談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!前言

1什么是金融？是指貨幣流通和信用業(yè)務(wù)以及與之有關(guān)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。廣義的金融概念包括貨幣的發(fā)行、保管、兌換、融通、外匯的買賣、金銀的買賣、存款的吸收、發(fā)回、貨款的付出、收回。狹義概念是指貨幣的融通。談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!2經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)：銀行、信托投資公司、投資信托公司、證券公司、保險(xiǎn)公司外匯股票證券交易所、信用社談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!4我們所涉及的領(lǐng)域外匯及外匯匯率匯率制度外匯業(yè)務(wù)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)外貿(mào)易短期信貸中長(zhǎng)期信貸銀行體系貨幣體系國(guó)際收支談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!2對(duì)該概念理解所應(yīng)注意的問題居民：強(qiáng)調(diào)居民與非居民之間的經(jīng)濟(jì)交易。(居民與非居民劃定以從事生產(chǎn)、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和交易的所在地,期限須在一年以上為劃分的標(biāo)準(zhǔn))定期：一年向IMF報(bào)表。談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!第三節(jié)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)1自主性交易與調(diào)節(jié)性交易2國(guó)際收支的平衡與不平衡3國(guó)際收支不平衡的原因周期性不平衡、結(jié)構(gòu)上不平衡、收入性不平衡、貨幣性不平衡、偶發(fā)性因素4國(guó)際收支不平衡的影響(逆差和順差所造成的影響)5調(diào)節(jié)國(guó)際收支不平衡的措施外匯政策、財(cái)政政策、貨幣政策、匯率政策、直接管制談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!第二章外匯與匯率制度

節(jié)國(guó)際貿(mào)易中貨幣的使用貨幣的分類：

1自由兌換貨幣

2有限度兌換貨幣

3非兌換貨幣

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!第三節(jié)匯率制度1概念：也稱匯率安排，是指一國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)貨幣匯率變動(dòng)的基本方式所作的基本安排和規(guī)定。（比價(jià)確定的基礎(chǔ)、調(diào)節(jié)的機(jī)制、是固定匯率還是浮動(dòng)匯率、是單一匯率還是復(fù)匯率等）2類型：固定匯率制、浮動(dòng)匯率制3固定與浮動(dòng)匯率制的主要優(yōu)缺點(diǎn)4匯率制度的選擇

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!第五節(jié)影響匯率變化的因素及

匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響1影響匯率變化的因素（1）財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況是影響的基本因素（長(zhǎng)期影響）（2）國(guó)際收支狀況是影響的直接因素（主導(dǎo)因素）（3）利率水平（4）匯率政策（5）貨幣政策（6）國(guó)際政治因素（7）交易商對(duì)匯率走勢(shì)的預(yù)期（8）投機(jī)因素

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!

B對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響（1）對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)的影響（2）對(duì)國(guó)民收入與就業(yè)的影響

C對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響（1）影響國(guó)際貿(mào)易的正常發(fā)展（2）促進(jìn)國(guó)際貨幣多元化的形成（3）加劇國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!第六節(jié)西方國(guó)家匯率決定理論1國(guó)際收支理論2購買力平價(jià)理論談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!第三章外匯業(yè)務(wù)

金融市場(chǎng)：外匯市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)

節(jié)外匯市場(chǎng)的概述

1外匯市場(chǎng)的概念

2關(guān)于銀行業(yè)務(wù)的幾個(gè)概念：空頭、多頭、平頭

3外匯市場(chǎng)的構(gòu)成：外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、中央銀行談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!第二節(jié)即期外匯市場(chǎng)1含義：外匯買賣成交之后兩天之內(nèi)辦理交割的外匯業(yè)務(wù)。2種類：電匯、信匯、票匯3報(bào)價(jià)：美元報(bào)價(jià)（1）只報(bào)點(diǎn)數(shù)（2）只報(bào)賣價(jià),點(diǎn)數(shù)

HK：S：USD/HKD，賣：7.8030，點(diǎn)數(shù)25點(diǎn)，問若某商人進(jìn)口美元100萬，應(yīng)付多少港幣？若某商人出口美元110萬，應(yīng)換多少港幣？

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!4遠(yuǎn)期匯率與利率：基差原理：在正常情況下，假如影響匯率的其它因素不變，而且各國(guó)又沒有外匯管制，則一般利率較高的貨幣其遠(yuǎn)期表現(xiàn)為貼水，利率較低的貨幣其遠(yuǎn)期表現(xiàn)為升水，兩地的利差即為兩國(guó)貨幣的折年率。F-S=S（r1-r2）*n/12

問：1,London9%，NY7%，英鎊/美元S：

1.8420/1.8460,紐約市場(chǎng)某商人投資3

個(gè)月美元10萬,試問F3?2,倫敦市場(chǎng)利率9.5%,紐約市場(chǎng)利率7%,紐約市場(chǎng)即期英鎊兌美元:1.6355/1.6365,F3

為107/79,問理論上的F3和實(shí)際的F3。談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!第五節(jié)掉期交易1含義：在即期外匯市場(chǎng)上買（賣）一種貨幣，在另一市場(chǎng)上賣（買）相同的貨幣。2特點(diǎn)：幣種、數(shù)額相同，時(shí)間不同3類型：即期-遠(yuǎn)期；即期-即期；遠(yuǎn)期-遠(yuǎn)期4目的：投機(jī)+保值5問題：紐約市場(chǎng)：英鎊兌美元1.9600/1.9620,某人需求英鎊100萬，如何做3個(gè)月的掉期？

(F30/40)談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!第七節(jié)期權(quán)交易1含義2特點(diǎn)3交易的內(nèi)容4交易的類型5問題：美商從日本進(jìn)口貨物，4個(gè)月后支付日元1200萬為保值。該商人購入一筆美元賣權(quán)，協(xié)定價(jià)1美元=120日元，期權(quán)保費(fèi)為合同金額的1%，即日元12萬，4個(gè)月后可能會(huì)出現(xiàn)以下三種情況（1）1美元=110日元；（2）1美元=130日元；（3）1美元=120日元，如何做期權(quán)交易？談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!第四章外匯風(fēng)險(xiǎn)管理1概念2外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素3外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類4外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法5外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!第二節(jié)歐洲貨幣市場(chǎng)1概念2形成3歐洲貨幣市場(chǎng)與離岸金融中心4歐洲貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!第二節(jié)中長(zhǎng)期信貸1含義2特點(diǎn)3方式:(1)賣方信貸與買方信貸

(2)形式4福費(fèi)廷

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!3什么是國(guó)際金融？

各國(guó)之間由于政治、經(jīng)濟(jì)、文化等個(gè)方面的相互關(guān)系而產(chǎn)生的貨幣融通。它包括國(guó)際貨幣體系、國(guó)際收支、外匯與匯率、外匯交易、匯兌理論、國(guó)際儲(chǔ)備、國(guó)際結(jié)算、資本流動(dòng)、信貸業(yè)務(wù)。談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!

章國(guó)際收支節(jié)1概念:外匯的入與出的表現(xiàn)。狹義的概念是指以外匯收支為交易對(duì)象，建立在現(xiàn)金基礎(chǔ)上的交易行為。廣義的概念是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)在政治、經(jīng)濟(jì)、文化等個(gè)方面所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的有系統(tǒng)的貨幣記錄。談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!第二節(jié)國(guó)際收支平衡表1含義2關(guān)于國(guó)際收支的順差和逆差問題3平衡表的主要內(nèi)容（1）經(jīng)常項(xiàng)目貿(mào)易收支、勞務(wù)收支、轉(zhuǎn)移收支（2）資本項(xiàng)目長(zhǎng)期資本、短期資本（3）結(jié)算與平衡項(xiàng)目錯(cuò)誤與遺漏、特別提款權(quán)SDRs、官方儲(chǔ)備4國(guó)際收支平衡表的分析

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!第四節(jié)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論1自動(dòng)平衡理論(物價(jià)現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制)

順差-黃金流入-貨幣供給增加-物價(jià)上升-出口成本上升-出口減少-逆差2彈性分析理論談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!第二節(jié)外匯與外匯匯率1外匯（1）含義（2）外匯必須具備的三個(gè)特征（3）外匯的分類2外匯匯率（1）匯率的含義（2）匯率的標(biāo)價(jià)方法：直接標(biāo)價(jià)法：以固定數(shù)量的外幣=若干本幣間接標(biāo)價(jià)法：以固定數(shù)量的本幣=若干外幣

1USA=7.8975/7.8978RMB3匯率的種類談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!第四節(jié)匯率決定的基礎(chǔ)1金本位制度下的外匯匯率決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，黃金輸送點(diǎn)是金本位下匯率波動(dòng)的上下界限。2紙幣制度下的外匯匯率兩國(guó)紙幣的金平價(jià)是決定匯率的依據(jù)。談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!

2匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

A對(duì)國(guó)際收支的影響（1）對(duì)貿(mào)易收支的影響（2）對(duì)非貿(mào)易收支的影響（3）對(duì)一國(guó)資本流出入的影響（4）對(duì)官方儲(chǔ)備的影響談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁!

3制約匯率發(fā)揮作用的基本條件（1）一國(guó)對(duì)外開放的程度（2）一國(guó)商品生產(chǎn)是否多樣化（3）與國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)系程度（4）通貨的兌換性談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁!第七節(jié)匯率政策1什么是匯率政策？2匯率政策追求的目標(biāo)3實(shí)現(xiàn)匯率政策目標(biāo)的政策手段法定貶值、法定升值、本幣高估、本幣低估、釘住政策4干預(yù)外匯市場(chǎng)5聯(lián)合干預(yù)談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁!4外匯市場(chǎng)的類型：（1）按市場(chǎng)參加者不同分為零售和批發(fā)；（2）按市場(chǎng)組織形式不同分為有形和無形；（3）按政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)程度分為官方、自由和黑市；（4）按外匯買賣交割期限不同分為即期、遠(yuǎn)期、套匯、掉期、期貨、期權(quán)談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁!第三節(jié)遠(yuǎn)期外匯交易1含義：買賣雙方先簽定合約，在合同中規(guī)定貨幣的品種、金額、比價(jià)、交割時(shí)間、地點(diǎn)，在將來某時(shí)間進(jìn)行交割。2目的：保值+投機(jī)3報(bào)價(jià)方法：（1）直接報(bào)價(jià)（2）升貼水報(bào)價(jià)（3）掉期報(bào)價(jià)問:紐約市場(chǎng),某出口商預(yù)計(jì)三個(gè)月后能收回法郎10萬，如何做遠(yuǎn)期進(jìn)行保值？.火線互聯(lián)網(wǎng)金融社區(qū)hui33ai8we

談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁!第四節(jié)套匯交易1含義：利用不同市場(chǎng)，不同種類的貨幣在匯價(jià)上賤買貴賣，賺取中間差額。2種類：直接套匯和間接套匯3例題:(1)HK100美元=778.07港幣,NY100美元=775.07港幣,如何做套匯?(2)倫敦100英鎊=200美元,

法蘭克福100英鎊=380馬克,

紐約100美元=193馬克,如何做三角套匯?談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁!第六節(jié)期貨交易1含義2期貨交易的特點(diǎn)3交易的目的4與遠(yuǎn)期交易的比較5套期保值談?wù)劷鹑谏婕暗念I(lǐng)域共36頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁!第八節(jié)匯率的折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià)1已知：1單位甲幣=7.8050乙?guī)徘?1單位乙?guī)??甲幣

2已知：1單位甲幣=7.8020/7.8050乙?guī)徘?1單位乙?guī)??甲幣

3已知：1單位甲幣=7.8030乙?guī)胖虚g價(jià)

1單位甲幣=1.7620丙幣中間價(jià)求:1單位乙?guī)??丙幣;1單位丙幣=?乙?guī)?/p>

4已知:1單位甲幣=5.5420/5.5440乙?guī)?/p>

1單位甲幣=1.7620