第八章：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

第八章：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)管理概述其次節(jié)：信用風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)：利率風(fēng)險(xiǎn)管理第四節(jié)：流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理第五節(jié)：操作性風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指損失發(fā)生的可能或損失發(fā)生的不確定性。１、形成風(fēng)險(xiǎn)的因素２、風(fēng)險(xiǎn)的種類：信用風(fēng)險(xiǎn)、流淌性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)二、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的意義與目標(biāo)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效的限制和處置風(fēng)險(xiǎn)，用最低的成原來實(shí)現(xiàn)最大平安的保障的科學(xué)方法。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是通過處置和限制風(fēng)險(xiǎn)，防止和削減損失，使商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得到最大的平安保障。三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)限制性技術(shù)與財(cái)務(wù)性技術(shù)１、風(fēng)險(xiǎn)抑制２、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁３、風(fēng)險(xiǎn)組合４、風(fēng)險(xiǎn)自留５、保險(xiǎn)四、風(fēng)險(xiǎn)管理體系（中國(guó)工商銀行）其次節(jié)：信用風(fēng)險(xiǎn)一、信用風(fēng)險(xiǎn)：也稱之為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人不能按時(shí)償付造成的損失。二、信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素還款實(shí)力還款意愿三、信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量貸款分類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估四、信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中國(guó)銀行2007年信用風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)：利率風(fēng)險(xiǎn)管理一、利率風(fēng)險(xiǎn)二、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量及管理１、利率敏感性缺口管理：是指確定時(shí)期內(nèi)銀行利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債兩者之間的差額。所謂利率敏感資產(chǎn)與負(fù)債是指當(dāng)市場(chǎng)利率發(fā)生變動(dòng)之后，也與之相應(yīng)變動(dòng)的資產(chǎn)與負(fù)債，反之，對(duì)市場(chǎng)利率波動(dòng)不敏感的大多是固定利率產(chǎn)品或長(zhǎng)期資產(chǎn)與負(fù)債。因此，利率敏感性缺口管理，就是計(jì)算出相應(yīng)的資產(chǎn)與負(fù)債的敏感性缺口，使之適應(yīng)于利率的變動(dòng)，從而削減損失或者取得收益。下圖列出相應(yīng)的缺口：利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債非利率敏感性資產(chǎn)非利率敏感性負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債非利率敏感性資產(chǎn)非利率敏感性負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債非利率敏感性資產(chǎn)非利率敏感性負(fù)債圖一、零缺口圖二、正缺口圖三、負(fù)缺口正缺口零缺口負(fù)缺口負(fù)缺口２、有效持續(xù)期缺口管理是將來預(yù)期的現(xiàn)金流的平均期限。事實(shí)上反映了收回一項(xiàng)投資的平均時(shí)間。缺口利率變動(dòng)資產(chǎn)價(jià)值負(fù)債價(jià)值銀行市場(chǎng)價(jià)值正缺口上升減少大于減少下跌正缺口下降增加大于增加上漲負(fù)缺口上升減少小于減少上漲負(fù)缺口下降增加小于增加下跌零缺口上升減少等于減少不變零缺口下降增加等于增加不變3、有效持續(xù)期缺口的計(jì)算有效持續(xù)期公式：其中：D為有效持續(xù)期，P為資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)值，Ct為第t期的現(xiàn)金流量或利息，F(xiàn)為資產(chǎn)或負(fù)債面值。N為期限，i為利率。例如：假設(shè)面額為1000元的5年期一般債券，每年支付一次息票，年息票率為10%，假如市場(chǎng)利率為10%，則有P=1000。4、有效持續(xù)期缺口的計(jì)算有效持續(xù)期缺口＝資產(chǎn)平均有效持續(xù)期－（總負(fù)債/總資產(chǎn)）×負(fù)債平均有效持續(xù)期

亞豐銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)值利率有效持續(xù)期現(xiàn)金100貸款70014%2.65國(guó)債20012%5.97總計(jì)1000負(fù)債或資本市場(chǎng)現(xiàn)值利率有效持續(xù)期存款額5209%1定期存單40010%3.49總負(fù)債920股東權(quán)益80總計(jì)1000資產(chǎn)的平均有效期=(700/1000)×2.65+(200/1000)×5.97=3.05負(fù)債的平均有效期=(520/920)×1+(400/920)×3.49=2.08有效持續(xù)期缺口=3.05-(920/1000)×2.08=1.14(年)工商銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理操作第四節(jié)：流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理一、流淌性風(fēng)險(xiǎn)流淌性：是指銀行滿足存款者的提現(xiàn)需求和借款人的正值貸款的變現(xiàn)需求的實(shí)力，通常的作法是通過存儲(chǔ)與購(gòu)買的途徑取得。流淌性風(fēng)險(xiǎn)：支付風(fēng)險(xiǎn)（狹義）；擠兌風(fēng)險(xiǎn)（廣義）二、商業(yè)銀行流淌性風(fēng)險(xiǎn)的衡量１、比率分析貸款總額與核心存款的比率＝貸款總額/核心存款該比率越小，流淌性風(fēng)險(xiǎn)越小。２、流淌性缺口分析：指將來確定時(shí)期內(nèi)資金運(yùn)用與資金來源的之間的差額。假如為正值表明流淌性實(shí)力差，反之亦反之。３、流淌性指數(shù)：衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)面臨變現(xiàn)時(shí)可能的損失程度。４、期限階梯：用來分析商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債到期期限差異的主要來源。三、流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理１、流淌性支配；２、流淌性預(yù)料；３、流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理策略：資產(chǎn)的流淌性管理、負(fù)債的流淌性管理、資產(chǎn)與負(fù)債的流淌性管理工商銀行流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理四、常用的流淌性監(jiān)管指標(biāo)第五節(jié)：操作性風(fēng)險(xiǎn)管理一、操作性風(fēng)險(xiǎn)：是指