商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成方式

第二章商業(yè)銀行資本管理2.1《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本金2.2商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成及需要量的確定2.3商業(yè)銀行資本金的籌集方式與選擇2.1《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本金一、《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容二、1988年《巴塞爾協(xié)議》的缺陷2.1.11988年的《巴塞爾協(xié)議》的

內(nèi)容及局限性一《巴塞爾協(xié)議》的目的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards）簡稱《巴塞爾協(xié)議》。制定統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，以消除國際銀行間的不平等競爭；為國際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個(gè)有力的工具，保障國際金融業(yè)健康有序穩(wěn)定的發(fā)展。二《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容資本組成資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)化比率目標(biāo)過渡期安排（一）商業(yè)銀行的資本組成核心資本附屬資本

永久性的股東權(quán)益

公開儲(chǔ)備未公開儲(chǔ)備資產(chǎn)重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金混合資本工具長期附屬債務(wù)永久性的股東權(quán)益——已經(jīng)發(fā)行并完全繳足的普通股和永久非累積性優(yōu)先股。概念解釋公開儲(chǔ)備——從銀行稅后利潤中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤和公積金等組成。非公開儲(chǔ)備(隱蔽準(zhǔn)備)——包括雖未公開，但已經(jīng)反映在損益賬上，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。資產(chǎn)重估儲(chǔ)備一是對(duì)記入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)自身房產(chǎn)正式重估；二是具有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值，這部分是以歷史成本計(jì)價(jià)的銀行所持有的長期證券。普通準(zhǔn)備金——用于防備目前尚不能確定的損失以及當(dāng)損失一旦出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)用于彌補(bǔ)，但已知損失而提取的準(zhǔn)備金不包括在內(nèi)。混合資本工具——它既帶有一定的股本性質(zhì)，又帶有一定的債務(wù)性質(zhì)。

長期附屬債務(wù)——主要包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少5年以上的次級(jí)債務(wù)工具。扣除項(xiàng)目商譽(yù)；不合并列賬的附屬公司的投資；在其它銀行或金融機(jī)構(gòu)資本中的投資。

資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

=核心資本+附屬資本∑（資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）（二）商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算（三）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)體系的確定一部分是資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、100%五個(gè)權(quán)數(shù)；另一部分是資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目，包括新的金融創(chuàng)新工具，將其本金數(shù)乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)量，再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項(xiàng)目進(jìn)行加權(quán)，獲得相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。轉(zhuǎn)換系數(shù)共設(shè)置0%、20%、50%、100%四種。（四）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)量=∑（表內(nèi)資產(chǎn)×相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)量=∑（表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）。項(xiàng)

目權(quán)重1998年風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)2000年風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資產(chǎn)總額

148.882.08170.563.94現(xiàn)金00.700.60存放中央銀行010.8019.50存放同業(yè)0.17.90.799.60.96拆放同業(yè)0.12.50.253.10.31購買國債026.4048.80中央銀行債券06012.90固定資產(chǎn)1444.54.5例1某商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算表貸款

90.574.7971.555.42其中:國家項(xiàng)目貸款0.13.90.394.90.49

企業(yè)貸款

77.669.959.351.28

一般擔(dān)保貸款165.865.847.147.1

貼現(xiàn)0.14.50.454.80.48

抵押貸款0.57.33.657.43.7個(gè)人住宅按揭貸款0.594.57.33.65表外業(yè)務(wù)

52.2562.75其中:開出銀行承兌122×0.533×0.5

開出跟單信用證0.510.5×0.510.5×0.5

一年以上授信額度0.52121總資本

6.211.95

其中:實(shí)收資本

3.5

10.25

盈余公積

1.1

1.5

未分配利潤

1.3

貸款呆帳準(zhǔn)備

0.3

0.2

資本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年)資本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年)

98年00年三《巴塞爾協(xié)議》的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：促進(jìn)了國際銀行業(yè)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的認(rèn)識(shí)；為實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)；改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的觀念與方式方法；拓寬了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍。缺陷忽視了市場風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判定有欠妥之處；《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的資本充足率不是防范風(fēng)險(xiǎn)的唯一方法和尺度。2.1.2

《新的資本充足比率框架》的基本內(nèi)容及其影響一新協(xié)議的目標(biāo)繼續(xù)促進(jìn)金融體系的安全與穩(wěn)定；促進(jìn)平等競爭；構(gòu)建一個(gè)更為全面的風(fēng)險(xiǎn)解決方法。二《新的資本充足比率框架》的三大支柱

最低資本要求監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查市場紀(jì)律（一）最低資本要求——如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求。計(jì)算方法核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險(xiǎn)＋12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100％≥4％總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％＝（核心資本＋附屬資本）/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險(xiǎn)＋12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100％≥8％1信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的確定標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法標(biāo)準(zhǔn)法——指銀行根據(jù)外部評(píng)級(jí)結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化處理方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)?！獙?duì)銀行持有的債權(quán)根據(jù)對(duì)象類別和業(yè)務(wù)性質(zhì)規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重?！獠吭u(píng)級(jí)結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)：客觀性、獨(dú)立性、根據(jù)通用性和透明度、披露、資源和可信度。內(nèi)部評(píng)級(jí)法——就是銀行采用自身開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，但必須通過銀行監(jiān)管當(dāng)局的明確批準(zhǔn)?！譃槌跫?jí)法和高級(jí)法——初級(jí)法：銀行自己估計(jì)違約概率，其他的風(fēng)險(xiǎn)要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值?！呒?jí)法：銀行在滿足最低標(biāo)準(zhǔn)的前提下自己估計(jì)違約概率(FD)、違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)，自己計(jì)算期限(M)。2市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)——在一段時(shí)期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成的金融工具的市場價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)——由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算產(chǎn)品線收入（萬元）β系數(shù)平均資本要求123公司金融β110001200140018％216交易與銷售β211001110112018％199.8零售銀行業(yè)務(wù)β342004500480012％540商業(yè)銀行業(yè)務(wù)β450050050015％75支付與清算β510010016018％21.6代理服務(wù)β614015016015％22.5資產(chǎn)管理β700012％0零售經(jīng)紀(jì)β810012014012％14.4合計(jì)1089.3市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算假定該銀行擁有外匯綜合頭寸為400萬元，外匯凈綜合頭寸為250萬元；該銀行的加權(quán)綜合頭寸為：400萬元×0.5＋250萬美元×0.5＝325萬元該銀行的股權(quán)頭寸為400萬元，股權(quán)凈頭寸為200萬元。該銀行股權(quán)加權(quán)綜合頭寸為：400萬元×0.5＋200×0.5＝300萬元該銀行的資本充足率總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險(xiǎn)＋12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100％＝119500萬元/（639400＋12.5×1089.3＋12.5×625）＝119500/660828.75＝18.1％（二）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查針對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)而制定監(jiān)督檢查的主要原則、風(fēng)險(xiǎn)管理指引和監(jiān)督透明度及問責(zé)制度。其中包括如何處理銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，如何加強(qiáng)跨境交流與合作和資產(chǎn)證券化等方面的指引。目的在于確保銀行資本足以應(yīng)付其總體風(fēng)險(xiǎn)，并在資本不能有效抵御風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡早干預(yù)。監(jiān)管原則原則之一：監(jiān)管部門希望銀行的資本水平高于最低資本標(biāo)準(zhǔn)，并有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則之二：銀行應(yīng)有一套程序，可以根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度來評(píng)估資本充足率，并具備將資本保持在適當(dāng)水平的相應(yīng)策略。原則之三：監(jiān)管部門審查并評(píng)審銀行對(duì)其資本充足率的評(píng)估結(jié)果和相應(yīng)的資本策略以及其遵循資本標(biāo)準(zhǔn)的情況。原則之四：

監(jiān)管部門能夠盡早干預(yù)，以防止資本下滑到審慎水平之下。（三）有效的市場約束----就是市場參與者在了解銀行經(jīng)營狀況基礎(chǔ)上所采取的相應(yīng)行動(dòng)，對(duì)銀行產(chǎn)生的激勵(lì)或制裁效果。

充分的信息披露——增強(qiáng)透明度經(jīng)營業(yè)績財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)管理辦法和操作風(fēng)險(xiǎn)暴露會(huì)計(jì)方法基本業(yè)務(wù)管理和公司治理信息

重點(diǎn)是：信用風(fēng)險(xiǎn)的披露有效的市場約束的實(shí)質(zhì)內(nèi)容三《新資本協(xié)議》的幾大創(chuàng)新除最低資本充足率8%的數(shù)量規(guī)定外，提出了監(jiān)管部門的檢查和有效的市場約束，構(gòu)成了三大支柱；風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的銀行可以使用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)算資本充足率；把市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管。2.1.3《巴塞爾協(xié)議》

對(duì)世界銀行業(yè)的影響《巴塞爾協(xié)議》對(duì)世界各國商業(yè)銀行的影響《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行具體的經(jīng)營管理的影響我國銀行風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的意義一《巴塞爾協(xié)議》對(duì)世界

各國商業(yè)銀行的影響削弱了各國在金融管理方面的差異有助于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于銀行業(yè)的國際化發(fā)展二《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行

具體的經(jīng)營管理的影響使商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面加大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的管理的內(nèi)容將商業(yè)銀行管理的對(duì)象從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)拓展到資產(chǎn)負(fù)債表外使商業(yè)銀行的信用膨脹與資本的財(cái)務(wù)杠桿作用受到約束在商業(yè)銀行經(jīng)營管理的諸多具體方面給予了具體的指導(dǎo)要求三我國銀行風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的意義新的最低資本要求使中國銀行業(yè)資本金不足的問題更加突出；內(nèi)部評(píng)級(jí)法的提出促使我國建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系；對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理范圍的擴(kuò)充引導(dǎo)我們從單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理。內(nèi)部評(píng)級(jí)的作用：為金融工具價(jià)格的決定提供重要依據(jù)；作為提取壞帳準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)；為客戶綜合授信提供依據(jù)；為管理者風(fēng)險(xiǎn)決策提供參考。有效內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的內(nèi)容評(píng)級(jí)對(duì)象的確定；信用級(jí)別及評(píng)級(jí)符號(hào)；評(píng)級(jí)方法；評(píng)級(jí)考慮的因素；實(shí)際違約率和損失程度的統(tǒng)計(jì)分析；跟蹤復(fù)評(píng)；對(duì)專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果的利用。具體措施采取各種可行的方式增加銀行的資本金采取各種有利措施，降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重適應(yīng)《巴塞爾協(xié)議》的要求，建立適合我國國情的監(jiān)管系統(tǒng)、資信評(píng)級(jí)系統(tǒng)等2.2商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成

及需要量的確定2.2.1

商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成2.2.2

資本充足與銀行穩(wěn)健2.2.3商業(yè)銀行資本金需要量的確定2.2.1

商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本金的概念

二、我國商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本金的概念（一）

概念（二）

商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別（一）商業(yè)銀行資本金——銀行投資者為了正常的經(jīng)營活動(dòng)及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤。（二）商業(yè)銀行資本金的內(nèi)容一是商業(yè)銀行在開業(yè)注冊(cè)登記時(shí)所載明、界定銀行經(jīng)營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中通過各種方式不斷補(bǔ)充的資金。（三）商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別一般企業(yè)商業(yè)銀行包含的內(nèi)容所有者權(quán)益所有者權(quán)益部分債務(wù)資本在全部資產(chǎn)中的比重30%左右10%左右固定資產(chǎn)的形成與資本的關(guān)聯(lián)程度不大明顯二、我國商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成

核心資本實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤

附屬資本貸款呆帳準(zhǔn)備金投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金壞帳準(zhǔn)備金五年及其以上的長期債券

實(shí)收資本國家資本金法人資本金個(gè)人資本金外商資本金具體內(nèi)容資本公積股票溢價(jià)法定資產(chǎn)重估增值部分接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)盈余公積法定盈余公積金任意盈余公積金未分配利潤------商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的利潤中尚未分配的部分

貸款呆帳準(zhǔn)備金商業(yè)銀行在從事放款業(yè)務(wù)過程中，按規(guī)定以貸款余額的一定比例提取的，用于補(bǔ)償可能發(fā)生的貸款呆帳損失的準(zhǔn)備金。壞帳準(zhǔn)備金按照年末應(yīng)收帳款余額的3‰提取，用于核銷商業(yè)銀行的應(yīng)收帳款損失。投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金商業(yè)銀行在從事投資業(yè)務(wù)過程中，按規(guī)定以投資余額的一定比例提取的，用于補(bǔ)償可能發(fā)生的投資損失的準(zhǔn)備金。五年及其以上的長期債券

商業(yè)銀行發(fā)行并還本付息的資本性債券，用來彌補(bǔ)商業(yè)銀行的資本金不足。資本金中的扣除項(xiàng)目在其它銀行資本中的投資；已對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)資本中的投資；已對(duì)工商企業(yè)的參股投資；已對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)的投資；呆帳損失尚未沖減的部分。二我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（1）實(shí)收資本占資本比例差異懸殊，如中信銀行為72.92%，招商銀行為35.60%（2）未分配利潤占資本比重今年來有所下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)銀行———股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額（億元）1778.551360.402196.601072.36資本構(gòu)成：實(shí)收資本1607.301292.521421.00851.15占資本%90.3795.0164.6979.37資本公積12.8231.83622.48221.21占資本%0.722.3328.3420.63盈余公積147.68———占資本%8.30———未分配利潤10.7536.05105.650占資本%0.602.654.810.00返回國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2002）返回中信實(shí)業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構(gòu)成：實(shí)收資本68.0982.1719.4657.07占資本%72.9264.1451.6235.60資本公積0.1622.9415.7292.70占資本%0.1717.9141.7257.82盈余公積11.5118.101.255.16占資本%12.3314.133.323.22未分配利潤14.164.910.395.39占資本%15.173.821.043.36我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）2005年按一級(jí)資本排序的全球前10家最大銀行排名銀行名稱國別一級(jí)資本總資產(chǎn)資本資產(chǎn)比％1花旗銀行美國74.4151484.1015.012JP摩根大道銀行美國68.6211157.2485.933匯豐控股英國67.2591276.7785.274美洲銀行美國64.2811110.4575.795農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán)法國63.4221243.0475.106蘇格蘭皇家銀行英國43.2821119.4803.877東京三菱金融集團(tuán)日本39.932980.2854.078瑞穗金融集團(tuán)日本38.8641295.9423.009蘇格蘭-海法銀行英國36.587759.5944.8210巴黎巴國民銀行法國35.6851233.9122.89（單位：10億美元）名稱資本資產(chǎn)比（%）資本盈利率(%)資本充足率(%)中國銀行5.057.68.15中國工商銀行3.733.75.54中國農(nóng)業(yè)銀行4.572.2——中國建設(shè)銀行3.483.86.91交通銀行4.254.86.85招商銀行4.1924.8——返回2.2.2資本充足與銀行穩(wěn)健思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢資本收益與倒閉風(fēng)險(xiǎn)——銀行面臨的兩難抉擇（1）在資產(chǎn)收益率一定時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的提高會(huì)降低資本的收益率（2）在風(fēng)險(xiǎn)條件相同時(shí)，資本/資產(chǎn)比率的降低會(huì)使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險(xiǎn)一資本充足與銀行穩(wěn)健資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元【案例】強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合優(yōu)勢互補(bǔ)1999年2月1日，在全球位居第31的法國興業(yè)銀行與位居第38的巴黎巴銀行宣布合并成為興巴集團(tuán)。兩行合并后優(yōu)勢互補(bǔ)，擁有資本金210億歐元，資產(chǎn)總額6790億歐元，員工78000人，成為法國第一、歐洲第二、世界第四大銀行。同年的3月10日，巴黎國民銀行突然提出合并計(jì)劃，以興業(yè)銀行股票溢價(jià)14%，巴黎巴銀行股票溢價(jià)24%的價(jià)格在市場上強(qiáng)行收購，以求達(dá)到持有兩行股票50.01%的多數(shù)權(quán)而完成合并，合并后資產(chǎn)總額達(dá)到8500億歐元，資本市值達(dá)到510億歐元，員工13.5萬人，成為世界上最大的銀行，這一計(jì)劃得到了法國銀行監(jiān)管當(dāng)局的支持。2.2.3商業(yè)銀行資本金需要量的確定

決定資本需要量的客觀因素商業(yè)銀行資本金需要量的確定方法一、決定資本需要量的客觀因素有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟(jì)形勢銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)銀行信譽(yù)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度二商業(yè)銀行資本金需要量的確定方法單一比例法綜合分析法單一比例法1.資本/存款比率2.資本/資產(chǎn)總額比率3.資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率4.分類比率法類型內(nèi)容比例無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期證券0%最小風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)政府中長期證券、信譽(yù)較高的商業(yè)票據(jù)、各種抵押放款5%普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普通有價(jià)證券貸款、政府債券以外的五年以上到期的證券投資12%較大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)因債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況較差、信譽(yù)不好、擔(dān)保不足或質(zhì)量不佳，不可靠因素較多20%有問題資產(chǎn)已過償還期限，債務(wù)人未履行還款義務(wù)50%虧損與固定資產(chǎn)呆滯貸款、貶值證券、房屋設(shè)備等100%銀行經(jīng)營管理水平銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性銀行盈利及留存盈余的歷史銀行股東的信譽(yù)及特點(diǎn)銀行營業(yè)費(fèi)用的數(shù)量銀行存款結(jié)構(gòu)的潛在變化銀行經(jīng)營活動(dòng)的效率銀行在競爭環(huán)境下滿足本地區(qū)目前和今后金融需求的能力等綜合分析法-----是美國金融監(jiān)管當(dāng)局現(xiàn)今使用的對(duì)商業(yè)銀行的全面狀況進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評(píng)級(jí)的一種金融管理制度。因其檢查評(píng)價(jià)的五個(gè)方面內(nèi)容資本充足率Capital、資產(chǎn)質(zhì)量Asset、經(jīng)營水平Management、收益Earnings、流動(dòng)性Liquidity）的英文頭一個(gè)字母組合恰為英文單詞“駱駝”（CAMEL），所以被稱為駱駝評(píng)級(jí)制（CAMELGradeSystem）駱駝評(píng)級(jí)制2.3商業(yè)銀行資本金的籌集方式與選擇2.3.1商業(yè)銀行資本的籌集方式2.3.2商業(yè)銀行資本籌集方式的選擇2.3.1商業(yè)銀行資本的籌集方式一、從銀行外部籌措資本二、從銀行內(nèi)部籌措資本

一、從銀行外部籌措資本發(fā)行普通股發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行資本票據(jù)和債券發(fā)行普通股優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)沒有固定的股息負(fù)擔(dān)；沒有固定的返還期；發(fā)行比較容易。影響原有股東對(duì)銀行的控制權(quán)與獲得的收益率；普通股的發(fā)行成本與資金成本比較高。

發(fā)行優(yōu)先股優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可以避免影響普通股股東的利益；對(duì)銀行經(jīng)營管理壓力相對(duì)較小；可以使銀行獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。優(yōu)先股的使用減少了銀行經(jīng)營的靈活性；發(fā)行優(yōu)先股的資金成本較高；過多地發(fā)行會(huì)降低銀行的信譽(yù)。發(fā)行資本票據(jù)和債券優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)可以為普通股股東帶來財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；發(fā)行成本和銀行的經(jīng)營成本都比較低。有一定的償還期限，限制了銀行對(duì)其的使用；是銀行的一種固定負(fù)擔(dān)。二、從銀行內(nèi)部籌措資本優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)簡單易行，節(jié)省費(fèi)用；權(quán)益仍為普通股股東所有，可以免繳個(gè)人所得稅；普通股股東的控制權(quán)不受影響。過多的留存盈余可能會(huì)帶來銀行普通股股價(jià)的下跌，會(huì)影響到銀行的市場價(jià)值。

式中：SG——銀行資產(chǎn)增長率TA——銀行總資產(chǎn)△TA——銀行資產(chǎn)增長額SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型SG1=（EC1-EC0）EC0=〔EC0+ROA?TA1?（1-DR）〕-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)分紅比例內(nèi)源股本增加額SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率DR——銀行紅利分配比例EC1/TA1——資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1例如：某商業(yè)銀行原有資產(chǎn)規(guī)模為100億元，計(jì)劃資產(chǎn)增長率為15%，資產(chǎn)收益率為3%，紅利分配比例為40%，原有資本金為12億元，請(qǐng)計(jì)算?EC。將有關(guān)數(shù)據(jù)代入上式：EC1=15.87億元。?EC=15.87-12=3.87億元EC1=ROA(1-DR)?TA1SG1+ROA(1-DR)?TA1ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1=如果將外源資本考慮在內(nèi)：式中：△EK——外源資本增加額△EK=TA1{SG1[（EC1/TA1）-ROA（1-DR）]-ROA（1-DR）}仍以上例:△EK=TA1{SG1[（EC1/TA1）-ROA（1-DR）]-ROA（1-DR）}=115{15%[(15.87/115)-3%(1-40%)]-3%(1-40%)}=0如果要求:

EC1/TA1=20%.那么?EK=1.0695億元2.3.2

商業(yè)銀行資本籌集方式的選擇應(yīng)考慮的因素：1.所有權(quán)控制2.紅利政策3.交易成本4.市場狀況5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)