中國電影市場規(guī)模預(yù)測：觀影市場預(yù)計(jì)凈票房可實(shí)現(xiàn)615億元以上預(yù)計(jì)2023 年全球第一

中國電影市場規(guī)模預(yù)測：觀影市場預(yù)計(jì)凈票房可實(shí)現(xiàn)615億元以上，預(yù)計(jì)2019年全球第一

一、2019年中國電影市場規(guī)模預(yù)測

1、電影行業(yè)市場規(guī)模將以5.27%的復(fù)合增長率增長，預(yù)估2019年全球第一

2019年1月1日國家電影局公布2018年全國電影票房以609.76億元收官，同比增長9.06%。電影票房是決定電影產(chǎn)業(yè)發(fā)展高度的核心指標(biāo)，近年來我國電影票房市場持續(xù)增長，從2010年101億增長，到2018達(dá)到609.8億元，8年CAGR25.2%。但自2016年以來，票房增速有所減緩，維持在10-15%左右，2019年預(yù)計(jì)將下滑至6%左右。中國的電影市場規(guī)模已位居世界第二，僅次于美國達(dá)到811億元，且預(yù)期將以5.27%2012-2018年中國票房、增速及預(yù)測數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

相關(guān)報(bào)告：發(fā)布的《2019-2025年中國電影院線市場競爭格局及行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》2014-2018年北美票房及增速數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2、低線城市票房及觀影渠道情況分析

2014-2018年，三、四線城市在全國電影市場中的份額一直在穩(wěn)步提升，與之相應(yīng)的，一、二線城市的市場份額一直處于下降趨勢中。在平均票價(jià)低于一、二線城市的情況下，三、四線城市能取得這樣的成績更顯得難能可貴?？梢?，我國電影消費(fèi)區(qū)域在下沉。2014-2018年中國電影票房收入按區(qū)域占比趨勢數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2018年分線城市票房增速均有下降數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年，國內(nèi)觀影人次增速放緩，從18.1%下滑至了5.9%，2018年全國電影觀影人次為17.16億人。不過，過去一年中國電影觀眾的觀影頻次正在提升，且相較于歐美日韓等國家，中國的觀影頻次未來還有很大增長空間。2018年國內(nèi)觀影年齡層更加廣泛，更多30歲以上觀眾走進(jìn)了電影院，看電影從年輕人時(shí)尚消費(fèi)行為，變成全民娛樂消費(fèi)行為。2013-2018年中國電影觀影人次（單位：億人）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2018分線城市觀影人次增速均有下降數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2018年國內(nèi)電影平均票價(jià)普升數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

3、銀幕發(fā)展情況分析

銀幕以及影院建設(shè)速度有所放緩，頭部院線仍保持?jǐn)U張，行業(yè)單銀幕產(chǎn)出持續(xù)下滑。近年供給仍保持20%以上增長，進(jìn)入18年供給增速有所放緩。2018年銀幕60079塊，同比增長18%。供過于求的情況下，16年以來單銀幕產(chǎn)出持續(xù)下滑，18年單銀幕產(chǎn)出101萬元，同比下滑7.8%。頭部上市公司為搶占市場份額，2018-2019年仍保持?jǐn)U張，萬達(dá)電影、橫店影視分別新增86/58家影院，2019年分別計(jì)劃開80-100家，50-60家影院。2014-2018年銀幕數(shù)量及增速數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

隨著市場逐漸成熟，競爭日趨白熱化，各大公司爭相擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)，近三年票房增長速度卻未能跟上其擴(kuò)張速度，原因在于觀影人次的增幅遠(yuǎn)不及電影銀幕數(shù)量的野蠻式增長，2018年，全國新增銀幕9303塊，增幅接近19%。這樣不匹配的增長速度帶來的直接結(jié)果就是單銀幕票房產(chǎn)出下降，2018年我國單塊銀幕產(chǎn)出為101.5萬元，同比下滑7.8%。2014-2018年中國電影銀幕及觀影人次增速走勢數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2014-2018年單銀幕產(chǎn)出及增速數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2013-2018年影院數(shù)量及增速數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、院線市場及影投市場集中度分析

前5與前10院線集中度有所提高，梯隊(duì)及排名無變動。2018年國內(nèi)前5院線票房占比達(dá)46.1%，前10院線票房占比達(dá)68.7%，分別同比增加1.9和1.0個(gè)百分點(diǎn)。萬達(dá)與大地院線票房突破50億，其中萬達(dá)實(shí)現(xiàn)票房76.82億（不含服務(wù)費(fèi)），高出第二名大地院線21.0億元，市占率13.6%穩(wěn)居榜首；上海聯(lián)和院線與中影系控股的3家院線共同組成第二梯隊(duì)，實(shí)現(xiàn)30-50億票房不等；金逸、橫店、華夏聯(lián)合與幸福藍(lán)海四家票房處于15-30億區(qū)間，位列第三梯隊(duì)。從排名來看，2018年前10院線競爭格局與2017年基本一致，各院線排名無變動；從票房增速來看，萬達(dá)、大地、南方新干線、中影數(shù)字、橫店、華夏聯(lián)合以及幸福藍(lán)海院線票房增速高于總票房增速，其中大地院線票房增速達(dá)24.4%，位于首位；中影星美、金逸票房出現(xiàn)負(fù)增長，票房同比分別降低2.6%/1.6%。

影投市場集中度進(jìn)一步降低，萬達(dá)/大地/橫店地位穩(wěn)固。2018年國內(nèi)前5和前10影投票房占比達(dá)到27.6%和37.2%，分別下降1.4和3個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)影投集中度仍然顯著低于院線集中度水平，影投票房分散趨勢

加劇。其中萬達(dá)影投實(shí)現(xiàn)票房76.36億元（不含服務(wù)費(fèi)），是第二名大地影投票房的2.87倍，遠(yuǎn)超其他影投公司；大地與橫店影投票房突破20億，位列第二梯隊(duì)；其后的CGV、中影影投、金逸、星美影投票房超10億元，而太平洋、百老匯、耀萊影投仍未突破10億關(guān)口。與2017年相比，前10影投排名變動較多，萬達(dá)/大地/橫店地位較為穩(wěn)固，票房產(chǎn)出仍為前三，百老匯躋身前10行列，位列第9，而保利影業(yè)則跌出前10；星美影院由第4降至第7，而CGV影投則由第7躍升為第4；從票房增速角度看，百老匯票房同比增長15.8%，遠(yuǎn)超其他影投公司，萬達(dá)、CGV、橫店票房增速分別為6.7%/5.9%/5.4%，保持穩(wěn)定增長，而大地、金逸、星美、太平洋、耀萊影投票房均出現(xiàn)負(fù)增長，其中星美影投票房同比降低31.6%，市占率大幅降低。國內(nèi)院線公司集中度逐步提升數(shù)據(jù)來源：公開資料整理萬達(dá)穩(wěn)居2018年院線票房第一（萬元）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理影投票房集中度持續(xù)下降數(shù)據(jù)來源：公開資料整理萬達(dá)穩(wěn)居2018年影投票房第一（萬元）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

三、電影內(nèi)容：國產(chǎn)片頭部效應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)，收入占比過6成

1、2018年10億以上影片17部，票房占比46%

18年電影票房向頭部內(nèi)容集中趨勢更加顯著。2018年共上映影片542部，其中，10億以上票房的影片有17部，數(shù)量占上映影片總數(shù)的3.1%，總票房為331億元，占總票房比54%；而2017年共上映影片466部影片，10億以上票房的影片有15部，數(shù)量占上映影片總數(shù)的3.2%，總票房為258億元，占總票房比46%，2018年相對2017年以更少數(shù)量的影片占據(jù)了更多比例的票房，頭部集中趨勢顯著。另外，18年全國上映的大部分影片（64%）票房不足1000萬元。2018年各票房體量影片票房占比數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2、國產(chǎn)影片占比逐年提升，2018年占比61%

國產(chǎn)影片票房貢獻(xiàn)超6成占比提升，電影市場對進(jìn)口片依賴減弱。2018年院線上映的電影總量為540部，其中國產(chǎn)電影為428部、進(jìn)口片為112部。2018年國產(chǎn)片票房占比從51%提升到61%，票房貢獻(xiàn)率首次超過六成。國產(chǎn)片對票房的貢獻(xiàn)度增強(qiáng)，《紅海行動》《我不是藥神》等國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)影片持續(xù)拉動票房增長，對海外大片依賴減弱。2018年國產(chǎn)、進(jìn)口影片占比數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2018年國產(chǎn)TOP10、TOP20影片票房占比數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

3、爆款影片類型及觀眾選擇情況分析

2018年票房TOP10影片中，《紅海行動》為國產(chǎn)軍事題材、《無雙》為香港警匪懸疑題材、《我不是藥神》為現(xiàn)實(shí)主義題材，除往年喜劇動作貢獻(xiàn)主要票房之外，今年現(xiàn)實(shí)主義題材影片《我不是藥神》、《無名之輩》成為新爆款類型，中國電影觀眾選擇呈現(xiàn)多樣化趨勢。進(jìn)口片中好萊塢影片的霸主地位依舊突顯。在票房TOP10進(jìn)口片中，除了票房第10的印度電影《神秘巨星》外，其它均為好萊塢影片?！逗Ｍ酢贰ⅰ抖疽骸菲狈科剖畠|，突破了DC電影和漫威單人電影在華的票房天花板。2018年阿米爾汗的《神秘巨星》票房為7.5億，雖不及《摔跤吧！爸爸》的13億，但憑借好故事仍取得較好成績，位于進(jìn)口片TOP10。2018年國產(chǎn)影片TOP10票房影片票房國家紅海行動36.5中國/中國香港唐人街探案234中國我不是藥神31中國西虹市首富25.5中國捉妖記222.4中國/中國香港前任3：再見前任16.5中國后來的我們13.6中國/中國臺灣一出好戲13.6中國無雙12.7中國/中國香港超時(shí)空同居9中國2018年進(jìn)口影片TOP10票房影片票房國家復(fù)仇者聯(lián)盟3：無限戰(zhàn)爭23.9美國毒液：致命守護(hù)者18.7美國侏羅紀(jì)世界217美國海王16.8美國頭號玩家14美國碟中諜6：全面瓦解12.5美國巨齒鯊10.5美國/中國香港/中國狂暴巨獸10美國蟻人2：黃蜂女現(xiàn)身8.3美國神秘巨星7.5印度數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

四、2019年國內(nèi)觀影市場預(yù)計(jì)凈票房可實(shí)現(xiàn)615億元以上

通過三種方法對于2019年國內(nèi)票房體量進(jìn)行預(yù)估：以銀幕增長和單銀幕產(chǎn)出變動為參數(shù)；以票價(jià)和觀影人次變動為參數(shù)；以頭部進(jìn)口分賬片占比預(yù)估總票房體量。

1、票房預(yù)測一：票房=銀幕數(shù)*單銀幕產(chǎn)出

分別對銀幕數(shù)量和單銀幕產(chǎn)出進(jìn)行預(yù)測：12月11日國家電影局《意見》的出臺，明確提出“到2020年，全國加入城市電影院線的電影院銀幕總數(shù)達(dá)到8萬塊以上”的目標(biāo)，考慮到2018年底國內(nèi)銀幕數(shù)量達(dá)60646塊，因此假設(shè)2019和2020年各凈增銀幕數(shù)10000塊，并且2019年各線城市銀幕增量按照2018年各線新增票房占總體新增票房進(jìn)行配比，預(yù)計(jì)2019年各線城市銀幕數(shù)分別達(dá)到7813、24275、15094、15088和8476塊；對于單銀幕產(chǎn)出，一方面銀幕數(shù)以政策目標(biāo)速度增長會導(dǎo)致影院市場競爭加劇，對各影院觀影效率形成負(fù)向沖擊，另一方面2019年有望實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)院線的設(shè)立以及老院線的并購重組，擴(kuò)大院線整體經(jīng)營管理優(yōu)勢，因此統(tǒng)籌兩者變動，我們認(rèn)為中性條件下2019年各線城市單銀幕產(chǎn)出降幅將較2018年降幅縮窄50%，預(yù)估一至五線城市單銀幕產(chǎn)出將分別達(dá)到146.5/99.0/79.7/66.1/54.1萬/張。因此，通過分線城市銀幕數(shù)量和單銀幕產(chǎn)出的估算，預(yù)計(jì)2019年可實(shí)現(xiàn)票房620.5億（不含服務(wù)費(fèi)），同比增長9.7%，按2018年服務(wù)費(fèi)占大盤比重計(jì)算含服務(wù)費(fèi)的票房為666億元。預(yù)計(jì)2019年各線城市的銀幕數(shù)均有增長數(shù)據(jù)來源：公開資料整理預(yù)計(jì)2019年各線城市單銀幕產(chǎn)出下降幅度縮窄數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2、票房預(yù)測二：票房=觀影人次*票價(jià)

分別對觀影人次和票價(jià)進(jìn)行預(yù)測：將觀影人次拆分成城鎮(zhèn)人口數(shù)量*人均觀影次數(shù)兩個(gè)指標(biāo)，其中城鎮(zhèn)人口數(shù)量取決于總?cè)丝诤统擎?zhèn)化率，根據(jù)《國家人口發(fā)展規(guī)劃(2016－2030年)》，預(yù)計(jì)2020年全國總?cè)丝谶_(dá)到14.2億人左右，常住人口城鎮(zhèn)化率2020年達(dá)到60%；2017年全國城鎮(zhèn)人口8.13億人，城鎮(zhèn)化率58.52%，因此按照復(fù)合增速計(jì)算，預(yù)計(jì)2019年城鎮(zhèn)化率可達(dá)59.5%，總?cè)丝谶_(dá)到14.1億人，對應(yīng)城鎮(zhèn)人口8.39億。

人均觀影次數(shù)預(yù)計(jì)穩(wěn)定上升。人均觀影次數(shù)往往由銀幕供給量以及電影質(zhì)量所決定，一方面，《意見》的出臺有助于低線城市觀影渠道建設(shè)，同時(shí)2019年已定檔國產(chǎn)與進(jìn)口片類型豐富，尤其是進(jìn)口片預(yù)計(jì)較2018年體量有顯著增加，人均觀影次數(shù)有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長，按照2016-2018年人均觀影次數(shù)復(fù)合增速估算，2019年人均觀影次數(shù)將增加0.19次，達(dá)到2.25次/人。預(yù)計(jì)2019年國內(nèi)人均觀影次數(shù)提升數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

取消票補(bǔ)的全面實(shí)施將帶來票價(jià)的上升。隨著2018年春節(jié)檔前全面取消9.9超低價(jià)票等限制票補(bǔ)行為，2018年各線城市電影票價(jià)均有不同程度回升?？紤]到限制票補(bǔ)深入實(shí)施的可能性，預(yù)計(jì)2019年票價(jià)將繼續(xù)提高，按照2018票價(jià)增幅進(jìn)行估算，2019年分賬票價(jià)將達(dá)到33.56元，對應(yīng)含服務(wù)費(fèi)票價(jià)36.22元。預(yù)計(jì)2019年各線城市的平均票價(jià)均有提升（元）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

結(jié)合對觀影人次以及票價(jià)的估算，預(yù)計(jì)2019年將實(shí)現(xiàn)票房633.53億元（不含服務(wù)費(fèi)），同比增長12.1%，按2018年服務(wù)費(fèi)占大盤比重計(jì)算含服務(wù)費(fèi)的票房為680億元。

3、票房預(yù)測三：前10分賬片票房占比

考慮以好萊塢進(jìn)口分賬影片體量預(yù)估全年票房。以歷年總票房增速和前作票房體量來預(yù)估2019年好萊塢分賬片中大片續(xù)作的國內(nèi)票房，并假設(shè)各續(xù)作位列2019年進(jìn)口分賬片票房前10名；因此可以通過歷年頭部分賬片占進(jìn)口分賬片比例以及進(jìn)口分賬片占全年票房比例，估算出2019年國內(nèi)總票房。其中預(yù)計(jì)2019年前10進(jìn)口分賬片國內(nèi)票房將達(dá)145.0億元；考慮到2016-2018年各年前10分賬片占分賬片總票房均達(dá)60%以上，按照2016-2018年各年占比的均值假設(shè)2019年前10影片票房將占到分賬片票房體量的64.1%左右，同時(shí)假設(shè)分賬片占總票房比例將回升至2016-2018年平均水平，達(dá)到33.8%左右。最終預(yù)計(jì)2019年將實(shí)現(xiàn)票房669.26億元（含服務(wù)費(fèi)），剔除服務(wù)費(fèi)的凈票房約為624億元，同比增長10.3%。2019年預(yù)估票房前10的進(jìn)口分賬片影片定檔日期出品公司預(yù)估票房（億）前作名稱前作上映時(shí)間國內(nèi)票房（億）霍伯斯與肖：速度與激情外傳2019/7/26環(huán)球影業(yè)28.4速度與激情82017/4/1426.27復(fù)仇者聯(lián)盟42019/5/3漫威影業(yè)27.8復(fù)仇者聯(lián)盟3：無限戰(zhàn)爭2018/5/1123.9大黃蜂2019/1/4（中國）派拉蒙/孩之寶16.8變形金剛5最后的騎士2017/6/2315.51X戰(zhàn)警：黑鳳凰2019/6/720世紀(jì)?？怂?1.6X戰(zhàn)警：天啟2016/6/38X戰(zhàn)警：新變種人2019/8/