商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行的負(fù)債管理

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行的負(fù)債管理第1頁(yè)/共27頁(yè)2補(bǔ)充材料1:商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)現(xiàn)階段我國(guó)的商業(yè)銀行主要有以下三種業(yè)務(wù)：

1、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：

商業(yè)銀行運(yùn)用其集中的貨幣資金從事放款、投資(證券投資、現(xiàn)金資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資)、租賃、買賣外匯、票據(jù)貼現(xiàn)等的業(yè)務(wù)。其中最主要的是貸款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)包括短期、中期、長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)和消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)等。

2、負(fù)債業(yè)務(wù)：各類存款3、中間業(yè)務(wù)：代理、結(jié)算等第2頁(yè)/共27頁(yè)3

20世紀(jì)70年代以后，商業(yè)銀行將關(guān)注的重點(diǎn)從資產(chǎn)的運(yùn)作移向負(fù)債的管理。70年代以來，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，迫使商業(yè)銀行不得不考慮如何面對(duì)由金融業(yè)同質(zhì)化所帶來的存款減少和銀行業(yè)地位的下降。銀行要力圖以最低的風(fēng)險(xiǎn)、最小的成本獲取最大的資金保障。商業(yè)銀行負(fù)債的目的主要有兩個(gè)：一是維持銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)率；二是保持銀行的流動(dòng)性。概述第3頁(yè)/共27頁(yè)4第一節(jié)存款的種類和構(gòu)成3.1.1存款的種類以西方商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)為例活期存款交易帳戶P69可轉(zhuǎn)讓支付命令貨幣市場(chǎng)存款帳戶自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度(收服務(wù)費(fèi))非交易帳戶儲(chǔ)蓄存款（活期或定期）（儲(chǔ)蓄帳戶）定期存款第4頁(yè)/共27頁(yè)53.1.2存款的構(gòu)成與利率1、存款的構(gòu)成

（1）核心存款：對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款（2）易變性存款：對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映敏感的存款第5頁(yè)/共27頁(yè)62、影響存款利率的因素：（1）存款的期限：期限越長(zhǎng)，利率越高（2）銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力：實(shí)力越弱，利率越高（3）銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：實(shí)行擴(kuò)張性戰(zhàn)略時(shí)，往往利率較高問題：銀行吸收存款越多越好嗎？第6頁(yè)/共27頁(yè)7

銀行支付的存款利率與銀行對(duì)存款的需求有時(shí)是相互矛盾的。一方面，從銀行對(duì)存款的需求看，存款歷來是維持銀行經(jīng)營(yíng)的核心，存款規(guī)模的大小反映了銀行資金實(shí)力是否雄厚，各銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)從某種意義上說就是存款的競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，存款又構(gòu)成銀行經(jīng)營(yíng)成本的主要部分，降低存款成本對(duì)銀行具有同樣重要的意義。第7頁(yè)/共27頁(yè)8第二節(jié)存款的定價(jià)

存款增長(zhǎng)是銀行擴(kuò)張的基礎(chǔ)，存款的定價(jià)是商業(yè)銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長(zhǎng)和盈利作出選擇。銀行存款定價(jià)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的關(guān)系存款價(jià)格變動(dòng)銀行存貸款利差的變動(dòng)客戶對(duì)存款數(shù)量與組合的決定銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤(rùn)與銀行存貸款增長(zhǎng)第8頁(yè)/共27頁(yè)93.2.1商業(yè)銀行存款的定價(jià)方法（1）成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法（2）存款的邊際成本定價(jià)法

為不同的客戶制定不同的價(jià)格

（3）存款的其他定價(jià)方法

根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)

第9頁(yè)/共27頁(yè)101、成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法

每單位存款服務(wù)的價(jià)格＝每單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)支出＋分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的計(jì)劃利潤(rùn)步驟：（1）確認(rèn)每種資金來源的成本比率（2）確認(rèn)每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對(duì)比重（3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本第10頁(yè)/共27頁(yè)112、存款的邊際成本定價(jià)法

在浮動(dòng)利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不合實(shí)際。邊際成本MC＝總成本的變動(dòng)＝新利率×以新利率籌集的總資金-舊利率

×以舊利率籌集的總資金邊際成本率＝總成本變動(dòng)額/籌集的新增資金額

在存款的邊際成本定價(jià)法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項(xiàng)目第11頁(yè)/共27頁(yè)12第三節(jié)非存款性的資金來源

銀行非存款性資金規(guī)模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對(duì)比關(guān)系，并要考慮非存款性資金來源的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制等問題。同業(yè)拆借非存款性的向中央銀行貼現(xiàn)借款資金來源證券回購(gòu)國(guó)際金融市場(chǎng)上融資發(fā)行中長(zhǎng)期債券第12頁(yè)/共27頁(yè)133.3.1同業(yè)拆借

概念：同業(yè)拆借是有流動(dòng)性盈余的銀行向流動(dòng)性短缺的銀行提供的信貸，在會(huì)員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成。

原因：在西方國(guó)家，中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金不支付利息，商業(yè)銀行對(duì)一部分活期存款也不支付利息，這就刺激了商業(yè)銀行將閑置的資金頭寸投放到同業(yè)拆借市場(chǎng)以獲取盈利。

我國(guó)銀行間的同業(yè)拆借主要目的是補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動(dòng)性；同業(yè)拆借利率也已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，基本體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)資金的供求關(guān)系。第13頁(yè)/共27頁(yè)143.3.2向中央銀行的貼現(xiàn)借款

概念：商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一。

形式：我國(guó)商業(yè)銀行從中央銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)資金有一部分是通過票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。第14頁(yè)/共27頁(yè)153.3.3證券回購(gòu)

概念：商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購(gòu)協(xié)議的方式融資?；刭?gòu)協(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來的某一日以協(xié)商的價(jià)格購(gòu)回這些資產(chǎn)。

特點(diǎn)：回購(gòu)協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來更高的盈利。第15頁(yè)/共27頁(yè)163.3.4國(guó)際金融市場(chǎng)融資概念：指銀行通過國(guó)際金融市場(chǎng)獲得資金。主要方式有：直接借貸、出售存單等。

歐洲貨幣存款市場(chǎng)：當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國(guó)貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款。歐洲貨幣市場(chǎng)是商業(yè)銀行國(guó)際融資的一條重要途徑。第16頁(yè)/共27頁(yè)173.3.5發(fā)行中長(zhǎng)期債券

銀行發(fā)行中長(zhǎng)期債券所承擔(dān)的利息成本較其他融資方式要高，但可以較好地保證銀行資金的穩(wěn)定。資金成本的提高也促使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這從總體上增大了銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。第17頁(yè)/共27頁(yè)18第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理3.4.1商業(yè)銀行各類成本的概念（1）利息成本：不變利息、可變利息（2）營(yíng)業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支（3）資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支（4）可用資金成本：相對(duì)于可用資金而言的銀行資金成本，也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，指銀行可用資金所應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部成本。

（5）有關(guān)成本：與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本可用資金=總負(fù)債–庫(kù)存現(xiàn)金–存放央行款項(xiàng)-存放同業(yè)-在途資金第18頁(yè)/共27頁(yè)193.4.2成本的分析方法1、歷史加權(quán)平均成本法

主要用于對(duì)不同的銀行各種負(fù)債成本的對(duì)比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析等。每項(xiàng)資金來源的歷史平均成本等于利息費(fèi)用率與該項(xiàng)來源平均余額的乘積。

缺陷：是沒有考慮到未來利息成本的變動(dòng)。一般情況下，銀行加權(quán)平均成本的變化主要取決于四個(gè)因素：負(fù)債利息率、其他成本率、負(fù)債結(jié)構(gòu)和可用資金比率。第19頁(yè)/共27頁(yè)202、邊際成本法某種資金的邊際成本計(jì)算公式為：

如果新增資金中有X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：

3、加權(quán)邊際成本法：各類資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。MC1＝（新增利息＋新增其他開支）/新增資金MC2＝（新增利息＋新增其他開支）/（新增資金—X）第20頁(yè)/共27頁(yè)213.4.3商業(yè)銀行各類成本分析方法比較

歷史加權(quán)平均成本法能夠準(zhǔn)確評(píng)價(jià)一個(gè)銀行的歷史經(jīng)營(yíng)狀況；

單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；

加權(quán)平均邊際成本分析法能夠?yàn)殂y行提供盈利資產(chǎn)定價(jià)的有用信息。因此，銀行資金成本分析過程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。第21頁(yè)/共27頁(yè)22第五節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析3.5.1我國(guó)商業(yè)銀行存款構(gòu)成特征（1）我國(guó)商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲(chǔ)蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)和國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，儲(chǔ)蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國(guó)商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右。而定期存款比重則較低。（3）我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在著較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象，國(guó)有商業(yè)銀行控制了存款的絕大部分，尤其是外幣存款和儲(chǔ)蓄存款第22頁(yè)/共27頁(yè)233.5.2我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成特征（1）各項(xiàng)存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作的極為重要的來源（2）進(jìn)一步說明我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)儲(chǔ)蓄存款的壟斷性特征（3）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對(duì)存款的過度依賴并存，二者互為因果（4）近年來，由于我國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低

第23頁(yè)/共27頁(yè)24金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸資金平衡表(資金來源)(年底余額)單位：億元項(xiàng)目20072008

資金來源合計(jì)454268538406

各項(xiàng)存款389371466203

企業(yè)存款138674157632

財(cái)政存款1763218040

機(jī)關(guān)團(tuán)體存款1903321963

城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款172534217885

農(nóng)業(yè)存款928310075

委托及信托類存款31563733

其他類存款2905936875

金融債券1150520852

對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債947733

流通中現(xiàn)金3033434219

其他2211016398

第24頁(yè)/共27頁(yè)25

金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸資金平衡表(資金運(yùn)用)(年底余額)單位：億元項(xiàng)目20072008

資金運(yùn)用合計(jì)454268538406

各項(xiàng)貸款261691303395

短期貸款114478125182

工業(yè)貸款3362336143

商業(yè)貸款1783317732

建筑業(yè)貸款37423685

農(nóng)業(yè)貸款1542917629

鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款71137454

三資企業(yè)貸款20692266

私營(yíng)企業(yè)及個(gè)體貸款35084221

其他短期貸款3116136052

中長(zhǎng)期貸款131539155000

委托及信托類貸款23563026

其他類貸款1331820187

有價(jià)證券及投資6279065302