸次上抬的整理形態(tài)。（一）對稱三角形的基本形狀和形成過程1、二線。對稱三角形有兩條聚攏的直線，上面的向下傾斜，起壓力作用；下面的向上傾斜，起支撐作用。2、頂點。兩直線的交點稱為頂點。3、轉(zhuǎn)折點。對稱三角形至少要有4個轉(zhuǎn)折點。對稱三角形一般應有6個轉(zhuǎn)折點，這樣，上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗證。4、對稱三角形的突破突破位置：根據(jù)經(jīng)驗，突破的位置一般應在三角形的橫向?qū)挾鹊?/2至3/4的某個位置。對稱三角形的突破越接近頂點位置，突破的力量越小，股價將來的力度也越弱。突破方向：股價一般沿原方向突破。突破標準：5、回抽。在對稱三角形被突破后可能會出現(xiàn)短暫的回抽確認，上升的回抽止于壓力線，下跌的回抽則受阻于支撐線。（二）形態(tài)高度與測算功能對稱三角形突破后量度升跌幅的測算一般有兩種方法：1、從突破點算起，股價至少要運動到與形態(tài)高度相等的距離。（從突破點起，量度升跌幅至少達到對稱三角形形態(tài)的高度。）2、通過作支撐線或壓力線的平行線的方式測算。1、從突破點算起，股價至少要運動到與形態(tài)高度相等的距離。ABHHC對稱三角形（上升趨勢）測算功能2、通過作支撐線或壓力線的平行線的方式測算以上升趨為例，過A點做平行于支撐線的平行線，即圖中的斜虛線，它是股價今后至少要達到的位置。ABHC對稱三角形（上升趨勢）測算功能（三）要點提示1、對稱三角形是原有趨勢的中途休整過程，通常不會改變原有趨勢。對稱三角形情況大多發(fā)生在一個大趨勢進行的途中，它表示原有的趨勢暫時處于休整階段，之后還要隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動。2、對稱三角形只是原有趨勢運動途中的休整狀態(tài)，所以持續(xù)的時間不會太長。持續(xù)時間太長，保持原有趨勢的能力就會下降。3、根據(jù)經(jīng)驗，突破的位置一般應在三角形的橫向?qū)挾鹊?/2至3/4的某個位置。對稱三角形的突破越接近頂點位置，突破的力量越小，股價將來的力度也越弱。4、對稱三角形的成交量因愈來愈小的股價波動而遞減，向上突破需要大成交量配合，向下突破則不必。5、雖然對稱三角形一般是整理形態(tài)，但有時也可能在頂部或底部出現(xiàn)而導致大勢反轉(zhuǎn)，這是三角形形態(tài)在實際應用時要注意的問題。（四）操作建議有效突破壓力線時是最佳買入時機。有效跌破支撐線時是最佳賣出時機。有效突破（或跌破）趨勢線時是最佳的買賣時機。對稱三角形

對稱三角形的實例1對稱三角形的實例2二、如箭在弦上升三角形上升三角形是對稱三角形的變形體，是整理形態(tài)中最強勢的上升中途整理形態(tài)，從統(tǒng)計角度來看多數(shù)將向上突破。P186（一）上升三角形的基本形狀和形成過程1、二線。上升三角形有兩條聚攏的直線，上面的沿水平方向，起壓力作用；下面的向上傾斜，起支撐作用。2、頂點。兩直線的交點稱為頂點。3、轉(zhuǎn)折點。上升三角形至少要有4個轉(zhuǎn)折點。上升三角形一般應有6個轉(zhuǎn)折點，這樣，上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗證。4、上升三角形的突破突破位置：根據(jù)經(jīng)驗，突破的位置一般應在三角形的橫向?qū)挾鹊?/2至3/4的某個位置。上升三角形的突破越接近頂點位置，突破的力量越小，股價將來的力度也越弱。突破方向：股價一般沿原方向突破。突破標準：5、回抽。在上升三角形被突破后可能會出現(xiàn)短暫的回抽確認。（二）形態(tài)高度與測算功能上升三角形突破后的升幅量度方法與對稱三角形類似。突破后量度升跌幅的測算一般有兩種方法：1、從突破點算起，股價至少要運動到與形態(tài)高度相等的距離。（從突破點起，量度升跌幅至少達到對稱三角形形態(tài)的高度。）2、通過作支撐線或壓力線的平行線的方式測算。（三）要點提示1、與對稱三角形相比，上升三角形有更強烈的上升意識。如果股價原有的趨勢是向上，遇到上升三角形后，幾乎可以肯定今后是向上突破。一方面要保持原有的趨勢，另一方面，形態(tài)本身就有向上的愿望。這兩方面的因素使股價逆大方向而動的可能性很小。2、上升三角形在突破頂部的阻力線時，必須有大成交量的配合，否則為假突破。3、如果原有的趨勢是下降，則出現(xiàn)上升三角形后，前后股價的趨勢判斷起來有些難度。一方要繼續(xù)下降，保持原有的趨勢，另一方要上漲，兩方必然發(fā)生爭執(zhí)。如果在下降趨勢處于末期時（下降趨勢持續(xù)了相當一段時間），出現(xiàn)上升三角形還是以看漲為主。這樣，上升三角形就成了反轉(zhuǎn)形態(tài)的底部。（五）操作建議在上升三角形中，顯著的買入點，是三角形形成過程中的最后一個點，以及有效突破后的介入點。三、下降三角形下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形態(tài)，其內(nèi)容與上升三角形相似，只要按方向相反理解就可以了。P187盤整下挫，賣出信號（一）下降三角形的基本形狀和形成過程1、二線。下降三角形有兩條聚攏的直線，上面的沿水平方向，起壓力作用；下面的向上傾斜，起支撐作用。2、頂點。兩直線的交點稱為頂點。3、轉(zhuǎn)折點。下降三角形至少要有4個轉(zhuǎn)折點。下降三角形一般應有6個轉(zhuǎn)折點，這樣，上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗證。4、下降三角形的突破突破位置：突破方向：股價一般沿原方向突破。突破標準：5、回抽。在下降三角形被突破后可能會出現(xiàn)短暫的回抽確認。（二）形態(tài)高度與測算功能下降三角形突破后的升幅量度方法與上升三角形類似。P187（三）要點提示1、下降三角形屬于整理形態(tài)，通常其走勢的最終方向是股價下降。2、成交量在整個形態(tài)的完成過程中一直十分低迷。3、與上升三角形明顯不同的是，下降三角形向下突破時，不必有大成交量配合。即可以無量空跌，當然若成交量放大則下降動量增大。4、如果股價原有的趨勢是向上的，則遇到下降三角形后，趨勢的判斷有一定的難度；但如果在上升趨勢的末期，出現(xiàn)下降三角形后，可以看成是反轉(zhuǎn)形態(tài)的頂部。（五）操作建議下降三角形在突破下部水平線的支撐頸線時，應為賣出時機，投資者要充分抓住時機離場出局。上升三角形的實例

下降三角形實例三角形作為頂部反轉(zhuǎn)的實例三角形作為底部反轉(zhuǎn)的實例

下降三角形的實例

第七節(jié)矩形矩形、旗形和楔形此三種技術(shù)形態(tài)都屬于持續(xù)整理形態(tài)，其共同之處在于，都是某個趨勢在運行過程中的暫時休整。從形態(tài)延續(xù)的時間上看，此三種技術(shù)形態(tài)都屬于時間較短的一類形態(tài)。旗形和楔形是兩個最為著名的持續(xù)整理形態(tài)。P187（一）矩形的基本形狀和形成過程矩形又稱箱形，是一種典型的持續(xù)整理形態(tài)。價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，長時間沒有突破，作橫向延伸的運動。P187（二）矩形的突破和短線交易機會突破方向：若原來的趨勢是上升，則經(jīng)過一段矩形整理后，會繼續(xù)原來的趨勢，多方占優(yōu)，使價格向上突破矩形的上界。若原來的趨勢是下降，則空方會采取行動，突破矩形的下界。矩形的突破也有一個確認的問題。當股價向上突破時，必須有大成交量的配合方可確認，而向下突破則不必有成交量增加。面對突破后股價的反撲，矩形的上下界線同樣具有阻止反撲的作用。矩形的短線交易機會：若矩形的寬度比較大，在矩形形成的早期，可以在價格接近矩形的下界線附近買入，在矩形的上界線附近賣出。矩形（箱形）整理矩的兩種形態(tài)矩形（箱形）整理矩的兩種形態(tài)（三）矩形的測算功能當矩形突破后，其漲跌幅度通常等于矩形本身寬度，這是矩形形態(tài)的測算功能。（四）要點提示1、矩形是一種典型的整理形態(tài)。2、矩形在其形成的過程中極可能演變成三重頂（底）形態(tài)，這是我們應該注意的。正是由于矩形的判斷有這么一個容易出錯的可能性，在面對矩形和三重頂（底）進行操作時，幾乎都要等到突破之后才能采取行動，因為這兩個形態(tài)今后的走勢方向完全相反。一個是持續(xù)整理形態(tài)，要維持原來的趨勢；一個是反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，要改變原來的趨勢。3、與別的大部分形態(tài)不同，矩形為我們提供了一些短線操作的機會。如果在矩形形成的早期能夠預計到股價將進行矩形調(diào)整，那么就可以在矩形的下界線附近買入，在上界線附近拋出，來回做幾次短線的進出。如果矩形的上下界線相距較遠，那么這樣短線的收益也是相當可觀的。（五）操作建議中長線投資者在上升趨勢沒有改變跡象而出現(xiàn)矩形整理時，一般可以放心持股；反之，對下降趨勢中的矩形整理，可耐心等待更低的買點。短線投資者可以利用箱體特征，低買高賣，反復快速進出。箱底買、箱頂拋。矩形矩形（箱體/平臺）的整理與突破矩形的實例1矩形的實例2第八節(jié)旗形和楔形旗形和楔形是兩個最為著名的持續(xù)整理形態(tài)。在股票價格的曲線圖上，這兩種形態(tài)出現(xiàn)的頻率最高，一段上升或下跌行情的中途，可能出現(xiàn)好幾次這樣的圖形。一、旗形二、楔形P187一、旗形（一）旗形的基本形狀和形成過程1、旗桿：在旗形整理開始之前，都曾經(jīng)有一個力度相當強的上升或下跌過程，表現(xiàn)為斜度陡峭、近乎豎直的直線，我們稱之為旗桿（從a至b點部分）。2、旗面：經(jīng)過陡峭的飆升后，股價在一個與旗桿方向相反的上傾或下傾的平行四邊形中波動，類似一條上升或下降通道。上升旗形下降旗形誘多陷井，賣出信號誘空陷阱，買進信號（二）旗形的突破和測算功能旗形的上下兩條平行線起著支撐和壓力的作用，這一點有些像軌道線。這兩條平行線的某一條被突破是旗形完成的標志。旗形也有測算功能。旗形的形態(tài)高度是平行四邊形左右兩條邊的長度。旗形被突破后，股價將至少要走到形態(tài)高度的距離。旗桿的高度。（三）要點提示應用旗形時，有幾點要注意：1、旗形出現(xiàn)之前，一般應有一個旗桿。這是由于價格的直線運動形成的。2、旗形持續(xù)的時間不能太長。時間一長，保持原來趨勢的能力將下降。經(jīng)驗告訴我們，持續(xù)時間應該短于3周。3、旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大。在旗形的形成過程中，成交量從左向右逐漸減少。（旗面整理時，成交量應逐漸減少。）4、旗形僅出現(xiàn)在上漲或下跌的過程，極少在行情的頂部或底部出現(xiàn)。（四）操作建議帶量突破旗面時，應果斷買入或賣出。旗形實例1旗形實例2下降旗形下降旗形與上升旗形正好相反，指在急速下跌行情后，由于低位的承接買盤逐漸增加，價格出現(xiàn)大幅波動，接著形成一個波動區(qū)域緊密、稍向上傾的股價密集區(qū)域，分別把這一個區(qū)域中的高點、低點各自相連，即形成一個向上傾斜的平行四邊形，像一個倒過來的旗竿上的旗幟，這就是下降旗形。二、楔形（一）楔形的基本形狀和形成過程1、楔形的基本形狀楔形同旗形的形成過程差不多，也是先要有一根上升或下降的“旗桿”，在旗桿升起之后，股價在兩條收斂的直線（同時上傾或同時下傾）中波動。也可以說，如果將旗形中上傾或下傾的平行四邊形變成上傾或下傾的三角形，就會得到楔形。楔形可分為上升楔形和下降楔形兩種。（1）上升楔形誘多陷阱，賣出信號下降楔形常出現(xiàn)在中長期升市的回落調(diào)整階段，股價還會上漲。（出現(xiàn)的頻率比旗形還要高）（2）下降楔形誘空陷阱，買入信號下降楔形常出現(xiàn)在中長期升市的回落調(diào)整階段，股價還會上漲。2、楔形與三角形和旗形的區(qū)別在形態(tài)上，楔形的上下兩條邊都朝著同一個方向傾斜，具有明顯的傾向，而三角形的上下兩條邊的傾斜方向相反。這是楔形形態(tài)與三角形整理形態(tài)的不同之處。在形態(tài)上，楔形與旗形的區(qū)別主要在于，旗形的旗面為一個上傾或下傾的平行四邊形，而楔形則為上傾或下傾的三角形；此外，楔形與旗形在上升與下降的稱謂上也不同，這也需要注意。楔形整理可看作是旗形整理或三角形整理形態(tài)的變形。而在趨勢意義上，楔形整理與旗形整理十分相近。對于楔形的應用可以照搬旗形的結(jié)論。在應用上，楔形整理與旗形和三角形稍微不同的地方是，楔形偶爾也出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。這種情況一定是發(fā)生在一個趨勢經(jīng)過了很長時間、接近于尾聲的時候。與旗形的另一個不同是，楔形形成所花費的時間較長。一般需要2周以上的時間方可完成。（二）楔形的突破和測算功能從理論上講，楔形突破后上漲或下跌的幅度相當于旗桿的高度。楔形的突破與測算功能都與旗形一致。（三）要點提示1、同旗形一樣，楔形也有保持原有趨勢方向的功能。趨勢的途中會遇到這種形態(tài)。上升楔形表示一個技術(shù)性反彈漸次減弱的市況，常在跌市中的回升階段出現(xiàn)，顯示股價尚未見底，只是一次跌后技術(shù)性的反彈。下降楔形常出現(xiàn)于中長期升市的回落調(diào)整階段。2、在楔形整理過程中，成交量漸次減少；在楔形形成之前和突破時，成交量一般都很大（須有大成交量的配合）。3、楔形偶爾也出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。這種情況一定是發(fā)生在一個趨勢經(jīng)過了很長時間、接近于尾聲的時候。從實戰(zhàn)的經(jīng)驗統(tǒng)計，下降楔形向上突破與向下突破的比例為7:3左右；從時間上看如果下降楔形超過三四個星期，那么向下