2023年期貨從業(yè)資格題庫(kù)400道加解析答案

2023年期貨從業(yè)資格題庫(kù)400道第一部分單選題(200題)1、期貨交易所設(shè)立分所，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

C.財(cái)政部

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A2、發(fā)生以下情形的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)解散（）。

A.會(huì)員大會(huì)或者股東大會(huì)決定解散

B.會(huì)員數(shù)量少于規(guī)定的最低數(shù)量

C.總經(jīng)理決定解散

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)請(qǐng)求解散

【答案】：A3、甲證券公司取得了為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格，王某是該證券公司的股東，掌握著證券公司51%的股權(quán)，根據(jù)規(guī)定，如果王某請(qǐng)求該證券公司為其開(kāi)戶(hù)，證券公司應(yīng)當(dāng)（）。

A.拒絕王某，因?yàn)槎呔哂欣﹃P(guān)系

B.將其期貨賬戶(hù)信息報(bào)證券公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行信息披露義務(wù)

C.將其期貨賬戶(hù)信息報(bào)期貨公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行信息披露義務(wù)

D.將其期貨賬戶(hù)信息報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定履行信息披露義務(wù)

【答案】：B4、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)由（）主持。

A.最大的會(huì)員

B.監(jiān)事長(zhǎng)

C.總經(jīng)理

D.理事長(zhǎng)

【答案】：D5、某投資者以2元／股的價(jià)格買(mǎi)入看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價(jià)格為25元／股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股

【答案】：B6、有權(quán)指定交割倉(cāng)庫(kù)的是（）。

A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：D7、期貨公司應(yīng)當(dāng)在本公司網(wǎng)站和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所提示客戶(hù)可以通過(guò)（）查詢(xún)其從業(yè)人員資格公示信息。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)網(wǎng)站

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體

【答案】：A8、金融期貨產(chǎn)生的順序依次是（）。

A.外匯期貨.股指期貨.利率期貨

B.外匯期貨.利率期貨.股指期貨

C.利率期貨.外匯期貨.股指期貨

D.股指期貨.利率期貨.外匯期貨

【答案】：B9、債券價(jià)格中將應(yīng)計(jì)利息包含在內(nèi)的債券交易方式為()。

A.全價(jià)交易

B.凈價(jià)交易

C.貼現(xiàn)交易

D.附息交易

【答案】：A10、關(guān)于信用違約互換（CDS），正確的表述是（）。

A.CDS期限必須小于債券剩余期限

B.信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，持有CDS的投資人將虧損

C.CDS價(jià)格與利率風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)

D.信用利差越高，CDS價(jià)格越高

【答案】：D11、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心規(guī)定的格式要求采集客戶(hù)影像資料，以（）方式在公司總部集中統(tǒng)一保存，并隨其他開(kāi)戶(hù)材料一并存檔備查。

A.光盤(pán)備份

B.打印文件

C.客戶(hù)簽名確認(rèn)文件

D.電子文檔

【答案】：D12、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是（）。

A.期權(quán)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)價(jià)格

C.執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

【答案】：D13、交易者以75200元／噸賣(mài)出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元／噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C14、（）在2010年推山了“中國(guó)版的CDS”，即信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證

A.上海證券交易所

B.中央國(guó)債記結(jié)算公司

C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借巾心

D.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)

【答案】：D15、某交易者以23500元／噸賣(mài)出5月份棉花期貨合約1手，同時(shí)以23500元／噸買(mǎi)入7月份棉花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易盈利相對(duì)最大。

A.5月份23400元／噸，7月份23550元／噸

B.5月份23400元／噸，7月份23500元／噸

C.5月份23600元／噸，7月份23300元／噸

D.5月份23600元／噸，7月份23500元／噸

【答案】：A16、某交易者以2美元／股的價(jià)格買(mǎi)入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元／股；以4美元／股的價(jià)格買(mǎi)入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說(shuō)法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）

A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元

B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者損失500美元

C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元

D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者損失300美元

【答案】：B17、某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫(kù)存，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上銷(xiāo)售清淡，有價(jià)無(wú)市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，于是決定做賣(mài)期保值交易。8月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣(mài)出了4000手（2萬(wàn)噸），賣(mài)出均價(jià)在8300元/噸左右。之后即發(fā)生了金融危機(jī)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫(kù)存跌價(jià)損失約7800萬(wàn)元。企業(yè)原計(jì)劃在交割期臨近時(shí)進(jìn)行期貨平倉(cāng)了結(jié)頭寸，但苦于現(xiàn)貨市場(chǎng)無(wú)人問(wèn)津，銷(xiāo)售困難，最終企業(yè)無(wú)奈以4394元/噸在期貨市場(chǎng)進(jìn)行交割來(lái)降低庫(kù)存壓力。

A.盈利12萬(wàn)元

B.損失7800萬(wàn)元

C.盈利7812萬(wàn)元

D.損失12萬(wàn)元

【答案】：A18、空頭套期保值者是指（）。

A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭

B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭

C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭

D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭

【答案】：B19、協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自對(duì)期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起（）工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并及時(shí)在協(xié)會(huì)網(wǎng)站公示。

A.5個(gè)

B.7個(gè)

C.10個(gè)

D.15個(gè)

【答案】：C20、期貨交易辦理上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.銀監(jiān)會(huì)

D.所在地法院

【答案】：A21、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

【答案】：B22、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報(bào)價(jià)已經(jīng)為國(guó)家所認(rèn)可，成為資源定價(jià)的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置

【答案】：B23、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。

A.損失23700

B.盈利23700

C.損失11850

D.盈利11850

【答案】：B24、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)日前（）會(huì)計(jì)年度每季度末客戶(hù)權(quán)益總額情況表。

A.1個(gè)

B.2個(gè)

C.3個(gè)

D.4個(gè)

【答案】：C25、2009年7月8日，某期貨交易所會(huì)員甲在該交易日買(mǎi)入大量的小麥期貨合約。合約的保證金總額超過(guò)了其現(xiàn)有資金，甲準(zhǔn)備用其持有的國(guó)債0213充抵部分保證金。2009年7月7日，國(guó)債0213在上海證券交易所和深圳證券交易所的開(kāi)盤(pán)價(jià)分別為79．65元／手、79．62元／手；最高價(jià)分別為79．69元／手、79．66元／手；最低價(jià)分別為79．37元／手、79．45

A.79.44元／手

B.79.69元／手

C.79.62元／手

D.79.37元／手

【答案】：A26、期貨公司應(yīng)當(dāng)提示客戶(hù)可以通過(guò)（），查詢(xún)期貨交易結(jié)算結(jié)果和有關(guān)期貨交易的其他信息。

A.期貨電子郵局

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

C.期貨交易自助系統(tǒng)

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：D27、（）是指量化交易分析指標(biāo)具有歷史不變性，只要采用的分析方法不變，原始信息來(lái)源不變，不論在什么時(shí)候去做分析，其結(jié)論都是一致的，不會(huì)隨著人的主觀感受的改變而改變。

A.可預(yù)測(cè)

B.可復(fù)現(xiàn)

C.可測(cè)量

D.可比較

【答案】：B28、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D.貨幣總量

【答案】：D29、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資非期貨類(lèi)品種的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自開(kāi)立賬戶(hù)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心備案。

A.5

B.10

C.3

D.15

【答案】：A30、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶(hù)開(kāi)戶(hù)管理規(guī)定》，客戶(hù)開(kāi)立期貨賬戶(hù)時(shí)，負(fù)責(zé)客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料進(jìn)行審核的是（）。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司

【答案】：D31、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。

A.開(kāi)戶(hù)

B.競(jìng)價(jià)

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D32、某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為540美元／蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元／蒲式耳，則該交易者賣(mài)出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元／蒲式耳。(不考慮交易費(fèi)用)

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C33、當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格下跌至損益平衡點(diǎn)以下時(shí)（不計(jì)交易費(fèi)用），買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)者的損失（）。

A.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下降而增加，最大至權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而減少

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌保持不變

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

【答案】：A34、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42’7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478’2美分／蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)問(wèn)價(jià)值為（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】：B35、某交易者以2．87港元／股的價(jià)格買(mǎi)入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價(jià)格買(mǎi)入一張?jiān)摴善钡目礉q期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用)如果股票的市場(chǎng)價(jià)格為71．50港元／股時(shí)，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。

A.3600港元

B.4940港元

C.2070港元

D.5850港元

【答案】：C36、我國(guó)期貨交易所的大戶(hù)報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶(hù)須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。

A.50%以上（含本數(shù)）

B.80%以上（含本數(shù)）

C.60%以上（含本數(shù)）

D.90%以上（含本數(shù)）

【答案】：B37、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F

【答案】：A38、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)能力體現(xiàn)在（）上。

A.通過(guò)外部采購(gòu)的方式來(lái)獲得金融服務(wù)

B.利用場(chǎng)外工具來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.恰當(dāng)?shù)乩脠?chǎng)內(nèi)金融工具來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.利用創(chuàng)設(shè)的新產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖

【答案】：C39、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元／噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200

【答案】：B40、當(dāng)兩種商品為互補(bǔ)品時(shí)，其需求交叉價(jià)格彈性為（）。

A.正數(shù)

B.負(fù)數(shù)

C.零

D.1

【答案】：B41、首席風(fēng)險(xiǎn)官需要每年（）前向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交上一年度全面工作報(bào)告

A.1月20日

B.1月25日

C.1月30日

D.2月1日

【答案】：A42、利用()可以規(guī)避由匯率波動(dòng)所引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金屬期貨

【答案】：B43、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣(mài)出4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的3個(gè)月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.－18000

D.－2000

【答案】：B44、下列（）不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的職權(quán)。

A.審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊(cè)資本

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)

D.制定交易所的各種管理制度

【答案】：D45、（）是普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別

A.C1

B.C2

C.C5

D.C4

【答案】：A46、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，下列關(guān)于確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的說(shuō)法正確的是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)不可以要求期貨公司對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

B.期貨公司必須對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

C.期貨公司可以準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

【答案】：D47、下列符合申請(qǐng)除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事的任職資格條件的是（）。

A.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)1年以上經(jīng)驗(yàn)

B.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)2年以上經(jīng)驗(yàn)

C.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)

D.具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)

【答案】：C48、期貨公司中持有5%以上股權(quán)的股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)應(yīng)不低于實(shí)收資本的（），或有負(fù)債低于凈資產(chǎn)的（），不存在對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風(fēng)險(xiǎn)。

A.30%30%

B.30%50%

C.50%30%

D.50%50%

【答案】：D49、期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于（）所有。

A.會(huì)員

B.期貨交易所

C.期貨交易公司

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A50、證券組合的叫行域中最小方差組合（）。

A.可供厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇

B.其期望收益率最大

C.總會(huì)被厭惡風(fēng)險(xiǎn)的理性投資者選擇

D.不會(huì)被風(fēng)險(xiǎn)偏好者選擇

【答案】：A51、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D52、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：C53、賣(mài)出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是（）。

A.無(wú)限大的

B.所收取的全部權(quán)利金

C.所收取的全部盈利及履約保證金

D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金

【答案】：B54、倉(cāng)單串換應(yīng)當(dāng)在合約最后交割日后（）通過(guò)期貨公司會(huì)員向交易所提交串換申請(qǐng)。

A.第一個(gè)交易日

B.第二個(gè)交易日

C.第三個(gè)交易日

D.第四個(gè)交易日

【答案】：A55、在6月1日，某美國(guó)進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場(chǎng)匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場(chǎng)匯率為JPY／USD=0．006835，該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多的美元來(lái)兌換成日元，就在CME外匯期貨市場(chǎng)買(mǎi)入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬(wàn)日元。9月1日，即期市場(chǎng)匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場(chǎng)匯率為JPY／USD=0．007030，該進(jìn)口商進(jìn)行套期保值，結(jié)果為（）。

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A56、期貨公司變更住所，應(yīng)當(dāng)妥善處理客戶(hù)的（），擬遷入的住所和擬使用的設(shè)施應(yīng)當(dāng)符合期貨業(yè)務(wù)的需要。

A.保證金和交易記錄

B.保證金和持倉(cāng)

C.交易記錄和持倉(cāng)

D.資產(chǎn)

【答案】：D57、（）是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)，履行結(jié)算交易盈虧、擔(dān)保交易履約、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的職能。

A.期貨公司

B.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.期貨中介機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

【答案】：B58、按照《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，下列不屬于選聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.是否誠(chéng)信守法

B.是否熟悉期貨法律法規(guī)

C.是否符合規(guī)定的任職條件

D.是否具有期貨公司高級(jí)管理人員的任職經(jīng)歷

【答案】：D59、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員履行投資者適當(dāng)性職責(zé)時(shí)違反《期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，協(xié)會(huì)將依據(jù)自律規(guī)則規(guī)定采?。ǎ┐胧?。

A.自律懲戒

B.罰款

C.行政處罰

D.以上都不對(duì)

【答案】：A60、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A61、當(dāng)人們的收人提高時(shí)，期貨的需求曲線(xiàn)向（）移動(dòng)。

A.左

B.右

C.上

D.下

【答案】：B62、國(guó)內(nèi)玻璃制造商4月和德國(guó)一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國(guó)，對(duì)方支付42萬(wàn)歐元貨款，隨著美國(guó)貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對(duì)歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開(kāi)始實(shí)施寬松路線(xiàn)，人民幣雖然一直對(duì)美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢(shì)并未顯示出明顯的趨勢(shì)，相反，起波動(dòng)幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買(mǎi)入2個(gè)月后到期的人民幣/歐元的平價(jià)看漲期權(quán)4手，買(mǎi)入的執(zhí)行價(jià)是0.1060，看漲期權(quán)合約價(jià)格為0.0017，6月底，一方面，收到德國(guó)42萬(wàn)歐元，此時(shí)的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。問(wèn)該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期權(quán)獲得的收益是（）萬(wàn)歐元

A.0.84

B.0.89

C.0.78

D.0.79

【答案】：A63、期貨公司應(yīng)當(dāng)每半年向公司董事會(huì)提交書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的具體情況，該報(bào)告經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后，應(yīng)當(dāng)向（）。

A.公司管理層提交

B.期貨交易所提交

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)提交

D.公司全體股東提交或進(jìn)行信息披露

【答案】：D64、由于市場(chǎng)原因?qū)е驴蛻?hù)交易指令未能全部或者部分成交而造成客戶(hù)損失的，期貨公司（）。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

B.不承擔(dān)責(zé)任

C.承擔(dān)主要責(zé)任

D.承擔(dān)部分賠償責(zé)任

【答案】：B65、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買(mǎi)方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.執(zhí)行價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：A66、某期貨公司的期末凈資本為5000萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為5500萬(wàn)元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)該公司采取的監(jiān)管措施有（）。

A.責(zé)令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

B.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

C.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

D.責(zé)令公司限期整改

【答案】：D67、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)評(píng)估相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，（）協(xié)會(huì)名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

A.高于

B.低于

C.不得高于

D.不得低于

【答案】：D68、基礎(chǔ)貨幣不包括（）。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金

【答案】：B69、會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的（）。

A.常設(shè)機(jī)構(gòu)

B.管理機(jī)構(gòu)

C.權(quán)力機(jī)構(gòu)

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

【答案】：C70、期貨從業(yè)人員拒絕中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查或檢查，情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)其從業(yè)資格并在（）內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請(qǐng)。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C71、期貨公司的交易保證金不足。且未能按期貨交易所規(guī)定的時(shí)問(wèn)追加保證金。交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權(quán)就其未平倉(cāng)的期貨合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)造成的損失（）。

A.由期貨交易所與期貨公司共同承擔(dān)

B.由期貨公司承擔(dān)

C.由期貨交易所承擔(dān)

D.由期.貨交易所承擔(dān)主要責(zé)任

【答案】：B72、某投資者在4月1日買(mǎi)入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣(mài)出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元

【答案】：A73、公民、法人受期貨公司或者客戶(hù)的委托，作為居間人為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶(hù)應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。（）應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。

A.期貨公司

B.居間人

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.客戶(hù)

【答案】：B74、通常情況下，賣(mài)出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加

B.最大為權(quán)利金

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加

【答案】：B75、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所

【答案】：C76、下列關(guān)于期貨營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)具備的營(yíng)業(yè)條件描述中，錯(cuò)誤的是()。

A.隨時(shí)保持應(yīng)急通道順暢

B.隨時(shí)保持安全出口順暢

C.具備消防設(shè)施和滅火器材

D.場(chǎng)所使用權(quán)波動(dòng)性較大

【答案】：D77、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。

A.副總經(jīng)理

B.總經(jīng)理

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官

D.董事

【答案】：D78、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期歐洲美元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%

【答案】：B79、對(duì)于多頭倉(cāng)位，下列描述正確的是（）。

A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)格-開(kāi)場(chǎng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量

B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量

C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量

D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量

【答案】：C80、某交易者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，持有到期若要盈利100點(diǎn)，則標(biāo)的資產(chǎn)幾個(gè)為（）點(diǎn)。不考慮交易費(fèi)用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D81、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開(kāi)了中國(guó)衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁(yè)。

A.上證50ETF期權(quán)

B.中證500指數(shù)期貨

C.國(guó)債期貨

D.上證50股指期貨

【答案】：A82、如果一家企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來(lái)利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金。所以企業(yè)可以通過(guò)（）交易將固定的利息成本轉(zhuǎn)變成為浮動(dòng)的利率成本。

A.期貨

B.互換

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期

【答案】：B83、持有期貨公司5％以上股權(quán)的股東或者實(shí)際控制人被采取停業(yè)整頓、撤銷(xiāo)、接管、托管等監(jiān)管措施，或者進(jìn)入解散、破產(chǎn)、關(guān)閉程序的，期貨公司應(yīng)當(dāng)自收到通知之日起3個(gè)工作日內(nèi)向（）報(bào)告。

A.實(shí)際控制人住所地的期貨交易所

B.實(shí)際控制人住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨公司住所地的期貨交易所

D.期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D84、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買(mǎi)入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/噸。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100

【答案】：C85、當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港無(wú)，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B86、期貨公司獨(dú)立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨(dú)立董事。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：D87、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為5000萬(wàn)元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為（）。

A.500萬(wàn)元

B.1000萬(wàn)元

C.2000萬(wàn)元

D.2500萬(wàn)元

【答案】：B88、某期貨交易所會(huì)員現(xiàn)有可流通的國(guó)債1000萬(wàn)元，該會(huì)員在期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)中的實(shí)有貨幣資金為300萬(wàn)元，則該會(huì)員有價(jià)證券充抵保證金的金額不得高于（）。

A.500萬(wàn)元

B.600萬(wàn)元

C.800萬(wàn)元

D.1200萬(wàn)元

【答案】：C89、期貨公司應(yīng)當(dāng)避免與客戶(hù)的利益沖突，當(dāng)無(wú)法避免時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保（）優(yōu)先。

A.公司利益

B.社會(huì)利益

C.客戶(hù)利益

D.國(guó)家利益

【答案】：C90、（）是期權(quán)買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格

【答案】：B91、交易者以75200元/噸賣(mài)出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C92、下列屬于《期貨從業(yè)人員管理辦法》所稱(chēng)的“從事期貨經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)”的是（）。

A.從事期貨業(yè)務(wù)的法律事務(wù)所

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨交割倉(cāng)庫(kù)

【答案】：C93、某食品加工廠在A期貨公司開(kāi)戶(hù)進(jìn)行白糖期貨套期保值交易，A期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力致使該食品廠的客戶(hù)保證金出現(xiàn)缺口1600萬(wàn)元，期貨公司使用自有資金補(bǔ)償該食品廠600萬(wàn)元，其余的保證金缺口期貨公司無(wú)法清償。如果中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定使用保障基金予以補(bǔ)償，該廠能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)慕痤~為（）。

A.802萬(wàn)元

B.901萬(wàn)元

C.909萬(wàn)元

D.1000萬(wàn)元

【答案】：A94、假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價(jià)格是1.3600(即1.3600美元=1歐元)，合約大小為125000歐元，最小變動(dòng)價(jià)位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)期貨合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)（）。

A.15.6美元

B.13.6歐元

C.12.5美元

D.12.5歐元

【答案】：C95、鵬程期貨交易所新招了一批新人，經(jīng)過(guò)測(cè)試和培訓(xùn)，從中挑選出了一名表現(xiàn)出色的人員作為交易所的中層管理人員，根據(jù)規(guī)定，該人員的任免要向（）報(bào)告。

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易所理事會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B96、以匯率為標(biāo)的物的期貨合約是()。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨

【答案】：D97、公司制期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理（）人。

A.若干

B.1至2

C.1

D.2

【答案】：A98、甲是某期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，在任職期間，由于一些違法行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為不適當(dāng)人選。根據(jù)規(guī)定，甲自被認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起（）內(nèi)，任何期貨公司不得任用甲擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。

A.6個(gè)月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C99、期貨公司辦理客戶(hù)銷(xiāo)戶(hù)手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)按規(guī)定申請(qǐng)注銷(xiāo)客戶(hù)在期貨交易所的（）。

A.結(jié)算賬戶(hù)

B.交易賬戶(hù)

C.交易編碼

D.結(jié)算編碼

【答案】：C100、程序化交易模型的設(shè)計(jì)與構(gòu)造中的核心步驟是（）。

A.交易策略考量

B.交易平臺(tái)選擇

C.交易模型編程

D.模型測(cè)試評(píng)估

【答案】：A101、交易結(jié)算會(huì)員期貨公司可以受托為客戶(hù)辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，不得接受（）的委托為其辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)

A.結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.投資者

D.非結(jié)算會(huì)員

【答案】：D102、某企業(yè)利用玉米期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.基差從80元/噸變?yōu)椋?0元/噸

B.基差從－80元/噸變?yōu)椋?00元/噸

C.基差從80元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從80元/噸變?yōu)?0元/噸

【答案】：C103、（）期權(quán)存在牽制風(fēng)險(xiǎn)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.平值

D.都有可能

【答案】：C104、中期借貸便利是中國(guó)人民銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具，其期限一般是（）。

A.3個(gè)月

B.4個(gè)月

C.5個(gè)月

D.6個(gè)月

【答案】：A105、首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿(mǎn)前，以下關(guān)于期貨公司擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)的說(shuō)法中正確的是。（）

A.不必將免除決定報(bào)告監(jiān)管部門(mén)

B.可隨時(shí)免除其職務(wù)

C.無(wú)正當(dāng)理由不得免其職務(wù)

D.應(yīng)提前3日將免除決定通知本人

【答案】：C106、2014年張某在甲期貨公司營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)并存入5000萬(wàn)元準(zhǔn)備進(jìn)行棉花期貨交易。由于某些原因張某一直沒(méi)有交易，營(yíng)業(yè)部經(jīng)理趙某擅自利用這些資金以自己名義買(mǎi)進(jìn)了多手期貨合約。在該案例中，趙某應(yīng)受到的懲罰有（）。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處罰，并處1萬(wàn)元以上3萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N(xiāo)任職資格.期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N(xiāo)任職資格.期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷(xiāo)任職資格.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C107、期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)移給了（）。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者

【答案】：D108、擬在廣南市申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的某期貨交易所，其不能使用的名稱(chēng)是（）。

A.廣南期貨交易所

B.廣南商品交易所

C.廣南商品期貨交易所

D.廣南交易所

【答案】：D109、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶(hù)開(kāi)戶(hù)管理規(guī)定》，

A.結(jié)算賬戶(hù)

B.交易編碼

C.資金賬號(hào)

D.統(tǒng)一開(kāi)戶(hù)編碼

【答案】：D110、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，有權(quán)任免期貨交易所負(fù)責(zé)人的機(jī)構(gòu)是（）o

A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.國(guó)務(wù)院

【答案】：B111、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。

A.隨時(shí)持有多頭頭寸

B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確

C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬

D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格被低估的水平

【答案】：D112、下列人員中不得作為期貨公司本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶(hù)的是（）。

A.期貨公司董事的父母

B.期貨公司董事的配偶

C.期貨公司董事的關(guān)聯(lián)人

D.期貨公司股東

【答案】：B113、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】：B114、期貨公司的下列人員中，任職資格自離任之日起失效的是（）。

A.副總經(jīng)理

B.總經(jīng)理

C.首席風(fēng)險(xiǎn)官

D.董事長(zhǎng)

【答案】：D115、（）負(fù)責(zé)客戶(hù)開(kāi)戶(hù)管理的具體實(shí)施工作。

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：A116、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)期貨從業(yè)人員實(shí)行（）。

A.備案管理

B.自律管理

C.行政管理

D.全面管理

【答案】：B117、對(duì)于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮爾斯（Box-Pierce）提出的統(tǒng)計(jì)量來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷膬?yōu)劣。若擬合模型的誤差項(xiàng)為白噪聲過(guò)程，則該統(tǒng)計(jì)量漸進(jìn)服從（）分布。（K表示自相關(guān)系數(shù)的個(gè)數(shù)或最大滯后期）

A.χ2（K－p－q）

B.t（K－p）

C.t（K－q）

D.F（K－p，q）

【答案】：A118、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C119、侵權(quán)與違約競(jìng)合的期貨糾紛案件，（）確定管轄。

A.依當(dāng)事人選擇的訴由

B.由人民法院

C.依照違約糾紛

D.依照侵權(quán)糾紛

【答案】：A120、（）應(yīng)對(duì)客戶(hù)的交易指令是否入市交易承擔(dān)舉證責(zé)任。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.客戶(hù)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A121、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C122、期貨交易所應(yīng)當(dāng)（）向監(jiān)控中心核對(duì)客戶(hù)資料。

A.隨時(shí)

B.不定期

C.隨機(jī)

D.定期

【答案】：D123、如果期貨合約的買(mǎi)方為開(kāi)倉(cāng)交易，賣(mài)方為平倉(cāng)交易，則兩者成交后總持倉(cāng)量（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不確定

【答案】：C124、金融期貨投資者適當(dāng)性制度規(guī)定，自然人投資者申請(qǐng)開(kāi)立金融期貨交易編碼時(shí)保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣（）萬(wàn)元。

A.50

B.20

C.100

D.10

【答案】：A125、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110.00港元，權(quán)利金為21.50港元，另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元，比較A、B的時(shí)間價(jià)值（）。

A.A小于

B.A等于B

C.A大于B

D.條件不足，不能確定

【答案】：A126、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場(chǎng)穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)

【答案】：A127、某投機(jī)者買(mǎi)入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0．006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約賣(mài)出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0．007030美元／日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B128、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，依法負(fù)責(zé)對(duì)期貨保證金安全實(shí)施監(jiān)控的是（）.

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A129、下列關(guān)于期貨公司提供交易咨詢(xún)服務(wù)的表述，錯(cuò)誤的是（）．

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)簽訂合同，明確約定服務(wù)的具體內(nèi)容和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)事項(xiàng)

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)就市場(chǎng)行情做出確定性判斷，以利于客戶(hù)做出投資決策

C.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當(dāng)以本公司的研究報(bào)告.合法取得的研究報(bào)告.相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開(kāi)發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)提示潛在的市場(chǎng)變化和投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B130、侵權(quán)與違約競(jìng)合的期貨糾紛案件，依（）確定管轄。

A.當(dāng)事人選擇的訴由

B.侵權(quán)

C.違約

D.合約履行地

【答案】：A131、關(guān)于參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品能夠讓產(chǎn)品的投資者參與到某個(gè)領(lǐng)域的投資，且這個(gè)領(lǐng)域的投資在常規(guī)條件下這些投資者也是能參與的

B.通過(guò)參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資，投資者可以把資金做更大范圍的分散，從而在更大范圍的資產(chǎn)類(lèi)型中進(jìn)行資產(chǎn)配置，有助于提高資產(chǎn)管理的效率

C.最簡(jiǎn)單的參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是跟蹤證，其本質(zhì)上就是一個(gè)低行權(quán)價(jià)的期權(quán)

D.投資者可以通過(guò)投資參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品參與到境外資本市場(chǎng)的指數(shù)投資

【答案】：A132、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約要求可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過(guò)（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C133、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，壓力測(cè)試的頻率是（）。

A.至少每季度進(jìn)行一次

B.至少每月進(jìn)行一次

C.至少每半年度進(jìn)行一次

D.至少每年度進(jìn)行一次

【答案】：A134、下列不屬于制定《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》所依據(jù)的法律法規(guī)是（）。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》

B.《刑法》

C.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》

D.《期貨公司管理辦法》

【答案】：B135、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨幣種套利

B.跨市場(chǎng)套利

C.跨期套利

D.期現(xiàn)套利

【答案】：B136、在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的，應(yīng)當(dāng)是期貨交易所的（）。

A.客戶(hù)

B.會(huì)員

C.員工

D.股東

【答案】：B137、關(guān)于客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)資料及其影像資料的保存．要求（）統(tǒng)一保存。

A.期貨公司總部

B.期貨公司各營(yíng)業(yè)部

C.期貨公司總部及各營(yíng)業(yè)部

D.期貨公司總部或者各營(yíng)業(yè)部

【答案】：C138、某機(jī)構(gòu)持有1億元的債券組合，其修正久期為7。國(guó)債期貨最便宜可交割券的修正久期為6．8，假如國(guó)債期貨報(bào)價(jià)105。該機(jī)構(gòu)利用國(guó)債期貨將其國(guó)債修正久期調(diào)整為3，合理的交易策略應(yīng)該是（）。（參考公式，套期保值所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=（被套期保值債券的修正久期×債券組合價(jià)值）／（CTD修正久期×期貨合約價(jià)值））

A.做多國(guó)債期貨合約56張

B.做空國(guó)債期貨合約98張

C.做多國(guó)債期貨合約98張

D.做空國(guó)債期貨合約56張

【答案】：D139、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表中顯示，其凈資本為6000萬(wàn)元，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)在對(duì)該公司報(bào)表進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)存在以下問(wèn)題：第一，公司未充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，按照規(guī)定應(yīng)補(bǔ)提300萬(wàn)元；第二，公司未準(zhǔn)備計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，按照規(guī)定應(yīng)補(bǔ)提150萬(wàn)元。在針對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行調(diào)整后，該公司的股東凈資本為（）萬(wàn)元。

A.6000

B.6450

C.5550

D.5700

【答案】：C140、期貨交易是從（）交易演變而來(lái)的。

A.期權(quán)

B.掉期

C.遠(yuǎn)期

D.即期

【答案】：C141、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易

【答案】：C142、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬(wàn)美元的一年期債券，該債券每季度付息，利率為3M-Libor（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+25個(gè)基點(diǎn)（）計(jì)算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A.0.25x（3M-Libor+25bp）x1000

B.0.5x（3M-Libor+25bp）x1000

C.0.75x（3M-Libor+25bp）xl000

D.（3M-Libor+25bp）x1000

【答案】：A143、買(mǎi)入套期保值是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立（）頭寸。

A.多頭

B.遠(yuǎn)期

C.空頭

D.近期

【答案】：A144、李某以前在銀行工作，現(xiàn)在上海期貨交易所工作，張某、趙某、王某和羅某想要投資上海期貨交易所黃金期貨，其中，張某是李某同事的同學(xué)，趙某是李某的同學(xué)，王某是李某以前的同事，羅某是李某的妻子。請(qǐng)問(wèn)這幾個(gè)投資者中，（）的投資交易活動(dòng)是李某應(yīng)該回避的。

A.張某

B.羅某

C.王某

D.趙某

【答案】：B145、在反向市場(chǎng)上，交易者買(mǎi)入5月大豆期貨合約同時(shí)賣(mài)出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價(jià)差將縮小

B.價(jià)差將擴(kuò)大

C.價(jià)差將不變

D.價(jià)差將不確定

【答案】：B146、美國(guó)某公司從德國(guó)進(jìn)口價(jià)值為1000萬(wàn)歐元的商品，2個(gè)月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1．0890，期貨價(jià)格為1．1020，那么該公司擔(dān)心（）。

A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值

D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值

【答案】：C147、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定，期貨公司的凈資本不得低于人民幣（）。

A.500萬(wàn)元

B.1000萬(wàn)元

C.3000萬(wàn)元

D.2000萬(wàn)元

【答案】：C148、期貨市場(chǎng)的()可以借助套期保值實(shí)現(xiàn)，通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行方向相反的交易，從而在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵機(jī)制，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，實(shí)現(xiàn)鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能

B.套利保值的功能

C.風(fēng)險(xiǎn)分散的功能

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能

【答案】：D149、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定取得（）資格，審慎經(jīng)營(yíng)，并對(duì)通過(guò)其營(yíng)業(yè)部開(kāi)展的介紹業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一管理。

A.執(zhí)業(yè)

B.從業(yè)

C.介紹業(yè)務(wù)

D.中間業(yè)務(wù)

【答案】：C150、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格越高，需交納的保證金額越多

B.對(duì)于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多

C.對(duì)于有保護(hù)期權(quán)，賣(mài)方不需要交納保證金

D.賣(mài)出裸露期權(quán)和有保護(hù)期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同

【答案】：D151、客戶(hù)下達(dá)的交易指令數(shù)量和買(mǎi)賣(mài)方向明確，沒(méi)有開(kāi)平倉(cāng)方向的，應(yīng)當(dāng)視為（）。

A.平倉(cāng)交易

B.初次按開(kāi)倉(cāng)交易，已有頭寸的按平倉(cāng)交易

C.開(kāi)倉(cāng)交易

D.無(wú)效指令

【答案】：C152、首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿(mǎn)前，期貨公司董事會(huì)（）。

A.應(yīng)當(dāng)提前30日將免除決定通知本人

B.可以隨時(shí)免除其職務(wù)

C.無(wú)正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)

D.免除其職務(wù)須取得監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)

【答案】：C153、期貨公司不得隱瞞重要事項(xiàng)或者使用其他不正當(dāng)手段誘騙客戶(hù)發(fā)出（）。

A.錯(cuò)誤指令

B.交易指令

C.錯(cuò)誤信息

D.交易信息

【答案】：B154、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，客戶(hù)應(yīng)當(dāng)（）。

A.獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

B.與期貨公司共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

C.不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

D.與期貨公司商量如何承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A155、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的有關(guān)規(guī)定計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A156、期貨公司會(huì)員為投資者向交易所申請(qǐng)開(kāi)立交易編碼，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)該投資者前一交易日日終保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣（）。

A.20萬(wàn)元

B.50萬(wàn)元

C.80萬(wàn)元

D.100萬(wàn)元

【答案】：B157、作為我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開(kāi)始起步的是（）。

A.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)

B.深圳有色金屬交易所

C.上海金融交易所

D.大連商品交易所

【答案】：A158、在期貨行情分析中，開(kāi)盤(pán)價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開(kāi)始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B159、4月22日，某投資者預(yù)判基差將大幅走強(qiáng)，即以100．11元買(mǎi)入面值1億元的“13附息國(guó)債03”現(xiàn)券，同時(shí)以97．38元賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)100手9月國(guó)債期貨；4月28日，投資者決定結(jié)束套利，以100．43元賣(mài)出面值1億元的“13附息國(guó)債03”，同時(shí)以97．40元買(mǎi)入平倉(cāng)100手9月國(guó)債期貨，若不計(jì)交易成本，其盈利為（）萬(wàn)元。

A.40

B.35

C.45

D.30

【答案】：D160、期貨執(zhí)業(yè)人員在執(zhí)業(yè)中應(yīng)當(dāng)（）。

A.誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守

B.向客戶(hù)承諾或保證最低收益

C.當(dāng)自身利益與客戶(hù)利益發(fā)生沖突時(shí)應(yīng)先滿(mǎn)足自身利益

D.以本人或者他人名義從事期貨交易

【答案】：A161、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

【答案】：D162、利用未公開(kāi)信息交易，違法所得數(shù)額在（）萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“情節(jié)特別嚴(yán)重”。

A.500

B.1000

C.1500

D.3000

【答案】：B163、根據(jù)《期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立（），收錄投資者信息并及時(shí)更新。

A.投資者保障基金

B.投資者適當(dāng)性評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)

C.期貨產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄

D.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷

【答案】：B164、貨幣政策的主要于段包括（）。

A.再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)操作和存款準(zhǔn)備金制度

B.國(guó)家預(yù)算、公開(kāi)市場(chǎng)操作和存款準(zhǔn)備金制度

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)操作

D.國(guó)債、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)操作

【答案】：A165、跟蹤證的本質(zhì)是（）。

A.低行權(quán)價(jià)的期權(quán)

B.高行權(quán)價(jià)的期權(quán)

C.期貨期權(quán)

D.股指期權(quán)

【答案】：A166、投資者以3310點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元

【答案】：D167、對(duì)賣(mài)出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.虧損性套期保值

B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵

C.盈利性套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷

【答案】：A168、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照（）原則，對(duì)證券公司從事的介紹業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。

A.公正

B.審慎監(jiān)管

C.公平

D.公開(kāi)

【答案】：B169、我田貨幣政策中介目標(biāo)是（）。

A.長(zhǎng)期利率

B.短期利率

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量

【答案】：C170、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元／噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元／噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元／噸

【答案】：D171、擅自設(shè)立證券交易所，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)受到的刑罰為（）。

A.十年以上有期徒刑

B.三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金

C.拘役

D.三年以下有期徒刑

【答案】：B172、（）、期貨交易所依法對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行自律管理。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.期貨公司

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A173、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)在申請(qǐng)日前（）各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

A.1個(gè)月

B.2個(gè)月

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月

【答案】：D174、期貨投資者保障基金啟動(dòng)資金的來(lái)源為期貨交易所按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶(hù)總額的（）繳納形成。

A.10%

B.5%

C.15%

D.20%

【答案】：C175、下列關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說(shuō)法不正確的是（）。

A.是各種可交割國(guó)債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債之間的轉(zhuǎn)換比例

B.實(shí)質(zhì)上是面值1元的可交割國(guó)債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

C.可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小于1

D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時(shí)由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變

【答案】：C176、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風(fēng)險(xiǎn)

B.降低持倉(cāng)費(fèi)

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉(cāng)量

【答案】：A177、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。

A.監(jiān)督管理

B.公司治理

C.財(cái)務(wù)制度

D.人事制度

【答案】：B178、下面關(guān)于利率互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.利率互換是指雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約

B.一般來(lái)說(shuō)，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換中存在兩邊的利息計(jì)算都是基于浮動(dòng)利率的情況

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的，則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的

【答案】：D179、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元

B.有符合法律.行政法規(guī)規(guī)定的公司章程

C.股東全部以貨幣出資

D.有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

【答案】：C180、在保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了保證到期時(shí)投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關(guān)系是（）。

A.零息債券的面值>投資本金

B.零息債券的面值＜投資本金

C.零息債券的面值=投資本金

D.零息債券的面值≥投資本金

【答案】：C181、下列哪項(xiàng)不是指數(shù)化投資的特點(diǎn)？（）

A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.進(jìn)出市場(chǎng)頻率和換手率低

C.持有期限較短

D.節(jié)約大量交易成本和管理運(yùn)營(yíng)費(fèi)用

【答案】：C182、期貨公司不得與不符合（）要求的客戶(hù)簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同，也不得為未簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的客戶(hù)申請(qǐng)交易編碼。

A.審慎

B.客觀

C.實(shí)名制

D.統(tǒng)一開(kāi)戶(hù)

【答案】：C183、期貨價(jià)格及時(shí)向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場(chǎng)，這反映了期貨價(jià)格的（）。

A.公開(kāi)性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性

【答案】：A184、經(jīng)過(guò)整改，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的．期貨公司應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)告。

A.公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：A185、證券公司接受期貨公司委托．為期貨公司介紹客戶(hù)參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)稱(chēng)為（）。

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.中間介紹業(yè)務(wù)

D.融資融券業(yè)務(wù)

【答案】：C186、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。

A.價(jià)格報(bào)價(jià)法

B.指數(shù)報(bào)價(jià)法

C.實(shí)際報(bào)價(jià)法

D.利率報(bào)價(jià)法

【答案】：A187、我國(guó)推出的5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬(wàn)元人民幣。

A.100

B.150

C.200

D.250

【答案】：A188、某國(guó)債期貨合約的理論價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.(現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本)／轉(zhuǎn)換因子

B.(現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本)轉(zhuǎn)換因子

C.(現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入)轉(zhuǎn)換因子

D.(現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入)／轉(zhuǎn)換因子

【答案】：D189、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C.大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸

【答案】：C190、期貨公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情況下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時(shí)決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過(guò)（）個(gè)月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C191、從中長(zhǎng)期看，GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈現(xiàn)較明顯的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從（）對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。

A.供給端

B.需求端

C.外匯端

D.利率端

【答案】：B192、點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，下面有關(guān)點(diǎn)價(jià)交易說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同的時(shí)候并不確定價(jià)格，只確定升貼水，然后在約定的“點(diǎn)價(jià)期”內(nèi)以期貨交易所某日的期貨價(jià)格作為點(diǎn)價(jià)的基價(jià)，加上約定的升貼水作為最終的現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格

B.賣(mài)方讓買(mǎi)方擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)，可以促進(jìn)買(mǎi)方購(gòu)貨積極性，擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模

C.讓渡點(diǎn)價(jià)權(quán)的一方，通常需要用期貨來(lái)對(duì)沖其風(fēng)險(xiǎn)

D.點(diǎn)價(jià)交易讓擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)的一方在點(diǎn)了一次價(jià)格之后，還有一次點(diǎn)價(jià)的機(jī)會(huì)或權(quán)利，該權(quán)利可以行使，也可以放棄

【答案】：D193、客戶(hù)以有價(jià)證券充抵保證金的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)將收到的有價(jià)證券提交（）。

A.期貨公司

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易所

D.期貨結(jié)算公司

【答案】：C194、（）依法對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行監(jiān)督管理。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司

【答案】：A195、投資者在經(jīng)過(guò)對(duì)比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請(qǐng)，開(kāi)立賬戶(hù)，成為該公司的客戶(hù)。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

【答案】：A196、反向雙貨幣債券與雙貨幣債券的最大區(qū)別在于，反向雙貨幣債券中（）。

A.利息以本幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，本金以本幣計(jì)價(jià)并結(jié)算

B.利息以外幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，本金以本幣計(jì)價(jià)并結(jié)算

C.利息以外幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，本金以外幣計(jì)價(jià)并結(jié)算

D.利息以本幣計(jì)價(jià)并結(jié)算，本金以外幣計(jì)價(jià)并結(jié)算

【答案】：B197、假設(shè)股票價(jià)格是31美元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為10%，3個(gè)月期的執(zhí)行價(jià)格為30美元的歐式看漲期權(quán)的價(jià)格為3美元，3個(gè)月期的執(zhí)行價(jià)格為30美元的歐式看跌期權(quán)的價(jià)格為1美元。如果存在套利機(jī)會(huì)，則利潤(rùn)為（）。

A.0.22

B.0.36

C.0.27

D.0.45

【答案】：C198、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格交易，8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以65000元／噸的期貨合約作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)格為64700元／噸，則該進(jìn)口商的交易結(jié)果是（）。

A.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為64500元／噸

B.基差走弱200元／噸，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元／噸

C.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于67200元／噸

【答案】：D199、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣(mài)出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷(xiāo)售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300

【答案】：A200、期貨公司的（），應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足期貨公司審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。

A.交易軟件、財(cái)務(wù)軟件

B.交易軟件、結(jié)算軟件

C.結(jié)算軟件、殺毒軟件

D.殺毒軟件、財(cái)務(wù)軟件

【答案】：B第二部分多選題(200題)1、以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說(shuō)法，正確的是（）。

A.權(quán)利金也稱(chēng)為期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買(mǎi)方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用

B.期權(quán)的權(quán)利金可能小于0

C.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

D.期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成

【答案】：ACD2、刑法第一百八十條第四款規(guī)定的行為人“明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)”，應(yīng)當(dāng)綜合以下方面進(jìn)行認(rèn)定，包括（）

A.行為人與他人之間具有親友關(guān)系、利益關(guān)聯(lián)、交易終端關(guān)聯(lián)等關(guān)聯(lián)關(guān)系；

B.他人從事的相關(guān)交易活動(dòng)明顯不具有符合交易習(xí)慣、專(zhuān)業(yè)判斷等正當(dāng)理由；

C.行為人獲取未公開(kāi)信息的初始時(shí)間與他人從事相關(guān)交易活動(dòng)的初始時(shí)間具有關(guān)聯(lián)性；

D.行為人具有獲取未公開(kāi)信息的職務(wù)便利；

【答案】：ABCD3、下列對(duì)期貨杠桿機(jī)制的描述，正確的是（）。

A.使期貨交易能夠“以小博大”

B.其杠桿作用與保證金比率成正比

C.使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)性

D.因保證金制度的存在而產(chǎn)生

【答案】：ACD4、外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為（）幾種類(lèi)型。

A.跨市場(chǎng)套利

B.跨幣種套利

C.跨月套利

D.跨年交易

【答案】：ABC5、期貨投資者保障基金的使用遵循（），實(shí)行（）。

A.保障投資者合法權(quán)益

B.公平救助原則

C.依次補(bǔ)償

D.比例補(bǔ)償

【答案】：ABD6、根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》，對(duì)于實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的交易所的全面結(jié)算會(huì)員期貨公司，其首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)監(jiān)督檢查的事項(xiàng)包括（）。

A.是否建立健全和有效執(zhí)行期貨公司客戶(hù)保證金安全存管制度

B.是否建立并有效執(zhí)行與全面結(jié)算業(yè)務(wù)相適應(yīng)的結(jié)算業(yè)務(wù)制度和與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

C.是否公平對(duì)待本公司客戶(hù)的權(quán)益和受托結(jié)算的其他期貨公司及其客戶(hù)的權(quán)益

D.是否存在濫用結(jié)算權(quán)利侵害受托結(jié)算的其他期貨公司及其客戶(hù)的利益的情況

【答案】：ABCD7、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)按照屬地監(jiān)管原則，對(duì)轄區(qū)內(nèi)營(yíng)業(yè)部的（）進(jìn)行監(jiān)督管理。

A.設(shè)立.變更.終止

B.創(chuàng)建.設(shè)立.變更

C.日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

D.項(xiàng)目審批

【答案】：AC8、由于（）等原因，使遠(yuǎn)期交易面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約

B.市場(chǎng)價(jià)格趨漲，賣(mài)方不愿按原定價(jià)格交貨

C.買(mǎi)方資金不足，不能如期付款

D.遠(yuǎn)期合同不易轉(zhuǎn)讓

【答案】：BCD9、交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時(shí)候，一般需要考慮的條件包括（）。

A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

C.供應(yīng)量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

D.供應(yīng)量小，不易為少數(shù)人控制和壟斷

【答案】：ABC10、某公司擬注冊(cè)期貨公司，注冊(cè)資本為1億元，其中包括人民幣7000萬(wàn)元和3000萬(wàn)元的其他公司股權(quán)。根據(jù)以上事實(shí)，下列選擇中正確的有（）。

A.方案不符合規(guī)定，注冊(cè)資本低于最低限額

B.方案不符合規(guī)定，貨幣出資比例低于標(biāo)準(zhǔn)

C.方案不符合規(guī)定，注冊(cè)資本必須全部是貨幣資本

D.方案不符合規(guī)定，股權(quán)不是期貨公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣資本

【答案】：BD11、蝶式套利的特點(diǎn)是（）。

A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是同種商品跨交割月份的套利活動(dòng)

B.由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成

C.聯(lián)結(jié)兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約

D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和

【答案】：ABCD12、為避免現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，交易者可進(jìn)行的操作有（）。

A.買(mǎi)入看漲期貨期權(quán)

B.賣(mài)出看漲期貨期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)期貨合約

D.賣(mài)出期貨合約

【答案】：AC13、根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶(hù)開(kāi)戶(hù)管理規(guī)定》，期貨公司為客戶(hù)開(kāi)立期貨賬戶(hù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料進(jìn)行審核，確保開(kāi)戶(hù)資料（）。

A.合規(guī)

B.真實(shí)

C.準(zhǔn)確

D.完整

【答案】：ABCD14、比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有（）。

A.三角形

B.矩形

C.雙重頂

D.V型

【答案】：CD15、凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例與上月相比變動(dòng)超過(guò)20％的，期貨公司應(yīng)當(dāng)向（）提交書(shū)面報(bào)告。

A.全體董事

B.股東會(huì)

C.期貨交易所

D.公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：AD16、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對(duì)期貨交易所會(huì)員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，采取監(jiān)管措施的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)在（）等方面予以配合。

A.限制會(huì)員資金劃轉(zhuǎn)

B.限制會(huì)員開(kāi)倉(cāng)

C.移倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)

【答案】：ABCD17、（2022年7月真題）以下關(guān)于單個(gè)股票的β系數(shù)的描述，正確的有（）。

A.如果β系數(shù)大于1，說(shuō)明股價(jià)的波動(dòng)高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)

B.如果β系數(shù)大于1，說(shuō)明股價(jià)的波動(dòng)低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)

C.如果β系數(shù)小于1，說(shuō)明股價(jià)的波動(dòng)低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)

D.如果β系數(shù)小于1，說(shuō)明股價(jià)的波動(dòng)高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)

【答案】：AC18、某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，期末凈資本為4200萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為6000萬(wàn)元，負(fù)債（不含客戶(hù)權(quán)益）為1000萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為4000萬(wàn)元。該公司下列風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)中優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.凈資本∕凈資產(chǎn)

B.凈資本∕風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備金

C.負(fù)債∕凈資產(chǎn)

D.凈資本

【答案】：ACD19、期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式主要有（）。

A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入

B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入

C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入

D.接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓加入

【答案】：ABCD20、按照收入法核算GDP，其最終增加值由（）相加得出。

A.勞動(dòng)者報(bào)酬

B.生產(chǎn)稅凈額

C.固定資產(chǎn)折舊

D.營(yíng)業(yè)盈余

【答案】：ABCD21、競(jìng)價(jià)方式主要有（）。

A.公開(kāi)喊價(jià)

B.私下協(xié)商

C.計(jì)算機(jī)撮合成交

D.場(chǎng)外交易

【答案】：AC22、典型的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由特定的發(fā)行者向目標(biāo)投資者發(fā)行?？梢詽M(mǎn)足（）的需求。

A.購(gòu)買(mǎi)

B.投資

C.融資

D.籌資

【答案】：BC23、某期貨公司客戶(hù)收到期貨公司追加保證金通知，該客戶(hù)保證盡快補(bǔ)齊，第二日該客戶(hù)并未追加保證金，該賬戶(hù)保證金仍然低于交易所規(guī)定，該客戶(hù)要求期貨公司保留持倉(cāng)，并和期貨公司簽訂書(shū)面保留持倉(cāng)協(xié)議，則（）。

A.該書(shū)面保留持倉(cāng)協(xié)議違反相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定

B.該書(shū)面保留持倉(cāng)協(xié)議沒(méi)有違反相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定

C.持倉(cāng)保留期間損失由期貨公司負(fù)責(zé)，穿倉(cāng)損失由投資者負(fù)責(zé)

D.持倉(cāng)保留期間損失由投資者負(fù)責(zé)，穿倉(cāng)損失由期貨公司負(fù)責(zé)

【答案】：BD24、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.采用最大成交量原則

B.交易系統(tǒng)逐步將排在前面的買(mǎi)入申報(bào)和賣(mài)出申報(bào)配對(duì)成交，直到不能成交為止

C.開(kāi)盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單不參與開(kāi)市后競(jìng)價(jià)交易

【答案】：ABC25、期貨交易套期保值活動(dòng)主要轉(zhuǎn)移（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.政治風(fēng)險(xiǎn)

C.法律風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：AD26、在分析影響市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，要特別關(guān)注的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要包括（）。

A.國(guó)民生產(chǎn)總值

B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)

C.零售業(yè)銷(xiāo)售額

D.耐用品訂單

【答案】：BCD27、外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣(mài)出的貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因持有該貨幣（）。

A.可獲得更多的利息收入

B.獲得較少的利息收入

C.期權(quán)價(jià)格也就越高

D.期權(quán)價(jià)格也就越低

【答案】：AC28、期貨公司在閉市后應(yīng)向投資者提供交易結(jié)算單，交易結(jié)算單一般載明（）等事項(xiàng)。

A.成交品種、日期、數(shù)量及價(jià)格

B.賬號(hào)及戶(hù)名

C.保證金占用額

D.交易手續(xù)費(fèi)

【答案】：ABCD29、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)告公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.期貨公司總經(jīng)理

C.董事會(huì)

D.公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：BCD30、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)全面客觀介紹（）。

A.產(chǎn)品或者服務(wù)的特征

B.期貨交易相關(guān)法律法規(guī)

C.業(yè)務(wù)規(guī)則

D.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：ABCD31、從敏感性分析的角度來(lái)看，如果一家金融機(jī)構(gòu)做空了零息債券，同時(shí)也做空了普通歐式看漲期權(quán)，那么其金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因子主要包括（）。

A.利率

B.指數(shù)價(jià)格

C.波動(dòng)率

D.匯率

【答案】：ABC32、適合做外匯賣(mài)出套期保值的