分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)

分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)2023/3/1葛楊金一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混合經(jīng)營(yíng)模式分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式也稱專業(yè)化業(yè)務(wù)制度。其核心在于銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)之間分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，各行之間有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)界限。其代表首推2000年之前美國(guó)的金融制度?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式是指銀行不僅可以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，如存款、貸款等，還可以經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)，包括證券承銷交易、保險(xiǎn)代理等。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的金融機(jī)構(gòu)主要有兩種：一種是德國(guó)式的全能銀行，銀行依法從事包括投資在內(nèi)的，涉及商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的各種金融業(yè)務(wù)。二是金融控股公司，此形式在美國(guó)最為發(fā)達(dá)和典型。2023/3/12023/3/1（二）兩種經(jīng)營(yíng)模式利弊分析分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式各有利弊，沒有任何一種模式占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。它們?cè)诮鹑跈C(jī)構(gòu)體系中占有各自的地位，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。2023/3/1分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)：

1、分業(yè)經(jīng)營(yíng)為兩種業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)穩(wěn)定而封閉的環(huán)境，避免了競(jìng)爭(zhēng)摩擦和合業(yè)經(jīng)營(yíng)可能出現(xiàn)的綜合性銀行集團(tuán)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)部協(xié)調(diào)困難問題。

2、分業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于保證商業(yè)銀行自身及客戶的安全，阻止商業(yè)銀行將過多的資金用在高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)上。

3、分業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于抑制金融危機(jī)的產(chǎn)生，為國(guó)家和世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造了條件。

2023/3/1分業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)：

1、以法律形式所構(gòu)造的兩種業(yè)務(wù)相分離的運(yùn)行系統(tǒng)，使得兩類業(yè)務(wù)難以開展必要的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)抑制性。

2、分業(yè)經(jīng)營(yíng)使商業(yè)銀行和證券公司缺乏優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，證券業(yè)難以利用、依托商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行也不能借助證券公司的業(yè)務(wù)來推動(dòng)其本源業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、分業(yè)經(jīng)營(yíng)也不利于銀行進(jìn)行公平的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，尤其是面對(duì)規(guī)模宏大，業(yè)務(wù)齊全的歐洲大型全能銀行，單一型商業(yè)銀行很難在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。2023/3/1混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)：

1、能同時(shí)從事經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，可以使兩種業(yè)務(wù)相互促進(jìn)，相互支持，做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

2、混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)。

3、混業(yè)經(jīng)營(yíng)使全能銀行充分掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，降低貸款和證券承銷的風(fēng)險(xiǎn)。

4、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，任何一家銀行都可以兼營(yíng)商業(yè)銀行與證券公司業(yè)務(wù)，這樣便加強(qiáng)了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，有利于優(yōu)勝劣汰，提高效益，促進(jìn)社會(huì)總效用的上升。2023/3/1混業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)：

1、容易形成金融市場(chǎng)的壟斷，產(chǎn)生不公平競(jìng)爭(zhēng)。

2、過大的綜合性銀行集團(tuán)會(huì)產(chǎn)生集團(tuán)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)部協(xié)調(diào)困難的問題；可能會(huì)招致新的更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。2023/3/1（三）分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制比較2023/3/1（四）我國(guó)現(xiàn)行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式面臨的主要問題我國(guó)金融業(yè)走過了一個(gè)從混業(yè)到分業(yè)的歷程。改革開放以后，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。自1992年下半年起，社會(huì)上出現(xiàn)了房地產(chǎn)熱和證券投資熱，大量銀行信貸資金通過同業(yè)拆借進(jìn)入證券市場(chǎng)，擾亂了金融秩序。于是從1993年7月開始政府大力整頓金融秩序，并在同年底正式提出實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)。1995年以《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的立法形式確立了我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局。1997年底，國(guó)務(wù)院進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的原則。近些年來，相繼頒布實(shí)施的各項(xiàng)金融法規(guī)最終從法律框架上確立了我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理的金融發(fā)展格局。實(shí)踐證明，堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理的原則，對(duì)于規(guī)范我國(guó)的金融秩序，降低和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)整個(gè)金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展等都發(fā)揮了重要作用。但面對(duì)不斷變化的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)也面臨著諸多問題。2023/3/1全球經(jīng)濟(jì)金融一體化、金融自由化、金融服務(wù)多元化對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來重大影響。世界金融發(fā)展格局的變化直接威脅我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度?，F(xiàn)行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度不利于金融業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)的發(fā)展和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高；不利于傳統(tǒng)金融企業(yè)向現(xiàn)代金融企業(yè)的轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度不利于金融創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)不斷擴(kuò)展，使國(guó)別概念淡化，具有很強(qiáng)的全球化和超國(guó)界性的特點(diǎn)，將會(huì)對(duì)我國(guó)金融經(jīng)營(yíng)制度發(fā)生強(qiáng)烈沖擊。2023/3/1（五）我國(guó)金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要性1.提高金融市場(chǎng)配置資源效率的需要2.促進(jìn)金融資本更好的服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本的需要3.混業(yè)經(jīng)營(yíng)是提高經(jīng)濟(jì)效益與降低金融風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑2023/3/1（六）我國(guó)金