本科商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理第五部分 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理電子教案

(本科）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理第五部分商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理電子教案(本科）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理第五部分商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理電子教案PAGE17PAGE1第頁(本科）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理第五部分商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理電子教案教學(xué)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)：了解信用風(fēng)險(xiǎn)的概念及決定因素、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的概念及分類、操作風(fēng)險(xiǎn)的概念及分類；理解銀行貸款的信用分析技術(shù)與模型、常用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法、《巴塞爾協(xié)議III》中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本的方法、《巴塞爾協(xié)議III》中操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本的方法；掌握銀行貸款政策、銀行貸款的信用分析、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法、操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法。能力目標(biāo)：商業(yè)銀行貸款的信用分析技術(shù)與模型的應(yīng)用、掌握商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方法、掌握《巴塞爾協(xié)議》中風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提的計(jì)算。素質(zhì)目標(biāo)：分析并解決問題教學(xué)重點(diǎn)銀行貸款的信用分析、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理、《巴塞爾協(xié)議》中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本的方法、利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量及管理方法、外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理方法、操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法、《巴塞爾協(xié)議》中操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本的方法教學(xué)難點(diǎn)銀行貸款的信用分析中基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行定性與定量的財(cái)務(wù)分析、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中利用金融工具轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)、《巴塞爾協(xié)議》中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本的方法應(yīng)用、利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量及管理方法、外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理方法、《巴塞爾協(xié)議》中操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本的方法教學(xué)手段案例講解小組討論教學(xué)學(xué)時(shí)12教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過程設(shè)計(jì)注釋第五部分商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第十章商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)描述本任務(wù)就是要使學(xué)生對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理有一個(gè)基本認(rèn)識(shí)。任務(wù)目標(biāo)掌握商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)的概念；掌握商業(yè)銀行的貸款政策的具體內(nèi)容；掌握信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的內(nèi)涵與計(jì)算；掌握商業(yè)銀行信用分析的主要內(nèi)容,技術(shù)分析的手段與模型；掌握貸款審查的原則、內(nèi)容，以及對(duì)問題貸款的分類與清理；掌握商業(yè)銀行其他信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法；理解利用金融工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法。知識(shí)精講一、信用風(fēng)險(xiǎn)的概念與構(gòu)成信用風(fēng)險(xiǎn)通常也稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人不履行合約給債權(quán)人可能造成的經(jīng)濟(jì)損失。債務(wù)人不履行合約可能是無力履行也可能是不愿意履行。信用風(fēng)險(xiǎn)主要由三類風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，即敞口風(fēng)險(xiǎn)、回收風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。1.敞口風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)是指由信貸金額大小而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。2.回收風(fēng)險(xiǎn)回收風(fēng)險(xiǎn)是指在發(fā)生違約事件時(shí)，商業(yè)銀行能夠收回多少資金的不確定性。3.違約風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)是指違約事件發(fā)生的可能性?；谝陨先愶L(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)可以定量表述為：信貸金額損失的期望值＝敞口金額×（1－信貸資金回收率）×違約概率二、信用風(fēng)險(xiǎn)的決定因素從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來說，商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的決定因素主要包括兩類：一是商業(yè)銀行無法控制的因素，也稱為外生因素；另一類是商業(yè)銀行可以控制的因素，是影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素，也稱為內(nèi)生因素。1.外生因素外生因素包括一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然災(zāi)害等。2.內(nèi)生因素內(nèi)生因素主要是商業(yè)銀行管理者的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)或者說商業(yè)銀行管理者對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，包括銀行貸款政策、信用分析的質(zhì)量、貸款監(jiān)督強(qiáng)度和信貸員的業(yè)務(wù)能力等三、商業(yè)銀行的貸款政策貸款政策是商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)方針、措施和程序的總稱。其基本內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面：1.貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略2.貸款工作流程貸款申請(qǐng)貸款調(diào)查評(píng)定借款人的信用等級(jí)貸款審批簽訂貸款合同、發(fā)放貸款貸款檢查貸款收回、催收與沖銷3.商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)（1）風(fēng)險(xiǎn)水平指標(biāo)。①不良貸款率。不良貸款率是評(píng)價(jià)銀行信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一，不應(yīng)高于5%。不良貸款率＝不良貸款余額/客戶貸款及墊款總額×100%＝（次級(jí)貸款余額＋可疑貸款余額＋損失貸款余額）/客戶貸款及墊款總額×100%②單個(gè)企業(yè)貸款比率。單個(gè)企業(yè)貸款比率是指銀行給最大一家客戶或最大十家客戶發(fā)放的貸款占銀行資本金的比率，商業(yè)銀行對(duì)最大客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的10%，最大十家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的50%。③中長(zhǎng)期貸款比率。中長(zhǎng)期貸款比率是指商業(yè)銀行發(fā)放的一年期以上的中長(zhǎng)期貸款余額與一年期以上的各項(xiàng)存款余額的比率。我國(guó)中央銀行規(guī)定，這一比率必須低于120%。④全部關(guān)聯(lián)度。全部關(guān)聯(lián)度又稱關(guān)聯(lián)授信比例，是全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，該比例不應(yīng)高于50%。（2）風(fēng)險(xiǎn)遷徙指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)遷徙指標(biāo)用于衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)遷徙指標(biāo)包括正常類貸款遷徙率、關(guān)注類貸款遷徙率、次級(jí)類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率。正常類貸款遷徙率為正常類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與正常類貸款之比，其不得高于0.5%；關(guān)注類貸款遷徙率為關(guān)注類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與關(guān)注類貸款之比，其不得高于1.5%；次級(jí)類貸款遷徙率為次級(jí)類貸款中變?yōu)榭梢深愘J款和損失類貸款的金額與次級(jí)類貸款之比，其不得高于3%；可疑類貸款遷徙率為可疑類貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額與可疑類貸款之比，其不得高于40%。（3）風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)指標(biāo)。①撥備覆蓋率。撥備覆蓋率＝貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款×100%＝(一般準(zhǔn)備＋專項(xiàng)準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備)/(次級(jí)類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款)×100%②貸款撥備率。貸款撥備率＝貸款損失準(zhǔn)備/貸款余額×100%＝(一般準(zhǔn)備＋專項(xiàng)準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備)/貸款余額×100%4.貸款的種類及地區(qū)5.貸款的擔(dān)保6.貸款定價(jià)的方式7.貸款檔案的管理8.貸款的日常管理和催收制度9.不良貸款的管理四、貸款的信用分析信用分析是指商業(yè)銀行對(duì)借款人在獲得銀行貸款后的還款意愿與還款能力的分析，是商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一。（一）信用分析的主要內(nèi)容西方商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的實(shí)踐中總結(jié)出許多有效的信用分析要素，被廣泛認(rèn)可的有6個(gè)要素，分別是品德（character）、能力（capacity）、資本（capital）、擔(dān)保或抵押（collateral）、環(huán)境條件（condition）與連續(xù)性（continuity），基于每個(gè)要素的英文單詞第一個(gè)字母都是c，這6個(gè)要素被合稱為“6C”，即6C原則。（二）信用分析技術(shù)A.財(cái)務(wù)賬戶分析1.利潤(rùn)表分析的要點(diǎn)商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)表進(jìn)行分析時(shí)，重點(diǎn)要考察的是企業(yè)的銷售收入、銷售成本、各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算方法及其真實(shí)性，包括對(duì)各賬戶和原始憑證的核對(duì)等；還應(yīng)將利潤(rùn)表中各項(xiàng)指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進(jìn)行縱向與橫向的比較，如發(fā)現(xiàn)企業(yè)某一方面的數(shù)值過高或過低，應(yīng)進(jìn)一步核對(duì)其原因。2.資產(chǎn)負(fù)債表分析的要點(diǎn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)：短期投資、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨（2）非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)（3）負(fù)債：短期負(fù)債、或有負(fù)債。B.財(cái)務(wù)比率分析（1）流動(dòng)性指標(biāo)。流動(dòng)性指標(biāo)衡量的是企業(yè)對(duì)短期債務(wù)的償還能力。①流動(dòng)比率。流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債②速動(dòng)比率。速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負(fù)債（2）盈利性指標(biāo)。盈利性指標(biāo)反映企業(yè)管理人員運(yùn)用企業(yè)資源獲取利潤(rùn)的能力。①銷售利潤(rùn)率。銷售利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/營(yíng)業(yè)收入②資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率＝稅后凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)③資本收益率。資本收益率＝稅后凈利潤(rùn)/平均資本（3）效率指標(biāo)。效率指標(biāo)被用來衡量企業(yè)在實(shí)現(xiàn)一定銷售收入的前提下各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，或各類資產(chǎn)被利用的程度，反映著企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝凈銷售額÷應(yīng)收賬款平均余額②存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本/平均存貨余額③固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝凈銷售額/固定資產(chǎn)平均余額④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝凈銷售額/總資產(chǎn)平均余額（4）杠桿率指標(biāo)。杠桿率指標(biāo)反映的是企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)和利息負(fù)擔(dān)，可用于分析企業(yè)進(jìn)一步融資的風(fēng)險(xiǎn)。①負(fù)債比率。負(fù)債比率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)②財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)。財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)＝總資產(chǎn)/總資本③股東權(quán)益比率。股東權(quán)益比率＝自有資本/總資產(chǎn)④利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)＝息稅前收入/本期總利息支付C.現(xiàn)金流分析1.現(xiàn)金流與利潤(rùn)的關(guān)系現(xiàn)金流量＝凈利潤(rùn)＋折舊－應(yīng)收賬款增加值－存貨增加值＋應(yīng)付賬款增加值2.現(xiàn)金流量表的分析表1現(xiàn)金流項(xiàng)目分析項(xiàng)目現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量銷貨現(xiàn)金收入；利息與股息的現(xiàn)金收入；增值稅銷項(xiàng)稅款和出口退稅；其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入購(gòu)貨現(xiàn)金支出；營(yíng)業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出；支付利息和繳納所得稅；其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量出售證券和固定資產(chǎn)；收回對(duì)外投資本金購(gòu)買有價(jià)證券；購(gòu)買固定資產(chǎn)融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量取得短期和長(zhǎng)期貸款；發(fā)行股票或債券償還借款本金的現(xiàn)金；分配現(xiàn)金股利經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指的是企業(yè)投資活動(dòng)和融資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)，投資活動(dòng)指的是企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)，融資活動(dòng)指的是導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。（1）企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量分析。現(xiàn)金利潤(rùn)率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析?，F(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析。其中，流入結(jié)構(gòu)分析是指分析現(xiàn)金流入各組成項(xiàng)目占現(xiàn)金流入總量的比重，流出結(jié)構(gòu)分析是指分析現(xiàn)金流出各組成項(xiàng)目占現(xiàn)金流出總量的比重，現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析是指分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)及非常項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量占現(xiàn)金凈流量總額的比重。（3）現(xiàn)金流量表的流動(dòng)性分析。現(xiàn)金到期債務(wù)比＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／本期到期債務(wù)流動(dòng)負(fù)債保障率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／流動(dòng)負(fù)債總負(fù)債保障率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／負(fù)債合計(jì)以上三個(gè)指標(biāo)的數(shù)值越大，說明企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入越快，現(xiàn)金流量越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)越牢靠，償債能力也越強(qiáng)。D.第二還款來源——擔(dān)保分析擔(dān)保分析包括保證分析、抵押分析和質(zhì)押分析。1.保證分析（1）保證人的資格分析?！吨腥A人民共和國(guó)擔(dān)保法》第七條規(guī)定：“具有代為清償債務(wù)能力的法人、其他組織或者公民，可以作保證人。”以下組織不能擔(dān)任保證人：①國(guó)家機(jī)關(guān)。②企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門。③以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體。（2）保證擔(dān)保額度分析。有效擔(dān)保凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益－無形資產(chǎn)（建設(shè)用地使用權(quán)除外）－待攤費(fèi)用－待處理資產(chǎn)損失－遞延資產(chǎn)－合理預(yù)計(jì)的可能會(huì)形成損失但未反映在資產(chǎn)負(fù)債表的或有負(fù)債（3）保證時(shí)間分析2.抵押分析（1）抵押物的選擇。商業(yè)銀行在選擇抵押物時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選擇現(xiàn)房、以出讓方式取得的建設(shè)用地使用權(quán)，以及其他價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)能力較強(qiáng)的抵押物；對(duì)生產(chǎn)設(shè)備、存貨及其他不易變現(xiàn)或價(jià)值波動(dòng)較大的抵押物應(yīng)從嚴(yán)掌握，一般不接受專用性較強(qiáng)的生產(chǎn)設(shè)備及其他財(cái)產(chǎn)抵押。（2）抵押物的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。=1\*GB3①保險(xiǎn)期限不短于信貸業(yè)務(wù)合同履行期限或承諾到期后續(xù)保。=2\*GB3②保險(xiǎn)金額不小于所擔(dān)保的金額或抵押物的價(jià)值。=3\*GB3③銀行為第一受益人。（3）抵押物擔(dān)保額度。抵押物擔(dān)保額度＝抵押物價(jià)值×抵押率－已擔(dān)保的金額3.質(zhì)押分析（1）質(zhì)押物的選擇。商業(yè)銀行在選擇質(zhì)押物時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選擇黃金或白銀、存單、憑證式國(guó)債、銀行票據(jù)等價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)能力較強(qiáng)的質(zhì)物。（2）質(zhì)物擔(dān)保額度質(zhì)物擔(dān)保額度＝質(zhì)物價(jià)值×質(zhì)押率－已擔(dān)保的金額E.非財(cái)務(wù)因素分析非財(cái)務(wù)因素分析是指對(duì)借款企業(yè)在貸款期內(nèi)的內(nèi)外部環(huán)境因素進(jìn)行分析。影響借款人償債能力的非財(cái)務(wù)因素主要包括以下幾種因素：（1）行業(yè)因素。（2）經(jīng)營(yíng)因素。（3）管理因素。（4）自然、社會(huì)因素。（三）信用分析模型1.信用評(píng)分模型（1）企業(yè)貸款信用評(píng)分模型。企業(yè)貸款信用評(píng)分模型用于對(duì)企業(yè)客戶的償債能力的綜合計(jì)量和評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行可以按照自己的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)與貸款政策來設(shè)計(jì)企業(yè)貸款信用評(píng)分模型，可將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分別賦予不同的分值，最后加總得到該企業(yè)的信用評(píng)分。（2）消費(fèi)者貸款信用評(píng)分模型。關(guān)于消費(fèi)者貸款信用的評(píng)分，1941年就有研究者建立了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，在從9個(gè)方面考慮建立了消費(fèi)者貸款信用評(píng)價(jià)，具體如表2所示。表2消費(fèi)者貸款信用評(píng)分表因素評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)年齡超過20歲后的每一年給0.01分，最高為0.3分性別女性給0.4，男性給0分居住的穩(wěn)定性每年都住在現(xiàn)住所，給0.42分，為最高分職業(yè)好職業(yè)給0.55分，壞職業(yè)0分，其他職業(yè)給0.16分就業(yè)的產(chǎn)業(yè)在公共行業(yè)、政府部門和銀行等好產(chǎn)業(yè)給0.21分就業(yè)的穩(wěn)當(dāng)性每年都工作在現(xiàn)在的部門，給0.59分在銀行有賬戶給0.45分有不動(dòng)產(chǎn)給0.35分有生命保險(xiǎn)給0.19分2.Zeta模型Zeta模型依據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的類別分析技術(shù)，對(duì)商業(yè)銀行過去的貸款進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，選擇出一組能夠反映借款人的財(cái)務(wù)狀況中對(duì)貸款質(zhì)量影響最大、最具有預(yù)測(cè)分析價(jià)值的比率，設(shè)計(jì)出一個(gè)能最大限度地區(qū)分貸款風(fēng)險(xiǎn)度的數(shù)學(xué)模型，依此對(duì)借款申請(qǐng)人進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)及資信評(píng)估。商業(yè)銀行首先應(yīng)選取一組最能反映借款人財(cái)務(wù)狀況及還本付息能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如資產(chǎn)收益率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等；從銀行過去的貸款資料中收集樣本數(shù)據(jù)，樣本分為兩大類，一類是能正常還款的，另一類是無法正常還款的，每一類還可以進(jìn)一步按照行業(yè)、貸款性質(zhì)與方式等進(jìn)行分類；根據(jù)各行業(yè)的實(shí)際情況，科學(xué)地確定每個(gè)比率的權(quán)重，將各財(cái)務(wù)指標(biāo)乘以各自的權(quán)重，最后加總可以得到一個(gè)Z值。對(duì)一系列所選樣本的Z值進(jìn)行分析，就可以得到一個(gè)衡量貸款風(fēng)險(xiǎn)的Z值或值域。將借款申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)指標(biāo)代入Zeta模型計(jì)算出Z值，與樣本Z值進(jìn)行比較就可判斷借款申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)程度，并依此判斷是否向其發(fā)放貸款。五、貸款審查（一）審查原則（1）對(duì)所有類型的貸款都安排定期檢查。（2）認(rèn)真安排貸后檢查程序，確保能夠檢查到每筆貸款的最重要的方面。（3）頻繁地檢查大額貸款。（4）對(duì)有問題的貸款加強(qiáng)檢查。（5）如果經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑，或者銀行的貸款組合中比重很大的貸款所處行業(yè)出現(xiàn)重大問題（如出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)者，或因技術(shù)轉(zhuǎn)型而要求開發(fā)新產(chǎn)品并使用新會(huì)計(jì)方式等），銀行應(yīng)該加速貸后檢查。（二）審查的內(nèi)容（1）借款人銀行賬戶的變化（2）借款人的財(cái)務(wù)狀況（3）借款人的經(jīng)營(yíng)管理狀況（4）貸款抵押品或質(zhì)押品的價(jià)值變化（5）貸款文件的完整性（6）貸款的合規(guī)性（三）審查后續(xù)——問題貸款的分類商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)貸款進(jìn)行分類，有針對(duì)性的對(duì)有問題的貸款進(jìn)行監(jiān)控，以控制問題貸款的損失，保證貸款質(zhì)量。國(guó)際上常用的貸款分類是以貸款風(fēng)險(xiǎn)程度為標(biāo)準(zhǔn)，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失類貸款等五類。關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失類貸款為問題貸款。1.關(guān)注類貸款關(guān)注類貸款往往具備以下特征：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、行業(yè)等外部環(huán)境對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，并可能影響其償債能力。（2）企業(yè)改制對(duì)銀行債務(wù)可能產(chǎn)生不利影響。（3）借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生了重大不利變化。（4）借款人的一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)，如流動(dòng)性比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤(rùn)率等低于同行業(yè)平均水平或有較大的下降。（5）借款人未按規(guī)定的貸款用途使用貸款。（6）借款人的固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目出現(xiàn)重大的、不利于貸款償還的調(diào)整，如工期延長(zhǎng)，概算調(diào)整等。（7）借款人的還款意愿差，不與銀行積極合作。（8）貸款抵押品或質(zhì)押品價(jià)值下降，或銀行對(duì)其失去控制。（9）貸款保證人的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問題。（10）銀行對(duì)貸款缺乏有效的監(jiān)督。（11）銀行信貸檔案不齊全，重要文件遺失，且對(duì)還款構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。（12）銀行違反貸款審批程序，如越權(quán)發(fā)放貸款。2.次級(jí)類貸款次級(jí)類貸款的特征很明顯，主要如下：（1）借款人的支付出現(xiàn)困難，且難以獲得新的增加。（2）借款人不能償還對(duì)其他債權(quán)人的債務(wù)。（3）借款人的內(nèi)部管理出現(xiàn)問題，妨礙債務(wù)的償還。（4）借款人采用隱瞞事實(shí)等不正當(dāng)手段套取貸款。（5）借款人經(jīng)營(yíng)虧損，凈現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)。（6）借款人不得不以變賣抵押品、履行擔(dān)保等來尋求還款資金。3.可疑類貸款可疑類貸款的特征如下：（1）借款人處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。（2）借款人的貸款項(xiàng)目，如基建項(xiàng)目處于停建、緩建狀態(tài)。（3）借款人已經(jīng)資不抵債。（4）借款人借改制之機(jī)逃廢銀行債務(wù)。（5）銀行已經(jīng)通過訴諸法律來收回貸款。（6）借款人的貸款經(jīng)過了重組，仍然逾期，或仍不能正常歸還貸款本息，還款狀況仍未得到明顯改善。4.損失類貸款損失類貸款的特征如下：（1）借款人和擔(dān)保人被依法宣布破產(chǎn)，經(jīng)法定清償后仍不能還清貸款。（2）借款人死亡、失蹤，以其財(cái)產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后未能還清貸款。（3）借款人遭受重大自然災(zāi)害和意外事故，損失巨大，且不能獲得保險(xiǎn)補(bǔ)償，確實(shí)無力償還貸款。（4）經(jīng)國(guó)務(wù)院專案批準(zhǔn)核銷的逾期貸款。（5）貸款企業(yè)雖未破產(chǎn)，工商部門也未吊銷其營(yíng)業(yè)執(zhí)照，但企業(yè)早已關(guān)停，或名存實(shí)亡。（6）由于體制原因和歷史原因造成的債務(wù)人主體已消亡而被懸空的貸款。（四）審查后續(xù)——問題貸款的清理1.清理問題貸款的原則（1）銀行清理問題貸款的目的是盡可能多地收回貸款資金。（2）銀行發(fā)現(xiàn)貸款出現(xiàn)問題后，快速地分析解決問題貸款是十分必要的，拖延通常會(huì)使問題貸款的情況更加惡化。（3）銀行解決問題貸款的責(zé)任應(yīng)該與借貸職能分離，以避免和信貸員發(fā)生利益沖突。2.清理問題貸款的步驟與解決方案（1）清理問題貸款的步驟①調(diào)查、分析問題貸款。②測(cè)算問題貸款的回收金額與回收比率。③與貸款企業(yè)約談，協(xié)商解決方案。（2）問題貸款的解決方案商業(yè)銀行與企業(yè)在分析問題貸款可能產(chǎn)生的原因后，針對(duì)情況與企業(yè)協(xié)商解決方案，對(duì)短期的流動(dòng)性問題的貸款可以修改貸款協(xié)議；或想辦法幫助客戶增加現(xiàn)金流，如裁減費(fèi)用、開發(fā)新市場(chǎng)、改進(jìn)管理控制等；或者為企業(yè)注入新資本；要求增加新的抵押品，取得保證或擔(dān)保；對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行重組、兼并或清算；或者現(xiàn)金清收、以資抵債、申請(qǐng)破產(chǎn)，現(xiàn)金清收的主要方式有賬戶劃扣、正常催收、協(xié)議清收、訴訟清收等。六、商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理之其他方法1.額度管理穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行想要建立一個(gè)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，首先必須建立信用額度控制制度。2.增信管理增信是指商業(yè)銀行為貸款增加信用，以保障貸款的安全性，降低貸款信用回收風(fēng)險(xiǎn)。3.信用評(píng)級(jí)管理商業(yè)銀行應(yīng)該認(rèn)真制定貸款政策及流程，由有經(jīng)驗(yàn)的信貸員負(fù)責(zé)對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。4.利用金融工具轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)（1）信用衍生品。①信用違約互換（creditdefaultswap，CDS）。這一產(chǎn)品是對(duì)違約導(dǎo)致的信用虧損提供保護(hù)，包括貸款、債券或一攬子特定財(cái)產(chǎn)等違約。在信用違約互換合同中，賣方在收取一定的費(fèi)用（違約互換利差）后承諾，在互換合同到期之前，一旦相關(guān)資產(chǎn)發(fā)生信用違約，賣方將向買方賠付違約造成的損失。②總收益互換（totalreturnswap，TRS）。在總收益互換合同中，一方在交易周期內(nèi)將相關(guān)資產(chǎn)的總體價(jià)值表現(xiàn)轉(zhuǎn)移到另一方?？偸找姘ɡ⒑捅窘鹬Ц?、違約金和相關(guān)資產(chǎn)的任何增值?？偸找娴慕邮苷咴手Z向總收益的出讓者交付協(xié)議資產(chǎn)的承諾利率（通常是LIBOR加一個(gè)差額）以及因資產(chǎn)價(jià)格不利變化造成的損失。③信用聯(lián)系票據(jù)（creditlinkednotes，CLN）。信用聯(lián)系票據(jù)是指同貨幣市場(chǎng)票據(jù)相聯(lián)系的一種信用衍生產(chǎn)品，是普通的固定收益證券與信用違約互換相結(jié)合的一種信用衍生產(chǎn)品。信用聯(lián)系票據(jù)的購(gòu)買者提供信用保護(hù)，一旦信用聯(lián)系票據(jù)的標(biāo)的資產(chǎn)出現(xiàn)違約問題，信用聯(lián)系票據(jù)的購(gòu)買者就要承擔(dān)違約所造成的損失。信用聯(lián)系票據(jù)的發(fā)行者則相當(dāng)于保護(hù)的購(gòu)買者，其向信用聯(lián)系票據(jù)的購(gòu)買者支付一定的利率。如果違約情況未發(fā)生，其還有義務(wù)在信用聯(lián)系票據(jù)到期時(shí)歸還全部本金；如果違約情況發(fā)生，其則只需支付信用資產(chǎn)的殘留價(jià)值。（2）貸款出售。貸款出售是指銀行將貸款出售給第三方。（3）貸款證券化。貸款證券化是指商業(yè)銀行將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來，并按照信用評(píng)級(jí)進(jìn)行分類，把對(duì)應(yīng)不同類型的資產(chǎn)向市場(chǎng)上的投資者發(fā)行不同收益率的證券，從而使信貸資產(chǎn)在原持有銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上消失的一種轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)方法。目前市場(chǎng)上的貸款證券化產(chǎn)品主要有兩大類，分別是住房抵押貸款證券和資產(chǎn)支持證券。住房抵押貸款證券可以分為個(gè)人住房抵押貸款支持證券和商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款支持證券；資產(chǎn)支持證券可以分為狹義或傳統(tǒng)的資產(chǎn)支持證券與債務(wù)抵押債券。債務(wù)抵押債券（collateralizeddebtobligation，CDO）是目前市場(chǎng)上非常受歡迎的一種新型信用衍生工具。與狹義的資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)相比，它的標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)更高，債務(wù)人數(shù)量要求較少，對(duì)資產(chǎn)池中的標(biāo)的資產(chǎn)不再要求一致性，而是要求相異性，彼此間相關(guān)性越小越好，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的要求。第十一章商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)描述本任務(wù)就是要使學(xué)生對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理有一個(gè)基本認(rèn)識(shí)。任務(wù)目標(biāo)掌握商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的概念與常用的管理方法；掌握商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法與管理方法；理解并掌握商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提的要求與計(jì)算方法。知識(shí)精講一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的概念與分類我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的定義是：“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中?！卑凑者@個(gè)定義，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)（包括黃金）、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。1.利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。按照來源的不同，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。2.匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行從事與外匯交易有關(guān)的業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)遇到匯率風(fēng)險(xiǎn)。3.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行持有的股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。4.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行所持有的各類商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法（一）限額管理商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是確保將所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)?？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸秶鷥?nèi)。限額管理正是通過限制風(fēng)險(xiǎn)頭寸來達(dá)到這個(gè)目的的。常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。1.交易限額交易限額是指對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定限額。2.風(fēng)險(xiǎn)限額風(fēng)險(xiǎn)限額是指對(duì)基于量化方法計(jì)算出的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)設(shè)定限額。3.止損限額止損限額是指所允許的最大損失額。商業(yè)銀行在某個(gè)頭寸的累計(jì)損失達(dá)到或接近止損限額時(shí)，必須對(duì)該頭寸進(jìn)行對(duì)沖交易或立即變現(xiàn)。（二）套期保值商業(yè)銀行可以通過金融衍生產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值，即當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，創(chuàng)造一個(gè)新風(fēng)險(xiǎn)敞口以盈利并盡量使盈利能夠全部抵補(bǔ)虧損。（三）資本配置商業(yè)銀行還應(yīng)相應(yīng)計(jì)提一定資本來防止未來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失。商業(yè)銀行不同部門、不同業(yè)務(wù)、不同交易都有可能存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行要按監(jiān)管部門的要求計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。三、商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理（一）利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因1.利率變動(dòng)2.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配（二）利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量從目前商業(yè)銀行的實(shí)踐來看，衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的方法很多，其中最主要的有缺口分析法和持續(xù)期分析法。1.缺口分析法將商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債區(qū)分成利率敏感型和非敏感型兩大類。利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債會(huì)受到利率變化影響，非敏感型資產(chǎn)和負(fù)債不受利率變化的影響。缺口分析法分析的是利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額，即利率敏感性缺口。其計(jì)算公式為：利率敏感性缺口＝利率敏感性資產(chǎn)－利率敏感性負(fù)債該缺口的值反映的是絕對(duì)額。如果要用于不同銀行之間的比較，可以用利率敏感性比率來進(jìn)行。利率敏感性比率的計(jì)算公式為利率敏感性比率＝利率敏感性資產(chǎn)規(guī)模/利率敏感性負(fù)債從缺口的定義及公式可以看出，利率敏感性缺口有三種狀態(tài)，分別是正缺口、負(fù)缺口和零缺口。三種缺口狀態(tài)受利率變化的影響是不同的。利率變化、利率敏感性缺口與凈利息收入之間的關(guān)系如表3所示。表3利率變化、利率敏感性缺口與凈利息收入之間的關(guān)系利率敏感性缺口利率凈利息收入正值上升增加下降減少負(fù)值上升減少下降增加零上升不變下降不變?cè)趯?shí)際應(yīng)用中，利率敏感性缺口的狀態(tài)和大小與考察期長(zhǎng)短的選擇有關(guān)。在分析利率敏感性缺口時(shí)，要將資產(chǎn)和負(fù)債按其重新定價(jià)的時(shí)點(diǎn)進(jìn)行分類，確認(rèn)某個(gè)考察期內(nèi)的利率敏感性缺口，即增量缺口。各考察期增量缺口的總和就是累積缺口。2.持續(xù)期分析法（1）持續(xù)期的概念。持續(xù)期可以理解為某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債以現(xiàn)值方式收回其價(jià)值的時(shí)間。因此，持續(xù)期的具體概念引出現(xiàn)值的計(jì)算?，F(xiàn)值的計(jì)算公式為、式中，P0為現(xiàn)值；Ci為各期的現(xiàn)金流；r為貼現(xiàn)率；n為金融工具距到期的期限。對(duì)該現(xiàn)值公式求導(dǎo)可得利率發(fā)生微小變化時(shí)現(xiàn)值的變化狀況。用求導(dǎo)后的公式左右分別除以現(xiàn)值，可得現(xiàn)值變動(dòng)率與利率變動(dòng)之間的關(guān)系。式中的/P0被定義為持續(xù)期，用D來表示，其計(jì)算公式為（2）金融工具的持續(xù)期與利率敏感性。根據(jù)彈性的概念，我們可以定義金融工具的利率彈性為e，其計(jì)算公式為該公式表明，金融工具的持續(xù)期越長(zhǎng)，其價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)越敏感，即利率風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，決定金融工具利率風(fēng)險(xiǎn)的是持續(xù)期而不是其償還期限。兩種到期期限不同的債券，如果它們的持續(xù)期相同，則它們面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)相同；反之，即使兩種金融工具的期限相同，但持續(xù)期不同，其利率風(fēng)險(xiǎn)也不同。（3）持續(xù)期缺口。商業(yè)銀行也可以使用持續(xù)期缺口來衡量其資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)。如果持續(xù)期缺口用DGAP表示，資產(chǎn)的持續(xù)期用DA表示，負(fù)債的持續(xù)期用DL表示，持續(xù)期缺口的計(jì)算公式為DGAP＝DA—（總負(fù)債/總資產(chǎn)）×DL式中，資產(chǎn)的持續(xù)期與負(fù)債的持續(xù)期是商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債持續(xù)期的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)是各項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）占總資產(chǎn)（負(fù)債）的比例。（4）持續(xù)期缺口與銀行凈值。銀行凈值即股東權(quán)益，它是資產(chǎn)與負(fù)債的差額。因此，商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的凈值變化也反映了銀行凈值的變化。從公式可以得到如下關(guān)系該式非常清晰地表明了利率變動(dòng)、資產(chǎn)（負(fù)債）價(jià)格變動(dòng)、持續(xù)期缺口與銀行凈值變動(dòng)之間的關(guān)系。對(duì)DGAP為正的商業(yè)銀行，利率上升會(huì)使得銀行的凈值減少；反之，則銀行凈值增加。持續(xù)期缺口、利率與銀行凈值的關(guān)系如表4所示。表4持續(xù)期缺口、利率與銀行凈值的關(guān)系持續(xù)期缺口利率變化銀行凈值正值上升下跌下降上漲負(fù)值上升上漲下降下跌零上升不變下降不變（三）利率風(fēng)險(xiǎn)的管理1.缺口管理——利率互換商業(yè)銀行進(jìn)行利率敏感性缺口管理時(shí)，最常使用的工具是利率互換。商業(yè)銀行通過利率互換來調(diào)節(jié)資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感性，從而使缺口達(dá)到期望值。收浮動(dòng)利率付浮動(dòng)利率收浮動(dòng)利率付浮動(dòng)利率負(fù)缺口銀行中介機(jī)構(gòu)正缺口銀行負(fù)缺口銀行中介機(jī)構(gòu)正缺口銀行收固定利率付固定利率收固定利率付固定利率圖1兩家銀行利率互換的過程2.遠(yuǎn)期利率協(xié)議對(duì)于存在利率風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行，可以在市場(chǎng)上與其他市場(chǎng)參與者構(gòu)建一份遠(yuǎn)期利率協(xié)議，從而避免利率波動(dòng)帶來的損失。遠(yuǎn)期利率協(xié)議主要在銀行同業(yè)間以信用方式進(jìn)行交易，大多數(shù)情況下買賣雙方無須支付保證金就可以成交，成本較低；而且這是一種場(chǎng)外交易，保密性強(qiáng)；此外，遠(yuǎn)期利率協(xié)議在交易內(nèi)容上也非常靈活，可以幫助商業(yè)銀行更好地管理利率風(fēng)險(xiǎn)。3.利率期貨利率期貨是商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)金融期貨中的一種。在一般情況下，利率期貨的價(jià)格隨基礎(chǔ)金融工具價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)。如果市場(chǎng)利率上升，基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格會(huì)下跌，利率期貨的價(jià)格也會(huì)下跌。商業(yè)銀行可以利用利率期貨價(jià)格變動(dòng)與利率變動(dòng)之間的關(guān)系，通過交易利率期貨來控制利率風(fēng)險(xiǎn)。4.金融期權(quán)對(duì)于因利率變化引起資產(chǎn)價(jià)格變化從而導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以使用以該資產(chǎn)為目的的金融期權(quán)進(jìn)行套期保值。對(duì)于因利率變化直接導(dǎo)致利息收入變化從而發(fā)生的利率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以直接使用利率期權(quán)進(jìn)行套期保值。四、商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理（一）外匯風(fēng)險(xiǎn)的衡量外匯風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于三個(gè)因素，即外匯敞口頭寸大小、匯率的波動(dòng)程度和持有該外匯敞口頭寸的時(shí)間長(zhǎng)短。外匯敞口是指商業(yè)銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸之間的差額。外匯風(fēng)險(xiǎn)量化的公式為損失的期望值＝外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸×匯率波動(dòng)程度×持有外匯敞口的持續(xù)時(shí)間（二）外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的方法商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的方法有外匯頭寸限額管理、選擇合適的交易貨幣、遠(yuǎn)期交易法、BSI法等。1.外匯頭寸限額管理外匯頭寸限額管理是限額管理在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的具體應(yīng)用。商業(yè)銀行可以設(shè)置產(chǎn)品限制、交易限額、期限限制、止損限額等。2.選擇合適的交易貨幣商業(yè)銀行選擇交易貨幣，必須先對(duì)匯率進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)測(cè)，在此基礎(chǔ)之上再選擇是用硬通貨作為交易貨幣，還是用軟通貨作為交易貨幣。硬通貨是指匯率堅(jiān)挺且有升值趨勢(shì)的貨幣；軟通貨是指匯率疲軟且有貶值趨勢(shì)的貨幣。3.遠(yuǎn)期交易法遠(yuǎn)期交易法是利用遠(yuǎn)期外匯交易來防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法，即通過預(yù)賣或預(yù)買某種外匯以便同這種外匯的預(yù)期收入或支出，或者是債權(quán)或債務(wù)相抵來避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。套期保值和調(diào)期交易是利用遠(yuǎn)期交易防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的兩種典型形式。前者被廣泛地運(yùn)用于預(yù)期收支項(xiàng)目；后者被廣泛運(yùn)用于國(guó)際資金流動(dòng)中的外匯保值，如在借入外幣貸款時(shí)或發(fā)行外幣債券時(shí)用調(diào)期進(jìn)行保值。4.BSI法BSI法是指對(duì)現(xiàn)存的外匯敞口，通過在貨幣市場(chǎng)上借款，以期限相同的外幣債權(quán)、債務(wù)與之相對(duì)應(yīng)，人為消除外匯敞口，以消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的做法。這種防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法在操作上一般先在貨幣市場(chǎng)上借款（borrow），然后在即期外匯交易市場(chǎng)上兌換（spot），最后再投資于貨幣市場(chǎng)保值（invest）。BSI為借款、兌換、保值的英文首字母組合。5.貨幣互換6.外匯期權(quán)法五、巴塞爾協(xié)議與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本（一）銀行資產(chǎn)的重新分類按照巴塞爾協(xié)議的要求，銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)，以及全部匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。為此，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局都明確要求商業(yè)銀行按照巴塞爾協(xié)議的要求重新劃分資產(chǎn)，將商業(yè)銀行的表內(nèi)與表外資產(chǎn)劃分為交易賬戶資產(chǎn)和銀行賬戶資產(chǎn)兩大類。1.交易賬戶資產(chǎn)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，交易賬戶資產(chǎn)包括以交易為目的或以規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)為目的而持有的金融工具和商品的頭寸。2.銀行賬戶資產(chǎn)銀行賬戶與交易賬戶相對(duì)應(yīng)，凡是不計(jì)入交易賬戶的業(yè)務(wù)都?xì)w入銀行賬戶，主要包括存款、貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)提巴塞爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)化模型法或內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。1.標(biāo)準(zhǔn)化模型法標(biāo)準(zhǔn)化模型法是一種積木式的方法，銀行先分開確定每類項(xiàng)目（利率、外匯、股票和商品）的資本要求，然后把計(jì)算結(jié)果簡(jiǎn)單相加，得出銀行總市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所需的資本額。在計(jì)算每類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化模型法又將風(fēng)險(xiǎn)分為一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與特定風(fēng)險(xiǎn)。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因多種市場(chǎng)價(jià)格因素發(fā)生變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)，匹配頭寸的多頭和空頭可以軋差。特定風(fēng)險(xiǎn)是指單一證券的價(jià)格因其發(fā)行人的原因而出現(xiàn)的不利波動(dòng)。標(biāo)準(zhǔn)化模型法主要適用于計(jì)量債券利率風(fēng)險(xiǎn)和股票頭寸風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算每類風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是首先按照一定的標(biāo)準(zhǔn)確定風(fēng)險(xiǎn)暴露大小，然后乘以一定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。用標(biāo)準(zhǔn)化模型法計(jì)算主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法如表5所示。表5用標(biāo)準(zhǔn)化模型法計(jì)算主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法項(xiàng)目特定風(fēng)險(xiǎn)一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)按照資本協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，將不同種類、到期日的債券的市值與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積作為該類證券特定利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)為各類證券風(fēng)險(xiǎn)的累計(jì)按照金融工具剩余到期日與利息率水平，在時(shí)間段和權(quán)重表中找到對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，通過敞口的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)軋差，計(jì)算出不同時(shí)間區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)額，最后通過垂直附加和水平附加調(diào)整，得出總風(fēng)險(xiǎn)額股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)銀行持有的所有股票×8%銀行持有股票凈頭寸×8%外匯風(fēng)險(xiǎn)所有貨幣中凈多頭頭寸和凈空頭頭寸中較大者×8%黃金風(fēng)險(xiǎn)黃金凈敞口頭寸絕對(duì)值×8%商品風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)商品凈頭寸的絕對(duì)值之和×15%＋各項(xiàng)商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對(duì)值）之和×3%（1）利率風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提要求。利率風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提，是針對(duì)銀行交易賬戶中持有或承擔(dān)的債券和其他與利率相關(guān)的金融工具所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括全部固定利率和浮動(dòng)利率債券及類似的債務(wù)工具，還包括不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。利率風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提包括兩個(gè)相互獨(dú)立計(jì)算出來的部分，一部分是用于每個(gè)證券的特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求，另一部分是用于資產(chǎn)組合中的利率風(fēng)險(xiǎn)（一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）資本要求。在特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求計(jì)算中，多頭寸和空頭寸必須加總計(jì)算，沖銷僅限于同一發(fā)行人的相匹配的頭寸，即使發(fā)行人是同一個(gè)人，在不同債券之間也不允許抵消。在一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的計(jì)算中，不同證券或金融工具中的多頭和空頭頭寸可以相互抵消后再計(jì)算資本要求。利率風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算公式為利率風(fēng)險(xiǎn)資本＝利率風(fēng)險(xiǎn)的特定風(fēng)險(xiǎn)資本＋利率風(fēng)險(xiǎn)的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本①利率風(fēng)險(xiǎn)的特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求。利率風(fēng)險(xiǎn)的特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求如表6所示。表6利率風(fēng)險(xiǎn)的特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求證券種類外部信用評(píng)級(jí)剩余期限資本要求政府類AAA至AA-無期限0A+至BBB-≤6個(gè)月0.25%6個(gè)月＜剩余期限≤24個(gè)月1%＞24個(gè)月1.6%BB+至B-無期限8%低于B-無期限12%未評(píng)級(jí)無期限8%合格類≤6個(gè)月0.25%6個(gè)月＜剩余期限≤24個(gè)月1%＞24個(gè)月1.6%其他類BB+至B-無期限8%低于B-無期限12%未評(píng)級(jí)無期限8%②利率風(fēng)險(xiǎn)的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求。利率風(fēng)險(xiǎn)的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求有兩種計(jì)量方法，分別是期限法與久期法，下面僅以期限法為例進(jìn)行講解。在期限法下，在債券和包含有衍生品工具的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露中的多頭或空頭頭寸被劃分為一個(gè)由13個(gè)時(shí)間段構(gòu)成的期限階梯，或者把低息工具分為15個(gè)時(shí)間段，如表7所示。表7一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)期限法——時(shí)間段和權(quán)重項(xiàng)目利息率≥3%利息率＜3%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重假定的利率變化時(shí)間段1個(gè)月及以下1個(gè)月及以下0.00%1.001～3個(gè)月1～3個(gè)月0.20%1.003～6個(gè)月3～6個(gè)月0.40%1.006～12個(gè)月6～12個(gè)月0.70%1.001～2年1～1.9年1.25%0.902～3年1.9～2.8年1.75%0.803～4年2.8～3.6年2.25%0.754～5年3.6～4.3年2.75%0.755～7年4.3～5.7年3.25%0.707～10年5.7～7.3年3.75%0.6510～15年7.3～9.3年4.50%0.6015～20年9.3～10.6年5.25%0.6020年以上10.6～12年6.00%0.6012～20年8.00%0.6020年以上12.50%0.60固定利率工具根據(jù)到期剩余期限來分配，浮動(dòng)利率工具根據(jù)到重定價(jià)日的剩余期限來分配。具體步驟如下：首先，整個(gè)交易賬戶中的凈多頭或凈空頭頭寸的計(jì)算。對(duì)每個(gè)時(shí)間段里的頭寸賦予一個(gè)權(quán)重系數(shù)。該系數(shù)反映的是這些頭寸對(duì)假定的利率變化的價(jià)格敏感性。然后，在每個(gè)時(shí)間段里抵消加權(quán)多頭和空頭頭寸，從而對(duì)每個(gè)時(shí)間段求得一個(gè)單一的多頭或空頭頭寸。各時(shí)段的頭寸乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，計(jì)算出各時(shí)段的頭寸應(yīng)計(jì)提的資本，最后進(jìn)行累加。其次，每個(gè)時(shí)間段中“縱向剔除”的頭寸的計(jì)算。由于每個(gè)時(shí)間段可能包含有不同的金融工具和不同的期限，因而對(duì)第一步中每個(gè)時(shí)間段里被抵消的頭寸，不管是多頭還是空頭頭寸，都要乘以10%的資本要求，以反映基差風(fēng)險(xiǎn)，得到垂直資本要求。再次，跨不同時(shí)間段“橫向剔除”的頭寸的計(jì)算。巴塞爾協(xié)議還將前述13個(gè)時(shí)間段分成3個(gè)時(shí)區(qū)，如表8所示。允許每個(gè)時(shí)區(qū)內(nèi)部各時(shí)段的加權(quán)多頭頭寸和加權(quán)空頭頭寸進(jìn)行抵消，得出各個(gè)時(shí)段的加權(quán)頭寸凈額，用每個(gè)時(shí)區(qū)內(nèi)部各時(shí)段的加權(quán)頭寸凈額之間的可相互對(duì)沖的部分乘以表8所列的同一區(qū)內(nèi)的權(quán)重，得出各個(gè)時(shí)區(qū)內(nèi)的橫向資本要求。此外，各時(shí)區(qū)內(nèi)各時(shí)段的加權(quán)頭寸凈額進(jìn)行抵消，得出每個(gè)時(shí)區(qū)加權(quán)頭寸凈額；每?jī)蓚€(gè)時(shí)區(qū)加權(quán)頭寸凈額之間可相互抵消的部分乘以表8所列的相鄰時(shí)區(qū)之間及1時(shí)區(qū)和3時(shí)區(qū)之間的權(quán)重，得出時(shí)區(qū)間的橫向資本要求。表8時(shí)區(qū)和權(quán)重時(shí)區(qū)時(shí)段同一時(shí)區(qū)內(nèi)相鄰時(shí)區(qū)之間1時(shí)區(qū)和3時(shí)區(qū)之間1時(shí)區(qū)0-1個(gè)月40％40％100％1至3個(gè)月3至6個(gè)月6至12個(gè)月2時(shí)區(qū)1至2年30％2至3年3至4年3時(shí)區(qū)4至5年30％5到7年7至10年10至15年15至20年20年以上最后，匯總。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算為一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本＝整個(gè)交易賬戶中的凈頭寸資本+垂直資本要求+橫向資本要求（2）.股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)資本股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)資本是銀行交易賬戶中股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)所需要的最低資本標(biāo)準(zhǔn)，包括普通股（不管是否有投票權(quán)）、表現(xiàn)像股票的可轉(zhuǎn)債、買入或賣出股票的承諾。股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)資本包括兩個(gè)獨(dú)立的部分，分別為特定風(fēng)險(xiǎn)資本和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。特定風(fēng)險(xiǎn)資本是銀行總的股權(quán)頭寸（所有多頭股權(quán)頭寸和所有空頭股權(quán)頭寸的和）乘以8%的權(quán)重。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本是銀行多頭頭寸和空頭頭寸的差額乘以8%的權(quán)重。股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算公式為股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)資本＝特定風(fēng)險(xiǎn)資本＋一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本（3）.外匯風(fēng)險(xiǎn)資本外匯風(fēng)險(xiǎn)資本是銀行外匯（包括黃金）頭寸風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求。首先，銀行需要計(jì)量每種貨幣的凈開放頭寸，包括凈現(xiàn)貨頭寸、凈遠(yuǎn)期頭寸，并確定會(huì)生效且不大可能被撤銷的擔(dān)保（和類似工具）等項(xiàng)目；其次，把每種外匯和黃金中的凈頭寸的賬面金額按照現(xiàn)貨匯率轉(zhuǎn)換為報(bào)告貨幣，得到銀行總的凈開放頭寸，計(jì)算公式為總的凈開放頭寸＝Max(銀行凈多頭頭寸總和，銀行凈空頭頭寸總和)＋黃金凈頭寸（不論正負(fù)，取絕對(duì)值）外匯風(fēng)險(xiǎn)資本＝總的凈開放頭寸×8%（4）.商品風(fēng)險(xiǎn)資本商品風(fēng)險(xiǎn)資本是銀行商品風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求。這里的商品是指已經(jīng)在或能夠在一個(gè)二級(jí)市場(chǎng)交易的實(shí)物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）等。有限開展商品業(yè)務(wù)的銀行可以按如下公式簡(jiǎn)單計(jì)算商品風(fēng)險(xiǎn)資本。商品風(fēng)險(xiǎn)資本＝各項(xiàng)商品凈頭寸的絕對(duì)值之和×15%＋各項(xiàng)商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對(duì)值）之和×3%2、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型法內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型是指VaR（valueatrisk）模型。VaR是指在一定的持有期和置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的變化可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失，是對(duì)潛在損失的概率估算。資本的作用是吸收損失，VaR值可被直接用來計(jì)算資本要求。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為P（△V＜—VaR）＝X%式中，△V為資產(chǎn)價(jià)值的變化；X%為置信水平。計(jì)算VaR值涉及兩個(gè)重要因素，即置信水平與持有期。置信水平的選取視模型的用途而決定，監(jiān)管部門要求的置信水平是99%；持有期的間隔取決于資產(chǎn)組合的特性，巴塞爾委員會(huì)將內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型法的持有期確定為10天。商業(yè)銀行估算VaR值的常用方法有方差-協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。這三種方法都得到巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管部門的認(rèn)可。巴塞爾委員會(huì)并未對(duì)商業(yè)銀行做出硬性要求，允許商業(yè)銀行自行選擇其中任一種方法。考慮到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型本身存在一些缺陷，巴塞爾委員會(huì)要求在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)必須將計(jì)算出來的風(fēng)險(xiǎn)值乘以一個(gè)乘數(shù)因子，使所得出的資本數(shù)額足以抵御市場(chǎng)發(fā)生不利變化可能對(duì)銀行造成的損失。乘數(shù)因子一般由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系質(zhì)量的評(píng)估來確定，巴塞爾委員會(huì)規(guī)定該值不得低于3。3、標(biāo)準(zhǔn)化模型法與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型法的比較（1）.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性的考慮不同（2）對(duì)資產(chǎn)組合的考慮不同（3）作用和效果不同第十二章商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)描述本任務(wù)就是要使學(xué)生對(duì)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理有一個(gè)基本認(rèn)識(shí)。任務(wù)目標(biāo)掌握商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的概念與常用的管理方法；掌握商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法與管理方法；理解并掌握商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提的要求與計(jì)算方法。知識(shí)精講一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的分類商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)引起的原因劃分，可以分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件操作風(fēng)險(xiǎn)四大類別。1.人員因素操作風(fēng)險(xiǎn)人員因素操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指因商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工知識(shí)/技能匱乏、核心雇員流失、商業(yè)銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風(fēng)險(xiǎn)。（1）內(nèi)部欺詐引起的風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行員工故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失。（2）失職違規(guī)引起的風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行員工因過失沒有按照雇傭合同、內(nèi)部員工守則、相關(guān)業(yè)務(wù)及管理規(guī)定操作或者辦理業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險(xiǎn)。（3）員工知識(shí)/技能匱乏引起的風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行員工在工作中由于知識(shí)/技能的匱乏而造成的操作風(fēng)險(xiǎn)。（4）核心雇員流失引起的風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行因?yàn)榱魇д莆浙y行大量的技術(shù)和關(guān)鍵信息的核心雇員而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。（5）商業(yè)銀行違反用工法引起的風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行因違反勞動(dòng)合同法，就業(yè)、健康或安全方面的法規(guī)或協(xié)議等，造成個(gè)人工傷賠付或因歧視及差別待遇事件導(dǎo)致的損失。2.內(nèi)部流程操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部流程操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于業(yè)務(wù)流程缺失、設(shè)計(jì)不完善，或者沒有被嚴(yán)格執(zhí)行而造成的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)/會(huì)計(jì)錯(cuò)誤、文件/合同缺陷、產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷、錯(cuò)誤監(jiān)控/報(bào)告、結(jié)算/支付錯(cuò)誤、交易/定價(jià)錯(cuò)誤六個(gè)方面引起的風(fēng)險(xiǎn)。（1）財(cái)務(wù)/會(huì)計(jì)錯(cuò)誤是商業(yè)銀行內(nèi)部在財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)賬務(wù)處理方面存在流程錯(cuò)誤，主要原因是財(cái)會(huì)制度不完善、管理流程不清晰、財(cái)會(huì)系統(tǒng)建設(shè)存在缺陷等。（2）文件/合同缺陷指銀行的各類文件檔案的制定、管理不完善，包括不合適的或不健全的文檔結(jié)構(gòu)，合同出現(xiàn)錯(cuò)誤或缺乏合同等。（3）產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷是指商業(yè)銀行為公司、個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)等客戶提供的產(chǎn)品在業(yè)務(wù)管理框架、權(quán)利義務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理要求等方面存在不完善、不健全等問題。（4）錯(cuò)誤監(jiān)控/報(bào)告是指商業(yè)銀行監(jiān)控/報(bào)告流程不明確、混亂，負(fù)責(zé)監(jiān)控/報(bào)告的部門職責(zé)不清晰，相關(guān)數(shù)據(jù)/信息不全面、不及時(shí)、不準(zhǔn)確，未履行必要的匯報(bào)義務(wù)或?qū)ν獠繀R報(bào)不準(zhǔn)確。（5）結(jié)算/支付錯(cuò)誤是指商業(yè)銀行的結(jié)算支付系統(tǒng)失靈或延遲，如現(xiàn)金未及時(shí)送達(dá)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等。（6）交易/定價(jià)錯(cuò)誤是指在交易過程中，商業(yè)銀行因未遵循操作規(guī)定導(dǎo)致交易和定價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤，如數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、系統(tǒng)誤操作等。3.系統(tǒng)缺陷操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)缺陷操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于信息科技部門或服務(wù)供應(yīng)商提供的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或設(shè)備發(fā)生故障或其他原因，導(dǎo)致不能正常提供全部或部分服務(wù)，或業(yè)務(wù)中斷而造成的風(fēng)險(xiǎn)。目前商業(yè)銀行高度依賴信息系統(tǒng)，信息數(shù)據(jù)高度集中也給銀行帶來新的風(fēng)險(xiǎn)管理難題，如系統(tǒng)安全穩(wěn)定問題、IT技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范問題、數(shù)據(jù)和信息質(zhì)量問題，系統(tǒng)設(shè)計(jì)和開發(fā)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)問題等。4.外部事件操作風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)都處于一定的政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、外部突發(fā)事件都會(huì)影響到銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至?xí)a(chǎn)生損失。外部事件操作風(fēng)險(xiǎn)是指外部事件引起的風(fēng)險(xiǎn)。外部事件引起銀行損失的范圍非常廣泛，包括外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、外部突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)與外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不利變化引起的風(fēng)險(xiǎn)。（1）外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)是指第三方故意騙取、盜用、搶劫商業(yè)銀行的財(cái)產(chǎn)，給商業(yè)銀行帶來的損失。（2）外部突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)包括遭受冰凍雨雪、地震等自然災(zāi)害，以及恐怖襲擊、火災(zāi)等給商業(yè)銀行帶來的損失。（3）外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不利變化引起的風(fēng)險(xiǎn)是指宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行監(jiān)管法規(guī)變化使銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。二、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)1.具有內(nèi)生性2.具有廣泛性3.與預(yù)期收益不存在對(duì)應(yīng)關(guān)系三、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法（一）自我評(píng)估法自我評(píng)估法是商業(yè)銀行在內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，通過開展全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，識(shí)別出全行經(jīng)營(yíng)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并從影響程度和發(fā)生概率兩個(gè)角度來評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的重要程度。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估法的流程包括以下幾個(gè)階段：1.全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與報(bào)告2.作業(yè)流程分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估3.控制措施評(píng)估4.制定與實(shí)施控制優(yōu)化方案5.報(bào)告自我評(píng)估工作與日常監(jiān)控（二）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法是指商業(yè)銀行選擇已經(jīng)識(shí)別出來的主要操作風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合商業(yè)銀行的內(nèi)、外部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)形成統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)，用以評(píng)估商業(yè)銀行整體的操作風(fēng)險(xiǎn)水平的方法。1.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的概念關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是指代表某一風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域變化情況，并可定期監(jiān)控的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可用于監(jiān)測(cè)可能造成損失事件的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)及控制措施，并作為反映風(fēng)險(xiǎn)變化情況的早期預(yù)警指標(biāo)（高級(jí)管理層可據(jù)此迅速采取措施）。2.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇的原則（1）相關(guān)性。（2）可計(jì)量性。（3）風(fēng)險(xiǎn)敏感性。（4）實(shí)用性。3.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)構(gòu)建的步驟關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的構(gòu)建過程可以分為五個(gè)步驟，即流程關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)和控制識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)識(shí)別、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)篩選、明確關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的含義和數(shù)據(jù)收集程序、確定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的閾值。這個(gè)過程也就是商業(yè)銀行要在對(duì)業(yè)務(wù)流程全面梳理，并在對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行識(shí)別的基礎(chǔ)上，找出關(guān)鍵的控制措施及對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。四、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的措施1.完善公司治理商業(yè)銀行公司治理是指在所有權(quán)與控制權(quán)分離的情況下，商業(yè)銀行的投資者為了實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行的控制并獲得良好的回報(bào)，針對(duì)銀行運(yùn)作所設(shè)計(jì)的各種激勵(lì)約束機(jī)制和制度安排的總和。商業(yè)銀行通過合理的制度設(shè)計(jì)、建立分工明確的組織體系、實(shí)現(xiàn)公司權(quán)力的分配和制衡、強(qiáng)化對(duì)董事會(huì)和管理層行為的約束等方式不斷改善商業(yè)銀行公司治理，有利于商業(yè)銀行防范并有效控制操作風(fēng)險(xiǎn)。2.加強(qiáng)內(nèi)部控制內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列的制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。健全的內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效地識(shí)別和防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。3.強(qiáng)化合規(guī)管理違規(guī)操作是導(dǎo)致商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一大原因。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該強(qiáng)化合規(guī)管理。合規(guī)管理是指銀行將合規(guī)作為一種文化根植于整個(gè)銀行的運(yùn)行之中，內(nèi)化為員工的職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣，使風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效發(fā)揮作用，使政策制度得到有效的貫徹落實(shí)。4.購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)是商業(yè)銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要措施。在西方，商業(yè)銀行所面臨的許多操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過購(gòu)買特定的保險(xiǎn)加以控制，如商業(yè)銀行一攬子保險(xiǎn)，主要承保商業(yè)銀行內(nèi)部盜竊和欺詐以及的外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)；錯(cuò)誤與遺漏保險(xiǎn)，主要承保商業(yè)銀行無法為客戶提供專業(yè)服務(wù)或在提供服務(wù)過程中出現(xiàn)過失的風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)理與高級(jí)職員責(zé)任險(xiǎn)，主要承保商業(yè)銀行經(jīng)理與高級(jí)職員操縱市場(chǎng)、洗錢、未對(duì)敏感信息進(jìn)行披露、不當(dāng)利用重要信息等行為給商業(yè)銀