試論金融風(fēng)險(xiǎn)防范問題與非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管

試論金融風(fēng)險(xiǎn)防范問題與非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管試論金融風(fēng)險(xiǎn)防備問題與非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管

[DOI]10.13939/jki.zgsc.2022.15.145

在我國，非銀行金融機(jī)構(gòu)雖然比銀行金融機(jī)構(gòu)起步晚，開展時(shí)間相對(duì)要短得多，但是相較于銀行金融機(jī)構(gòu)來說，非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍更加廣泛，經(jīng)營方式也靈活多變，效勞種類更加多樣，這些都是非銀行金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)所在。雖然非銀行金融機(jī)構(gòu)在我國開展時(shí)間不長，但是已經(jīng)成為我國金融行業(yè)的重要組成局部，對(duì)于我國金融業(yè)的開展進(jìn)步發(fā)揮著重要的推動(dòng)作用。金融市場瞬息萬變，金融環(huán)境不斷在開展變化之中，相應(yīng)地，金融管理伎倆不斷改革和更新。隨著金融市場改革的不斷向前推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)在迎來更多開展機(jī)遇的同時(shí)也面臨著更多、更大、更為復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，無論是銀行金融機(jī)構(gòu)還是非銀行金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)該對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)認(rèn)識(shí)，重視防備，特別是對(duì)于非銀行金融機(jī)構(gòu)，加大監(jiān)管力度，努力防備金融風(fēng)險(xiǎn)，是非銀行金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)良性開展的重中之重。

1非銀行金融機(jī)構(gòu)面臨金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

金融環(huán)境的變化，金融市場的競爭也日益劇烈，非銀行金融機(jī)構(gòu)本身起步就比銀行金融機(jī)構(gòu)要晚，正處在初級(jí)探索的開展階段，要想在劇烈的市場競爭中實(shí)現(xiàn)良好的生存和開展，僅憑現(xiàn)有的規(guī)定業(yè)務(wù)和資金來源是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。資金缺乏、周轉(zhuǎn)困難是大多數(shù)非銀行金融機(jī)構(gòu)面臨的主要問題，于是一些非銀行金融機(jī)構(gòu)出于自身利益的考慮，開始違規(guī)經(jīng)營，采取非標(biāo)準(zhǔn)的方式謀取資金，以保證機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營。雖然我國三令五申禁止違規(guī)經(jīng)營，對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)性獲取資金的辦法采取一系列的措施進(jìn)行整頓，但是還是有一些非銀行金融機(jī)構(gòu)為了保證資金運(yùn)行的流暢而采取各種方法從銀行金融機(jī)構(gòu)獲得拆入資金。以1995年的回購證券為例，當(dāng)初回購證券賣出額累計(jì)到達(dá)三千多億元，殘余金額近七百億元，同比利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出國家規(guī)定利率。金融環(huán)境的變化，非銀行金融業(yè)的興起使回購業(yè)務(wù)在本質(zhì)上發(fā)生了改變，很多非銀行金融機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)了金融信用風(fēng)險(xiǎn)，累計(jì)拖欠額到達(dá)一百億元，而真正能做到如期準(zhǔn)時(shí)交易的僅有近70億元。如果非《y行金融機(jī)構(gòu)將這局部資金投入到自身的運(yùn)營中，很難在短期內(nèi)收回。而非銀行金融機(jī)構(gòu)依靠這局部資金來進(jìn)行違規(guī)經(jīng)營更加大了金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生概率，導(dǎo)致局面進(jìn)一步惡化，最終造成無法挽回的局面。

金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)離不開資金，完整的資金鏈?zhǔn)菣C(jī)構(gòu)生存和開展的根底。但是對(duì)于非銀行金融機(jī)構(gòu)來說，過度追求利益的獲得，大量的資金投入到房地產(chǎn)、期貨、股票等高風(fēng)險(xiǎn)的投資市場里，而在根底產(chǎn)業(yè)和生產(chǎn)領(lǐng)域投入的資金過少，這樣一來資金周轉(zhuǎn)困難也是常態(tài)了。一些非銀行金融機(jī)構(gòu)為了解決資金問題，就會(huì)采取非標(biāo)準(zhǔn)獲取資金的方式從非正規(guī)的渠道來獲取流轉(zhuǎn)資金。在非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)中，非正規(guī)獲取流動(dòng)資金是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的本源之一。

2非銀行金融機(jī)構(gòu)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)

〔1〕信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是在運(yùn)用信用工具的過程中，對(duì)方因各方面原因?qū)е伦罱K無力對(duì)債務(wù)進(jìn)行歸還使信用工具的本金和收益可能受到的損失程度。從本質(zhì)上來說，金融信用活動(dòng)實(shí)際上就是建立在貨幣根底上的信用活動(dòng)，因此，對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)以及非銀行金融機(jī)構(gòu)來說，最主要的風(fēng)險(xiǎn)還是信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于非銀行金融機(jī)構(gòu)，信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為貸款率過高，回購業(yè)務(wù)的超期以及債券款的墊付等。

〔2〕市場風(fēng)險(xiǎn)。金融市場是不斷變化的，信用工具市場的價(jià)格，比方匯率、利率、物價(jià)、股價(jià)等也是瞬息萬變，由此產(chǎn)生對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)方面的危害性。

〔3〕流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指非銀行金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力對(duì)機(jī)構(gòu)本身所具有的支付水平和能力的影響。可以說，流動(dòng)管理的核心內(nèi)容在于力求以最低的本錢投入最快速地獲取預(yù)期的資金。通常情況下，流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)是成反比的，也就是說流動(dòng)性越低，相應(yīng)地，面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)就越大，由此帶來的無論是收益還是損失就越大。

〔4〕操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指非銀行金融機(jī)構(gòu)在日常運(yùn)營操作中的失誤或違規(guī)而造成的違規(guī)事件或者不良事故而使機(jī)構(gòu)利益、信譽(yù)或者信用形象受到損壞的風(fēng)險(xiǎn)。

〔5〕結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)方在過程中按約履行，但是在最終結(jié)算時(shí)因?yàn)槟撤矫娴睦щy而不能按期進(jìn)行資金結(jié)算，由此給機(jī)構(gòu)帶來的損失和不利影響。

3強(qiáng)化非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防備

3.1信用風(fēng)險(xiǎn)的防備

信用風(fēng)險(xiǎn)是非銀行金融機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是最為常見的風(fēng)險(xiǎn)。要有效地防備信用風(fēng)險(xiǎn)，可以從下列幾個(gè)方面著手：第一，對(duì)于交易對(duì)方的資信程度要詳細(xì)、充沛地了解，包括對(duì)方經(jīng)營管理層的根本信息和素質(zhì)評(píng)價(jià)，是否有不良的信用記錄；對(duì)對(duì)方的資本狀況、經(jīng)營情況、市場地位進(jìn)行全面的考察和評(píng)價(jià)。即使是對(duì)于已經(jīng)有過屢次業(yè)務(wù)合作和往來的客戶也不可掉以輕心，定期對(duì)其資信做調(diào)查，及時(shí)了解對(duì)方的資信變動(dòng)情況。第二，對(duì)信用限額進(jìn)行合理的設(shè)置，對(duì)最高信用風(fēng)險(xiǎn)允許度進(jìn)行評(píng)估，設(shè)置限額體系，一方面起到對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防備作用；另一方面也可以防止信用風(fēng)險(xiǎn)集中的情況出現(xiàn)。第三，定期對(duì)授信執(zhí)行情況進(jìn)行考察和報(bào)告，對(duì)于信用度下降的客戶和信用工具要予以重視，加大關(guān)注力度，必要情況下可考慮終止交易，以到達(dá)防備信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3.2市場風(fēng)險(xiǎn)的防備

市場價(jià)格水平的變化是受多方面因素影響的，具有很強(qiáng)的不確定性，市場風(fēng)險(xiǎn)的防備要更加全面，從多方位、多角度加以考慮：第一，要對(duì)影響市場價(jià)格水平變化的主要因素重點(diǎn)察看和分析，做出準(zhǔn)確的判斷；第二，在風(fēng)險(xiǎn)限額體系中將市場風(fēng)險(xiǎn)的防備也納入其中，根據(jù)不同交易對(duì)象設(shè)置不同的最大限額；第三，根據(jù)價(jià)格變化對(duì)潛在的盈虧進(jìn)行計(jì)算，估算損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)；第四，以市值為依據(jù)，估計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)度，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。

3.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防備

第一，對(duì)于流動(dòng)性差的資產(chǎn)采取限額的方式進(jìn)行控制；第二，必須具有一定比例的能夠快速變現(xiàn)的高質(zhì)量資產(chǎn)，一旦機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中需要大量的資金流，可以作為后備力量為資金流動(dòng)提供緩沖和保障；第三，保持較高的信譽(yù)度，維護(hù)融資渠道。

3.4操作風(fēng)險(xiǎn)的防備

要有效防備操作風(fēng)險(xiǎn)，需注意下列幾點(diǎn)：第一，建立信息化管理系統(tǒng)，加強(qiáng)系統(tǒng)維護(hù)；第二，市場操作人員各自職責(zé)清楚，分工明確，每筆交易詳細(xì)記錄，加強(qiáng)交易監(jiān)控；第三，隨著交易效率的不斷提高，提高風(fēng)險(xiǎn)防備意識(shí)，假定“最壞情況〞防備風(fēng)險(xiǎn)。

3.5結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防備

慎重選擇清算中介機(jī)構(gòu)，選擇正確的清算方式。有足夠的思想準(zhǔn)備和充足的贏利資產(chǎn)以彌補(bǔ)由于結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)而造成的損失。

4結(jié)論

金融環(huán)境的變化為金融機(jī)構(gòu)帶來的不僅僅是廣大的開展機(jī)遇，還有更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于任何一個(gè)金融