2023年10月期貨基礎(chǔ)知識(shí)高頻考試(含答案解析)

PAGEPAGE12023年10月期貨基礎(chǔ)知識(shí)高頻考試(含答案解析)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(20題)1.期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨結(jié)算所B.交割庫(kù)房C.期貨公司D.期貨保證金存管銀行

2.某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約價(jià)格為284美分/蒲式耳，同時(shí)買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)敲定價(jià)格為290美分，權(quán)利金為12美分，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為()美分。

A.278B.272C.296D.302

3.1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3450元/噸，3月份白糖期貨價(jià)格為3370元/噸，此時(shí)白糖的基差為（）元/噸。

A.80B.-80C.40D.-40

4.隱含回購(gòu)利率越高的國(guó)債價(jià)格越便宜，用于期貨交割對(duì)合約多頭有利。（）

A.正確B.錯(cuò)誤

5.對(duì)我國(guó)期貨交易與股票交易的描述，正確的是（）。

A.股票交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

B.期貨交易只能以賣出建倉(cāng)，股票交易只能以買入建倉(cāng)

C.股票交易均以獲取公司所有權(quán)為目的

D.期貨交易實(shí)行保證金制度

6.以下關(guān)于利率互換的描述中，正確的是（）。

A.交易雙方在到期日交換本金和利息

B.交易雙方只交換利息，不交換本金

C.交易雙方既交換本金，又交換利息

D.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息

7.關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是()。

A.外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約

B.外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)

C.匯期貨交易由l972年芝加哥商業(yè)交易所(CME)所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)率先推出

D.外外匯期貨只能規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)，但是不能規(guī)避金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)

8.目前，期貨交易中成交量最大的品種是()。

A.股指期貨B.利率期貨C.能源期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨

9.以下構(gòu)成跨期套利的是（）。

A.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出A交易所7月銅期貨合約

B.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買入B交易所5月銅期貨合約

C.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買入A交易所7月銅期貨合約

D.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B交易所5月銅期貨合約

10.反向大豆提油套利的做法是（??）。

A.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆粕和豆油期貨合約

B.買入大豆和豆粕期貨合約，同時(shí)賣出豆油期貨合約

C.賣出大豆和豆粕期貨合約，同時(shí)買入豆油期貨合約

D.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆粕期貨和豆油期貨合約

11.32.所謂（）是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

A.縱向投資分散化B.橫向投資分散化C.縱向投資集中化D.橫向投資集中化

12.在我國(guó)，可以成為期貨交易所會(huì)員的是（）。

A.自然人B.法人C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人D.境內(nèi)注冊(cè)登記的機(jī)構(gòu)

13.金融期貨三大類別中不包括()。

A.股票期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.石油期貨

14.期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來(lái)標(biāo)識(shí)，C1108表示（）。

A.上市日為11月8日的玉m期貨合約

B.到期日為11月8日的玉m期貨合約

C.上市月份為2022年8月的玉m期貨合約

D.到期月份為2022年8月的玉m期貨合約

15.某交易者以1830元/噸買入1手玉m期貨合約，并將最大損失額定為30元/噸，因此在上述交易成交后下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格為（??）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.1800B.1860C.1810D.1850

16.期貨交易所會(huì)員的義務(wù)不包括（）。

A.常常交易B.遵紀(jì)守法C.繳納規(guī)定的費(fèi)用D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管

17.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為()，該投資者不賠不賺。

A.X+CB.X-CC.C-XD.C

18.9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550和3600點(diǎn)，若兩者的合理價(jià)差為25點(diǎn)，則該投資者最適合采取的交易策略是（）。(不考慮交易費(fèi)用)

A.買入9月份合約

B.賣出10月份合約

C.賣出9月份合約同時(shí)買入10月份合約

D.買入9月份合約同時(shí)賣出10月份合約

19.投資者以3310.2點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)買入滬深300股指期貨合約5手，當(dāng)天以3320.2點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。

A.盈利15000元

B.虧損15000元

C.虧損3000元

D.盈利3000元

20.因客戶資信狀況惡化而出現(xiàn)違規(guī)行為屬期貨公司風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

A.正確B.錯(cuò)誤

二、多選題(20題)21.投資者（）時(shí)，可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。

A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有債券，擔(dān)心債市下跌

C.計(jì)劃在未來(lái)賣出股票組合，擔(dān)心股市下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

22.下列對(duì)個(gè)人管理賬戶類型的期貨基金描述正確的是()。

A.開(kāi)立個(gè)人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因?yàn)镃TA通常都會(huì)設(shè)置一個(gè)非常高的最低投資要求

B.一些大型的機(jī)構(gòu)投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投資銀行，保險(xiǎn)基金往往采取這種形式而非購(gòu)買大量公募或私募基金份額的形式來(lái)參與期貨市場(chǎng)，以優(yōu)化他們的投資組合

C.投資者采取把錢直接投向CTA的方式實(shí)際上相當(dāng)于投資者購(gòu)買了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費(fèi)

D.投資者不需具備投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力

23.下列關(guān)于最小變動(dòng)價(jià)位，正確的說(shuō)法有()。

A.較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加

B.最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)大，會(huì)減少交易量

C.最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)大，會(huì)影響市場(chǎng)的活躍

D.最小變動(dòng)價(jià)位過(guò)小，會(huì)使交易復(fù)雜化

24.期貨市場(chǎng)的兩大巨頭是()。

A.倫敦國(guó)際金融期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.法國(guó)期貨交易所

25.下列債務(wù)憑證中不屬于商業(yè)信用的是()。

A.商業(yè)本票B.商業(yè)匯票C.國(guó)債D.銀行存單

26.以下關(guān)于股指期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。

A.當(dāng)期貨價(jià)格高估時(shí)，可進(jìn)行正向套利

B.當(dāng)期貨價(jià)格等于期貨理論價(jià)格時(shí)，套利者可以獲取套利利潤(rùn)

C.其他條件相同的情況下，交易成本越大，無(wú)套利區(qū)間越大

D.套利交易可以促進(jìn)期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)的差額保持在合理水平

27.根據(jù)起息日的不同，外匯掉期交易的形式包括（）。

A.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.現(xiàn)貨對(duì)期貨的掉期交易

28.下列對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是()。

A.平倉(cāng)收益-權(quán)利金賣出價(jià)-買入價(jià)

B.履約收益-標(biāo)的物價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

C.最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金

D.隨著合約時(shí)間的減少，時(shí)間價(jià)值會(huì)一直上漲

29.國(guó)內(nèi)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施包括（）。設(shè)

A.立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度

B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度

C.控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)

D.加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作能力

30.美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，而其他國(guó)家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場(chǎng)，適合選擇（）合約。

A.賣出日元期貨B.買入加元期貨C.買入日元期貨D.賣出加元期貨

31.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能說(shuō)法正確的有（）

A.期貨市場(chǎng)特有的機(jī)制使它比其他市場(chǎng)具有更高的價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率

B.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能是在期貨市場(chǎng)公開(kāi)、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行中形成的

C.期貨市場(chǎng)的特殊機(jī)制使得它從制度上提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境

D.期貨交易形成的價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性、公開(kāi)性和權(quán)威性的特點(diǎn)

32.與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有()。

A.交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.容易發(fā)生逼倉(cāng)行情

33.常見(jiàn)的期貨行情圖包括（）。

A.分時(shí)圖B.Tick圖C.K線圖D.散點(diǎn)圖

34.關(guān)于對(duì)沖基金，下列描述正確的是()。

A.對(duì)沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，但不可以是個(gè)人

B.對(duì)沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種

C.一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金

D.有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動(dòng)

35.在期貨市場(chǎng)上，投機(jī)交易可以起到（）等作用。

A.降低期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

36.下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f(shuō)法正確的是()。

A.圓弧形成的時(shí)間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比

B.形成過(guò)程中成交量是兩頭多中間少

C.它的形成與機(jī)構(gòu)大戶炒作的相關(guān)性高

D.它的形成時(shí)間相當(dāng)于一個(gè)頭肩形態(tài)形成的時(shí)間

37.下列屬于短期利率期貨品種的有()。

A.歐洲美元B.EURIBORC.T-notesD.T-bonds

38.利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨兩大類。下列屬于短期利率期貨的有()。

A.商業(yè)票據(jù)期貨B.國(guó)債期貨C.歐洲美元定期存款期貨D.資本市場(chǎng)利率期貨

39.跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品問(wèn)的套利，下列交易活動(dòng)中屬于跨商品套利的有()。

A.小麥/玉米套利B.玉米/大豆套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利

40.以下適合進(jìn)行利率期貨多頭套期保值的是（）。

A.承擔(dān)固定利率計(jì)息的債務(wù)，為了防止未來(lái)因市場(chǎng)利率下降而導(dǎo)致債務(wù)成本相對(duì)上升

B.承擔(dān)固定利率計(jì)息的債務(wù)，為了防止未來(lái)因市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致債務(wù)成本相對(duì)上升

C.計(jì)劃買入債券，為了防止未來(lái)買入債券的成本上升

D.計(jì)劃發(fā)行債券，為了防止未來(lái)發(fā)行成本上升

三、判斷題(10題)41.對(duì)期貨期權(quán)的買方來(lái)說(shuō)，他買入期權(quán)可能遭受的最大損失為權(quán)利金;對(duì)于賣方來(lái)說(shuō)他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。()

A.對(duì)B.錯(cuò)

42.能源期貨產(chǎn)生的原因是20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)。()

A.對(duì)B.錯(cuò)

43.某股票β系數(shù)為2，表明該股票收益率的漲跌值是指數(shù)同方向漲跌值的2倍。

A.對(duì)B.錯(cuò)

44.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格須符合凈資本不低于12億元的條件。

A.對(duì)B.錯(cuò)

45.期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉(cāng)盈虧結(jié)算和持倉(cāng)盈虧結(jié)算。

A.正確B.錯(cuò)誤

46.道氏理論把價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和無(wú)關(guān)趨勢(shì)。()

A.對(duì)B.錯(cuò)

47.在期貨交易中，一般只要求購(gòu)入合約方繳納一定的保證金。()

A.對(duì)B.錯(cuò)

48.理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。()

A.對(duì)B.錯(cuò)

49.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)特定的個(gè)別股票產(chǎn)生影響，它是由微觀因素決定的，與整個(gè)市場(chǎng)無(wú)關(guān)，可以通過(guò)投資組合進(jìn)行分散，故又稱可控風(fēng)險(xiǎn)。()

A.對(duì)B.錯(cuò)

50.交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。()

A.對(duì)B.錯(cuò)

參考答案

1.B交割庫(kù)房是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。

2.A買進(jìn)看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金=290-12=278(美分)。

3.A基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差，公式為：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。

4.B隱含回購(gòu)利率越高的國(guó)債價(jià)格越便宜，用于期貨交割對(duì)合約空頭有利。

5.D期貨投機(jī)和股票投機(jī)本質(zhì)上都屬于投機(jī)交易，以獲取價(jià)差為主要交易目的，但由于期貨合約和交易制度本身所具有的特殊性，使得期貨投機(jī)與股票投機(jī)也存在著明顯的區(qū)別

6.B利率互換，是指交易雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，根據(jù)同種貨幣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流按事先確定的某一浮動(dòng)利率計(jì)算，另一方的現(xiàn)金流按固定利率計(jì)算。在整個(gè)利率互換交易中,一般不用交換本金,交換的只是利息款項(xiàng)。

7.D外匯期貨能規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)和金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)。

8.A目前，股指期貨已成為金融期貨，同時(shí)也是所有期貨交易品種中交易量最大的品種。

9.A跨期套利是指在同一市場(chǎng)(即同一交易所)同時(shí)買入或賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

10.A反向大豆提油套利是大豆加工商在市場(chǎng)價(jià)格反常時(shí)采用的套利。當(dāng)大豆價(jià)格受某些因素的影響出現(xiàn)大幅上漲時(shí)，大豆可能與其產(chǎn)品出現(xiàn)價(jià)格倒掛，大豆加工商將會(huì)采取反向大豆提油套利的做法：賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕的期貨合約，同時(shí)縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價(jià)格將會(huì)趨于正常，大豆加工商在期貨市場(chǎng)中的盈利將有助于彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的虧損。

11.A與證券投資主張橫向投資多元化不同，期貨投機(jī)主張縱向投資分散化，即選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

12.C期貨交易所的會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。

13.D金融期貨包括三大類：外匯期貨、利率期貨和股指期貨，石油期貨屬于商品期貨中的能源期貨。

14.D合約代碼由期貨品種交易代碼和合約到期月份組成。本題中，“C”代表期貨品種，即玉m期貨合約；“1108”代表合約到期月份，即2022年8月。

15.A止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令，題中是以1830元/噸買入期貨合約，因此買入止損指令設(shè)定的價(jià)格為1830-30=1800元/噸。

16.A會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括：遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定；按規(guī)定繳納各種費(fèi)用；執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議；接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管等。

17.B買入看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)為x-c，此時(shí)投資者執(zhí)行期權(quán)的收益恰好等于買入期權(quán)時(shí)支付的期權(quán)費(fèi)。

18.D9月份和10月份滬深300股指期貨合約的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，高出合理價(jià)差25點(diǎn)，且為正向市場(chǎng)，此時(shí)可以通過(guò)買入低價(jià)合約、同時(shí)賣出高價(jià)合約的做法進(jìn)行套利，可以獲取25點(diǎn)的穩(wěn)定利潤(rùn)。

19.A根據(jù)滬深300股指期貨合約規(guī)定，其合約乘數(shù)為每點(diǎn)代表300元。在此交易中，投資者共盈利：3320.2-3310.2=10（點(diǎn)）。則交易結(jié)果為10×300×5=15000（元）。

20.A這是按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體劃分的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)。

21.CD股指期貨賣出套期保值是指交易者為了回避股票市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)在股指期貨市場(chǎng)賣出股票指數(shù)的操作，而在股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)上建立盈虧沖抵機(jī)制。進(jìn)行賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。

22.ABC投資者自己必須選擇合適的CTA并且承擔(dān)評(píng)估CTA表現(xiàn)的責(zé)任，這就要求投資者自己具有投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力。

23.ABCD一般而言，較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加。最小變動(dòng)價(jià)位如果過(guò)大，將會(huì)減少交易量，影響市場(chǎng)的活躍，不利于套利和套期保值的正常運(yùn)作;如果過(guò)小，將會(huì)使交易復(fù)雜化，增加交易成本，并影響數(shù)據(jù)的傳輸速度。

24.BC期貨交易較為發(fā)達(dá)的西方國(guó)家紛紛走上交易所合并的道路。期貨市場(chǎng)的兩大巨頭——芝加哥期貨交易所和芝加哥商業(yè)交易所也有過(guò)合并的意向。

25.CDC項(xiàng)國(guó)債屬于國(guó)家信用，D項(xiàng)銀行存單屬于銀行信用。

26.ACD在期現(xiàn)套利中：①不考慮交易成本，當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，即實(shí)際價(jià)格高于理論價(jià)格，交易者可通過(guò)賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行正向套利，當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，即實(shí)際價(jià)格低于理論價(jià)格，交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行反向套利；②考慮交易成本，將期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的上界，將期指理論價(jià)格下移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的下界，只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。

27.ABC根據(jù)起息日的不同，外匯掉期交易的形式包括即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易和隔夜掉期交易。

28.ABC對(duì)買進(jìn)看漲期權(quán)交易而言，隨著合約時(shí)間的減少，時(shí)間價(jià)值會(huì)一直下跌。

29.ABCD期貨公司作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：為客戶提供安全可靠的投資市場(chǎng)，維護(hù)其市場(chǎng)參與的權(quán)益。通常采用的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施主要有：①設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度；②控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)；③嚴(yán)格執(zhí)行保證金和追加保證金制度；④加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員管理，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作能力；⑤嚴(yán)格經(jīng)營(yíng)管理。

30.BC如果一國(guó)的利率水平高于其他國(guó)家，本國(guó)貨幣升值，引起匯率上升；反之，如果一國(guó)的利率水平低于其他國(guó)家引起匯率下跌。適合做外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括：①持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值；②出口商和從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來(lái)某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失。適合做外匯期貨買入套期保值的情形主要包括：①外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值：②國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失。

31.ABCD價(jià)格發(fā)現(xiàn)的內(nèi)容。

32.ACB項(xiàng)中金融期貨也有部分采用實(shí)物交割的方式，例如國(guó)債合約、外匯合約等。在金融期貨中，不容易發(fā)生逼倉(cāng)行為。

33.AB常見(jiàn)的期貨行情圖有分時(shí)圖、Tick圖、K線圖。

34.BCD對(duì)沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人。

35.BD期貨投機(jī)交易是期貨市場(chǎng)不可缺少的重要組成部分，發(fā)揮著其特有的作用