基金從業(yè)資格-基礎知識模擬試題11.21附答案

基金從業(yè)資格—基礎知識模擬試題11.21[復制]您的姓名：[填空題]*_________________________________1、以下不屬于衍生工具構(gòu)成要素的是()。[單選題]*A．到期日B．交割價格C．合約標的資產(chǎn)D．漲跌幅限制(正確答案)2、已知某基金近兩年來累計收益率為44%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應為()。[單選題]*A．19%B．22%C．21%D．20%(正確答案)3、關于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下說法錯誤的是()。[單選題]*A．系統(tǒng)性風險通常由宏觀層面的因素所導致，如政治因素、宏觀經(jīng)濟因素等B．非系統(tǒng)性風險通常由個別上市公司的特殊因素所導致C．非系統(tǒng)性風險可通過分散化投資來降低D．利率風險、匯率風險、通脹風險、信用風險等屬于系統(tǒng)性風險(正確答案)4、關于主動投資，以下表述正確的是()。[單選題]*A．主動投資策略在有效市場上更能體現(xiàn)其價值B．主動投資策略試圖復制某一指數(shù)的收益和風險C．主動投資策略通常有更低的管理費用D．主動投資策略在不完全有效的市場上更能體現(xiàn)其價值(正確答案)5、已知無風險收益率為3%，資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的風險溢價分別為2.5%和3.5%，則下列說法錯誤的是()。[單選題]*A．現(xiàn)在投資于資產(chǎn)B，一年后一定能獲得更高的收益(正確答案)B．資產(chǎn)B的風險高于資產(chǎn)AC．資產(chǎn)B風險溢價更高，可能是因為其信用風險更高或流動性更差D．資產(chǎn)A的預期收益率為5.5%6、關于有效前沿，下列說法正確的是()。[單選題]*A．僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線B．僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿也為曲線C．僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線與曲線的組合D．僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線(正確答案)7、基金季度報告的持倉集中度分析通常計算持倉的前()只股票占基金凈值的比例。[單選題]*A．30B．10(正確答案)C．20D．58、銀行間債券市場中，債券遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長不得超過()天。[單選題]*A．365(正確答案)B．180C．360D．1209、下列對股票的描述，錯誤的是()。[單選題]*A．股票發(fā)行人定期支付利息并到期償付本金(正確答案)B．股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證C．股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)D．股票是一種有價證券10、如果某債券基金的久期是3年，當市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()；當市場利率上升1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。[單選題]*A．增加3%，增加3%B．增加3%，減少3%(正確答案)C．減少3%，減少3%D．減少3%，增加3%11、股票交易印花稅的納稅義務人為()。[單選題]*A．投資者(正確答案)B．中國證券登記結(jié)算有限責任公司C．證券交易所D．證券經(jīng)紀商12、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成股票之后，持有者()。[單選題]*A．不享有任何權(quán)利B．可以享有股票的分紅派息(正確答案)C．可以同時享有債券的利息和股票的分紅派息D．可以享有債券的利息13、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是()。[單選題]*A．大宗商品可以進入流通領域，但不包括零售環(huán)節(jié)B．大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價格變動會直接影響整個經(jīng)濟體系C．在金融投資市場，大宗商品指異質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎原材料的市場(正確答案)D．大宗商品具有商品屬性，可用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費的使用14、A、B、C、D四家公司2015年部分財務數(shù)據(jù)如下表：

則四家公司中，財務杠桿最低的是（）。[單選題]*A.C公司B.B公司(正確答案)C.D公司D.A公司15、關于中國證券登記結(jié)算有限責任公司，以下說法錯誤的是()。[單選題]*A．為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務B．設有上海分公司和深圳分公司C．由證券交易所批準設立(正確答案)D．不以盈利為目的16、某證券投資基金某期利息收入100元，投資收益180,000元，公允價值變動損益為零，管理費200元，交易費用200元，以上為該基金當期全部損益，則該基金本期利潤是()元。[單選題]*A．180,100B．99,700C．180,500D．179,700(正確答案)17、計算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括()。[單選題]*A．市場指數(shù)收益率B．系統(tǒng)風險系數(shù)C．基金的信息比率(正確答案)D．無風險收益率18、以下關于私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略，說法錯誤的是()。[單選題]*A．組織通常以合伙人的形式B．存在不同的交易形式，結(jié)構(gòu)上就存在不同的設計形式C．轉(zhuǎn)讓有限合伙人權(quán)益份額時，新的有限合伙人不僅可能承擔權(quán)利，也可能承擔尚未履行的出資義務D．周期短、風險小、流動性強(正確答案)19、某債券的麥考利修正久期為1.5年，市場利率上漲了5%，則其理論上的市場價格變動()。[單選題]*A．﹣7.5%(正確答案)B．﹣5%C．7.5%D．5%20、以下關于業(yè)績比較基準，說法錯誤的是()。[單選題]*A．業(yè)績比較基準的作用在于事后業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異B．業(yè)績比較基準的選取與投資范圍沒有關系(正確答案)C．基金的相對收益，就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益D．業(yè)績比較基準的作用在于事先確定好業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引21、關于方差和標準差，以下說法錯誤的是()。[單選題]*A．方差為σ2，則標準差為σB．方差通常應用于分析投資收益率，但不可以用來研究價格指數(shù)、股指等的波動情況(正確答案)C．對于投資收益率r，方差σ2＝E[(r－Er)2]D．對于r分布未知的情況，可以抽取樣本r1，r2，...rn，用其樣本S2來估計σ222、關于證券市場做市商與經(jīng)紀人的區(qū)別，以下說法錯誤的是()。[單選題]*A．做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數(shù)量，給市場提供流動性B．維持證券的價格穩(wěn)定也是做市商的目標之一C．在報價驅(qū)動市場中，經(jīng)紀人是最為重要的角色(正確答案)D．經(jīng)紀人在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參加到交易中23、非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日其初始取得成本()在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應該采用()作為估值日該股票的價值。[單選題]*A．高于、初始取得成本B．低于、交易所上市的同一股票的市價C．高于、交易所上市的同一股票的市價(正確答案)D．低于、初始取得成本24、某投資機構(gòu)的組合為60%A股和40%短期債券，其計劃在未來一段時間內(nèi)將組合調(diào)整為50%A股、10%短期債券、20%私募股權(quán)投資、10%房地產(chǎn)和10%大豆期貨。請問此項組合調(diào)整最可能的目的是()。[單選題]*A．分散風險(正確答案)B．增加流動性C．提高估值準確度D．提升信息透明度25、根據(jù)基金估值方面的法規(guī)要求，基金管理公司應做到()。[單選題]*I．制訂健全有效的估值政策和程序(正確答案)II．建立相關的信息披露制度和內(nèi)部控制制度III．一旦確定估值方法，不能進行變更IV．在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時進行公告和解釋A．I、II、IVB．I、IIC．I、II、IIID．I、II、III、IV26、某人年初將10,000元存入銀行，銀行存款年利率為3%，按復利計算，第二年年底時本金和利息總額為()元。[單選題]*A．10,606B．10,600C．10,603D．10,609(正確答案)27、假設市場期望收益率為8%，某只股票的貝塔值為1.3，無風險利率為2%，依據(jù)證券市場線得出的這只股票的預期收益率為()。[單選題]*A．9.8%(正確答案)B．12.4%C．7.8%D．10.6%28、關于滬港通所起到的作用，以下描述錯誤的是()。[單選題]*A．構(gòu)建良好的人民幣回流機制B．刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量C．穩(wěn)定香港股市(正確答案)D．推動人民幣跨境資本流動29、一只基金的月平均凈值增長率為4%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，在95%的概率下，月度凈值增長率會落在以下哪個區(qū)間？()。[單選題]*A．﹢13%~﹣5%B．﹢7%~1%C．﹢10%~﹣2%(正確答案)D．﹢7%~﹣1%30、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結(jié)果，認為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依賴的是()。[單選題]*A．全過程指標B．事中指標C．事后指標(正確答案)D．事前指標31、衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是()。[單選題]*A．資產(chǎn)收益率B．資產(chǎn)負債率C．銷售利潤率D．凈資產(chǎn)收益率(正確答案)32、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風險，基金采取集中交易制度，即基金投資決策與交易執(zhí)行職能()。[單選題]*A．分別由投資決策委員會和基金交易部門承擔B．均由基金交易部門承擔C．分別由基金經(jīng)理和基金交易部門承擔(正確答案)D．均由基金經(jīng)理承擔33、關于商業(yè)票據(jù)的特點，下列表述正確的是()。[單選題]*A．面額不大B．可以在明確的二級市場交易C．可以直接發(fā)行，也可以間接發(fā)行(正確答案)D．利率較高，通常略高于銀行優(yōu)惠利率34、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中正確的是()。

I．機構(gòu)投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時免征印花稅

II．機構(gòu)投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所得稅

III．機構(gòu)投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所得稅[單選題]*A．I、IIB．I、IIIC．I(正確答案)D．II、III35、下列關于貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法(discountedcashflow,DCF)的描述錯誤的是()。[單選題]*A．DCF估值法只適用于債券，因為債券存續(xù)期內(nèi)有穩(wěn)定且確定的現(xiàn)金流(正確答案)B．根據(jù)DCF估值法，債券內(nèi)在價值取決于兩大因素：債券的現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率C．DCF估值法計算出的債券公平價格，還取決于模型估值時不同的參數(shù)設置及數(shù)據(jù)選取的人為因素D．根據(jù)DCF估值法，債券的價格與貼現(xiàn)率成反比，與票息呈正比36、某可轉(zhuǎn)換債券的面值為100元，期限為自發(fā)行之日起5年，年利率為1%，轉(zhuǎn)換比例為4，目前標的股票價格為30元，則轉(zhuǎn)換價格為()。[單選題]*A．20B．105C．25(正確答案)D．3037、一般來說，在其他條件均相同的情況下，風險越低的股票所對應的期望回報率也越()；在股票的期望收益率相同的情況下，投資者對風險越低的股票出價越()。[單選題]*A．高，高B．高，低C．低，高(正確答案)D．低，低38、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”(股票代碼：002506)公告稱(11超日債)本期利息將無法于原定付息日(即2014年3月7日)按期全額支付，付息比例僅為4.5%，并正式宣告違約，成為國內(nèi)首例違約債券。這種風險屬于債券的()。[單選題]*A．流動性風險B．利率風險C．信用風險(正確答案)D．提前贖回風險39、關于財務報表分析的直接作用，以下說法錯誤的是()。[單選題]*A．發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機會B．評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績C．發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題D．改善企業(yè)經(jīng)營狀況(正確答案)40、符合分紅條件下，每年必須進行收益分配的基金是()。[單選題]*A．ETFB．債券基金C．封閉式基金(正確答案)D．指數(shù)基金41、以下債券結(jié)算方式中，結(jié)算雙方風險對等的是()。[單選題]*A．純?nèi)^戶B．見款付券C．券款對付(正確答案)D．見券付款42、以下關于不同類型基金的描述錯誤的是()。[單選題]*A．同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績評價時需要計算多個時間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等B．投資目標與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準都有可能不同C．基金回報率和業(yè)績排名與業(yè)績計算的開始和結(jié)束時間選取無關，主要取決于所選取的時間段長短，如一月、三月、一年、五年等(正確答案)D．投資收益是由投資風險驅(qū)動的，風險越大，所要求的報酬率就越高43、以下關于房產(chǎn)投資信托基金，說法錯誤的是()。[單選題]*A．經(jīng)過證券化的房地產(chǎn)投資項目，變現(xiàn)能力強B．可以通過投資不同的房地產(chǎn)種類，達到多樣化分散風險的目的C．無法從公開市場獲取項目和基金的相關信息，信息不對稱程度高(正確答案)D．收益與通貨膨脹呈正向變動關系，可以起到保值的作用44、關于權(quán)證的標的資產(chǎn)與結(jié)算方式，有如下兩種表述：

I．股票權(quán)證的標的資產(chǎn)可以是單一股票也可以是一籃子股票組合

II．行權(quán)的結(jié)算方式有證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種

則以上兩種表述（）。[單選題]*A．兩者均正確(正確答案)B．I正確，II錯誤C．I錯誤，II正確D．兩者均錯誤45、A、B兩公司通過銀行完成了一筆貨幣互換合約，銀行從中收取一定利差，市場提供給A、B兩公司的借款利率如下表所示：

I．A公司在歐元固定利率市場上以5.3%的利率融資

II．A公司在美元浮動利率市場上以LIBOR+0.3%的利率融資

III．B公司在歐元固定利率市場上以4.2%的利率融資

IV．B公司在美元浮動利率市場上以LIBOR+0.5%的利率融資

雙方的最佳互換方案是（）。

[單選題]*A．II、III(正確答案)B．I、IVC．II、IVD．I、III46、關于基金的業(yè)績評價，以下表述錯誤的是()。[單選題