中小企業(yè)投資基金設(shè)立及運(yùn)作方案(超詳細(xì))

1方案中小企業(yè)發(fā)展基金投資管理公司設(shè)立及運(yùn)作方案運(yùn)作思路原有以和支持中小企業(yè)的發(fā)展作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重業(yè)資本結(jié)合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金對推動中小微企業(yè)的發(fā)展的起著重要的作用。而在發(fā)達(dá)國家運(yùn)作成熟的母基金，是業(yè)內(nèi)公認(rèn)合適的產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作模式。在母基金模式中，政府機(jī)構(gòu)或若干在行業(yè)LP。而我的母基金還很少。2方案業(yè)升級服務(wù)。我們認(rèn)為，政府牽頭、聯(lián)合具有行業(yè)影響力和綜合實(shí)力的金融投資機(jī)構(gòu)，由國有企業(yè)參與投資、民營企業(yè)參加發(fā)起設(shè)立并按照市場化的方式運(yùn)作具有產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)作用的母基金，能夠有效提高基金運(yùn)作的效率、質(zhì)量、投資收益和專業(yè)水平，能夠持續(xù)扶持、培育和推動我國中小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和持續(xù)發(fā)展。(一)定位及整體發(fā)展目標(biāo)：設(shè)立的運(yùn)作主體前期為母基金投資管理公司，以子基金項(xiàng)目選擇開發(fā)、母基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、母基金資金募集和基金投資管理為主營業(yè)段中小企業(yè)發(fā)展基金的規(guī)模為600億到2000億左右，時間為三年；第二階段以母基金投資管理與子基金設(shè)立和投資結(jié)合的方式運(yùn)作；充分積累投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，逐步形成對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特定行業(yè)的投資偏好同；時為提高行業(yè)的競爭能力和階段基金規(guī)模發(fā)展到5000億左右，時間為五年；到第三階段將對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資經(jīng)驗(yàn)和高度的專業(yè)化能力轉(zhuǎn)為在支持中小企業(yè)發(fā)展中具有行業(yè)優(yōu)勢的投資管理集團(tuán)，將原先大一統(tǒng)的中小企業(yè)發(fā)展基金逐漸分解為在未來30年中國(二)盈利模式：前期投資管理公司以項(xiàng)目開發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金募集和投資按照國際慣例，基金管理人按照基金的管理規(guī)模每年收取—的管理費(fèi)，母3方案基金按項(xiàng)目進(jìn)度退出后，獲得母基金超額投資收益的。出資人在投資項(xiàng)目退在投資項(xiàng)目退出后獲得的投資收益可主體結(jié)構(gòu)(一)運(yùn)作主體(二)投資基金管理公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)理入股，占總股本的20%；投資方以資本金投入占理公司意向投資者的情況，基金管理公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：基金管理團(tuán)隊(duì)4方案(三)投資管理公司的治理結(jié)構(gòu)(二)投資管理公司的組織結(jié)構(gòu)投資管理公司前期設(shè)項(xiàng)目開發(fā)部(負(fù)責(zé)項(xiàng)目開發(fā))、產(chǎn)品開發(fā)部(負(fù)責(zé)基金產(chǎn)品設(shè)計(jì))、融資業(yè)務(wù)部(負(fù)責(zé)基金策劃、組織、營銷支持和資金的募集)、投資業(yè)務(wù)部(負(fù)責(zé)項(xiàng)目調(diào)研、上會和投資后管理)、風(fēng)險管理部(投前風(fēng)險分析和投資后風(fēng)險管理)、客戶服務(wù)部(負(fù)責(zé)客戶資料的錄入、客戶管理系統(tǒng)建立和客戶維護(hù))和綜合管理部(人力資源、行政和財務(wù))。投資管理公司在初期可考慮設(shè)立以下五個部門：1、投資業(yè)務(wù)部：負(fù)責(zé)投資基金項(xiàng)目的開發(fā)、調(diào)研、初審、參與項(xiàng)目評估評審、2、風(fēng)險管理部：風(fēng)控是投資公司長期發(fā)展的保證，要有綜合素質(zhì)良好的專業(yè)人客戶服務(wù)部：負(fù)責(zé)產(chǎn)品推介資料的編輯、印刷；銷售話術(shù)的編制；合同協(xié)議統(tǒng)計(jì)；客戶推廣活動的策劃、組織，客戶的日常維護(hù)和溝通。建議定員編制5人，前期可先安排3人。5方案負(fù)責(zé)投資產(chǎn)品的營銷策劃、營銷支持、營銷的組織，資金的募理系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、風(fēng)險管理(三)定員編制按照第一部分的設(shè)定，各部門前期的定員如下：6方案合計(jì)不包括高管(一)崗位工資7方案由于銷售業(yè)績主要體現(xiàn)在提成中，績效工資的考核以關(guān)鍵績效指標(biāo)KPI作為考 (1)工作態(tài)度：崗位工作的勤奮進(jìn)取程度，出勤考勤情況、遵守制度情況、工 (2)工作效率：組織完成既定工作任務(wù)的速度和工作時的效率感。 (3)工作質(zhì)量：組織完成既定工作任務(wù)的水平、滿意度和有效性。 (1)工作態(tài)度：崗位工作的勤奮進(jìn)取程度，出勤考勤情況、遵守制度情況、工 (2)工作效率：完成既定工作任務(wù)的速度和工作時的效率感。 (3)工作質(zhì)量：完成既定工作任務(wù)的水平、滿意度和有效性。 (4)工作責(zé)任心：崗位角色內(nèi)化的程度、對崗位職責(zé)的盡責(zé)程度。 投資項(xiàng)目的業(yè)績提成根據(jù)項(xiàng)目的角色和介入程度而又區(qū)別：8方案(2)項(xiàng)目承做：對第三方介紹、公司業(yè)務(wù)人員推薦的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)研、分析、評 (3)資金募集：資金募集的提成根據(jù)每個項(xiàng)目評審會通過的發(fā)行費(fèi)確定。融資 (4)管理業(yè)務(wù)：對于既能找來項(xiàng)目、又能落實(shí)資金，只要求公司作為普通合伙 (5)通道業(yè)務(wù)：對于既能找來項(xiàng)目、又能落實(shí)資金，不要求公司作為普通合伙(二)超額完成任務(wù)指標(biāo)：業(yè)務(wù)和管理團(tuán)隊(duì)可獲得公司年度超額收入的5%的獎(一)基金規(guī)模、投向和期限1、基金規(guī)模總規(guī)模不少于1900億元，基金分四期運(yùn)作，每年發(fā)一期，2016年首期為100億元，其中財政部和工信部通過或委托下屬機(jī)構(gòu)分別出資50億元；第二期為400億元，其中工信部和財政部各出資100億，引入社會資本200億；第三期600億，工信部和財政部各出資150億，引進(jìn)社會資本300億；第四期800億，工信部和財政部各出資200億，引進(jìn)社會資本400億。9方案2、基金投向(1)投資標(biāo)的根據(jù)國際慣例，母基金不直接投資具體項(xiàng)目，它投資的是子基金。因此，本基金可以兩種方式投資子基金：一是投資已設(shè)立并具有2年以上投資中小微成長企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金，要求其基金管理公司資本規(guī)模不小于1億元，管理基金規(guī)模不少于3億元，其中70%的資金投向處于初創(chuàng)期和成長期的中小微企業(yè)。二是在兩部委資金到位后，與投資區(qū)域內(nèi)相關(guān)城市的地方政府合作吸收社會資本和民營資本參與，新設(shè)小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展投資基金。對新設(shè)基金母基金出資10億元，地方政府與社會資本參與組織配套資金不少于40億元，這種方式的特點(diǎn)是基金對小微企業(yè)的定向投資的精度更高，可控性更好，但需要地方政府的配合、籌備、組織和設(shè)立。(2)投資區(qū)域天津、成都、杭州、無錫、青島、重慶及西安)。平均每個城市母基金投資3、基金存續(xù)期由于母基金在子基金退出后才能清算退出，因此其存續(xù)期應(yīng)當(dāng)為＋到(二)母基金的項(xiàng)目選擇機(jī)制母基金投資的子基金的投向和投資項(xiàng)目選擇能力和管理能力必須做出明確規(guī)定。、子基金投向的基本要求()子基金投資的企業(yè)類型母基金通過子基金重點(diǎn)扶持的是具有創(chuàng)新能力和成長潛力的中小微企業(yè)這。具有原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新的、處于初創(chuàng)期和成長期的小微企業(yè)，重點(diǎn)支持具有創(chuàng)新能力和持續(xù)發(fā)展能力的小微企業(yè)。方案(2)子基金投資的產(chǎn)業(yè)方向處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大時代，母基金鼓勵支持傳統(tǒng)行業(yè)的中小微企業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，鼓勵子基金投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)，鼓勵小微企業(yè)向高科技行業(yè)、高端制造業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和高端服務(wù)業(yè)方向升級發(fā)展。母基金特別支持子基金投資的重點(diǎn)行業(yè)包括：1)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)：電子信息核心基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)及下一代信息網(wǎng)絡(luò)，高端軟件及信息服務(wù)業(yè)。2)高端裝備制造業(yè)：航空航天、衛(wèi)星及服務(wù)、軌道交通及服務(wù)、海洋工程及設(shè)備、智能制造裝備。3)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)：節(jié)能產(chǎn)業(yè)、節(jié)水產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、資源綜合利用產(chǎn)業(yè)、再制造產(chǎn)業(yè)。4)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)：生物醫(yī)藥、生物醫(yī)學(xué)工程、生物制造。5)新能源產(chǎn)業(yè)：核電、太陽能、風(fēng)電、生物質(zhì)能源、智能電網(wǎng)。新型無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料。7)新能源汽車產(chǎn)業(yè)：新能源汽車整車、儲能和驅(qū)動裝置、整車電子控制系統(tǒng)、輔助系統(tǒng)及接插件、功能裝置及車網(wǎng)互動8)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)9)文化與教育產(chǎn)業(yè)10)其他轉(zhuǎn)型升級和具有成長性的行業(yè)11)科技產(chǎn)業(yè)園及孵化中心(3)子基金投資標(biāo)的的階段性本母基金投資的子基金所投企業(yè)必須以成長早中期為主，子基金資金的70%必須投向處于初創(chuàng)期和早中期的中小微企業(yè)。初創(chuàng)期是指：成立時間不超過年，職工人數(shù)不超過方案為大力支持創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新，接受母基金投資的子基金必須將投資后子基金的5%用于天使投資。天使投資的標(biāo)的通常是成立時間在2年以內(nèi)、員工人數(shù)在50人以內(nèi)，甚至有良好的商業(yè)計(jì)劃但尚未成立企業(yè)的項(xiàng)目。2、子基金管理團(tuán)隊(duì)的要求(1)投資管理團(tuán)隊(duì)成員必須具有3年以上股權(quán)投資管理經(jīng)驗(yàn)，核心成員必須具有5年以上投資管理或投資銀行業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)。(2)投資管理團(tuán)隊(duì)具有理工科背景和工業(yè)實(shí)業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)的成員應(yīng)當(dāng)不少于(3)投資管理團(tuán)隊(duì)中經(jīng)歷基金投資選項(xiàng)、投資、投后管理和投資退出全過程的成員不少于團(tuán)隊(duì)總?cè)藬?shù)的30%。(4)投資管理團(tuán)隊(duì)中具有投資銀行專業(yè)背景或投行工作經(jīng)驗(yàn)的成員不少于3、子基金項(xiàng)目選擇流程子基金項(xiàng)目的選擇要經(jīng)歷初審、立項(xiàng)、盡職調(diào)查、預(yù)審和正式評審5個環(huán)節(jié)。首先由投資經(jīng)理在投資區(qū)域的10個城市上海、北京、深圳、廣州、天津、成都、杭州、無錫、青島、重慶、西安等選擇符合要求的優(yōu)質(zhì)的投資管理機(jī)構(gòu)，投資經(jīng)理提出目標(biāo)機(jī)構(gòu)，投資管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行初審；初審認(rèn)為可以繼續(xù)跟進(jìn)的，由投資總監(jiān)和風(fēng)控總監(jiān)出具盡職調(diào)查指引，投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理和法務(wù)專員組成項(xiàng)目小組，前往目標(biāo)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場盡職調(diào)查并寫出盡職調(diào)查報告。投資總監(jiān)和風(fēng)控總監(jiān)審查報告并修改完善后，提交評審會預(yù)審；預(yù)審會認(rèn)為有不清楚或有疑問的部分，補(bǔ)充盡職調(diào)查或由對方提供補(bǔ)充資料說明。各種資料和報告達(dá)到要求后，正式舉行基金項(xiàng)目評審會。評審會由項(xiàng)目小組(或標(biāo)的投資機(jī)構(gòu))陳述、評委提問，項(xiàng)目小組(或標(biāo)的投資機(jī)構(gòu))答疑、評委成員討論、評委投票形成評委會決議。4、子基金選擇評估體系為保證子基金選擇的質(zhì)量和水平，母基金投資管理公司成立后應(yīng)立即著手建立子基金的選擇評估的指標(biāo)體系并設(shè)立相應(yīng)的決策支持系統(tǒng)。該體系應(yīng)由對子基金的管理機(jī)構(gòu)的綜合評估指標(biāo)體系構(gòu)成，涵蓋投資管理機(jī)構(gòu)的人員的綜合素質(zhì)評估指標(biāo)、投資管理機(jī)構(gòu)管理團(tuán)隊(duì)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、機(jī)構(gòu)管理基金的國方案王業(yè)績的評估、管理團(tuán)隊(duì)職業(yè)操守、行業(yè)分析能力、增值服務(wù)能力的綜合評估等。子基金選擇評估體系的建立和完善，將為評審會評委的決策提供更為精確的數(shù)據(jù)支持。(三)母基金的投資管理機(jī)制、基金的組織形式得方案()投資管理部對所投資的子基金的投資運(yùn)作情況每季度有季度報告，半年()母基金牽頭組織投資服務(wù)聯(lián)合體定期進(jìn)行中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)、被投資企業(yè)在中小企業(yè)由初創(chuàng)期到成長期再到成熟期的不同發(fā)展階段的投融資需求提供量身定制的專業(yè)化服務(wù)。(四)母基金的風(fēng)險管理機(jī)制利是第二位的。風(fēng)險管理分體系建設(shè)和流程控制兩大部分。(1)設(shè)立風(fēng)控中心。風(fēng)控中心由風(fēng)控總監(jiān)、總監(jiān)助理、風(fēng)控部經(jīng)理、風(fēng)控專方案(2)設(shè)立項(xiàng)目責(zé)任小組。每個項(xiàng)目都確定項(xiàng)目直接責(zé)任人，責(zé)任人由項(xiàng)目小組2—3人組成，一般項(xiàng)目由項(xiàng)目經(jīng)理(投資經(jīng)理)和風(fēng)控專員組成，涉及法律(3)設(shè)立評審委員會。評審委員會決定項(xiàng)目的取舍和發(fā)行方案的制定。為保(1)項(xiàng)目選擇機(jī)制：在保證引導(dǎo)基金有一定覆蓋面的前提條件下，堅(jiān)持基金建立上海、北京、深圳、廣州、天津、成都、杭州、無錫、青島、重慶及西安投資于中小企業(yè)的股權(quán)投資基金的數(shù)據(jù)庫，對各地已設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的運(yùn)作狀況進(jìn)行分析研究，奠定良好的項(xiàng)目選擇基礎(chǔ)。(2)盡調(diào)評審機(jī)制：項(xiàng)目評審分為初審、預(yù)審和評審三個階段。接到基金項(xiàng)目(3)項(xiàng)目保證機(jī)制：項(xiàng)目獲得評審?fù)ㄟ^至少必須具備四個條件：其一是子基金方案(4)投資后監(jiān)督管理機(jī)制：投資后管理建立報告、預(yù)警和應(yīng)急機(jī)制。母基金提供)，每季度提供基金項(xiàng)目的季報，每半年向投資者提供半年報，內(nèi)容包括子(5)責(zé)任追究機(jī)制：項(xiàng)目開發(fā)前制定完善責(zé)任追究制度。追究的責(zé)任人包括(五)基金的退出和收益分配機(jī)制照國際慣例，基金管理人按照基金的管理規(guī)模每年收取—的管理費(fèi)，母基金投資子基金后，子基金的管理人每年要向母基金收取約的管理費(fèi)；子方案基金實(shí)現(xiàn)投資收益后，要對母基金投入資金的投資收益收的超額收益分成。金管理費(fèi)。母基金按項(xiàng)目進(jìn)度退出后，母基金管理人獲得母基金超額投資益的；出資人在投資項(xiàng)目退出時，獲得母基金投資收益的。出資人在(一)辦公場地租金：以金融街區(qū)域辦公場地100