中小企業(yè)投資基金設立及運作方案(超詳細)

1方案中小企業(yè)發(fā)展基金投資管理公司設立及運作方案運作思路原有以和支持中小企業(yè)的發(fā)展作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重業(yè)資本結(jié)合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金對推動中小微企業(yè)的發(fā)展的起著重要的作用。而在發(fā)達國家運作成熟的母基金，是業(yè)內(nèi)公認合適的產(chǎn)業(yè)基金運作模式。在母基金模式中，政府機構(gòu)或若干在行業(yè)LP。而我的母基金還很少。2方案業(yè)升級服務。我們認為，政府牽頭、聯(lián)合具有行業(yè)影響力和綜合實力的金融投資機構(gòu)，由國有企業(yè)參與投資、民營企業(yè)參加發(fā)起設立并按照市場化的方式運作具有產(chǎn)業(yè)引導作用的母基金，能夠有效提高基金運作的效率、質(zhì)量、投資收益和專業(yè)水平，能夠持續(xù)扶持、培育和推動我國中小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和持續(xù)發(fā)展。(一)定位及整體發(fā)展目標：設立的運作主體前期為母基金投資管理公司，以子基金項目選擇開發(fā)、母基金產(chǎn)品設計、母基金資金募集和基金投資管理為主營業(yè)段中小企業(yè)發(fā)展基金的規(guī)模為600億到2000億左右，時間為三年；第二階段以母基金投資管理與子基金設立和投資結(jié)合的方式運作；充分積累投資運作經(jīng)驗，逐步形成對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特定行業(yè)的投資偏好同；時為提高行業(yè)的競爭能力和階段基金規(guī)模發(fā)展到5000億左右，時間為五年；到第三階段將對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資經(jīng)驗和高度的專業(yè)化能力轉(zhuǎn)為在支持中小企業(yè)發(fā)展中具有行業(yè)優(yōu)勢的投資管理集團，將原先大一統(tǒng)的中小企業(yè)發(fā)展基金逐漸分解為在未來30年中國(二)盈利模式：前期投資管理公司以項目開發(fā)、產(chǎn)品設計、基金募集和投資按照國際慣例，基金管理人按照基金的管理規(guī)模每年收取—的管理費，母3方案基金按項目進度退出后，獲得母基金超額投資收益的。出資人在投資項目退在投資項目退出后獲得的投資收益可主體結(jié)構(gòu)(一)運作主體(二)投資基金管理公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)理入股，占總股本的20%；投資方以資本金投入占理公司意向投資者的情況，基金管理公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：基金管理團隊4方案(三)投資管理公司的治理結(jié)構(gòu)(二)投資管理公司的組織結(jié)構(gòu)投資管理公司前期設項目開發(fā)部(負責項目開發(fā))、產(chǎn)品開發(fā)部(負責基金產(chǎn)品設計)、融資業(yè)務部(負責基金策劃、組織、營銷支持和資金的募集)、投資業(yè)務部(負責項目調(diào)研、上會和投資后管理)、風險管理部(投前風險分析和投資后風險管理)、客戶服務部(負責客戶資料的錄入、客戶管理系統(tǒng)建立和客戶維護)和綜合管理部(人力資源、行政和財務)。投資管理公司在初期可考慮設立以下五個部門：1、投資業(yè)務部：負責投資基金項目的開發(fā)、調(diào)研、初審、參與項目評估評審、2、風險管理部：風控是投資公司長期發(fā)展的保證，要有綜合素質(zhì)良好的專業(yè)人客戶服務部：負責產(chǎn)品推介資料的編輯、印刷；銷售話術(shù)的編制；合同協(xié)議統(tǒng)計；客戶推廣活動的策劃、組織，客戶的日常維護和溝通。建議定員編制5人，前期可先安排3人。5方案負責投資產(chǎn)品的營銷策劃、營銷支持、營銷的組織，資金的募理系統(tǒng)、機構(gòu)客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、風險管理(三)定員編制按照第一部分的設定，各部門前期的定員如下：6方案合計不包括高管(一)崗位工資7方案由于銷售業(yè)績主要體現(xiàn)在提成中，績效工資的考核以關(guān)鍵績效指標KPI作為考 (1)工作態(tài)度：崗位工作的勤奮進取程度，出勤考勤情況、遵守制度情況、工 (2)工作效率：組織完成既定工作任務的速度和工作時的效率感。 (3)工作質(zhì)量：組織完成既定工作任務的水平、滿意度和有效性。 (1)工作態(tài)度：崗位工作的勤奮進取程度，出勤考勤情況、遵守制度情況、工 (2)工作效率：完成既定工作任務的速度和工作時的效率感。 (3)工作質(zhì)量：完成既定工作任務的水平、滿意度和有效性。 (4)工作責任心：崗位角色內(nèi)化的程度、對崗位職責的盡責程度。 投資項目的業(yè)績提成根據(jù)項目的角色和介入程度而又區(qū)別：8方案(2)項目承做：對第三方介紹、公司業(yè)務人員推薦的項目進行調(diào)研、分析、評 (3)資金募集：資金募集的提成根據(jù)每個項目評審會通過的發(fā)行費確定。融資 (4)管理業(yè)務：對于既能找來項目、又能落實資金，只要求公司作為普通合伙 (5)通道業(yè)務：對于既能找來項目、又能落實資金，不要求公司作為普通合伙(二)超額完成任務指標：業(yè)務和管理團隊可獲得公司年度超額收入的5%的獎(一)基金規(guī)模、投向和期限1、基金規(guī)?？傄?guī)模不少于1900億元，基金分四期運作，每年發(fā)一期，2016年首期為100億元，其中財政部和工信部通過或委托下屬機構(gòu)分別出資50億元；第二期為400億元，其中工信部和財政部各出資100億，引入社會資本200億；第三期600億，工信部和財政部各出資150億，引進社會資本300億；第四期800億，工信部和財政部各出資200億，引進社會資本400億。9方案2、基金投向(1)投資標的根據(jù)國際慣例，母基金不直接投資具體項目，它投資的是子基金。因此，本基金可以兩種方式投資子基金：一是投資已設立并具有2年以上投資中小微成長企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金，要求其基金管理公司資本規(guī)模不小于1億元，管理基金規(guī)模不少于3億元，其中70%的資金投向處于初創(chuàng)期和成長期的中小微企業(yè)。二是在兩部委資金到位后，與投資區(qū)域內(nèi)相關(guān)城市的地方政府合作吸收社會資本和民營資本參與，新設小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展投資基金。對新設基金母基金出資10億元，地方政府與社會資本參與組織配套資金不少于40億元，這種方式的特點是基金對小微企業(yè)的定向投資的精度更高，可控性更好，但需要地方政府的配合、籌備、組織和設立。(2)投資區(qū)域天津、成都、杭州、無錫、青島、重慶及西安)。平均每個城市母基金投資3、基金存續(xù)期由于母基金在子基金退出后才能清算退出，因此其存續(xù)期應當為＋到(二)母基金的項目選擇機制母基金投資的子基金的投向和投資項目選擇能力和管理能力必須做出明確規(guī)定。、子基金投向的基本要求()子基金投資的企業(yè)類型母基金通過子基金重點扶持的是具有創(chuàng)新能力和成長潛力的中小微企業(yè)這。具有原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新的、處于初創(chuàng)期和成長期的小微企業(yè)，重點支持具有創(chuàng)新能力和持續(xù)發(fā)展能力的小微企業(yè)。方案(2)子基金投資的產(chǎn)業(yè)方向處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大時代，母基金鼓勵支持傳統(tǒng)行業(yè)的中小微企業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，鼓勵子基金投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)，鼓勵小微企業(yè)向高科技行業(yè)、高端制造業(yè)、先進制造業(yè)和高端服務業(yè)方向升級發(fā)展。母基金特別支持子基金投資的重點行業(yè)包括：1)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)：電子信息核心基礎產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)及下一代信息網(wǎng)絡，高端軟件及信息服務業(yè)。2)高端裝備制造業(yè)：航空航天、衛(wèi)星及服務、軌道交通及服務、海洋工程及設備、智能制造裝備。3)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)：節(jié)能產(chǎn)業(yè)、節(jié)水產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、資源綜合利用產(chǎn)業(yè)、再制造產(chǎn)業(yè)。4)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)：生物醫(yī)藥、生物醫(yī)學工程、生物制造。5)新能源產(chǎn)業(yè)：核電、太陽能、風電、生物質(zhì)能源、智能電網(wǎng)。新型無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料。7)新能源汽車產(chǎn)業(yè)：新能源汽車整車、儲能和驅(qū)動裝置、整車電子控制系統(tǒng)、輔助系統(tǒng)及接插件、功能裝置及車網(wǎng)互動8)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)9)文化與教育產(chǎn)業(yè)10)其他轉(zhuǎn)型升級和具有成長性的行業(yè)11)科技產(chǎn)業(yè)園及孵化中心(3)子基金投資標的的階段性本母基金投資的子基金所投企業(yè)必須以成長早中期為主，子基金資金的70%必須投向處于初創(chuàng)期和早中期的中小微企業(yè)。初創(chuàng)期是指：成立時間不超過年，職工人數(shù)不超過方案為大力支持創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新，接受母基金投資的子基金必須將投資后子基金的5%用于天使投資。天使投資的標的通常是成立時間在2年以內(nèi)、員工人數(shù)在50人以內(nèi)，甚至有良好的商業(yè)計劃但尚未成立企業(yè)的項目。2、子基金管理團隊的要求(1)投資管理團隊成員必須具有3年以上股權(quán)投資管理經(jīng)驗，核心成員必須具有5年以上投資管理或投資銀行業(yè)務管理經(jīng)驗。(2)投資管理團隊具有理工科背景和工業(yè)實業(yè)工作經(jīng)驗的成員應當不少于(3)投資管理團隊中經(jīng)歷基金投資選項、投資、投后管理和投資退出全過程的成員不少于團隊總?cè)藬?shù)的30%。(4)投資管理團隊中具有投資銀行專業(yè)背景或投行工作經(jīng)驗的成員不少于3、子基金項目選擇流程子基金項目的選擇要經(jīng)歷初審、立項、盡職調(diào)查、預審和正式評審5個環(huán)節(jié)。首先由投資經(jīng)理在投資區(qū)域的10個城市上海、北京、深圳、廣州、天津、成都、杭州、無錫、青島、重慶、西安等選擇符合要求的優(yōu)質(zhì)的投資管理機構(gòu)，投資經(jīng)理提出目標機構(gòu)，投資管理團隊進行初審；初審認為可以繼續(xù)跟進的，由投資總監(jiān)和風控總監(jiān)出具盡職調(diào)查指引，投資經(jīng)理、風控經(jīng)理和法務專員組成項目小組，前往目標投資機構(gòu)進行現(xiàn)場盡職調(diào)查并寫出盡職調(diào)查報告。投資總監(jiān)和風控總監(jiān)審查報告并修改完善后，提交評審會預審；預審會認為有不清楚或有疑問的部分，補充盡職調(diào)查或由對方提供補充資料說明。各種資料和報告達到要求后，正式舉行基金項目評審會。評審會由項目小組(或標的投資機構(gòu))陳述、評委提問，項目小組(或標的投資機構(gòu))答疑、評委成員討論、評委投票形成評委會決議。4、子基金選擇評估體系為保證子基金選擇的質(zhì)量和水平，母基金投資管理公司成立后應立即著手建立子基金的選擇評估的指標體系并設立相應的決策支持系統(tǒng)。該體系應由對子基金的管理機構(gòu)的綜合評估指標體系構(gòu)成，涵蓋投資管理機構(gòu)的人員的綜合素質(zhì)評估指標、投資管理機構(gòu)管理團隊的從業(yè)經(jīng)驗、機構(gòu)管理基金的國方案王業(yè)績的評估、管理團隊職業(yè)操守、行業(yè)分析能力、增值服務能力的綜合評估等。子基金選擇評估體系的建立和完善，將為評審會評委的決策提供更為精確的數(shù)據(jù)支持。(三)母基金的投資管理機制、基金的組織形式得方案()投資管理部對所投資的子基金的投資運作情況每季度有季度報告，半年()母基金牽頭組織投資服務聯(lián)合體定期進行中小企業(yè)金融服務創(chuàng)新業(yè)務、被投資企業(yè)在中小企業(yè)由初創(chuàng)期到成長期再到成熟期的不同發(fā)展階段的投融資需求提供量身定制的專業(yè)化服務。(四)母基金的風險管理機制利是第二位的。風險管理分體系建設和流程控制兩大部分。(1)設立風控中心。風控中心由風控總監(jiān)、總監(jiān)助理、風控部經(jīng)理、風控專方案(2)設立項目責任小組。每個項目都確定項目直接責任人，責任人由項目小組2—3人組成，一般項目由項目經(jīng)理(投資經(jīng)理)和風控專員組成，涉及法律(3)設立評審委員會。評審委員會決定項目的取舍和發(fā)行方案的制定。為保(1)項目選擇機制：在保證引導基金有一定覆蓋面的前提條件下，堅持基金建立上海、北京、深圳、廣州、天津、成都、杭州、無錫、青島、重慶及西安投資于中小企業(yè)的股權(quán)投資基金的數(shù)據(jù)庫，對各地已設立的創(chuàng)業(yè)投資引導基金的運作狀況進行分析研究，奠定良好的項目選擇基礎。(2)盡調(diào)評審機制：項目評審分為初審、預審和評審三個階段。接到基金項目(3)項目保證機制：項目獲得評審通過至少必須具備四個條件：其一是子基金方案(4)投資后監(jiān)督管理機制：投資后管理建立報告、預警和應急機制。母基金提供)，每季度提供基金項目的季報，每半年向投資者提供半年報，內(nèi)容包括子(5)責任追究機制：項目開發(fā)前制定完善責任追究制度。追究的責任人包括(五)基金的退出和收益分配機制照國際慣例，基金管理人按照基金的管理規(guī)模每年收取—的管理費，母基金投資子基金后，子基金的管理人每年要向母基金收取約的管理費；子方案基金實現(xiàn)投資收益后，要對母基金投入資金的投資收益收的超額收益分成。金管理費。母基金按項目進度退出后，母基金管理人獲得母基金超額投資益的；出資人在投資項目退出時，獲得母基金投資收益的。出資人在(一)辦公場地租金：以金融街區(qū)域辦公場地100