2019年工業(yè)廢水處理行業(yè)分析報(bào)告

工業(yè)廢水處理行業(yè)分析報(bào)告作者：上善若水2019年12月

目 錄一、行業(yè)基礎(chǔ)概念 4二、行業(yè)發(fā)展概況 51、行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢 5（1）我國水資源短缺，水污染問題嚴(yán)峻 5（2）廢水排放總量持續(xù)高位，水處理市場空間大 6（3）政府加大環(huán)境綜合治理力度，行業(yè)受惠于利好產(chǎn)業(yè)政策 6（4）節(jié)水改造和“零排放”成為行業(yè)發(fā)展趨勢 62、市場容量分析 8（1）行業(yè)整體情況 8（2）電力行業(yè)情況 9（3）非電行業(yè)市場發(fā)展情況 13三、行業(yè)驅(qū)動力分析 161、環(huán)保提升為國家戰(zhàn)略，政策密集出臺，有利于行業(yè)整體發(fā)展 162、環(huán)保的執(zhí)法力度加大，倒逼工業(yè)企業(yè)加大對環(huán)保設(shè)施的投入 173、公眾環(huán)保意識加強(qiáng)，監(jiān)督企業(yè)履行環(huán)保責(zé)任 174、商業(yè)模式推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)的供給改善 17四、行業(yè)競爭分析 181、競爭狀況 18（1）行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多，市場集中度較低 18（2）少數(shù)企業(yè)在細(xì)分市場具有一定競爭優(yōu)勢，市場份額呈擴(kuò)大趨勢 182、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 19（1）中電環(huán)保 19（2）巴安水務(wù) 19（3）環(huán)能科技 20（4）久吾高科 20（5）京源環(huán)保 21（6）華電科工 21（7）大唐環(huán)境 22（8）武漢凱迪 22（9）萬邦達(dá) 22五、行業(yè)發(fā)展制約因素 221、市場競爭將趨于激烈 222、受經(jīng)濟(jì)周期和宏觀政策影響較大 23附件：行業(yè)技術(shù)情況 231、行業(yè)技術(shù)水平 23（1）從傳統(tǒng)的水處理藥劑技術(shù)向無害化清潔水處理技術(shù)發(fā)展 23（2）從達(dá)標(biāo)排放技術(shù)向零排放技術(shù)發(fā)展 23（3）從傳統(tǒng)的水處理技術(shù)向多學(xué)科技術(shù)集成水處理技術(shù)發(fā)展 24（4）從單一、粗放、碎片化的水處理技術(shù)向全廠綜合水處理技術(shù)發(fā)展 242、行業(yè)技術(shù)特點(diǎn) 24（1）集成性 24（2）定制性 25（3）穩(wěn)定性 25

工業(yè)廢水處理行業(yè)分析報(bào)告一、行業(yè)基礎(chǔ)概念經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）提出，環(huán)保行業(yè)是為\h環(huán)境污染控制與減排、污染清理以及廢棄物處理等方面提供設(shè)備和服務(wù)的行業(yè)。從污染防治的角度，按業(yè)內(nèi)通行的做法，可將環(huán)保行業(yè)劃分為水處理、大氣治理、固體廢物處理、噪聲控制及其他等子行業(yè)。其中，水處理、大氣治理和固體廢物治理等三個(gè)子行業(yè)在整個(gè)環(huán)保行業(yè)中占主導(dǎo)。環(huán)保按子行業(yè)劃分工業(yè)廢水是指工業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢水和廢液，其中含有隨水流失的工業(yè)生產(chǎn)用料、中間產(chǎn)物和產(chǎn)品以及生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染物。工業(yè)廢水處理，是指工業(yè)生產(chǎn)過程用過的水經(jīng)過適當(dāng)處理回用于生產(chǎn)或妥善地排放出廠，包括生產(chǎn)用水的管理和為便于治理廢水而采取的措施。相較于生活污水，工業(yè)廢水污染物量大、成分復(fù)雜，且不同行業(yè)產(chǎn)生的污染物的種類和濃度均有明顯的差異，較難處理，一直是水污染治理的痛點(diǎn)、難點(diǎn)。一般的工業(yè)企業(yè)水處理可分為三個(gè)階段：企業(yè)首先從自然水體（或城市中水）中獲取水資源，經(jīng)過給水處理系統(tǒng)處理后，使其滿足企業(yè)用水要求并供給至廠區(qū)各個(gè)生產(chǎn)和生活環(huán)節(jié)；水資源被各生產(chǎn)和生活環(huán)節(jié)使用后產(chǎn)生一定量的污水，經(jīng)過廢污水處理系統(tǒng)處理后，一部分回用至工廠繼續(xù)循環(huán)使用，一部分達(dá)標(biāo)排放；另有少量既無法回用也不能做到達(dá)標(biāo)排放的高難廢水，進(jìn)入廢水零排放處理系統(tǒng)。水處理階段內(nèi)涵水質(zhì)特點(diǎn)給水處理將來水經(jīng)過處理，以滿足后續(xù)工業(yè)生產(chǎn)、生活對于水質(zhì)的需要根據(jù)來水源頭的不同可大致分類，地表水、地下水、疏干水，各工業(yè)子行業(yè)取水條件差距不大，用水條件根據(jù)各子行業(yè)不同有所差別。廢污水處理為使廢污水達(dá)到排向某一水體或再次使用的水質(zhì)要求對其進(jìn)行凈化的過程各工業(yè)子行業(yè)不同工藝段產(chǎn)生的污染物的種類和濃度均有明顯的差異，后續(xù)工藝段的要求也各不盡相同。主要污染物大致可分為pH、TDS、COD、BOD、懸浮物、色度、重金屬離子含量、硬度、氨氮、總磷等“零排放”處理部分高難廢水即使經(jīng)過常規(guī)廢污水處理工藝處理后，也無法達(dá)到回用或達(dá)標(biāo)排放的要求，采用該技術(shù)將廢水當(dāng)中的固體雜質(zhì)進(jìn)行高倍濃縮甚至結(jié)晶，回收大部分水，并產(chǎn)出可回收利用或不可回收利用的固體，最終實(shí)現(xiàn)廢水“零排放”各工業(yè)子行業(yè)末端高難廢水污染物的種類、含量也各不盡相同。主要污染物為高濃度的PH、TDS、COD、BOD、懸浮物、色度、重金屬離子含量、硬度等二、行業(yè)發(fā)展概況1、行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢（1）我國水資源短缺，水污染問題嚴(yán)峻我國水資源雖總量多，但人均用水量低。隨著城市規(guī)模的不斷擴(kuò)大，排出的污水?dāng)?shù)量也不斷增多，水質(zhì)發(fā)生惡化，水體遭受污染。根據(jù)《2017中國生態(tài)環(huán)境狀況公報(bào)》，我國5,100個(gè)地下水水質(zhì)監(jiān)測情況中，水質(zhì)為優(yōu)良級的監(jiān)測點(diǎn)比例僅為8.8%，較差級的觀測點(diǎn)占比達(dá)到51.8%。我國的水質(zhì)分為五類，作為飲用水源的僅為一、二、三類。2017年我國達(dá)不到飲用水源標(biāo)準(zhǔn)的四類、五類及劣五類水體在河流、湖泊（水庫）、省界斷面水體及地表水中占比分別高達(dá)28.2%、37.4%、33.0%及32.1%，且與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國水體污染更是主要以工業(yè)廢水的重金屬和有機(jī)物等嚴(yán)重污染為主，解決水資源短缺及水污染問題成為迫在眉睫卻又任重道遠(yuǎn)的任務(wù)。（2）廢水排放總量持續(xù)高位，水處理市場空間大近年來，受益于國民環(huán)保意識的覺醒及國家對環(huán)境保護(hù)的政策加碼，工業(yè)用水總量和工業(yè)廢水排放總量呈逐步下降趨勢。但由于我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模持續(xù)增長，重工業(yè)快速發(fā)展，城市化建設(shè)加快，工業(yè)用水總量和工業(yè)廢水排放總量仍持續(xù)保持較高水平。（3）政府加大環(huán)境綜合治理力度，行業(yè)受惠于利好產(chǎn)業(yè)政策近年來，政府相繼出臺多項(xiàng)政策用于指導(dǎo)水污染防治，特別是2015年4月“水十條”發(fā)布以來，國家陸續(xù)出臺和修訂了《中華人民共和國水法》、《中華人民共和國環(huán)境影響評價(jià)法》、《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)稅法》、《中華人民共和國水污染防治法》等法律法規(guī)，并配套出臺相關(guān)行業(yè)政策。系列政策的密集出臺為工業(yè)廢水處理行業(yè)提供了良好的外部政策環(huán)境。出臺的多項(xiàng)水污染物排放地方環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)用于規(guī)范指導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，環(huán)境治理監(jiān)管體系更加健全。隨著社會對環(huán)境保護(hù)認(rèn)識的日益增強(qiáng)及執(zhí)法制度的逐漸完善，近年來我國環(huán)保執(zhí)法環(huán)境在不斷優(yōu)化，執(zhí)法力度趨于加強(qiáng)，執(zhí)法手段日益豐富，執(zhí)法能力不斷提升。2016年以來我國開啟了史上最嚴(yán)的環(huán)保督查，旨在以中央環(huán)保督察為手段，推動地方創(chuàng)建一系列生態(tài)環(huán)境保護(hù)的長效機(jī)制，以切實(shí)解決污染問題，并杜絕污染問題的反彈。該制度的常態(tài)化將對地方政府及企業(yè)形成強(qiáng)大的環(huán)保壓力，倒逼企業(yè)環(huán)境守法，守法將成為新常態(tài)。（4）節(jié)水改造和“零排放”成為行業(yè)發(fā)展趨勢根據(jù)水利部的統(tǒng)計(jì)，與發(fā)達(dá)國家相比我國萬元工業(yè)增加值用水量較大，工業(yè)企業(yè)用水效率有待進(jìn)一步提高。同時(shí)，“水十條”明確提出，提高用水效率，到2020年全國萬元工業(yè)增加值用水量比2013年下降30%以上；抓好工業(yè)節(jié)水，制定國家鼓勵(lì)和淘汰的用水技術(shù)、工藝、產(chǎn)品和設(shè)備目錄，完善高耗水行業(yè)取用水定額標(biāo)準(zhǔn)。節(jié)水改造成為工業(yè)廢水處理的下一個(gè)主攻方向，市場需求前景廣闊。早在2007年國務(wù)院頒布的《國家環(huán)境保護(hù)“十一五”規(guī)劃》中就明確要求在鋼鐵、電力、化工、煤炭等重點(diǎn)行業(yè)推廣廢水循環(huán)利用，努力實(shí)現(xiàn)廢水少排放或零排放；隨著2015年國務(wù)院頒布的“水十條”的實(shí)施，廢水零排放不僅僅停留在概念和口號層面，國家相關(guān)部門出臺了切實(shí)可行的污染防治技術(shù)方案，指導(dǎo)各行業(yè)的廢水“零排放”，鼓勵(lì)和要求各行業(yè)實(shí)施“零排放”處理工藝?！傲闩欧拧币殉蔀樗幚眍I(lǐng)域的新興市場領(lǐng)域，擁有廣闊的市場前景。工業(yè)廢水“零排放”意義重大：①實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，保護(hù)生態(tài)環(huán)境。利用蒸發(fā)、結(jié)晶將廢水氣化或固化，達(dá)到液態(tài)零排放，不需要受納水體，減輕了環(huán)境負(fù)擔(dān)，不僅對緩解我國地表水、地下水污染現(xiàn)狀大有幫助，還可改善我國水源地污染的現(xiàn)狀。②將廢水資源化，減少工業(yè)用水總量。將廢污水最大限度回用，節(jié)約水資源，緩解水資源嚴(yán)重短缺的困境。在實(shí)現(xiàn)“零排放”的過程中，可以達(dá)到水資源循環(huán)利用，降低工業(yè)用水總量，是節(jié)水改造的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。③提供新的供水來源，解決干旱地區(qū)無排放受納水體問題。一些地區(qū)，如我國西北部，沒有河流、湖泊可供排放，若挖掘排污池（溝）會浪費(fèi)土地、威脅地下水安全，“零排放”技術(shù)無外排廢水，可解決這些地區(qū)面臨的難題。④回收工業(yè)廢水中的資源，通過廢水零排放工藝，回收廢水中酸堿、鹽類、貴金屬等有用資源，產(chǎn)生綜合效益。2、市場容量分析（1）行業(yè)整體情況根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年我國對環(huán)境污染治理投資總額為9,538.95億，占GDP的比重為1.15%。全國環(huán)境污染治理投資總額及占GDP比重（單位：億元）數(shù)據(jù)來源：WIND，國家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)治理環(huán)境污染的投資占GDP的比例達(dá)1%~1.5%時(shí)，可控制環(huán)境惡化的趨勢，當(dāng)該比例達(dá)到3%時(shí)，環(huán)境質(zhì)量可得到明顯改善。日本在20世紀(jì)70年代環(huán)境保護(hù)投資占GDP的比例已達(dá)2%，英國、德國在20世紀(jì)90年代達(dá)到2%2。根據(jù)住房城鄉(xiāng)建設(shè)部和原環(huán)境保護(hù)部2016年12月聯(lián)合發(fā)布的《全國城市生態(tài)保護(hù)與建設(shè)規(guī)劃》（2015-2020年），到2020年，我國環(huán)保投資占GDP的比例不低于3.5%，因此，包括水污染治理在內(nèi)的環(huán)境污染治理行業(yè)整體仍有很大的發(fā)展空間。根據(jù)中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒（2016），我國的工業(yè)廢水主要來源于化工、造紙、紡織、煤炭、農(nóng)副食品加工、黑色金屬冶煉和電力等行業(yè)，合計(jì)排放占比超過60%，成為工業(yè)廢水主要排放源，也是廢水處理最為集中的領(lǐng)域。（2）電力行業(yè)情況電力是不可或缺的能源供應(yīng)業(yè)，需求穩(wěn)定，且呈現(xiàn)逐年增長的趨勢。①火電行業(yè)水處理市場容量近年來，雖受節(jié)能減排、綠色低碳等發(fā)展理念影響，電力行業(yè)積極主動進(jìn)行電源結(jié)構(gòu)調(diào)整、生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，核電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電比重有所提高，但根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)，截至2018年底，火電裝機(jī)容量仍占電力總裝機(jī)容量的60.20%。我國煤炭資源豐富這一自然特點(diǎn)決定了我國以煤電為主的電力能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)不會得到根本性的改變。火電行業(yè)的水處理系統(tǒng)市場容量測算可以分為傳統(tǒng)新增市場、改造市場及零排放市場三部分。I、火電行業(yè)水處理傳統(tǒng)新增市場容量根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)，雖然近三年我國火電裝機(jī)容量增長率有所下降，但總量仍逐年提升，目前仍占電力總裝機(jī)容量的絕對比重。2013-2018年全國火電發(fā)電裝機(jī)容量（單位：萬千瓦）數(shù)據(jù)來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會一方面，由于國家對于水資源保護(hù)的要求不斷提高，傳統(tǒng)電廠水處理的外延不斷擴(kuò)大。另一方面，火電大容量、高參數(shù)、高效機(jī)組的比重不斷提高，根據(jù)《中國電力行業(yè)年度發(fā)展報(bào)告（2017）》，對全國100,885萬千瓦火電機(jī)組統(tǒng)計(jì)顯示，火電機(jī)組平均單機(jī)容量13.19萬千瓦，比上年增加0.30萬千瓦，全國100萬千瓦級火電機(jī)組達(dá)到96臺，60萬千瓦及以上火電機(jī)組容量所占比重達(dá)到43.40%，比上年提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。與小型機(jī)組相比，大容量高參數(shù)高效機(jī)組對于水質(zhì)的要求更高，對于水處理系統(tǒng)的要求也隨之提高。以上兩個(gè)因素都會導(dǎo)致單個(gè)火電項(xiàng)目中水處理系統(tǒng)的整體造價(jià)有所提升。電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃（2016-2020年）提出：“十三五”期間，取消和推遲煤電建設(shè)項(xiàng)目1.5億千瓦以上，到2020年煤電裝機(jī)規(guī)模力爭控制在11億千瓦以內(nèi)，力爭淘汰落后煤電機(jī)組約2,000萬千瓦。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)，2017年底煤電裝機(jī)容量9.81億千瓦。據(jù)此推算，到2020年新增煤電裝機(jī)規(guī)模約有1.19億千瓦。若以每年新增4,000萬千瓦計(jì)算，同時(shí)，按照電廠投資每千瓦造價(jià)4,000元（按照靜態(tài)投資估算），火電系統(tǒng)中水處理系統(tǒng)設(shè)備投資占整個(gè)火電靜態(tài)投資1%-3%的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)測算，新增市場容量每年估計(jì)在16-48億元左右。II、火電行業(yè)水處理環(huán)保升級與改造市場容量在日益嚴(yán)峻的治霾壓力及廢污水壓力的影響下，國家進(jìn)一步加碼對煤炭污染的治理，明確提出在2020年前要全面實(shí)施燃煤電廠超低排放和節(jié)能改造，且中央地方將加大優(yōu)惠信貸金融的支持，財(cái)政專項(xiàng)資金向節(jié)能減排效果明顯的省份傾斜，為我國煤電改造項(xiàng)目提供了政策傾斜和動力支持。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)，截至2017年底，全國已投產(chǎn)煤電裝機(jī)規(guī)模在9.81億千瓦，若老電廠水處理設(shè)備每二十年需要改造更新一次，則每年約有4,905萬千瓦的電廠水處理設(shè)備需要改造更新。若以每年新增改造4,905萬千瓦計(jì)算，同時(shí)，按照電廠投資水處理設(shè)備改造每千瓦造價(jià)平均100元（按照靜態(tài)投資估算），改造電廠中水處理系統(tǒng)設(shè)備投資占整個(gè)水處理系統(tǒng)靜態(tài)投資50%-70%的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)測算，改造市場容量每年在25-34億元左右。III、水處理新領(lǐng)域以“零排放”為核心的深度節(jié)水與廢水綜合治理市場容量燃煤電廠一方面是我國工業(yè)用水的大戶，其用水量和排水量十分巨大；另一方面在生產(chǎn)過程當(dāng)中，有多個(gè)環(huán)節(jié)將產(chǎn)生高難廢水，如濕法脫硫環(huán)節(jié)的脫硫廢水、鍋爐系統(tǒng)的反滲透系統(tǒng)濃水、提高了循環(huán)倍率之后的循環(huán)水排污水等，而高濃廢水中含有大量鹽類、重金屬元素等污染物，必須妥善處置。近年來，國家出臺了一系列針對火電行業(yè)深度節(jié)水和廢水零排放的要求和指導(dǎo)。2006年頒布的《火力發(fā)電廠廢水治理設(shè)計(jì)技術(shù)規(guī)程》已明確指出，火電廠的脫硫廢水處理設(shè)施要單獨(dú)設(shè)置，石灰石-石膏濕法煙氣脫硫系統(tǒng)的廢水應(yīng)優(yōu)先考慮處理回用。2015年4月發(fā)布的《水污染防治行動計(jì)劃》指出國家將強(qiáng)化對各類水污染的治理力度，全面控制污染物排放。2016年11月出臺的《控制污染物排放許可制實(shí)施方案》更是明確指出率先對火電、造紙行業(yè)企業(yè)核發(fā)排污許可證。同月，國務(wù)院發(fā)布了《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》，文中指出重點(diǎn)涉水行業(yè)應(yīng)制定專項(xiàng)治理方案，大幅降低污染物排放強(qiáng)度，電力、造紙、化工等高耗水行業(yè)應(yīng)達(dá)到先進(jìn)定額標(biāo)準(zhǔn)。2017年1月11日，環(huán)保部又印發(fā)了《火電廠污染防治技術(shù)政策》，鼓勵(lì)火電廠實(shí)現(xiàn)廢水的循環(huán)使用不外排。通過系列政策引導(dǎo)，“減少電廠水耗、降低廢水排放量”越來越頻繁地進(jìn)入了更多火電廠的視野，火力發(fā)電廠作為耗水大戶在水資源約束與排放限制方面的壓力陡然上升，加快落實(shí)深度節(jié)水和廢水零排放已成為必然選擇。由于零排放技術(shù)尚處于市場導(dǎo)入期，目前只有少數(shù)火電廠實(shí)現(xiàn)脫硫廢水零排放，預(yù)計(jì)未來幾年在政策驅(qū)動下將迅速推進(jìn)。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)，2017年底煤電裝機(jī)容量9.81億千瓦，電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃（2016-2020年）提出：“十三五”期間，到2020年煤電裝機(jī)規(guī)模力爭控制在11億千瓦以內(nèi)。假設(shè)2019年至2021年煤電裝機(jī)容量在10-11億千瓦左右，新增脫硫廢水零排放改造比率分別為10%、12%、14%，按照電廠投資每千瓦造價(jià)4,000元（按照靜態(tài)投資估算），火電系統(tǒng)中脫硫廢水零排放系統(tǒng)設(shè)備投資占整個(gè)火電靜態(tài)投資0.50%的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)測算，2019年至2021年每年脫硫廢水零排放設(shè)施市場容量分別在20-22億元、24-26.40億元和28-30.80億元。綜上所述，從國內(nèi)火電市場整體建設(shè)力度而言，雖然每年新增裝機(jī)容量增長有放緩的趨勢，但在廢水處理領(lǐng)域，由于國家對于水資源和環(huán)境保護(hù)的要求不斷提高，傳統(tǒng)電廠水處理的外延開始擴(kuò)大，新增的節(jié)水改造和零排放的市場需求開始逐步顯現(xiàn)，火電水處理市場的規(guī)模仍將保持快速的增長趨勢。②核電行業(yè)水處理市場容量根據(jù)國家能源局《2017年能源工作指導(dǎo)意見》，積極推進(jìn)已開工核電項(xiàng)目建設(shè)，新增裝機(jī)規(guī)模641萬千瓦；積極推進(jìn)具備條件項(xiàng)目的核準(zhǔn)建設(shè)，年內(nèi)計(jì)劃開工8臺機(jī)組，項(xiàng)目規(guī)模986萬千瓦。中國核電機(jī)組在建數(shù)和運(yùn)行數(shù)（單位：臺）數(shù)據(jù)來源：WIND截至2018年12月31日，核電裝機(jī)容量4,466萬千瓦，按照2007年國務(wù)院通過的《核電中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年約6,000萬千瓦的裝機(jī)容量估計(jì)（包含已有和在建），則到2020年每年約有800萬千瓦的裝機(jī)容量空間；按照核電站每千瓦造價(jià)16,000-20,000元估算，則每年的核電投入約960-1,400億元，水處理系統(tǒng)投資占整個(gè)核電投資的1%-3%，核電市場容量在13-48億元。③海外電力行業(yè)水處理市場情況隨著我國周邊國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，該些國家和地區(qū)對電力建設(shè)等基礎(chǔ)建設(shè)的投入也在快速增長。以印度市場為例，根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年12月31日，印度電力總裝機(jī)容量在3.47億千瓦，其中煤電裝機(jī)容量占比55.04%，近五年來電力總裝機(jī)容量和煤電裝機(jī)容量的復(fù)合增長率分別為8.22%和6.69%，增長較快。而周邊如巴基斯坦、印度尼西亞、越南等各國隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，基礎(chǔ)設(shè)施投資力度的逐年增加，電力投資規(guī)模也在不斷加大，相關(guān)水處理設(shè)備的市場規(guī)模也呈增長趨勢，海外電力市場機(jī)會廣闊。（3）非電行業(yè)市場發(fā)展情況非電行業(yè)市場近年來整體投資規(guī)模較大，增速較快，發(fā)展前景廣闊，帶動水處理市場需求不斷增長。其中，2017年，金屬制品業(yè)固定資產(chǎn)投資額達(dá)1.04萬億元，近五年復(fù)合增長率為12.05%；化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額達(dá)1.39萬億，近五年復(fù)合增長率約為4.30%；造紙和紙制品業(yè)固定資產(chǎn)投資額達(dá)3,090.96億元，近五年復(fù)合增長率約為6.88%；紡織業(yè)固定資產(chǎn)投資額達(dá)6,936.14億元，近五年復(fù)合增長率約為11.80%。①金屬制品業(yè)水處理市場金屬制品業(yè)中的電鍍行業(yè)是當(dāng)今全球的三大污染工業(yè)之一。電鍍是利用化學(xué)和電化學(xué)方法在金屬或在其它材料表面鍍上各種金屬。電鍍技術(shù)廣泛應(yīng)用于機(jī)器制造、輕工、電子等行業(yè)。電鍍污水水質(zhì)較復(fù)雜，電鍍污水中含有鉻、鋅、銅、鎳、鎘等重金屬離子以及酸、堿、氰化物等具有很大毒性的雜物。電鍍污水成分復(fù)雜，污染物可分為無機(jī)污染物和有機(jī)污染物兩大類，水質(zhì)變化幅度大，污染物種類多樣；且電鍍污水毒性大，含有大量的重金屬離子，若不經(jīng)處理直接排放會對周邊水體造成極大的污染。電鍍污水處理設(shè)備發(fā)展的趨勢應(yīng)是徹底消除污染，努力做到零排放。近年來，隨著環(huán)保行業(yè)的不斷改善，電鍍污水處理設(shè)備在一定程度上得到了快速地發(fā)展，2015年工信部頒布的《電鍍行業(yè)規(guī)范條件》以及2017年9月環(huán)保部頒布的《排污許可證申請與核發(fā)技術(shù)規(guī)范電鍍工業(yè)》規(guī)定了電鍍工業(yè)排污單位一系列環(huán)境管理要求，提出了電鍍工業(yè)污染防治可行技術(shù)。對相關(guān)水處理設(shè)備制造企業(yè)的制造能力和制造水平提出了新的更高要求，從而也為其打開了廣闊的市場。②化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)水處理市場隨著環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，化工行業(yè)面臨的環(huán)境生態(tài)保護(hù)壓力不斷加大的情況下，龐大的市場規(guī)模帶來了更多的廢水處理需求。《石化與化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》提出行業(yè)的發(fā)展原則：“發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，推行清潔生產(chǎn)，加大節(jié)能減排力度，推廣新型、高效、低碳的節(jié)能節(jié)水工藝，積極探索有毒有害原料（產(chǎn)品）替代，加強(qiáng)重點(diǎn)污染物的治理，提高資源能源利用效率?！卑l(fā)展目標(biāo)：“十三五”末，萬元GDP用水量下降23%，萬元GDP能源消耗、二氧化碳排放降低18%，化學(xué)需氧量、氨氮排放總量減少10%，二氧化硫、氮氧化物排放總量減少15%，重點(diǎn)行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物排放量削減30%以上。③造紙和紙制品業(yè)廢水處理市場傳統(tǒng)造紙工業(yè)是污染排放的重點(diǎn)行業(yè)，也是能耗大戶。長期以來，中國以非木材原料為主的制漿造紙企業(yè)普遍規(guī)模小，裝備比較落后，其廢水的污染治理程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于世界平均水平，存在的問題較多，是最主要的污染源之一?！笆濉逼陂g，制漿造紙行業(yè)仍舊是國家減排的重點(diǎn)行業(yè)。依據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》，造紙行業(yè)完成全社會萬元GDP用水量下降23%，單位GDP能源消耗降低15%，主要污染物COD、氨氮排放總量減少10%，二氧化硫、氮氧化物排放總量減少15%的社會發(fā)展目標(biāo)。造紙企業(yè)應(yīng)依法依規(guī)申請排污許可證，持證排污。加強(qiáng)對鍋爐、堿回收爐、石灰窯爐、焚燒爐等廢氣排放和生產(chǎn)廢水、生活污水、初期雨水等廢水排放治理及控制，確保污染防治設(shè)施穩(wěn)定運(yùn)行，污染物達(dá)標(biāo)排放。此外，新的水污染排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，對生產(chǎn)工藝及設(shè)備要求更加先進(jìn)，廢污水處理設(shè)施更加完善，生產(chǎn)中、處理前、處理后水回用率要求比率更大，將促使造紙企業(yè)加大環(huán)保投入，加快廢污水處理設(shè)施的建設(shè)，廢污水處理需求增加。④紡織業(yè)廢水處理市場紡織印染是我國發(fā)展最早且具有國際競爭力的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)之一，但也是典型的高能耗、高水耗行業(yè)。在紡織原材料加工為紡織品的生產(chǎn)過程中，會產(chǎn)生超過8,000種對環(huán)境帶來破壞的化學(xué)品，是我國重點(diǎn)污染行業(yè)之一。根據(jù)紡織工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃，形成紡織業(yè)綠色環(huán)保體系，清潔生產(chǎn)技術(shù)普遍應(yīng)用，到2020年，紡織單位工業(yè)增加值能耗累計(jì)下降18%，單位工業(yè)增加值取水下降23%，主要污染物排放總量下降10%。突破一批廢舊紡織品回收利用關(guān)鍵共性技術(shù)，循環(huán)利用紡織纖維量占全部纖維加工量比重增加。中國紡織工業(yè)面臨著創(chuàng)新發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級之間的矛盾、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)與有效需求之間的矛盾、環(huán)境約束與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾。因此，“十三五”時(shí)期，紡織行業(yè)需根據(jù)這三個(gè)矛盾和發(fā)展現(xiàn)狀協(xié)調(diào)好三個(gè)關(guān)系，即產(chǎn)業(yè)與社會、環(huán)境和消費(fèi)的關(guān)系。未來紡織業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展也會帶來廢水處理需求穩(wěn)定增長。三、行業(yè)驅(qū)動力分析1、環(huán)保提升為國家戰(zhàn)略，政策密集出臺，有利于行業(yè)整體發(fā)展2016年12月，國務(wù)院印發(fā)《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重要由2015年的8%達(dá)到15%。節(jié)能環(huán)保行業(yè)作為“十三五”新興戰(zhàn)略規(guī)劃的五大扶持行業(yè)之一，將繼續(xù)迎來快速發(fā)展的“黃金五年”。近年來，國家相繼出臺多項(xiàng)政策用于指導(dǎo)水污染防治，包括已出臺10多項(xiàng)工業(yè)廢水處理行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、30多項(xiàng)水污染物排放國家環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、20多項(xiàng)水污染物排放地方環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等。行業(yè)相關(guān)政策密集出臺為工業(yè)廢水處理行業(yè)提供了良好的外部政策環(huán)境，工業(yè)廢水處理行業(yè)迎黃金發(fā)展期。國家對環(huán)保的日益重視和相應(yīng)政策的密集出臺，推動工業(yè)廢水處理行業(yè)蓬勃發(fā)展。2、環(huán)保的執(zhí)法力度加大，倒逼工業(yè)企業(yè)加大對環(huán)保設(shè)施的投入2015年1月1日開始實(shí)施新《環(huán)保法》，被稱為史上最嚴(yán)的環(huán)保法。2015年至2017年實(shí)施三年間，這部法執(zhí)行的力度、遵守的程度、產(chǎn)生的影響都是環(huán)保歷史上最好的4。2018年1月1日起開征環(huán)保稅、費(fèi)改稅后，單位稅額在原來標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率上有小幅提升，從收費(fèi)到征稅的改變更大意義上是執(zhí)行力度與監(jiān)管力度上的提升與完善。此外，環(huán)境司法取得重大進(jìn)展。最高人民法院、最高人民檢察院發(fā)布辦理環(huán)境污染刑事案件的司法解釋，最高人民法院出臺審理環(huán)境民事公益訴訟案件、環(huán)境侵權(quán)責(zé)任糾紛案件適用法律若干問題解釋，建立行政執(zhí)法與刑事執(zhí)法協(xié)調(diào)配合機(jī)制。隨著環(huán)保執(zhí)法力度的不斷加強(qiáng)、執(zhí)法手段不斷豐富、執(zhí)法方式不斷創(chuàng)新，法律層面上的監(jiān)督、管制將倒逼企業(yè)更加強(qiáng)守法意識，更加主動地去尋找辦法減排污染物，有利于環(huán)保設(shè)備企業(yè)和環(huán)保服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展與推廣。3、公眾環(huán)保意識加強(qiáng)，監(jiān)督企業(yè)履行環(huán)保責(zé)任隨著社會的發(fā)展和進(jìn)步，國家環(huán)保宣傳力度加大，廣大人民群眾對居住環(huán)境的要求越來越高、參與環(huán)保和維權(quán)的意識越來越強(qiáng)，新聞媒體對環(huán)保事件的關(guān)注度越來越高，“美麗中國”概念日益深入人心。公眾環(huán)保意識的逐漸加強(qiáng)，對企業(yè)履行環(huán)保責(zé)任起到了監(jiān)督作用。4、商業(yè)模式推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)的供給改善隨著《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會投資的指導(dǎo)意見》、《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》、《國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》、財(cái)政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、農(nóng)業(yè)部、環(huán)境保護(hù)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式的通知》等一系列的法規(guī)政策的出臺，顯示著政府對環(huán)保等公共服務(wù)領(lǐng)域的支持態(tài)度明確，幾乎無一例外地將環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)列為PPP模式推廣重點(diǎn)領(lǐng)域。工業(yè)水處理行業(yè)的經(jīng)營模式由EPC、BOT逐步延伸至服務(wù)于多個(gè)水處理項(xiàng)目的PPP模式，未來整體打包運(yùn)作的PPP項(xiàng)目將會成為常態(tài)，給具有技術(shù)和資本優(yōu)勢的水處理企業(yè)帶來更多的市場機(jī)會。四、行業(yè)競爭分析1、競爭狀況（1）行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多，市場集中度較低中國工業(yè)廢水處理行業(yè)的企業(yè)數(shù)量較多，受長期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制以及環(huán)境保護(hù)公益性特征的影響，工業(yè)廢水處理行業(yè)存在較強(qiáng)的地域性，因此市場集中度并不高。根據(jù)全球環(huán)保研究網(wǎng)（GEPResearch），目前中國工業(yè)廢水處理行業(yè)CR10低于10%，為低行業(yè)集中度行業(yè)。未來隨著行業(yè)的發(fā)展，行業(yè)集中度有望有所提高。（2）少數(shù)企業(yè)在細(xì)分市場具有一定競爭優(yōu)勢，市場份額呈擴(kuò)大趨勢水處理系統(tǒng)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響重大，水處理系統(tǒng)出現(xiàn)質(zhì)量問題或運(yùn)行不穩(wěn)定將給企業(yè)造成巨額損失，因此，客戶對水處理系統(tǒng)的可靠性和穩(wěn)定性要求較高，水處理企業(yè)競爭的關(guān)鍵因素體現(xiàn)為技術(shù)水平、工程質(zhì)量和服務(wù)水平。部分企業(yè)逐漸在技術(shù)水平、工程質(zhì)量和服務(wù)水平方面積累了一定優(yōu)勢，在若干細(xì)分市場上處于領(lǐng)先地位。隨著國家環(huán)境保護(hù)執(zhí)法力度的加強(qiáng)，在技術(shù)、質(zhì)量和服務(wù)方面具有核心競爭力的企業(yè)未來有望進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，并成為市場的主導(dǎo)力量。2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)（1）中電環(huán)保中電環(huán)保主要提供工業(yè)和城市環(huán)保系統(tǒng)解決方案，主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括水務(wù)、固廢處理和煙氣治理，以及環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新平臺，2016年、2017年和2018年?duì)I業(yè)收入分別為64,825.77萬元、68,044.80萬元和79,839.88萬元，凈利潤分別為11,729.33萬元、12,350.93萬元和12,604.02萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.60%、4.45%和4.56%，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為26.74%、27.31%和23.11%。該公司業(yè)績覆蓋電力、石化、冶金、建材等國家重點(diǎn)工業(yè)和城市環(huán)保領(lǐng)域，在核電細(xì)分水處理市場占有率位于全國前列，同時(shí)也是國內(nèi)污泥耦合行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。該公司重視“水務(wù)、固廢、煙氣治理”新技術(shù)及新工藝的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化工作，堅(jiān)持持續(xù)性技術(shù)開發(fā)和研發(fā)投入，組建了省級工程技術(shù)研究中心、博士后創(chuàng)新實(shí)踐基地和企業(yè)研究生工作站等研發(fā)平臺，具有較高的技術(shù)研發(fā)水平。（2）巴安水務(wù)巴安水務(wù)主營業(yè)務(wù)涵蓋市政水處理、工業(yè)水處理、固體廢棄物處理、天然氣調(diào)壓站與分布式能源以及施工建設(shè)等五大板塊，2016年、2017年和2018年?duì)I業(yè)收入分別為103,022.12萬元、91,015.52萬元和110,427.22萬元，凈利潤分別為13,859.51萬元、12,992.21萬元和11,483.80萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為1.86%、2.35%和2.39%，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為28.57%、19.22%和25.60%。該公司在多個(gè)細(xì)分市場領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，如市政和城市直飲水領(lǐng)域等，已形成良好的市場美譽(yù)度和“巴安”品牌認(rèn)知度。該公司作為技術(shù)導(dǎo)向型企業(yè)，重視自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，被確認(rèn)為博士后工作站單位、上海市院士專家企業(yè)工作單位等，具有較高的技術(shù)研發(fā)水平。（3）環(huán)能科技環(huán)能科技主營業(yè)務(wù)涵蓋工業(yè)水環(huán)境治理、市政及流域水環(huán)境治理，以及離心機(jī)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，2016年、2017年和2018年?duì)I業(yè)收入分別為48,801.37萬元、81,119.51萬元和118,575.54萬元，凈利潤分別為7,063.67萬元、9,891.02萬元和14,554.34萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.45%、2.62%和3.12%，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為12.40%、11.90%和10.25%。該公司在磁分離水體凈化技術(shù)已成熟應(yīng)用的冶金濁環(huán)水處理領(lǐng)域市場優(yōu)勢地位顯著。該公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)以市場需求為導(dǎo)向，通過“研發(fā)流程梳理+研發(fā)平臺構(gòu)建+協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制完善”，提升研發(fā)效率，加快產(chǎn)出速度，具有較高的技術(shù)研發(fā)水平。（4）久吾高科久吾高科主營業(yè)務(wù)為陶瓷膜等膜材料和膜分離技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，并以此為基礎(chǔ)面向過程分離與特種水處理領(lǐng)域提供系統(tǒng)化的膜集成技術(shù)整體解決方案，2016年、2017年和2018年?duì)I業(yè)收入分別為24,594.92萬元、29,353.87萬元和47,240.58萬元，凈利潤分別為4,351.55萬元、4,580.16萬元和5,760.80萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為7.29%、5.82%和3.73%，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為16.42%、14.44%和15.98%。該公司是國內(nèi)陶瓷膜技術(shù)取得突破后最早成立的專業(yè)從事以陶瓷膜為核心的膜分離技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的企業(yè)之一，通過積極開拓國內(nèi)膜分離技術(shù)應(yīng)用市場，公司已在國內(nèi)陶瓷膜市場占據(jù)主導(dǎo)地位。該公司在陶瓷膜材料和膜分離技術(shù)研究應(yīng)用方面具有很強(qiáng)的競爭力，建設(shè)有無機(jī)膜國家地方聯(lián)合工程研究中心、江蘇省企業(yè)技術(shù)中心等專項(xiàng)科研平臺，具有較高的技術(shù)研發(fā)水平。（5）京源環(huán)保京源環(huán)保自成立以來，一直專注于工業(yè)水處理領(lǐng)域，目前在電力行業(yè)工業(yè)廢水處理領(lǐng)域處于行業(yè)前列，并正往化工、金屬制品等非電行業(yè)工業(yè)水處理領(lǐng)域拓展，2016年、2017年和2018年?duì)I業(yè)收入分別為9,671.82萬元、16,604.14萬元和25,322.18萬元，凈利潤分別為1,690.32萬元、2,902.11萬元和5,356.76萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.61%、3.71%和3.79%，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為22.97%、24.14%和26.42%。公司近年來業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展迅速，雖與同行業(yè)可比上市公司在營業(yè)收入規(guī)模上存在一定差異，但成長性較高，且掌握多項(xiàng)核心技術(shù)，其中工業(yè)廢水電子絮凝處理技術(shù)和高難廢水零排放技術(shù)經(jīng)鑒定達(dá)到國際先進(jìn)水平，高難廢水電催化氧化技術(shù)相關(guān)設(shè)備經(jīng)鑒定達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，擁有一支以“江蘇省工程技術(shù)研究中心”和“江蘇省研究生工作站”為載體的工業(yè)水處理科研技術(shù)隊(duì)伍，已與中國工程院院士及其團(tuán)隊(duì)、中科院生態(tài)環(huán)境研究中心等國內(nèi)權(quán)威科研機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)學(xué)研合作。公司專注于工業(yè)給水及廢水領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，研發(fā)重心較為集中，具有較高的技術(shù)研發(fā)水平，與同行業(yè)可比上市公司在不同細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)各有競爭優(yōu)勢。（6）華電科工中國華電科工集團(tuán)有限公司（簡稱華電科工，英文簡稱CHEC）是中國華電集團(tuán)公司所屬企業(yè)。環(huán)保水務(wù)是華電科工四大板塊業(yè)務(wù)之一，經(jīng)營范圍包括火電廠脫硫、脫硝、灰渣輸送系統(tǒng)，電站水處理、工業(yè)廢水處理、城市污水處理、海水淡化裝置系統(tǒng)設(shè)計(jì)和工程總包。（7）大唐環(huán)境大唐環(huán)境產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司旗下專業(yè)以水處理工藝技術(shù)研究、水處理工程建設(shè)、水務(wù)運(yùn)營為核心業(yè)務(wù)的高新技術(shù)公司。立足電力系統(tǒng)等能源水務(wù)環(huán)保領(lǐng)域，積極拓展市政污水治理市場和海水淡化市場，已成為水務(wù)行業(yè)的有力競爭企業(yè)。（8）武漢凱迪新加坡證券交易所主板上市的環(huán)保公司達(dá)闊水技術(shù)股