商業(yè)銀行負(fù)債及其管理

第三章商業(yè)銀行負(fù)債及其管理第一節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的概念定義：商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)是其在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，它是商業(yè)銀行籌措資金、借以形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的前提和條件。從其取得資金的方式來(lái)分：被動(dòng)負(fù)債和主動(dòng)負(fù)債。另一種說(shuō)法：存款負(fù)債與借入負(fù)債。存款性負(fù)債非存款性負(fù)債資本可供資金現(xiàn)金資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)票據(jù)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)(資金來(lái)源)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)(資金運(yùn)用)二、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的意義負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件，是開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)。負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道。負(fù)債業(yè)務(wù)直接影響銀行資產(chǎn)價(jià)格的確定。三、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)原則依法籌資原則成本控制原則適度規(guī)模原則結(jié)構(gòu)合理原則第二節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債及其管理一、商業(yè)銀行存款負(fù)債的種類(lèi)（一）傳統(tǒng)的主要負(fù)債業(yè)務(wù)

1.活期存款

2.定期存款3.儲(chǔ)蓄存款1.活期存款又稱(chēng)支票存款，是一種可以由存款人隨時(shí)開(kāi)出支票提取或支付的存款。商業(yè)銀行對(duì)這類(lèi)存款一般不支付利息或支付很低的利息，我國(guó)是少數(shù)對(duì)活期存款支付利息的國(guó)家之一。形成銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來(lái)源.特點(diǎn)：可以“透支”，商業(yè)銀行需要繳付較高的準(zhǔn)備金，并保存部分庫(kù)存現(xiàn)金以應(yīng)付活期賬戶(hù)的取現(xiàn)。企業(yè)、個(gè)人、政府、金融機(jī)構(gòu)均可以開(kāi)立此種賬戶(hù)。2.定期存款是一種由存戶(hù)預(yù)先約定期限的存款。定期存款一般不能提前支付，但為了爭(zhēng)取客戶(hù)，吸引存款，銀行并不嚴(yán)格執(zhí)行這一規(guī)定，只是對(duì)于提前支取的客戶(hù)在利息上給予一定的懲罰。在我國(guó)沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行罰息的規(guī)定，而是按活期利率進(jìn)行計(jì)息，并扣除提前日期的利息。我國(guó)主要有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、一年、三年、五年等定期存款期限。例A：某人存1000元，存期3年，存入日3年期的定期存款年利14%，到期日全額支取.利息應(yīng)為：1000×3×14％＝420(元)例B：情況如上，而該人在存入2年后提取，提取當(dāng)時(shí)銀行掛牌公告的活期年利率為8%.支取日計(jì)息應(yīng)為：1000×2×8％＝160(元)例C：情況如上，該人在過(guò)期后60天支取，活期儲(chǔ)率月利率1.8‰.支取日計(jì)息為：1000×3×14％+1000×60×1.8‰÷30＝423.6(元)。對(duì)于到期未支取的定期存款，我國(guó)規(guī)定對(duì)其過(guò)期期間計(jì)付活期利息，如繼續(xù)轉(zhuǎn)存，則按原到期日予以轉(zhuǎn)期。一般不可轉(zhuǎn)讓,不能在金融市場(chǎng)上流通。是銀行最穩(wěn)定的外界資金來(lái)源。3.儲(chǔ)蓄存款是針對(duì)居民個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)積蓄貨幣和取得利息收入之需而開(kāi)辦的一種存款業(yè)務(wù)。儲(chǔ)蓄存款又可分為活期儲(chǔ)蓄存款和定期儲(chǔ)蓄存款兩類(lèi)?；钇趦?chǔ)蓄存款,存取沒(méi)有期限,只憑存折即可提取.我國(guó)的定期儲(chǔ)蓄存款分為整存整取、零存整取、存本取息、整存零取等多種形式。整存整取定期存款支取方式有以下幾種：a.到期全額支取，按規(guī)定利率本息一次結(jié)清;b.全額提前支取，銀行按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息；c.部分提前支取，若剩余定期存款不低于起存金額，則對(duì)提取部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息，剩余部分存款按原定利率和期限執(zhí)行；若剩余定期存款不足起存金額，則應(yīng)按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息，并對(duì)該項(xiàng)定期存款予以清戶(hù)。整存整取定期儲(chǔ)蓄存款的利息計(jì)算2001年我國(guó)商業(yè)銀行的存款種類(lèi)與結(jié)構(gòu)圖第二節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債及其管理（二）我國(guó)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)1.按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分，分為經(jīng)濟(jì)組織（單位）存款、個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和財(cái)政性存款。2.按存取方式可分為支票存款、存單存款、通知存款、透支存款、存貸合一賬戶(hù)、委托存款、專(zhuān)項(xiàng)存款和特種存款。

3.按存款期限，分為活期存款、定期存款、定活兩便存款。針對(duì)活期儲(chǔ)蓄存款，按1993年3月1日的規(guī)定（結(jié)息日）。P48補(bǔ)充知識(shí)：銀行采用什么方法計(jì)算利息？銀行主要采用積數(shù)計(jì)息法和逐筆計(jì)息法計(jì)算利息。銀行主要對(duì)活期性質(zhì)的儲(chǔ)蓄賬戶(hù)采取積數(shù)計(jì)息法計(jì)算利息，包括活期存款、零存整取、通知存款。而對(duì)于定期性質(zhì)的存款，包括整存整取、整存零取、存本取息、定活兩便，銀行采用逐筆計(jì)息法計(jì)算利息。什么是逐筆計(jì)息法？逐筆計(jì)息法是按預(yù)先確定的計(jì)息公式逐筆計(jì)算利息的方法。采用逐筆計(jì)息法時(shí)，銀行在不同情況下可選擇不同的計(jì)息公式。（1）計(jì)息期為整年（月）時(shí)，計(jì)息公式為：利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率（2）計(jì)息期有整年（月）又有零頭天數(shù)時(shí)，計(jì)息公式為：利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率+本金×零頭天數(shù)×日利率（3）銀行也可不采用第一、第二種計(jì)息公式，而選擇以下計(jì)息公式：利息=本金×實(shí)際天數(shù)×日利率，其中實(shí)際天數(shù)按照“算頭不算尾”原則確定，為計(jì)息期間經(jīng)歷的天數(shù)減去一。逐筆計(jì)息法便于對(duì)計(jì)息期間賬戶(hù)余額不變的儲(chǔ)蓄存款計(jì)算利息。例題:1、計(jì)息期為整年（月）例：某客戶(hù)2006年2月28日存款10,000元，定期整存整取六個(gè)月，假定年利率為1.89%，到期日2006年為8月28日。利息計(jì)算選擇公式“利息=本金×年（月）數(shù)×年（月、日）利率”按月應(yīng)付利息10,000×6×(1.89%÷12)=94.5元例題：2、計(jì)息期有整年（月）又有零頭天數(shù)例：某客戶(hù)2006年2月28日存入定期整存整取六個(gè)月10,000元，假定年利率為1.89%，到期日為2006年8月28日，支取日為2006年11月1日。假定2006年11月1日，活期儲(chǔ)蓄存款年利率為0.72%。原定存期選擇公式“利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率”；逾期部分按活期儲(chǔ)蓄存款計(jì)息，利息計(jì)算如下：按月應(yīng)付利息：10,000×6×(1.89%÷12)+10,000×65×(0.72%÷360)=107.5元例：某客戶(hù)2007年3月1日存款10,000元，定期六個(gè)月，當(dāng)時(shí)六個(gè)月定期儲(chǔ)蓄存款的年利率為2.43%，客戶(hù)在到期日（即9月1日）支取，利息是多少？（1）這筆存款計(jì)息為6個(gè)月，屬于計(jì)息期為整年（月）的情況，銀行可選擇“利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率”的計(jì)息公式。利息=10,000×6×(2.43%÷12)=121.50元（2）銀行也可選擇“利息=本金×實(shí)際天數(shù)×日利率”的計(jì)息公式，這筆存款的計(jì)息期間為2007年3月1日至9月1日，計(jì)息的實(shí)際天數(shù)為184天。利息=10,000×184×(2.43%÷360)=124.20元什么是積數(shù)計(jì)息法？積數(shù)計(jì)息法就是按實(shí)際天數(shù)每日累計(jì)賬戶(hù)余額，以累計(jì)積數(shù)乘以日利率計(jì)算利息的方法。積數(shù)計(jì)息法的計(jì)息公式為：利息=累計(jì)計(jì)息積數(shù)×日利率其中累計(jì)計(jì)息積數(shù)=賬戶(hù)每日余額合計(jì)數(shù)。例：某儲(chǔ)戶(hù)活期儲(chǔ)蓄存款賬戶(hù)變動(dòng)情況如下表（單位：人民幣元），銀行計(jì)算該儲(chǔ)戶(hù)活期存款賬戶(hù)利息時(shí)，按實(shí)際天數(shù)累計(jì)計(jì)息積數(shù)，按適用的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。日期存入支取余額計(jì)息期天數(shù)計(jì)息積數(shù)2007.1.210,00010,000 2007.1.2—2007.2.23232×10,000=320,0002007.2.33,0007,0002007.2.3—2007.3.103636×7,000=252,0002007.3.115,00012,0002007.3.11—2007.3.201010×12,000=120,0002007.3.2012,000銀行每季末月20日結(jié)息，2007年3月20日適用的活期存款利率為0.72%。因此，到2007年3月20日營(yíng)業(yè)終了，銀行計(jì)算該活期存款的利息為：利息=累計(jì)計(jì)息積數(shù)×日利率=（320,000+252,000+120,000）×(0.72%÷360)=13.84元新的存款種類(lèi)：1.通知存款。不約定存期，提前約定支取日期和金額方能支取的存款。不論實(shí)際存期多長(zhǎng)，按存款人提前通知的期限長(zhǎng)短劃分為一天通知存款和七天通知存款兩個(gè)品種。個(gè)人通知存款起存金額：人民幣通知存款最低起存、最低支取和最低留存金額均為5萬(wàn)元，外幣最低起存金額為1000美元等值外幣。個(gè)人通知存款存款幣種：人民幣、港幣、英鎊、美元、日元、歐元、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元。單位通知存款起存金額：起存金額50萬(wàn)元，須一次性存入，可以選擇現(xiàn)金存入或轉(zhuǎn)賬存入；可一次或分次支取，每次最低支取額為10萬(wàn)元以上。幣種僅限于人民幣。

適用利率：人民幣、外幣的通知存款利率均高于活期存款利率。（二）我國(guó)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)新的存款種類(lèi)：2.定期自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)。整存整取存款到期后不支取，可無(wú)限次地連本帶息進(jìn)行整存整取自動(dòng)轉(zhuǎn)存的一種業(yè)務(wù)方式?？煞譃樵谙拮詣?dòng)轉(zhuǎn)存、約定轉(zhuǎn)存和超限額約定轉(zhuǎn)存三種類(lèi)型。（二）我國(guó)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)實(shí)例張潔是位企業(yè)白領(lǐng)，工作穩(wěn)定，月收入1萬(wàn)元左右。除去家庭和個(gè)人的日常開(kāi)支，每月還有5000元的結(jié)余。根據(jù)她以前習(xí)慣，張潔每三個(gè)月會(huì)到銀行柜臺(tái)，將自己累積起來(lái)的剩余資金轉(zhuǎn)存為一年期的定期存款。可是最近她聽(tīng)說(shuō)許多銀行都有“約定轉(zhuǎn)存”的業(yè)務(wù)，不禁有些心動(dòng)：“如果每月都能夠自動(dòng)把錢(qián)轉(zhuǎn)為定期，不但能夠省去跑銀行柜臺(tái)的辛苦，而且比我現(xiàn)在三個(gè)月才存一次多得一些利息收入。”實(shí)例以一家銀行的約定轉(zhuǎn)存為例，張潔5000元的儲(chǔ)蓄存款，全部以活期存在銀行，一年應(yīng)得利息為：5000×0.36%=18元;若選擇約定轉(zhuǎn)存，辦理起點(diǎn)為1000元的話(huà)，可以與銀行約定好，1000元存活期，超過(guò)部分存一年定期。那么，這5000元在無(wú)形中就被分成了1000元的活期和4000元的一年定期。應(yīng)得利息為：1000×0.36%+4000×2.52%=3.6+100.8=104.4元。兩者相比，后者應(yīng)得利息是前者的5.8倍。3.本外幣活期一本通。既能一戶(hù)多幣、通存通兌、方便客戶(hù)理財(cái)，又能兼顧儲(chǔ)蓄、投資和消費(fèi)。4.本外幣定期一本通。一折多戶(hù)、一折多幣、通存通兌、自動(dòng)轉(zhuǎn)存、異地托收和轉(zhuǎn)質(zhì)押貸款等功能。（二）我國(guó)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)5、定活兩便。定活兩便是一種事先不約定存期，一次性存入，一次性支取的儲(chǔ)蓄存款。服務(wù)特色a.既有活期之便，又有定期之利，利息按實(shí)際存期長(zhǎng)短計(jì)算，存期越長(zhǎng)利率越高。b.起存金額低，人民幣50元即可起存。c.支取簡(jiǎn)單，一次存入，一次支?。籨.計(jì)息規(guī)定：存期超過(guò)整存整取最低檔次（三個(gè)月）且在一年以?xún)?nèi)的，分別按同檔次整存整取利率打六折計(jì)息；存期超過(guò)一年（含一年）的，一律按一年期整存整取利率打六折計(jì)息；存期低于整存整取最低檔次的，按活期利率計(jì)息。定活兩便非常適合在3個(gè)月內(nèi)沒(méi)有大筆資金支出，同時(shí)也不準(zhǔn)備用于較長(zhǎng)期投資的儲(chǔ)戶(hù)。（二）我國(guó)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)例題:例：某客戶(hù)2006年7月31日存入10,000元定活兩便存款，若客戶(hù)2007年3月10日全額支取。支取當(dāng)日，銀行確定的半年期整存整取利率為1.89%。例題：利息計(jì)算選擇公式“利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率+本金×零頭天數(shù)×日利率”：按月應(yīng)付利息10,000×7×(1.89%×60%÷12)+10,000×10×(1.89%×60%÷360)=69.3元(三)存款負(fù)債的構(gòu)成要素1.存款期限期限越長(zhǎng),穩(wěn)定性越強(qiáng),流動(dòng)性越弱,支付利息越多;期限越短,穩(wěn)定性越差,流動(dòng)性越強(qiáng),支付利息越少;恰當(dāng)確定存款期限,實(shí)現(xiàn)流動(dòng)前提下的穩(wěn)定,降低成本.2.存款的利率存款利率首先跟存款期限有關(guān);其次與銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力有關(guān);最后與銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有關(guān).3.存款地位指銀行根據(jù)存款穩(wěn)定性的強(qiáng)弱,將存款區(qū)分為核心存款和易變性存款.核心存款指穩(wěn)定性強(qiáng),對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)不敏感的存款.如活期存款、定期存款等。易變性存款指那些穩(wěn)定性差，對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)敏感的存款。二、影響商業(yè)銀行存款負(fù)債規(guī)模的因素（一）外部因素經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期有關(guān)的金融法規(guī)和稅收政策中央銀行的貨幣政策人們的消費(fèi)習(xí)慣和偏好

（二）內(nèi)部因素銀行服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)品種商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和信譽(yù)新技術(shù)在銀行領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用三、商業(yè)銀行存款負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理（一）影響商業(yè)銀行存款負(fù)債的因素分析存款利率服務(wù)收費(fèi)金融新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量銀行資信和貸款便利銀行網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和營(yíng)業(yè)設(shè)施銀行形象和雇員形象

案例：巨額存款被冒領(lǐng)責(zé)任應(yīng)由誰(shuí)負(fù)S市市民潘某將價(jià)值20余萬(wàn)元人民幣的美金、港幣存入銀行，原打算用作子女出國(guó)留學(xué)教育費(fèi)用。支取時(shí)發(fā)現(xiàn)存款已被冒領(lǐng)，由此引發(fā)一場(chǎng)儲(chǔ)蓄存款合同糾紛。銀行和儲(chǔ)戶(hù)各持己見(jiàn)，僵持不下，責(zé)任應(yīng)由誰(shuí)負(fù)呢？一、案情

1997年8月15日，潘某在某銀行海口市市東支行開(kāi)設(shè)定期“一本通”存折。2000年10月16日，他用此存折在該市市西支行某分理處存入美金23181.54元、港幣2144.75元，存期均為12個(gè)月。2002年7月，潘某到銀行支取這筆資金時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)賬戶(hù)內(nèi)的錢(qián)款不翼而飛，存折內(nèi)的美金、港幣已被他人分別從市西支行和市中支行掛失后提取原來(lái)，某銀行海口市市西支行于2002年1月25日接到戶(hù)名為潘某的定期“一本通”存折掛失申請(qǐng)后，按規(guī)定要求申請(qǐng)人提供了身份證明、存款賬號(hào)和幣種，并與開(kāi)戶(hù)的資料進(jìn)行核對(duì)后，在7天后即2月1日為掛失申請(qǐng)人調(diào)換了新存折。該銀行?？谑惺兄兄邢聦俚囊患曳掷硖幰灿?月4日接到戶(hù)名為潘某的密碼掛失申請(qǐng)，為掛失申請(qǐng)人辦理了密碼掛失業(yè)務(wù)。同日，又為戶(hù)名為潘某的定期“一本通”存折辦理了提取港幣500元的業(yè)務(wù)。就在當(dāng)天，市西支行也為潘某的存折辦理了提取美金23181.54元、港幣1738.21元的業(yè)務(wù)。2002年8月，潘某去該銀行海口市市西支行交涉時(shí)，那本定期“一本通”存折卻被銀行工作人員收回。8月19日，潘某將市西支行告到法院，要求賠償原存入銀行內(nèi)的美金、港幣，并支付相應(yīng)到期利息。1．銀行方面強(qiáng)調(diào)，在辦理潘某存折和密碼掛失的操作程序上完全符合法律、法規(guī)的規(guī)定，不存在過(guò)錯(cuò)?！丁痢零y行?？谑蟹中袃?chǔ)蓄存款掛失業(yè)務(wù)的管理辦法（試行）》中規(guī)定：聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款的正式掛失可到各聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)辦理。聯(lián)網(wǎng)辦理存款掛失是為了給儲(chǔ)戶(hù)提供方便。作為兩支行辦理相關(guān)的業(yè)務(wù)，并不違反規(guī)定。銀行還認(rèn)為，潘某對(duì)自己儲(chǔ)蓄資料保管不當(dāng)，才導(dǎo)致“一本通”資料被掛失申請(qǐng)人全部掌握。二、爭(zhēng)論二、爭(zhēng)論2．潘某認(rèn)為，根據(jù)《××銀行儲(chǔ)蓄存款掛失業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》規(guī)定：“正式掛失必須到原開(kāi)戶(hù)行辦理?！便y行已經(jīng)違約。潘某還強(qiáng)調(diào)，存款人的主要義務(wù)就是保管好自己的存折和密碼，可存折仍在潘某處，密碼也并未被他人所知，所以潘某在保存?zhèn)€人儲(chǔ)蓄資料方面沒(méi)有過(guò)錯(cuò)。

三、法庭判決潘某與銀行各執(zhí)一辭，到底誰(shuí)有理？法庭做出一審判決，判銀行方敗訴。銀行違規(guī)，儲(chǔ)戶(hù)無(wú)錯(cuò)。法院審理后認(rèn)為，儲(chǔ)戶(hù)依據(jù)的是××銀行制定的《××銀行儲(chǔ)蓄存款掛失業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》，××銀行海口市市西支行和市中支行依據(jù)的是《××銀行?？谑蟹中袃?chǔ)蓄存款掛失業(yè)務(wù)的管理辦法（試行）》。兩者相比較，前者的效力顯然要大于后者，后者是依據(jù)前者而制定的。思考：1．你認(rèn)為法院判決是否正確？2．此案件中銀行有無(wú)過(guò)錯(cuò)？3．銀行在辦理存款業(yè)務(wù)中能否避免此類(lèi)事件的發(fā)生？（二）銀行存款的積極經(jīng)營(yíng)策略存款新工具的開(kāi)發(fā)加強(qiáng)已有產(chǎn)品的吸引力第三節(jié)商業(yè)銀行借款業(yè)務(wù)及其管理商業(yè)銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)是指非存款負(fù)債，是銀行主動(dòng)地通過(guò)金融市場(chǎng)進(jìn)行拆借或向中央銀行融通的資金，以及結(jié)算中的負(fù)債及其他負(fù)債。一、銀行短期借款的經(jīng)營(yíng)管理（一）銀行短期借款的種類(lèi)1、向中央銀行借款2、同業(yè)借款3、回購(gòu)協(xié)議4、國(guó)際金融市場(chǎng)借款1、向中央銀行借款主要形式：再貸款和再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。期限：≤6個(gè)月再貸款：中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的信用放款或抵押貸款。期限：10天—1年不等（最長(zhǎng)不超過(guò)兩年，最短10天以上20天以?xún)?nèi)）時(shí)機(jī)和規(guī)模：中央銀行依據(jù)宏觀調(diào)控需要定用途：只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲(chǔ)備不足和資產(chǎn)應(yīng)急調(diào)整。特點(diǎn)：期短、利低、管?chē)?yán)、政策（1）同業(yè)拆借★含義：金融機(jī)構(gòu)之間的一種互助性短期資金融通。★它在會(huì)員銀行之間通過(guò)銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動(dòng)性盈余的銀行向流動(dòng)性短缺的銀行提供的信貸。一般通過(guò)商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶(hù)進(jìn)行。嚴(yán)格的規(guī)定:只能用于解決調(diào)度頭寸,不能彌補(bǔ)信貸缺口,不能長(zhǎng)期占用,不能用于固定資產(chǎn)投資。期限：很短，有1－7天的頭寸市場(chǎng)和120天以?xún)?nèi)借貸市場(chǎng)組成。我國(guó)銀行間的同業(yè)拆借主要目的：補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動(dòng)性2、同業(yè)借款方式：雙方都通過(guò)中央銀行準(zhǔn)備金賬戶(hù)進(jìn)行期限：最長(zhǎng)不超過(guò)4個(gè)月利率：已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，基本體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)資金的供求關(guān)系。（一般以高于在央行存款利率低于短期貸款為限）方式：隔夜拆借和定期拆借用途：只能用于解決調(diào)度頭寸過(guò)程中臨時(shí)資金需要不可用于：固定資產(chǎn)投資、彌補(bǔ)信貸差額等長(zhǎng)期占用。

★同行、方便、短期、低利、安全

特點(diǎn)（2）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將客戶(hù)貼現(xiàn)的尚未到期的票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)售給其他商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)抵押是指商業(yè)銀行發(fā)生準(zhǔn)備金頭寸不足時(shí)，將發(fā)放抵押貸款而獲得的借款客戶(hù)提供的抵押品，再次向其他銀行申請(qǐng)抵押貸款，以取得資金。注意：過(guò)于頻繁地從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)，會(huì)有損銀行形象。3、回購(gòu)協(xié)議指商業(yè)銀行將其持有的有價(jià)證券，如國(guó)庫(kù)券、政府債券等，暫時(shí)出售給其他金融機(jī)構(gòu)、政府甚至企業(yè)，并在將來(lái)約定的某一日以約定的價(jià)格購(gòu)回的一種協(xié)議?？梢允歉粢够刭?gòu)，也可以是較長(zhǎng)時(shí)期。回購(gòu)協(xié)議利率較低，可帶來(lái)較高的盈利。并不是絕對(duì)安全，有違約風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)證券回購(gòu)業(yè)務(wù)品種：R007、R014、R021、R1M、R2M、R3M、R4M、R6M、R9M、R1Y4、國(guó)際金融市場(chǎng)融資商業(yè)銀行利用國(guó)際金融市場(chǎng)也可以獲得所需的資金，最典型的是歐洲貨幣市場(chǎng)。當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國(guó)貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款。歐洲貨幣市場(chǎng)不受任何國(guó)家政府管制和納稅限制,其貸款利率相對(duì)較低,資金調(diào)度靈活,手續(xù)簡(jiǎn)便,對(duì)各國(guó)商業(yè)銀行有很大的吸引力.國(guó)際金融市場(chǎng)融資利率有固定的，也有浮動(dòng)的。近年來(lái)，浮動(dòng)利率廣泛使用，尤其在中長(zhǎng)期融資中。資金規(guī)模極其龐大,期限有1天～1年、1年～5年及5年以上。1、特征：（1）期限短，主要滿(mǎn)足流動(dòng)性需要（調(diào)劑頭寸，解決臨時(shí)性資金不足和周轉(zhuǎn)困難）；（2）面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。2、意義（1）是滿(mǎn)足銀行資金周轉(zhuǎn)的重要手段（2）提高了銀行的資金管理效率（3）擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模（二）短期借款的特征和意義1、經(jīng)營(yíng)策略（1）時(shí)機(jī)選擇：成本較低時(shí)（2）規(guī)模控制：根據(jù)自身資產(chǎn)與負(fù)債的變化特點(diǎn)來(lái)合理確定（3）結(jié)構(gòu)的確定：期限與方式2、管理重點(diǎn)（1）主動(dòng)把握借款期限和金額（2）妥善安排借款到期日及金額（3）多頭拆借以分散風(fēng)險(xiǎn)（三）短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn)（一）中長(zhǎng)期借款的種類(lèi)從金融市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金，主要是發(fā)行金融債券。發(fā)行的金融債券種類(lèi)很多，主要有資本性金融債券（如長(zhǎng)期次級(jí)債券）、一般性金融債券和國(guó)際金融債券。金融債券發(fā)行的目的主要增加長(zhǎng)期資金來(lái)源和滿(mǎn)足特定用途的資金需要。二、銀行中長(zhǎng)期借款的經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)點(diǎn)：利率高于同期存款利率，有利于銀行籌資；穩(wěn)定性高；流動(dòng)性強(qiáng)，可轉(zhuǎn)讓?zhuān)灰话悴恍枰U納法定準(zhǔn)備金。缺點(diǎn)：不能自己發(fā)行，需要專(zhuān)業(yè)的投資銀行代銷(xiāo)代售，籌資成本較高；發(fā)行數(shù)量、利率和期限受中央銀行嚴(yán)格限制；公開(kāi)發(fā)行后，其流通性受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度制約；時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較大，如利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)；破產(chǎn)清算時(shí)，后于存款償還。二、銀行中長(zhǎng)期借款的經(jīng)營(yíng)管理1、資本性金融債券為彌補(bǔ)銀行資本不足而發(fā)行；資產(chǎn)分配優(yōu)先于普通股、優(yōu)先股、次于銀行存款和其他負(fù)債；比優(yōu)先股更高的利息，到期應(yīng)歸還；發(fā)行過(guò)多對(duì)銀行信譽(yù)不利，有嚴(yán)格的數(shù)量限制。近年來(lái)頗受歡迎和廣泛流行的是可轉(zhuǎn)換債券。到目前為止，我國(guó)的商業(yè)銀行還沒(méi)有發(fā)行過(guò)。2、一般性金融債券主要用于長(zhǎng)期貸款或投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（1）擔(dān)保債券和信用債券。一般金融債券都是信用債券。（2）固定利率和浮動(dòng)利率債券。（3）普通金融債券、累進(jìn)利息金融債券、貼現(xiàn)金融債券。（4）附息金融債券和息票債券。3、國(guó)際金融債券（1）外國(guó)金融債券。指?jìng)l(fā)行銀行通過(guò)外國(guó)金融市場(chǎng)所在國(guó)的銀行或金融機(jī)構(gòu)組織發(fā)行的以該國(guó)貨幣為面值的金融債券。（2）歐洲金融債券。指?jìng)l(fā)行銀行通過(guò)其他銀行或金融機(jī)構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國(guó)家發(fā)行并推銷(xiāo)的債券。（3）平行金融債券。指發(fā)行銀行在幾個(gè)國(guó)家同時(shí)發(fā)行債券，債券分別以各投資國(guó)的貨幣標(biāo)價(jià)，各債券的借款條件和利率基本相同。實(shí)際上這是一家銀行同在不同國(guó)家發(fā)行的幾筆外國(guó)金融債券。三、結(jié)算性負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)算業(yè)務(wù)是指通過(guò)商業(yè)銀行結(jié)清由商品交易、勞務(wù)供應(yīng)和資金調(diào)撥而引起的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種貨幣收付行為。銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)不僅可以收取一定的手續(xù)費(fèi)，還可以占用客戶(hù)的資金，成為其信貸資金來(lái)源的一部分，形成結(jié)算性負(fù)債。是商業(yè)銀行資金來(lái)源的一種補(bǔ)充。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本控制及風(fēng)險(xiǎn)管理一、銀行負(fù)債成本的概念在商業(yè)銀行成本管理中，負(fù)債成本占重要的地位。負(fù)債成本的主要構(gòu)成：（一）利息成本利息成本是銀行按約定的利率，以貨幣形式支付給存款或資金貸出方的費(fèi)用。計(jì)息方式：固定和浮動(dòng)利息成本的高低與負(fù)債期限相關(guān)。（二）營(yíng)業(yè)成本也叫其他成本，是指除了利息以外的在籌資過(guò)程中發(fā)生的所有開(kāi)支。如存款的廣告費(fèi)用、籌資人員的工資、籌資所需的設(shè)備和籌資管理費(fèi)等。（三）相關(guān)成本與銀行負(fù)債有關(guān)，不包括在上述成本中的成本。主要體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本控制及風(fēng)險(xiǎn)管理（四）資金成本資金成本是指為吸收存款而支付的一切費(fèi)用，即利息成本和經(jīng)營(yíng)成本之和。資金成本率=（利息成本+經(jīng)營(yíng)成本）/吸收的存款額×100%（五）可用資金成本銀行吸收的存款資金不能全部用于貸款和投資業(yè)務(wù)，必須進(jìn)行扣除?？鄢牟糠质欠ǘù婵顪?zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備部分。經(jīng)扣除后的資金才是可作為盈利性資產(chǎn)來(lái)源的資金。可用資金成本是確定銀行可用資金（盈利性資產(chǎn)）價(jià)格的基礎(chǔ)，因而決定了銀行盈利性資產(chǎn)的收益率，它是銀行信貸中資金成本分析的重點(diǎn)。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本控制及風(fēng)險(xiǎn)管理二、負(fù)債成本分析商業(yè)銀行成本的變動(dòng)，既與負(fù)債的數(shù)量有關(guān)，也與負(fù)債的結(jié)構(gòu)有關(guān)（在利率不變的情況下）。負(fù)債成本與負(fù)債總量的四種關(guān)系負(fù)債總量增加，負(fù)債成本下降負(fù)債總量增加，負(fù)債成本也增加（正常）負(fù)債總量增加，負(fù)債成本保持不變（理想）負(fù)債總量不變，負(fù)債成本增加（不理想）三、負(fù)債成本控制（一）存款定價(jià)管理銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化,利用存款定價(jià)可以穩(wěn)定客戶(hù),保證存款規(guī)模的增加,有利于擴(kuò)大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模,從而增加商業(yè)銀行的盈利水平.銀行存款負(fù)債的定價(jià)方法主要有:1.目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法在銀行存款成本的基礎(chǔ)上,加上銀行的既定目標(biāo)利潤(rùn).向客戶(hù)收取的每種存款服務(wù)的單價(jià)=每一單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+每一單位存款的管理費(fèi)用+每一單位存款服務(wù)的預(yù)計(jì)利潤(rùn)2.邊際成本定價(jià)法銀行在利率頻繁變動(dòng)的情況下采用.所謂邊際成本定價(jià)法,是指銀行通過(guò)參照吸收新增存款而支出的邊際成本與這部分新增存款所產(chǎn)生的邊際收益而對(duì)存款進(jìn)行定價(jià)的方法.當(dāng)銀行因?yàn)槲招略龃婵疃С龅某杀拘∮谠黾拥氖找鏁r(shí),銀行制定的新存款利率就是可行的.計(jì)算公式:邊際成本=總成本變動(dòng)額

=新利率×新利率下的存款量-舊利率×舊利率下的存款量

邊際成本率=—————————新增存款量邊際成本案例：銀行原有存款5000萬(wàn)元，存款利率是6%，如果將利率提高到7%，可新增1000萬(wàn)的存款，原來(lái)的貸款與投資預(yù)期收益率為9%，新增存款后，經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，預(yù)期收益率增為10%。那么這筆交易的邊際成本、邊際成本率和收益分別為：邊際成本=邊際成本率=邊際收益=收益大于成本，銀行制定的這個(gè)新利率是可行的。（5000+1000）×7%-5000×6%=120（萬(wàn)元）120÷1000=12%（5000+1000）×10%-5000×9%=150（萬(wàn)元）

——1974年紐約富蘭克林國(guó)民銀行的破產(chǎn)案。部分原因就是管理層采取了將新的貸款需求的預(yù)期收益與銀行平均資金成本相比的戰(zhàn)略。當(dāng)時(shí)新貸款的收益看起來(lái)超過(guò)了富蘭克林平均成本一個(gè)百分點(diǎn)以上，但不幸的是，新的存款利率（邊際成本）大大上升，超過(guò)了平均成本0.5%。巨額貸款和投資產(chǎn)生的收益大大低于它們目前的資金成本。這些損失最終侵蝕了富蘭克林的資本基礎(chǔ)。銀行業(yè)歷史上最著名的破產(chǎn)案【案例】3.價(jià)格表定價(jià)法針對(duì)小額客戶(hù)設(shè)計(jì)的.小額客戶(hù):存款金額小,活動(dòng)頻繁,對(duì)銀行來(lái)講常常是成本大于收益.銀行為降低成本開(kāi)始逐步向客戶(hù)收取一定的相關(guān)費(fèi)用.銀行公布不同業(yè)務(wù)的收費(fèi)范圍和標(biāo)準(zhǔn),由客戶(hù)自己確定存取款的次數(shù)、賬戶(hù)的保留余額甚至挑選開(kāi)戶(hù)銀行。4.市場(chǎng)滲透存款定價(jià)基本思路：提供高于市場(chǎng)水平的利率，或向客戶(hù)收取低于市場(chǎng)水平的費(fèi)用，從而吸引盡可能多的客戶(hù)。管理層希望由此帶來(lái)的存款量的增加和相關(guān)貸款業(yè)務(wù)的增加可以抵消較低的利潤(rùn)率。市場(chǎng)滲透定價(jià)是一種以迅速擴(kuò)大市場(chǎng)為主要目標(biāo)的戰(zhàn)略，銀行決心奪得盡可能大的市場(chǎng)份額。

主要適用于規(guī)模比較大的商業(yè)銀行。爭(zhēng)取事業(yè)有成的專(zhuān)業(yè)人士、企業(yè)所有人、經(jīng)理和其它高收入家庭，向他們提供服務(wù)，收取利潤(rùn)較高的服務(wù)費(fèi)。可以吸收高余額、低活動(dòng)性的存款，在為銀行籌集穩(wěn)定資金來(lái)源的同時(shí)，降低銀行的成本。5.高層目標(biāo)定價(jià)法6.對(duì)付息活期存款賬戶(hù)的定價(jià)對(duì)此類(lèi)賬戶(hù)銀行不僅需要為其各種業(yè)務(wù)支付成本,而且還要支付一定的利息成本,因此,銀行必須對(duì)其提出存款余額的要求,用其投資收益彌補(bǔ)成本支出,否則銀行就會(huì)虧損.付息活期存款賬戶(hù)管理的重要問(wèn)題就是賬戶(hù)定價(jià)問(wèn)題.銀行賬戶(hù)定價(jià)的實(shí)質(zhì)就是確定抵補(bǔ)賬戶(hù)成本所必需的存款額.(二)降低銀行營(yíng)業(yè)成本除利息成本外,日常營(yíng)運(yùn)成本所占比重不容忽視.制定切實(shí)可行的成本控制方法:作業(yè)成本法、定額成本法、標(biāo)準(zhǔn)成本法等專(zhuān)業(yè)成本管理辦法。（三）規(guī)避管制，提高負(fù)債資金使用率在可以的范圍內(nèi)規(guī)避管制的限制，提高負(fù)債資金的利用率，降低負(fù)債成本。四、負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)銀行通過(guò)負(fù)債面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就有收益，銀行經(jīng)營(yíng)其實(shí)質(zhì)就是在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間達(dá)到平衡。（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)引起流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的原因：期限錯(cuò)配和利率敏感性。防范風(fēng)險(xiǎn)：建立分層次的準(zhǔn)備金、拓寬資金來(lái)源渠道。案例：海南發(fā)展銀行的關(guān)閉海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑校⒃谄渌∈性O(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。它是在先后合并原海南省5家信托投資公司和28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的。成立時(shí)的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。

海發(fā)行成立之初，采用高息(1996年海發(fā)行五年期存款利息一度高達(dá)22%)攬存的“偏招”，海發(fā)行獲得了暫時(shí)的輝煌：截至1996年底，成立僅一年多的海發(fā)行全行資本營(yíng)運(yùn)規(guī)模便達(dá)到86億元，比開(kāi)業(yè)前增長(zhǎng)94.3%，幾乎翻了一倍；各項(xiàng)存款比開(kāi)業(yè)前增長(zhǎng)152%，貸款比開(kāi)業(yè)前增長(zhǎng)97.8%；償還了59%的歷史債務(wù)，全年實(shí)際利潤(rùn)1.25億元。與此同時(shí)，海發(fā)銀行不良資產(chǎn)比例增大。案例：海南發(fā)展銀行的關(guān)閉1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并28家有問(wèn)題的信用社之后，公眾逐漸意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，開(kāi)始出現(xiàn)擠兌行為。隨后幾個(gè)月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無(wú)法收回。為保護(hù)海南發(fā)展銀行，國(guó)家曾緊急調(diào)了34億元資金救助，但只是杯水車(chē)薪。1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年10個(gè)月的海南發(fā)展銀行。同時(shí)宣布由中國(guó)工商銀行托管海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債。這是新中國(guó)金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。案例：海南發(fā)展銀行的關(guān)閉對(duì)于海南發(fā)展銀行的存款，則采取自然人和法人分別對(duì)待的辦法，自然人存款即居民儲(chǔ)蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進(jìn)行登記，將海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清算完畢以后，按折扣率進(jìn)行兌付。6月30日，在原海南發(fā)展銀行各網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)始了原海南發(fā)展銀行存款的兌付業(yè)務(wù)，由于公眾對(duì)中國(guó)工商銀行的信用，兌付業(yè)務(wù)開(kāi)始后并沒(méi)有造成大量擠兌，大部分儲(chǔ)戶(hù)只是把存款轉(zhuǎn)存工商銀行，現(xiàn)金提取量不多，沒(méi)有造成過(guò)大的社會(huì)震動(dòng)。案例：海南發(fā)展銀行的關(guān)閉原因分析：（一）不良資產(chǎn)比例過(guò)大可以說(shuō)，海南發(fā)展銀行建立本身就是一個(gè)吸納海南非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的怪胎。海南省政府將5家已存在嚴(yán)重問(wèn)題的信托投資公司合并給海南發(fā)展銀行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，合并時(shí)這5家機(jī)構(gòu)的壞賬損失總額已達(dá)26億元。1997年底，又將海南省內(nèi)28家有問(wèn)題的信用社并入海南發(fā)展銀行，從而進(jìn)一步加大了其不良資產(chǎn)的比例。

原因分析：（二）違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)海南發(fā)展銀行在成立時(shí)的股本16.77億元，但僅在1995年5月到9月間，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬于無(wú)合法擔(dān)保的貸款，許多貸款的用途根本不明確，實(shí)際上是用于歸還用來(lái)入股的臨時(shí)拆借資金，許多股東的貸款發(fā)生在其資本到賬后的一個(gè)月，入股單位實(shí)際上是剛拿來(lái)，又拿走。股東貸款實(shí)際上成為股東抽逃資本金的重要手段。這種違法違規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為顯然無(wú)法使海南發(fā)展銀行走上健康發(fā)展的道路。

案例啟示：（一）不良資產(chǎn)比例過(guò)大是目前我國(guó)銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)商業(yè)銀行形成高比例不良資產(chǎn)的原因，雖有銀行自身經(jīng)營(yíng)管理的問(wèn)題，但更多的是由于過(guò)多行政干預(yù)造成的。國(guó)有商業(yè)銀行在如此高的不良資產(chǎn)比例下只所以還能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，根本一點(diǎn)在于廣大民眾相信國(guó)有銀行不會(huì)倒閉。海南發(fā)展銀行一開(kāi)始了就染上了國(guó)有商業(yè)銀行的體制病，而由于它不是國(guó)有商業(yè)銀行，沒(méi)有國(guó)家信用保證，因此，一有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)發(fā)生擠兌，引發(fā)支付危機(jī)而難以為繼。案例啟示：（二）合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)是商業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的基本要求海南發(fā)展銀行之所以短命，原因是它一開(kāi)業(yè)就違規(guī)經(jīng)營(yíng)。它完全違背相關(guān)規(guī)定，貸款不問(wèn)用途，貸款不搞抵押，通過(guò)貸款的方式抽逃資本金，前門(mén)拿進(jìn)、后門(mén)拿出，拿來(lái)多少、帶走多少，如此違法亂紀(jì)經(jīng)營(yíng)，豈有不垮之理。

案例啟示：（三）中央銀行的救助是防止商業(yè)銀行發(fā)生信用危機(jī)，化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。在海發(fā)銀行出現(xiàn)擠兌時(shí)，中央銀行緊急調(diào)動(dòng)34億資金予以支持，當(dāng)發(fā)現(xiàn)如此救助不足以制止信用危機(jī)發(fā)生時(shí)，中央銀行采取斷然措施，立即關(guān)閉海南發(fā)展銀行，由中國(guó)工商銀行對(duì)其實(shí)行接管，從而避免了事態(tài)的擴(kuò)大，保護(hù)了儲(chǔ)戶(hù)的利益。這一案例，充分顯示了中央銀行充當(dāng)最后貸款人和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防火線的地位。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)是指資金市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本的影響，即利率的不確定性而導(dǎo)致負(fù)債成本的增加。影響利率風(fēng)險(xiǎn)的因素：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、存貸款類(lèi)型、數(shù)量和期限等。利率的變動(dòng)基本以金融市場(chǎng)的供求狀況為依據(jù)。1986年開(kāi)始，以地價(jià)、股價(jià)連續(xù)暴漲為代表的泡沫經(jīng)濟(jì)誘使日本的銀行業(yè)紛紛涉足房地產(chǎn)和股市。日本銀行于1986年連續(xù)5次下調(diào)利率，1987年2月降低到歷史上乃至國(guó)際上的最低水平（2.5%）成為本世紀(jì)末的超低利率，與此同時(shí)，政府還9次調(diào)低貼現(xiàn)率，從6%降低到90年代的0.5%，這在世界經(jīng)濟(jì)史上也是絕無(wú)僅有的。到了1996年底，日本銀行出現(xiàn)了連連虧損，20家主要銀行中的16家銀行赤字飄紅，而這20家銀行的總資產(chǎn)占全國(guó)147家銀行總資產(chǎn)的74%。20世紀(jì)90年代日本銀行赤字危機(jī)其中10家銀行的經(jīng)營(yíng)收益與上年同期相比，除櫻花銀行略有增長(zhǎng)外，其余9家均為赤字，平均每家虧損16139億日元（折合人民幣700多億元）；3家長(zhǎng)期信用銀行如日本興業(yè)、日本長(zhǎng)期和日本債券則家家虧損，平均每家虧損5200億日元；七家信托銀行中的3家，如三井信托、安田信托和日本信托也是赤字，虧損金額分別為133億、151億和40億日元。赤字危機(jī)導(dǎo)致日本城市銀行中歷史悠久的阪和銀行破產(chǎn)，它與在此之前破產(chǎn)的兵庫(kù)銀行分別成為日本戰(zhàn)后第一家倒閉的城市銀行和地方銀行，開(kāi)了戰(zhàn)后日本大銀行破產(chǎn)歷史先河，令整個(gè)日本金融界震驚。20世紀(jì)90年代日本銀行赤字危機(jī)利率風(fēng)險(xiǎn)防范措施：1.對(duì)未來(lái)市場(chǎng)利率的變動(dòng)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)