2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)試題A卷含答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)試題A卷含答案單選題（共80題）1、某公司購(gòu)入500噸棉花，價(jià)格為14120元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以14200元/噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個(gè)月后，該公司以12600元/噸的價(jià)格將該批棉花賣出，同時(shí)以12700元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。（其他費(fèi)用忽略）A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D2、《期貨交易管理?xiàng)l例》由（）頒布。A.國(guó)務(wù)院B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所【答案】A3、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】B4、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B5、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。A.期貨投資咨詢B.期貨經(jīng)紀(jì)C.資產(chǎn)管理D.風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】B6、下面做法中符合金字塔式買入投機(jī)交易的是（）。??A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約【答案】C7、期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)測(cè)性D.權(quán)威性【答案】B8、（）就是期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】A9、計(jì)劃發(fā)行債券的公司，擔(dān)心未來(lái)融資成本上升，通常會(huì)利用利率期貨進(jìn)行（）來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.投機(jī)D.以上都不對(duì)【答案】B10、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。A.-50B.0C.100D.200【答案】B11、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0.0213元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D12、中國(guó)外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標(biāo)價(jià)法B.人民幣標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C13、（2022年7月真題）假?zèng)]其他條件不變，若白糖期初庫(kù)存量過低，則當(dāng)期白糖價(jià)格（）A.趨勢(shì)不確定B.將趨于下跌C.將保持不變D.將趨于上漲【答案】D14、下列關(guān)于美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨的說法中，正確的是()。A.采用指數(shù)報(bào)價(jià)法B.采用現(xiàn)金交割方式C.按100美元面值的標(biāo)的國(guó)債期貨價(jià)格報(bào)價(jià)D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利【答案】C15、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。A.A小于B.BA大于BC.A與B相等D.不確定【答案】C16、下列關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說法不正確的是（）。A.是各種可交割國(guó)債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債之間的轉(zhuǎn)換比例B.實(shí)質(zhì)上是面值1元的可交割國(guó)債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值C.可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小于1D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時(shí)由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】C17、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A18、最便宜可交割國(guó)債是指在一攬子可交割國(guó)債中，能夠使投資者買入國(guó)債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國(guó)債。下列選項(xiàng)中，（）的國(guó)債就是最便宜可交割國(guó)債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購(gòu)利率最低D.隱含回購(gòu)利率最高【答案】D19、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當(dāng)在作出處分決定之日起()個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A.5B.10C.20D.30【答案】B20、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化是指除（）外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來(lái)很大便利。A.交易品種B.商品交收C.保證金D.價(jià)格【答案】D21、目前貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)（）進(jìn)行管理。A.貨幣供應(yīng)量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A22、目前，我國(guó)上市交易的ETF衍生品包括（）。A.ETF期貨B.ETF期權(quán)C.ETF遠(yuǎn)期D.ETF互換【答案】B23、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.基差走弱C.反向市場(chǎng)D.基差走強(qiáng)【答案】B24、短期利率期貨的期限的是（）以下。A.6個(gè)月B.1年C.3年D.2年【答案】B25、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對(duì)象是期貨C.股指期貨交易的交易對(duì)象是股票D.股指期貨交易實(shí)行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】A26、某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采?。ǎ┎呗?。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.買進(jìn)看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)【答案】B27、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。在（），隨著中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立，中國(guó)期貨市場(chǎng)走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗(yàn)，具備了在更高層次服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。A.初創(chuàng)階段B.治理整頓階段C.穩(wěn)步發(fā)展階段D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】C28、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C29、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時(shí)間不同的另一種期貨合約為其保值C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值D.因?yàn)楸槐Ｖ蒂Y產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致【答案】D30、某交易者以10美分／磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為380美分／磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為375美分／磅，則該交易者到期凈損益為（??）美分／磅。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.5B.10C.0D.15【答案】A31、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利【答案】B32、1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.價(jià)值線綜合指數(shù)C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)【答案】B33、上證50ETF期權(quán)合約的開盤競(jìng)價(jià)時(shí)間為（）。A.上午09：15～09：30B.上午09：15～09：25C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】B34、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.套利投機(jī)【答案】C35、某交易者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，持有到期若要盈利100點(diǎn)，則標(biāo)的資產(chǎn)幾個(gè)為（）點(diǎn)。不考慮交易費(fèi)用A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D36、（）的買方向賣方支付一定費(fèi)用后，在未來(lái)給定時(shí)間，有權(quán)按照一定匯率買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。A.外匯期貨B.外匯互換C.外匯掉期D.外匯期權(quán)【答案】D37、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D38、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元／噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照（）元／噸價(jià)格將該合約賣出。（上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±3％）A.16500B.15450C.15750D.15650【答案】B39、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A40、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的差B.基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者C.當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負(fù)或零【答案】C41、目前在我國(guó)，某一品種某一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定B.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越小D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額最小【答案】D42、某日，交易者以每份0.0200元的價(jià)格買入10張4月份到期、執(zhí)行價(jià)格為2.000元的上證50ETF看跌期權(quán)，以每份0.0530元的價(jià)格賣出10張4月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.1000點(diǎn)的同一標(biāo)的看跌期權(quán)。合約到期時(shí)，標(biāo)的基金價(jià)格為2.05元。在到期時(shí)，該交易者全部交易了結(jié)后的總損益為（）。（該期權(quán)的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易費(fèi)用）A.虧損1700元B.虧損3300元C.盈利1700元D.盈利3300元【答案】A43、根據(jù)以下材料，回答題A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B44、在我國(guó)，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D45、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益x100%B.保證金占用/客戶權(quán)益X100%C.保證金占用/可用資金x100%D.客戶權(quán)益/可用資金X100%【答案】B46、某投資者看空中國(guó)平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價(jià)格為40元、6月份到期的中國(guó)平安認(rèn)購(gòu)期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價(jià)為1.001，合約標(biāo)的前收盤價(jià)為38.58元。交易所規(guī)定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A47、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品價(jià)格水平（）。A.變化方向無(wú)法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C48、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B49、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過對(duì)（）分析即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。A.市場(chǎng)交易行為B.市場(chǎng)和消費(fèi)C.供給和需求D.進(jìn)口和出口【答案】A50、上海證券交易所推出的上證50ETF期權(quán)，上市首日，每個(gè)到期月份分別推出（）個(gè)不同執(zhí)行價(jià)格的看漲和看跌期權(quán)。A.1B.3C.5D.7【答案】C51、賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是()。A.無(wú)限大的B.所收取的全部權(quán)利金C.所收取的全部盈利及履約保證金D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金【答案】B52、期貨市場(chǎng)（）方法是通過對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向。A.供求分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析C.基本面分析D.技術(shù)分析【答案】D53、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D54、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A55、我國(guó)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)實(shí)行（）。A.依法備案制B.審批制C.注冊(cè)制D.許可制【答案】A56、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個(gè)月英鎊利率期貨B.5年期中國(guó)國(guó)債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A57、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國(guó)和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易B.場(chǎng)外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B58、下達(dá)套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約的（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級(jí)B.標(biāo)的資產(chǎn)種類C.價(jià)差大小D.買賣方向【答案】A59、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A60、對(duì)于股指期貨來(lái)說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B61、（）是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存【答案】B62、在期貨交易中，下列肯定使持倉(cāng)量增加的情形有（）。A.空頭平倉(cāng)，多頭平倉(cāng)B.空頭平倉(cāng)，空頭平倉(cāng)C.多頭平倉(cāng)，多頭平倉(cāng)D.多頭開倉(cāng)，空頭開倉(cāng)【答案】D63、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】C64、假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉(cāng)成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場(chǎng)上，一個(gè)月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D65、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。A.買方需要向賣方支付權(quán)利金B(yǎng).賣方需要向買方支付權(quán)利金C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】A66、1月中旬，某食糖購(gòu)銷企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷企業(yè)經(jīng)過市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價(jià)格果A.凈損失200000元B.凈損失240000元C.凈盈利240000元D.凈盈利200000元【答案】B67、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C68、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.④B.③C.②D.①【答案】D69、下列關(guān)于我國(guó)境內(nèi)期貨強(qiáng)行平倉(cāng)制度說法正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向所有會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核C.超過會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由會(huì)員記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔【答案】C70、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價(jià)位上全部平倉(cāng)(每張合約的金額為12．50萬(wàn)歐元)，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C71、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大【答案】B72、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬(wàn)、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬(wàn)，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A73、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國(guó)衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁(yè)。A.上證50ETF期權(quán)B.中證500指數(shù)期貨C.國(guó)債期貨D.上證50股指期貨【答案】A74、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性()。A.極?。粯O小B.極大；極大C.極?。粯O大D.極大；極小【答案】C75、關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，下面說法正確的是（）。A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買賣雙方約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品B.期貨合約較遠(yuǎn)期合約實(shí)物交收的可能性大C.期貨可以在場(chǎng)外進(jìn)行柜臺(tái)交易D.遠(yuǎn)期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A76、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C77、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說法正確的是（）。A.收盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行B.開盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.收盤集合競(jìng)價(jià)在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】B78、關(guān)于股指期權(quán)的說法，正確的是（）。A.股指期權(quán)采用現(xiàn)金交割B.股指期權(quán)只有到期才能行權(quán)C.股指期權(quán)投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小D.股指期權(quán)可用來(lái)管理股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A79、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D80、關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，下列說法中正確的是（）。A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行B.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行C.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款D.首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行【答案】B多選題（共35題）1、下列關(guān)于說法正確的有（）。A.春秋時(shí)期中國(guó)商人就曾開展遠(yuǎn)期交易B.期貨交易萌芽于遠(yuǎn)期交易C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生和期貨市場(chǎng)的形成奠定了基礎(chǔ)D.期貨交易最早萌芽于中國(guó)【答案】ABC2、下列適合選擇國(guó)債期貨空頭策略的情形是（）。A.預(yù)期市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格將會(huì)上漲B.預(yù)期市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格將會(huì)下跌C.預(yù)期一定有效期內(nèi)債券收益率下降，債券價(jià)格將會(huì)上漲D.預(yù)期一定有效期內(nèi)債券收益率上升，債券價(jià)格將會(huì)下跌【答案】BD3、下列對(duì)跨期套利的描述中，正確的是（）。A.針對(duì)同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)行操作B.根據(jù)對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時(shí)買入較遠(yuǎn)月份的合約D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份的合約【答案】AB4、下列款項(xiàng)中，（）屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。A.交易盈虧B.交易保證金C.手續(xù)費(fèi)D.席位費(fèi)【答案】ABC5、當(dāng)日無(wú)負(fù)債制度的特點(diǎn)有（）。A.所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算，在此基礎(chǔ)上匯總，使每一交易賬戶的盈虧都能得到及時(shí)、具體、真實(shí)的反應(yīng)B.在對(duì)交易盈虧進(jìn)行結(jié)算時(shí)，不僅對(duì)平倉(cāng)頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算，對(duì)未平倉(cāng)合約產(chǎn)生的浮動(dòng)盈虧也進(jìn)行結(jié)算C.對(duì)交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算D.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度通過期貨交易分級(jí)結(jié)算體系實(shí)施【答案】ABCD6、（）和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)組成了中國(guó)“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.證監(jiān)局C.期貨交易所D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司【答案】ABCD7、以下符合歐洲期貨交易所德國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB8、導(dǎo)致經(jīng)常項(xiàng)目出現(xiàn)逆差的表現(xiàn)有()。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高B.國(guó)民收入增加C.國(guó)內(nèi)需求水平提高D.進(jìn)口增加【答案】ABCD9、期權(quán)交易的基本策略有（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買進(jìn)看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】ABCD10、在我國(guó)，會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC11、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權(quán)利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金C.最大虧損=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D.最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】AD12、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價(jià)格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術(shù)水平D.相關(guān)商品的價(jià)格【答案】ABCD13、期貨交易咨詢包括（）。A.為客戶設(shè)計(jì)套期保值方案B.為客戶設(shè)計(jì)套利等投資方案C.協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度D.擬定期貨交易操作策略【答案】ABD14、下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.結(jié)算機(jī)構(gòu)為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的D.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)導(dǎo)致虧損使會(huì)員保證金不能達(dá)到規(guī)定水平時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)向會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD15、期貨合約連續(xù)競(jìng)價(jià)遵循自動(dòng)撮合成交原則。下列關(guān)于小麥期貨合約最新撮合成交價(jià)的說法中，正確的是()。A.bp=2020元／噸，sp=2010元／噸，cp=2005元／噸，則最新成交價(jià)為2010元／噸B.bp=2020元／噸，sp=2005元／噸，cp=2010元／噸，則最新成交價(jià)為2005元／噸C.bp=2010元／噸，sp=2005元／噸，cp=2020元／噸，則最新成交價(jià)為2010元／噸D.bp=2010元／噸，sp=2005元／噸，cp=2020元／噸，則最新成交價(jià)為2005元／噸【答案】AC16、計(jì)算國(guó)債期貨理論價(jià)格，用到的變量有（）等。A.市場(chǎng)利率B.可交割券的價(jià)格C.可交割券的票面利率D.可交割券轉(zhuǎn)換因子【答案】ABCD17、我國(guó)期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國(guó)債D.投資基金【答案】AC18、某套利者以2321元／噸的價(jià)格買入1月玉米期貨合約，同時(shí)以2418元／噸的價(jià)格賣出5月玉米期貨合約。持有一段時(shí)間后，該套利者分別以2339元／噸和2426元／噸的價(jià)格將上述合約全部平倉(cāng)，以下說法中正確的是（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)A.該套利交易虧損10元／噸B.該套利交易盈利10元／噸C.5月玉米期貨合約盈利8元／噸D.5月玉米期貨合約虧損8元／噸【答案】BD19、關(guān)于期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，表述正確的有（）。A.期貨公司可根據(jù)需求設(shè)置不同規(guī)模的營(yíng)業(yè)部B.期貨公司可以與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)C.實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算D.期貨公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理【答案】ACD20、期貨公司的職能包括()。A.擔(dān)保交易履約B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.對(duì)客戶賬號(hào)進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCD21、下列各項(xiàng)中屬于期權(quán)多頭了結(jié)頭寸的方式的是（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.行權(quán)C.持有期權(quán)至合約到期D.以上三個(gè)都是【答案】ABCD22、價(jià)差交易包括（）。A.跨市套利B.跨商品套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC23、以下關(guān)于β系數(shù)的說法，正確的是（）。A.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小B.β系數(shù)大于1時(shí)，股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)C.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大D.β系數(shù)小于