算法決策系列：主題熱點(diǎn)投資聚焦關(guān)注IDC、光模塊、動(dòng)漫、家紡、鎢礦相關(guān)主題

算法決策系列：主題熱點(diǎn)投資聚焦IDC題中信證券研究部數(shù)據(jù)科技組張若海、伍家豪、王博隆、湯可欣、張強(qiáng)、宋廣超條款和聲明產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)排名Top5研報(bào)重點(diǎn)排名Top產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)排名Top5研報(bào)重點(diǎn)排名Top5機(jī)構(gòu)調(diào)研重點(diǎn)排名Top5科技板塊生物識(shí)別(1.16)動(dòng)漫(8.00)寒武紀(jì)(3.87)信息化(0.45)鎵 (7.00)電子車牌(3.58)動(dòng)漫(0.42)機(jī)頂盒(7.00)HMS2)影視(0.28)智慧醫(yī)療(5.00)視頻監(jiān)控(2.83)新媒體(0.24)光模塊(4.75)網(wǎng)絡(luò)可視化(2.71)消費(fèi)板塊循環(huán)經(jīng)濟(jì)(0.50)家紡(17.00)啤酒(1.55)肉制品(0.21)預(yù)制菜(3.00)家紡(0.97)食品加工(0.19)大消費(fèi)(3.00)糖產(chǎn)業(yè)(0.76)糧食安全(0.13)紙漿(2.71)專業(yè)零售精選(0.63)印刷(0.12)玉米(2.67)飲料制造精選(0.60)制造板塊運(yùn)輸設(shè)備(0.85)POE膠膜(9.00)鈉離子電池(5.95)地鐵(0.74)一體化壓鑄(5.00)華為汽車(5.36)動(dòng)力電池(0.30)電線電纜(5.00)蔚來汽車(5.31)新能源汽車(0.27)航空發(fā)動(dòng)機(jī)(4.00)磷酸鐵鋰電池(5.10)高效節(jié)能電機(jī)(0.25)鹽湖提鋰(3.67)動(dòng)力電池(4.84)基地板塊生態(tài)環(huán)境保護(hù)(0.45)機(jī)場精選(9.00)西部大基建(1.39)油氣開采(0.43)CDM(8.67)城市管網(wǎng)(1.19)PM41)玻璃(7.17)地下管廊(0.99)航空(0.27)裝配式建筑(3.00)排水(0.86)水泥(0.26)污水處理(3.00)高鐵(0.82)周期板塊鎢礦(1.38)銻 (6.00)稀土(1.73)燒堿(0.95)石墨(6.00)鎢礦(1.65)純堿(0.62)純堿(5.00)光刻膠(1.35)貴金屬(0.50)煤制烯烴(4.33)OLED材料(1.23)鉛(0.49)丁二烯(4.00)鎂(1.08)醫(yī)藥板塊健康中國(0.38)胰島素(12.00)血液透析(0.75)口罩(0.28)維生素(9.50)眼科醫(yī)療(0.54)醫(yī)保(0.15)醫(yī)學(xué)影像(6.00)基因檢測(0.54)養(yǎng)老(0.13)血液透析(4.00)仿制藥(0.52)老齡化(0.08)單克隆抗體(3.50)醫(yī)療改革(0.43)1多維熱點(diǎn)主題觀察：政策主題聚焦：近期產(chǎn)業(yè)政策熱度相對(duì)提升最明顯的主題為科技、周期產(chǎn)業(yè)，我們通過對(duì)近期政策熱點(diǎn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，建議關(guān)注鎢礦、生物識(shí)別、燒堿、運(yùn)輸設(shè)備、地鐵等主題。同時(shí)建議關(guān)注IDC、云辦公、汽車銷售、生物科技等近期政策新提及板塊。投研熱點(diǎn)聚焦：近期研究報(bào)告熱度相對(duì)提升最明顯的主題為科技、周期、制造產(chǎn)業(yè)；通過對(duì)近兩周中信證券研究部外發(fā)研報(bào)熱點(diǎn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，家紡、胰島素、POE膠膜、維生素、機(jī)場主題研報(bào)主題熱度居首。機(jī)構(gòu)調(diào)研熱點(diǎn)聚焦：從Wind的市場機(jī)構(gòu)調(diào)研綜合熱度結(jié)果看，鈉離子電池、華為汽車、蔚來汽車、磷酸鐵鋰電池、動(dòng)力電池等主題熱度較高。多維共振主題包括：動(dòng)漫、家紡、新能源汽車、動(dòng)力電池、航空、鎢礦。1基本面與短期資金觀察：2023年02月25日至2023年03月10日，一體化壓鑄、光模塊、智慧醫(yī)療營收和凈利潤Wind一致預(yù)測和北向資金共振。一體化壓鑄：2023年?duì)I收和凈利潤Wind一致預(yù)期增速分別上調(diào)7.74PCTs、上調(diào)10.57PCTs，截至2023年03月10日北向資金近一周流入5.50億元，近一月凈流入19.79億元；光模塊：2023年?duì)I收和凈利潤Wind一致預(yù)期增速分別上調(diào)0.49PCT、上調(diào)1.43PCTs，截至2023年03月10日北向資金近一周流入1.82億元，近一月凈流入46.96億元；智慧醫(yī)療：2023年?duì)I收和凈利潤Wind一致預(yù)期增速分別上調(diào)2.12PCTs、上調(diào)3.32PCTs，截至2023年03月10日北向資金近一周流入6.52億元，近一月凈流入6.12億元。1多維輿情主題方向投資建議：綜合短期政策熱度邊際變化、中信證券研究部關(guān)注熱點(diǎn)與市場資金流動(dòng)變化，建議關(guān)注：1、數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題：IDC、光模塊、智慧醫(yī)療；2、航空運(yùn)輸主題：航空、運(yùn)輸設(shè)備；3、其他主題：動(dòng)漫、家紡、鎢礦。1風(fēng)險(xiǎn)因素：政策數(shù)據(jù)源未覆蓋所有部門；投研主題熱點(diǎn)覆蓋不全面；機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)覆蓋不全面；主題一致預(yù)期中公司覆蓋不全面。同比E(%)023E(pct)動(dòng)漫2E膠膜2一鑄電線電纜5.64預(yù)4.40石墨.40醫(yī)學(xué)影像煤制烯烴大4紙漿0.35光模塊(CPO)8鹽湖提鋰4.00智慧醫(yī)療玻璃.33機(jī).86維1.40航.60.73機(jī)場精選.82胰82.84.29純堿.981.161周報(bào)推薦主題對(duì)應(yīng)周報(bào)推薦主題對(duì)應(yīng)指數(shù)回測，歷史推薦主題超額收益40.31%1從2021年6月至上周的回測結(jié)果顯示，歷史周報(bào)的主題歷歷史周報(bào)推薦主題(對(duì)每次周報(bào)推薦主題的對(duì)應(yīng)指數(shù)持有一周)收益率00超額收益率為40.31%。名前五的主題分別為：特高壓、工業(yè)自動(dòng)化、壓縮空氣、網(wǎng)絡(luò)安全。90%80%70%06-1307-0407-1808-0809-0509-2606-1307-0407-1808-0809-0509-2601-1601-3002-2703-1303-2704-1705-0805-2206-0506-1907-0307-1708-0708-21-09-0409-1801-0801-2202-1202-2603-125%0%過去過去10次外發(fā)周報(bào)推薦主題統(tǒng)計(jì)——分主題周度漲跌幅累加(%) 6.295.715.595.584.844.662.082.061.261.070.980.920.800.06-0.84-0.91-0.97-1.24-1.28-1.33-1.33-1.53-1.60-2.26-2.63-2.65-3.00-3.088.006.004.002.000.00-0.26-0.4423至2023年03月10日財(cái)經(jīng)新聞報(bào)道的部分熱點(diǎn)政策序號(hào)發(fā)文時(shí)間政策標(biāo)題政策來源新聞報(bào)道熱度102-28實(shí)施方案的通知203-06自然資源部關(guān)于發(fā)布《智能汽車基礎(chǔ)地圖標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(2023版)》的公告5303-06點(diǎn)用能行業(yè)能效“領(lǐng)跑者”企業(yè)名單4403-09試點(diǎn)項(xiàng)目的通知4502-28進(jìn)一步提升移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)能力的通知3602-27關(guān)于印發(fā)《環(huán)境基準(zhǔn)工作方案(2023—2025年)》的通知2703-06部關(guān)于開展新能源汽車動(dòng)力電池梯次利用產(chǎn)品認(rèn)證工作的公告市場監(jiān)督管理總局2803-09年傳統(tǒng)村落集中連片保護(hù)利用示范的通知2903-09關(guān)于開展2023年服務(wù)型制造示范遴選和評(píng)估評(píng)價(jià)工作的通知22023-03-1022年全國汽車和消費(fèi)品召回情況的通告市場監(jiān)督管理總局203-03年政府采購脫貧地區(qū)農(nóng)副產(chǎn)品工作的通知103-08人力資源社會(huì)保障部辦公廳等六部門關(guān)于印發(fā)《工作場所女職工特殊勞動(dòng)保護(hù)制度(參考文本)》和《消除工作場所性騷擾制度(參考文本)》的通知103-08建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同》《集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)出讓監(jiān)管協(xié)議》示范文本(試點(diǎn)試行)的通知1中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件度——關(guān)鍵主題詞頻分布政策雙周熱點(diǎn)主題——建議關(guān)注新媒體、新能源汽車、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、健康中國等主題的相關(guān)政策度——關(guān)鍵主題詞頻分布政策雙周熱點(diǎn)主題——建議關(guān)注新媒體、新能源汽車、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、健康中國等主題的相關(guān)政策00委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件環(huán)境部交通部工信部自然資源部住建部國資委國務(wù)院50委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件.543210旅游印刷食品加工循環(huán)經(jīng)濟(jì)紡織肉制品委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件86420橡膠鉛化肥銻鎢礦低碳化學(xué)原料委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件5050交通部市場監(jiān)督管理總局國資委環(huán)境部中央自然資源部委官網(wǎng)，中信證券研究部中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件6543210資料來源：中國政府網(wǎng)，各部委官網(wǎng)，中信證券研究部4中央和中共中央辦公廳有關(guān)文件政策政策——主題熱度變化分析C主題度度度度度度1識(shí)別護(hù)國234車5鉛67費(fèi)8豬9現(xiàn)直播帶貨、供銷社、預(yù)制菜、現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)糖尿病、青蒿、生物科技、現(xiàn)委官網(wǎng)，中信證券研究部指標(biāo)說明：(1)主題選自Wind概念板塊；概念所屬產(chǎn)業(yè)板塊的分類方式為，通過中信一級(jí)行業(yè)將概念成分股映射到產(chǎn)業(yè)(2)時(shí)間跨度：指以2023年03月10日為終止點(diǎn)的前30天。(3)指標(biāo)計(jì)算公式：鎵000000750.75.00.00.000.0000.00000000000000.00.00670.000.5000提示銻0.00000000.00.00.50.00.00.00.00(1)主題選自Wind概念指數(shù)；概念所屬產(chǎn)業(yè)板塊的分類方式為，統(tǒng)計(jì)概念成分股中市值占比最高的中信一級(jí)(2)時(shí)間跨度：當(dāng)期指以2023年03月10日17：00為終止點(diǎn)的前14天，上期指以2023年02月25日17：00為終指數(shù)；(4)主題密度：即平均單篇研報(bào)主題提及力度，公式為(主題指數(shù)+2×主題投資建議)/文章指數(shù)；(5)主題指數(shù)變化：指當(dāng)期描述該主題詞匯的詞頻指數(shù)與上期描述該主題詞匯的詞頻指數(shù)變化；(6)關(guān)注提示：主題密度變化正向前五名；關(guān)注度衰減：主題密度變化負(fù)向前五名。Wind6機(jī)構(gòu)調(diào)研機(jī)構(gòu)調(diào)研——主題關(guān)注度變化分析周機(jī)構(gòu)調(diào)研熱點(diǎn)主題度熱度度度度度1池952363車314控10LED5精選.84鎂6.74工7.288.06建設(shè)9選選極選選機(jī)選指標(biāo)說明：(1)主題選自Wind概念指數(shù)；概念所屬產(chǎn)業(yè)板塊的分類方式為，統(tǒng)計(jì)概念成分股中市值年02月25日至2023年03月10日； (3)指標(biāo)計(jì)算公式：個(gè)股平均調(diào)研次數(shù)=主題成分股調(diào)研人次/主題成分股數(shù)；調(diào)研絕對(duì)量因子=LN(個(gè)股平均調(diào)研次數(shù)/10+1)；8題熱點(diǎn)基本面預(yù)期及變化12023年02月25日至2023年03月10日，關(guān)注度向上的30個(gè)主題中，有23個(gè)主題滿足一致預(yù)期的算法條件，其中有18個(gè)主題的營收一致預(yù)期上調(diào)，有5個(gè)主題的營收一致預(yù)期下調(diào)；凈利潤預(yù)期方面，有14個(gè)主題的凈利潤一致預(yù)期上調(diào)，9個(gè)主題的凈利潤一致預(yù)期下調(diào)。2023E同比(%)E比變化(pct,較前2周)2024E同比(%)E比變化(pct,較前2周)2023E同比(%)E同比變化(pct,較前2周)2024E同比(%)E比變化(pct,較前2周)OP897.234.40446.054.0030635.6475698.162-14.00OP66.4049.89-1.599351-1.40945118-1.335382.84292-1.3029533930554825513期指以2023年03月10日為終止點(diǎn)的前14天，上期指以2023年02月25日為終止點(diǎn)的前14天主題資金面：北向資金持倉與流入情況主題資金面：北向資金持倉與流入情況12023年02月25日至2023年03月10日，關(guān)注度向上的30個(gè)主題中，有30個(gè)主題有陸股通標(biāo)的，本周中11個(gè)主題有北向資金凈流入(非負(fù))，19個(gè)主題北向資金凈流出。(億元)流通市值(%)(億元)入(億元)(億元)由流通市值(%)(億元)入(億元)1.1050.452297264.541969313PO180324170.0195599.12681-574.11-1.598銻-1.72179機(jī)121.47-1.8805選-1.59-1.90鎵-1.945600014.1350571624.88-13.10.941819-1.4759-15.73-17.4398221659.59.50資料來源：Wind，中信證券研究部注：本期截至2023年03月10日9政策數(shù)據(jù)源未覆蓋所有部門；投研主題熱點(diǎn)覆蓋不全面；機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)覆蓋不全面；主題一致預(yù)期中公司覆蓋不全面。感謝您的信任與支持！THANKYOU數(shù)據(jù)科技分析師)科技分析師))技分析師)賣出賣出相對(duì)同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)跌幅10%以上證券研究報(bào)告2023年03月13日分析師聲明告所表述的具體建議或觀點(diǎn)相聯(lián)系。一般性聲明本研究報(bào)告由中信證券股份有限公司或其附屬機(jī)構(gòu)制作。中信證券股份有限公司及其全球的附屬機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)及聯(lián)營機(jī)構(gòu)(僅就本研究報(bào)告免責(zé)條款而言，不含CLSAgroupofcompanies)，統(tǒng)稱為“中信證券”。本研究報(bào)告對(duì)于收件人而言屬高度機(jī)密，只有收件人才能使用。本研究報(bào)告并非意圖發(fā)送、發(fā)布給在當(dāng)?shù)胤苫虮O(jiān)管規(guī)則下不允許向其發(fā)送、發(fā)布該研究報(bào)告的人員。本研究報(bào)告僅為參考之用，在任何地區(qū)均不應(yīng)被視為買賣任何證券、金融工具的要約或要約邀請(qǐng)。中信證券并不因收件人收到本報(bào)告而視其為中信證券的客戶。本報(bào)告所包含的觀點(diǎn)及建議并未考慮個(gè)別客戶的特殊狀況、目標(biāo)或需要，不應(yīng)被視為對(duì)特定客戶關(guān)于特定證券或金融工具的建議或策略。對(duì)于本報(bào)告中提及的任何證券或金融工具，人須保持自身的獨(dú)立判斷并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。本報(bào)告所載資料的來源被認(rèn)為是可靠的，但中信證券不保證其準(zhǔn)確性或完整性。中信證券并不對(duì)使用本報(bào)告或其所包含的內(nèi)容產(chǎn)生的任何直接或間接損失或與此有關(guān)的其他損失承擔(dān)任何責(zé)任。本報(bào)告提及的任何證券或金融工具均可能含有重大的風(fēng)險(xiǎn)，以及不適合所有投資者。本報(bào)告所提及的證券或金融工具的價(jià)格、價(jià)值及收益可跌可升。過往的業(yè)績并不能代表未來的表現(xiàn)。本報(bào)告所載的資料、觀點(diǎn)及預(yù)測均反映了中信證券在最初發(fā)布該報(bào)告日期當(dāng)日分析師的判斷，可以在不發(fā)出通知的情況下做出更改，亦可因使用不同假設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)、采用不同觀點(diǎn)和分析方法而與中信證券其它業(yè)務(wù)部門、單位或附屬機(jī)構(gòu)在制作類似的其他材料時(shí)所給出的意見不同或者相反。中信證券并不承擔(dān)提示本報(bào)告的收件人注意該等材料的責(zé)任。中信證券通過信息隔離墻控制中信證券內(nèi)部一個(gè)或多個(gè)領(lǐng)域的信息向中信證券其他領(lǐng)域、單位、集團(tuán)及其他附屬機(jī)構(gòu)的流動(dòng)。負(fù)責(zé)撰寫本報(bào)告的分析師的薪酬部門管理層和中信證券高級(jí)管理層全權(quán)決定。分析師的薪酬不是基于中信證券投資銀行收入而定，但是，分析師的薪酬可能與投行整體收入有關(guān)，其中包括投資銀行、銷售與交易業(yè)務(wù)。若中信證券以外的金融機(jī)構(gòu)發(fā)送本報(bào)告，則由該金融機(jī)構(gòu)為此發(fā)送行為承擔(dān)全部責(zé)任。該機(jī)構(gòu)的客戶應(yīng)聯(lián)系該機(jī)構(gòu)以交易本報(bào)告中提及的證券或要求獲悉更詳細(xì)信息。本報(bào)告不構(gòu)成中信證券向發(fā)送本報(bào)告金融機(jī)構(gòu)之客戶提供的投資建議，中信證券以及不為(前述金融機(jī)構(gòu)之客戶)因使用本報(bào)告或報(bào)告載明的內(nèi)容產(chǎn)生的直接或間接損失承擔(dān)任何責(zé)任。評(píng)級(jí)說明投資建議的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)級(jí)說明報(bào)告中投資建議所涉及的評(píng)級(jí)分為股票評(píng)級(jí)和行業(yè)評(píng)級(jí)(另有說明的除外)。評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)為報(bào)告發(fā)布日后6到12個(gè)月內(nèi)的相對(duì)市場表現(xiàn)，也即：以報(bào)告發(fā)布日后的6到12個(gè)月內(nèi)的公司股價(jià)(或行業(yè)指數(shù))相對(duì)同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)的漲跌幅作為基準(zhǔn)。其中：A股市場以滬深300指數(shù)為基股票評(píng)級(jí)買入相對(duì)同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅20%以上增持相對(duì)同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于5%~20%之間持有相對(duì)同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于-10%~5%之間準(zhǔn)，新三板市場以三板成指(針對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)或三板做市指數(shù)(針對(duì)做市轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)為基準(zhǔn)；香港市場以摩根士丹利中國指數(shù)為基準(zhǔn)；美國市場以納斯達(dá)克綜合指數(shù)或標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)；韓國市場以科斯達(dá)克指數(shù)或韓國綜合股價(jià)指數(shù)為基準(zhǔn)。行業(yè)評(píng)級(jí)強(qiáng)于大市相對(duì)同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅10%以上中性相對(duì)同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅介于-10%~10%之間弱于大市相對(duì)同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)跌幅10%以上特別聲明資本報(bào)告所提到的公司的金融交易，及/或持有其證券或其衍生品或進(jìn)行證券或其衍生品交易，因此，投資者應(yīng)考慮到中信證券可能存在與本研究報(bào)告有潛在利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。本研究報(bào)告涉及具體公司的披露信息，請(qǐng)?jiān)L問/disclosure。法律主體聲明CLSALimited國香港注冊成立的有限公司)分發(fā)；在中國臺(tái)灣由CLSecuritiesTaiwanCo.,Ltd.分發(fā)；在澳大利亞由CLSAAustraliaPtyLtd.(商業(yè)編號(hào)：53139992331/金融服務(wù)牌照編號(hào)：350159)分發(fā)；在美國由CLSA(CLSAAmericas,LLC除外)分發(fā)；在新加坡由CLSASingaporePteLtdWCLSAEuropeBVCLSA(UK)分發(fā)；在印度由CLSAIndiaPrivateLimited分發(fā)(地址：8/F,DalamalHouse,NarimanPoint,Mumbai400021；電話：+91-22-66505050；傳真：+91-22-22840271；公司識(shí)別號(hào)：U67120MH1994PLC083118)；在印度尼西亞由PTCLSASekuritasIndonesia分發(fā)；在日本由CLSASecuritiesJapanCo.,Ltd.分發(fā)；在韓國由CLSASecuritiesKoreaLtd.分發(fā)；在馬來西亞由CLSASecuritiesMalaysiaSdnBhd分發(fā)；在菲律賓由CLSAPhilippinesInc.(菲律賓證券交易所及證券投資者保護(hù)基金會(huì)員)分發(fā)；在泰國由CLSASecurities(Thailand)Limited分發(fā)。針對(duì)不同司法管轄區(qū)的聲明委員會(huì)核發(fā)