期貨行情分析

江蘇弘業(yè)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司合肥營業(yè)部

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主要內(nèi)容品種簡述投資分析（基本面和技術(shù)面）期貨投資個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的分享投資理念贈(zèng)言

品種簡述商品期貨與金融期貨

商品期貨：農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、化工期貨金融期貨：外匯期貨、利率期貨、股指期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨：大豆、豆粕、玉米、豆油、棕櫚、

菜油、小麥、早稻、白糖、棉花金屬類期貨：銅、鋁、鋅、螺紋線材、黃金化工類期貨：橡膠、燃油、L（塑料）、PTA、PVC看盤習(xí)慣技術(shù)面分析

一、投資理念和素質(zhì)期貨投資屬于是高風(fēng)險(xiǎn)的金融投資領(lǐng)域，那么樹立一個(gè)正確合理的投資理念并完全的貫徹執(zhí)行是至觀重要的。投資需要必備的素質(zhì)，并不僅僅是專業(yè)的知識(shí)（了解市場波動(dòng)的內(nèi)在本質(zhì)規(guī)律），它還需正確的投資態(tài)度、良好的投資策略、以及如何調(diào)節(jié)我們內(nèi)心的沖突，和執(zhí)行既定原則的決心。

三、投資分析投資分析分兩大塊：基本面分析技術(shù)面分析投資周期：中線短線趨勢上升趨勢：指一系列較高的高點(diǎn)和一系列較高的低點(diǎn)，每個(gè)相對(duì)高點(diǎn)都高于前面的高點(diǎn)，每個(gè)相對(duì)低點(diǎn)也都高于前面的低點(diǎn)。在未跌至前一個(gè)低點(diǎn)之前，可以說這一上升趨勢是完整的，相反，則可以被看作是趨勢可能結(jié)束的警告下降趨勢：指一系列較低的低點(diǎn)和較低的高點(diǎn)。下跌趨勢在前一個(gè)高點(diǎn)被突破之前是完整的震蕩趨勢：相對(duì)水平的高低與低點(diǎn)之間的上下波動(dòng)Ｋ線分析之移動(dòng)平均線均線指標(biāo)實(shí)際上是移動(dòng)平均線指標(biāo)的簡稱。是對(duì)一定時(shí)間內(nèi)收盤價(jià)的加總求和，被平均的數(shù)組(最近n天的收市價(jià)格)隨著新的交易日的更迭,逐日向前推移，其加總平均后的數(shù)值便構(gòu)成了n日均線。移動(dòng)平均線按時(shí)間可劃分為短期移動(dòng)平均線、中期移動(dòng)平均線、長期移動(dòng)平均線。通常短線和日內(nèi)交易使用短期和中期移動(dòng)平均線，即5、10日、20日均線。移動(dòng)平均線的特性：趨勢的特性以及對(duì)當(dāng)前價(jià)格的助漲助跌性。均線形態(tài)均線形態(tài)分為多頭排列、空頭排列和凌亂交錯(cuò)多頭排列就是市場趨勢是強(qiáng)勢上升趨勢，均線在5—10—

20—30—60單位線下支撐排列向上為多頭排列。均線多頭排列趨勢為強(qiáng)勢上升勢，操作思維為多頭思維。進(jìn)場以均價(jià)線的支撐點(diǎn)為買點(diǎn)，下破均價(jià)線支撐止損空頭排列就是市場趨勢是弱勢下跌趨勢，均線在5—10—

20—30—60單位線上壓制k線向下排列為空頭排列。均線空頭排列為弱勢下跌趨勢。進(jìn)場以均線的阻力位為賣點(diǎn)，上破均價(jià)線止損對(duì)于前兩類均線形態(tài)一旦出現(xiàn)就應(yīng)果斷的采取行動(dòng)，積極介入。而凌亂交錯(cuò)的均線形態(tài)偽信號(hào)較多，面對(duì)這種形態(tài)要謹(jǐn)慎對(duì)待，觀望為主

因此投機(jī)多單的入場點(diǎn)可安排在5個(gè)單位線與10個(gè)單位線金叉，且均線呈現(xiàn)上升態(tài)勢，這樣只要在10個(gè)單位線上方運(yùn)行，投機(jī)多頭思路就保持不變，當(dāng)期價(jià)跌破10個(gè)單位線時(shí)，此時(shí)就需要小心警惕了；如果期價(jià)跌破20個(gè)單位線，或20個(gè)單位線走平甚至是拐頭向下（有時(shí)均線死叉）則是（短線波段或有可能是中線）行情變壞的標(biāo)志！建議短線出局！日內(nèi)短線交易策略日內(nèi)短線交易我們可以參考的圖表有分時(shí)圖和K線圖，可以根據(jù)我們的操作需要進(jìn)行選擇和切換。下面大致列出所需的分析要素。開盤價(jià)和均價(jià)線的作用分時(shí)圖成交量、持倉量和價(jià)格的關(guān)系問題分析要素均線系統(tǒng)Ｋ線圖技術(shù)指標(biāo)分時(shí)圖概析

開盤和均價(jià)線的作用：日內(nèi)短線交易當(dāng)中，需要投資者關(guān)注的關(guān)鍵兩點(diǎn)主要是開盤價(jià)和日內(nèi)均價(jià)線，這兩個(gè)價(jià)位往往表現(xiàn)為一天交易當(dāng)中的支撐和阻力點(diǎn)，對(duì)盤中的多空市場人氣和投機(jī)操作產(chǎn)生一定影響，當(dāng)一天價(jià)格在開盤價(jià)和均價(jià)線下方運(yùn)行時(shí)，整體市場人氣是偏向空頭的，這時(shí)就不宜盲目進(jìn)多操作，同時(shí)在期價(jià)運(yùn)行到均線和阻力位附近時(shí)，要注意其空頭的壓制作用。同樣，在兩者上方運(yùn)行時(shí)投資者要注意其支撐作用日內(nèi)交易止損日內(nèi)交易過程中，最關(guān)鍵的就是要控制好投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，我們通常以突破點(diǎn)作為入市點(diǎn)，那么在入市后，我們的止損位的設(shè)定分為兩種情況。第一，入市即設(shè)止損。主要是為了防止在我們?nèi)胧泻螅袌鰞r(jià)格未能向預(yù)期方向發(fā)展，當(dāng)市場價(jià)格突破失敗時(shí)，投資者應(yīng)果斷采取行動(dòng)，平倉了結(jié)，以免出現(xiàn)更大的虧損。第二，獲利后的止損設(shè)置。當(dāng)我們?nèi)胧泻螅袌鰞r(jià)格朝向我們預(yù)期的方向發(fā)展了，并且持倉出現(xiàn)盈利，隨著市場價(jià)格進(jìn)一步朝著獲利方向發(fā)展，我們的止損位也要根據(jù)當(dāng)前期價(jià)走勢逐步提高，即使市場出現(xiàn)反方向變動(dòng)，也能夠“落袋為安”。

結(jié)算價(jià)：目前,我國商品期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是按照期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的,以上一交易日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。同時(shí)來計(jì)算每個(gè)未平倉的盈虧狀況，也作為第二天漲跌停開始計(jì)算的價(jià)位。也就是說，結(jié)算價(jià)，是一個(gè)理論上的價(jià)格，其目的是要調(diào)配多空雙方的資金（保證金）劃轉(zhuǎn)。浮動(dòng)盈虧：當(dāng)日結(jié)算價(jià)（均價(jià)）—開倉價(jià)盯市盈虧：當(dāng)日結(jié)算價(jià)—前日結(jié)算價(jià)其它技術(shù)分析指標(biāo)道氏理論、波浪理論、江恩理論、 KDJ、MACD、RSI、DMI等整數(shù)關(guān)口、蠟燭圖形態(tài)、黃金分割率、支撐線壓力線、頭肩頂（底）、三角形整理等資金管理A.總投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)，最好控制在1/3以內(nèi)。B.波段和中線投資所持有的頭寸永遠(yuǎn)不要超過30%。資金管理C.波段或者中長線虧損金額必須限制在總資本的10%以內(nèi)。D.獲利與風(fēng)險(xiǎn)的比率至少應(yīng)該是3：1。盤感盤感的培養(yǎng)需要做好以下兩方面的工作：A.打好基礎(chǔ)：a.熟悉交易規(guī)則b.牢記技術(shù)分析理論c.了解心理分析d.擁有自己的操作方法和分析體系B.堅(jiān)持訓(xùn)練

a.每日收盤后的復(fù)盤訓(xùn)練b.每日清晨針對(duì)外盤和各種新聞報(bào)道后進(jìn)行再次復(fù)盤c.盤中品種分析訓(xùn)練d.實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練期貨交易的總結(jié)1、如果你要做盡量不要做短線如果你要做短線就絕對(duì)要做短線（真正虧錢的都是短線被動(dòng)變成長線的，短線如果嚴(yán)格執(zhí)行好交易計(jì)劃是不可能出現(xiàn)過大的風(fēng)險(xiǎn)的）2、初始倉位不超過30%3、資金管理不僅僅是強(qiáng)調(diào)倉位還要求對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)度的控制也就是止損的執(zhí)行4、多空都可以做只是要看是不是有理由去做有理由有計(jì)劃能執(zhí)行就做什么都可以9、從假設(shè)到求證，從嘗試性的開始，盈利的部位適當(dāng)持倉，虧損的頭寸注意控制風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)長運(yùn)行超出我的理解能力時(shí)，我退場觀望。10、交易機(jī)會(huì)此起彼伏，投資者應(yīng)該依據(jù)個(gè)人能夠理解機(jī)會(huì)進(jìn)行交易，每個(gè)人都有自己的習(xí)慣，比如我是看空的，那么我不會(huì)去做多，哪怕是一手多單，我會(huì)將主要精力放在既定的風(fēng)險(xiǎn)控制范圍內(nèi)如何做好空頭機(jī)會(huì)方面。11、要養(yǎng)成這樣一種思維習(xí)慣就是“如果市場怎