個人理財（第二版-陶永誠）第三章 人生規(guī)劃

第三章人生規(guī)劃

ZJFC2009.08人生規(guī)劃生命周期與理財規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃教育規(guī)劃一、生命周期與理財規(guī)劃（一）馬斯洛需求層次（二）個人家庭生命周期（三）生命周期理論（四）生命周期典型個體理財馬斯洛需求層次生理需求安全需求社交(愛與隸屬)需求尊重需求自我實現(xiàn)需求（現(xiàn)金保障優(yōu)先、風險管理優(yōu)于追求收益原則、消費、投資與收入相匹配原則）個人（家庭）生命周期

退休期單身期家庭事業(yè)形成期退休前期家庭事業(yè)成長期青年、中年和老年期

人的一生經(jīng)歷：嬰兒、童年、少年、青年、中年一直到老年的多個不同時期。嬰兒期、童年期、少年期沒有財務(wù)來源，青年期、中年期是收入的主要來源期，老年期的財務(wù)來源也十分有限，因此青年期、中年期和老年期是個人理財?shù)暮诵沫h(huán)節(jié)。個人（家庭）生命周期

生命周期理論

“消費者將選擇一個合理的、穩(wěn)定的消費率，接近于他預期一生的平均消費”。各個家庭在每一時點上的消費與儲蓄決策都反映了該家庭謀求在其生命周期內(nèi)達到消費的理想分布的或多或少的企圖，而各個家庭的消費要受制于該家庭在其整個生命期間內(nèi)所獲得的總收入。因此，消費者現(xiàn)期消費不僅與現(xiàn)期收入有關(guān)，而且與消費者以后各期收入的期望值、開始時的資產(chǎn)和個人年齡大小有關(guān)。生命周期收入與支出曲線圖

螞蟻族——先犧牲后享受蟋蟀族——先享受后犧牲（月光族）蝸牛族——背殼不嫌苦（供房族）慈鳥族——一切為兒女著想

生命周期典型個體理財二、教育規(guī)劃（一）客戶教育需求分析（二）教育規(guī)劃工具（三）教育規(guī)劃案例分析及訓練

教育負擔比屆時子女教育金費用教育負擔比＝家庭屆時稅后收入若高于30％，應提前作準備教育費用測算（一）客戶教育需求分析教育費用測算步驟：教育資金需求測算已有教育資金供給測算教育資金缺口測算

（二）教育規(guī)劃工具

短期工具政府教育資助、獎學金工讀收入各類教育貸款（三種助學貸款的區(qū)別）留學貸款（借款人應具備的條件）長期工具教育儲蓄（50元-2萬；小學4年級以上辦；非義務(wù)教育才能取。）教育保險（最長18年）教育信托（案例講解）證券投資

留學貸款抵押擔保方式房產(chǎn)抵押：貸款最高<抵押物價值的60%質(zhì)押：貸款最高<質(zhì)押物價值的80%（僅限國債、存單、企業(yè)債等有價證券質(zhì)押）信用擔保：法人（全額）自然人（<20萬）

儲蓄存款在1999年10月31日前孳生的利息所得，不征收個人所得稅；儲蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20%的比例稅率征收個人所得稅；儲蓄存款在2007年8月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5%的比例稅率征收個人所得稅；儲蓄存款在2008年10月9日后（含10月9日）孳生的利息所得，暫免征收個人所得稅。根據(jù)以下信息分析目前教育儲蓄的意義選擇教育規(guī)劃工具的基本原則首先考慮安全性其次考慮收益性注意利率變動風險，進行組合投資（三）教育規(guī)劃案例分析及訓練教育費用調(diào)查及測算教育工具選擇教育規(guī)劃設(shè)計評價及分析教育資金缺口分析任務(wù)1：教育規(guī)劃設(shè)計及分析調(diào)查子任務(wù)1：××城市教育費用調(diào)查報告1、中小學階段（1）公辦學校學雜費、生活費、其他費用（2）私立學校學雜費、生活費、其他費用可選擇1、2個當?shù)乇容^出名的私立學校進行調(diào)查2、高中階段3、大學階段（1）普通高?？梢赃x擇所在地區(qū)高校為樣本（生活費為一般同學的平均水平）（2）民辦高校調(diào)查子任務(wù)2：××國家留學費用調(diào)查報告1、學費2、生活費住宿、吃穿、交通、通訊及其他3、獎學金4、其他費用5、優(yōu)惠措施（勤工儉學、帶薪實習等）注意：可以分不同的學校和地區(qū)，重點調(diào)查幾個著名的學?；驇讉€地區(qū)作對比課堂練習：

有關(guān)子女教育計劃，哪些說法是正確的？1、教育規(guī)劃具有彈性小的特點，因此，子女教育計劃應較家庭其他計劃優(yōu)先考慮2、由于利息稅降低，教育儲蓄優(yōu)勢變小3、不同家庭類型在制定子女教育規(guī)劃方案時差異不大4、若經(jīng)濟能力不許可，子女教育規(guī)劃應首先滿足子女的基本教育需求，然后再考慮追求更高學位的需求。課堂練習：在為客戶進行子女教育規(guī)劃時，理財規(guī)劃師要根據(jù)哪個內(nèi)容來評估未來教育費用并決定客戶每月必須投資的金額？1、子女目前的教育情況和學習能力

2、目前大學收費信息和未來通貨膨脹趨勢3、家庭目前收入情況和未來支出預算4、子女屆時打工收入和子女學習意愿課堂練習：詹先生打算為兒子準備大學教育基金，現(xiàn)在離詹先生兒子上大學還有12年，目前上大學包括出國留學的總花費（學費加食宿費等）約為100萬元，且每年漲幅為5%。則每年至少需要投入（）資金于年報酬率為10%的股票型基金，才可在12年后足額準備出這筆資金。（A）6.3萬元（B）7.4萬元（C）8.9萬元（D）8.4萬元課堂練習：

劉云預計其子10年后上大學，屆時需學費50萬元，劉云每年投資4萬元于年投資報酬率6%的平衡型基金，則10年后劉云籌備的學費（）（A）夠，還多約2.72萬元（B）夠，還多約0.7萬元（C）不夠，還少約2.72萬元（D）不夠，還少約7萬元課堂練習：

面對目前越來越熱的“出國潮”，許太太也有些動心，但又不能準確判斷孩子出國留學是否值得。對此，許太太應考慮（）因素對出國留學的影響。I每年留學費用開銷II讀書的機會成本III深造回國后的薪資差異IV預計深造時間（A）I、IV（B）I、II、IV（C）I、III、IV（D）I、II、III、IV三、養(yǎng)老規(guī)劃（一）養(yǎng)老費用測算（二）養(yǎng)老規(guī)劃產(chǎn)品（三）養(yǎng)老規(guī)劃案例分析及訓練養(yǎng)老資金需求測算養(yǎng)老資金供給測算養(yǎng)老資金缺口測算（一）養(yǎng)老費用測算（二）養(yǎng)老規(guī)劃產(chǎn)品社會養(yǎng)老保險企業(yè)年金個人儲蓄性養(yǎng)老保障

法定退休年齡

國家法定的企業(yè)職工退休年齡是：男年滿60周歲，女工人年滿50周歲，女干部年滿55周歲。從事井下、高空、高溫、特別繁重體力勞動或其他有害身體健康工作(以下稱特殊工種)的，退休年齡為男年滿55周歲、女年滿45周歲；因病或非因工致殘，由醫(yī)院證明并經(jīng)勞動鑒定委員會確認完全喪失勞動能力的，退休年齡為男年滿50周歲、女年滿45周歲。

社會養(yǎng)老保險形式

收付實現(xiàn)式（當期收入當期支付）

基金式

完全基金式（當期繳費作為儲備基金未來支付）部分基金式

國家統(tǒng)籌（完全國家出資）強制儲蓄（完全企業(yè)和勞動者出資，新加坡）投保資助(國家、企業(yè)、勞動者共同出資)（P542）我國養(yǎng)老保險要點

新人、老人、中人的區(qū)別（1997年參加工作、退休）企業(yè)繳費不超過企業(yè)工資總額的20％

2006.1.1起個人基本養(yǎng)老金帳戶調(diào)整為個人繳費工資的8％基本養(yǎng)老金＝基礎(chǔ)養(yǎng)老金＋個人帳戶養(yǎng)老金

（1年1％）（個人帳戶儲存額/計發(fā)月數(shù)）企業(yè)年金類型直接承付（基金式、非基金式）對外投保養(yǎng)老基金（我國）企業(yè)年金基金管理模式受托人賬戶管理人托管人投資管理人掌握資質(zhì)要求、注冊資本、職責（三）養(yǎng)老規(guī)劃案例分析及訓練養(yǎng)老需求費用測算養(yǎng)老規(guī)劃工具選擇養(yǎng)老規(guī)劃設(shè)計評價及分析養(yǎng)老資金缺口分析任務(wù)2：養(yǎng)老規(guī)劃設(shè)計及分析上官夫婦就想有這樣的生活方式，他倆還有30年退休，估計退休后生活25年?？紤]到各種因素，退休后每年年初從預先準備好的退休基金中拿出15萬元用于一年的生活支出。另外，假設(shè)退休后每年還有5萬元的收入（為方便計算，假設(shè)收入出現(xiàn)在年初）。目前上官夫婦的房產(chǎn)價值8萬元，房產(chǎn)價值的增長率為每年7%，待退休時，上官夫婦準備將房產(chǎn)變賣，租房居住。為積累退休養(yǎng)老的基金，上官夫婦準備采取“定期定投”的方式建立退休養(yǎng)老基金，同時構(gòu)建一個每年增長7%的投資組合。1、將退休后的支出折現(xiàn)至剛退休的時刻，其價值應該為多少?2、將退休后的收入折現(xiàn)至剛退休的時刻，其價值應該為多少？3、目前的8萬元的退休養(yǎng)老資金在退休后會變成?4、考慮到退休后的收入及目前退休基金在30年的增值，夫婦倆還十龍奪嫡準備多少退休資金?5、為彌補退休基金的缺口，如果采取“定期定投”的方法，夫婦倆每年還需往基金里投資多少資金?用于訓練的養(yǎng)老規(guī)劃案例四、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃（一）財產(chǎn)傳承法律基礎(chǔ)（二）個人財產(chǎn)關(guān)系（三）個人財產(chǎn)界定（四）個人財產(chǎn)分配（五）財產(chǎn)分配與傳承案例分析民事權(quán)利、義務(wù)、責任民事行為、民事行為能力人代理繼承遺囑訴訟時效（一）財產(chǎn)傳承法律基礎(chǔ)民事權(quán)利:民事主體為實現(xiàn)某種利益而為某種行為或不為某種行為的可能性。民事權(quán)利人格權(quán)：包括生命健康身體權(quán)、姓名名稱權(quán)、肖像權(quán)、名譽權(quán)、榮譽權(quán)身份權(quán)：包括家庭身份權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)當中的身份權(quán)。物權(quán)：包括自物權(quán)（所有權(quán)）、他物權(quán)（用益物權(quán)、擔保物權(quán)）用益物權(quán)：土地使用權(quán)、采礦權(quán)等擔保物權(quán)：抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)原則上侵害人格權(quán)要承擔精神損害賠償責任；而侵害財產(chǎn)權(quán)則要承擔財產(chǎn)損害賠償

財產(chǎn)權(quán)：包括物權(quán)與債權(quán)，不具有專屬性。人身權(quán)：包括人格權(quán)與身份權(quán)，具有專屬性。綜合性權(quán)利：知識產(chǎn)權(quán)、繼承權(quán)、社員權(quán)，專屬性不強。債權(quán)：是一方當事人得請求他方當事人為一定行為（作為或不作為）的私法上權(quán)利。債權(quán)發(fā)生原因不當?shù)美褐笡]有合法根據(jù)使他人受到損失，而自己獲得利益的行為引起的一種事實狀態(tài)，因不當?shù)美a(chǎn)生的當事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，就是不當?shù)美畟?，其中取得不當利益的人叫受益人，是不當?shù)美畟膫鶆?wù)人，負有返還不當?shù)美膫鶆?wù)。財產(chǎn)受損失的叫受害人，是不當?shù)美畟膫鶛?quán)人，享有請求受益人返還不當利益的債權(quán)。無因管理：指沒有法定的或約定的義務(wù)，為避免他人利益受損失，自愿管理他人事務(wù)或為他人提供服務(wù)的行為。管理他人事務(wù)的人，為管理人；事務(wù)被管理的人，為本人。無因管理之債發(fā)生后，管理人享有請求本人償還因管理事務(wù)而支出的必要費用的債權(quán)，本人負有償還該項費用的債務(wù)。

侵權(quán)行為不當?shù)美麩o因管理合同民事義務(wù)：是指民事主體為了使權(quán)利人實現(xiàn)其權(quán)利或不影響其實現(xiàn)權(quán)利所承擔的法律約束。特點：1、與民事權(quán)利相對應。2、內(nèi)容表現(xiàn)為一定的行為的約束。義務(wù)人必須貪污或依照合同完成或不完成某種行為。3、是一種法律義務(wù)，它的履行由國家強制力加以保障。但這并不是說一切義務(wù)都需要強制履行的。4、義務(wù)人不履行其承擔的義務(wù)，是構(gòu)成民事責任的一個要件。消極義務(wù)：就是不行為，即不完成某種行為，如不得侵犯他人的財產(chǎn)，不得侵犯他人的人身權(quán)。積極義務(wù)的內(nèi)容就是完成一定的行為，如果不去完成這種行為，就是不履行自己的義務(wù)。如搬運工領(lǐng)取了搬運費，必須完成搬運行為。積極義務(wù)：主要包括（1）給付金錢義務(wù)；（2）交付物品義務(wù)；（3）提供勞務(wù)義務(wù)；（4）完成工作義務(wù)。民事責任：指民事主體因違反合同或者不履行其他法律義務(wù)，侵害國家、集體的財產(chǎn)，侵害他人財產(chǎn)、人身權(quán)利，而依法承擔的民事法律后果。合同責任：是指在合同締結(jié)時或者合同成立后以及合同履行期間，由于合同一方當事人的行為導致他方當事人權(quán)益受到損害，而依法應當承擔的法律后果。包括：締約過失責任和違約責任。侵權(quán)責任：是指民事主體因?qū)嵤┣謾?quán)行為而應承擔的民事法律后果。侵權(quán)責任是任何人都對他人承擔這樣一種義務(wù)，即不因為自己的錯誤（過錯）行為而侵害了他人的合法權(quán)益，否則即能構(gòu)成侵權(quán)行為，要對受害方承擔責任。侵權(quán)行為基本上都是違法行為。

民事行為能力：簡稱“行為能力”，是能夠以自己的行為依法行使權(quán)利和承擔義務(wù)，從而使法律關(guān)系發(fā)生、變更或消滅的資格。完全行為能力：

《民法通則》規(guī)定，18周歲以上,可以獨立進行民事活動,是完全民事行為能力人；十六周歲以上不滿十八周歲的公民,以自己的勞動收入為主要生活來源的,視為完全民事行為能力人。限制行為能力：十周歲以上的未成年人是限制民事行為能力人，可以進行與他的年齡、智力相適應的民事活動；不能完全辨認自己行為的精神病人是限制民事行為能力人，可以進行與他的精神健康狀況相適應的民事活動；其他民事活動由法定代理人代理，或者征得法定代理人的同意。無行為能力：不滿十周歲的未成年人是無民事行為能力人，不能辨認自己行為的精神病人是無民事行為能力人，由法定代理人代理民事活動。民事行為能力無效民事行為：指欠缺法律行為根本生效要件，自始、確定和當然不發(fā)生行為人意思之預期效力的民事行為。下列民事行為無效：(1)無民事行為能力人實施的；(2)限制民事行為能力人依法不能獨立實施的；(3)一方以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下所為的；(4)惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益的；(5)違反法律或者社會公共利益的；(6)經(jīng)濟合同違反國家指令性計劃的；(7)以合法形式掩蓋非法目的的。法律后果：1．返還財產(chǎn)。2.賠償損失。如果民事行為無效后給對方或者第三人造成了損失，還應當賠償損失。如果損失是一方的過錯造成的，則僅過錯方賠償；如果雙方都有過錯，則由雙方承擔各自應負的責任。3．追繳財產(chǎn)。民事行為可變更、可撤銷的民事行為重大誤解的民事行為顯失公平的民事行為因欺詐而訂立的不損害國家利益的合同因脅迫而訂立的不損害國家利益的合同乘人之危而訂立的合同注意：必須以訴訟方式行使行使期限為指導或應當指導事由起1年內(nèi)民事行為能力委托代理法定代理指定代理無權(quán)代理表見代理（保護善意第三人）

代理

繼承遺囑繼承遺贈撫養(yǎng)協(xié)議遺贈遺贈人生前債務(wù)清償后才能接受贈予，但是不負責替遺贈人清償債務(wù)（嬰兒可作為受贈人）法定繼承第一順序：配偶、子女、父母第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母第一順序繼承人均享有均等的繼承份額第一順序繼承人的特殊規(guī)定：

1、喪偶的兒媳對公婆，喪偶的女婿對岳父母盡了主要贍養(yǎng)義務(wù)的，作為第一順序繼承人，并不影響其子女代位繼承；

2、養(yǎng)祖父母與養(yǎng)孫子女的關(guān)系，視為養(yǎng)父母與養(yǎng)子女的關(guān)系，可互為第一順序繼承人；3、繼子女繼承了繼父母的遺產(chǎn)，不影響繼承其生父母的遺產(chǎn)的繼承權(quán)，繼父母繼承了繼子女的遺產(chǎn)，不影響其繼承生子女的遺產(chǎn)。遺囑形式：自書、代書、錄音、口頭、公證。遺囑生效要件：代書遺囑：（1）有兩個以上的現(xiàn)場見證人（2）由見證人之一為代書人（3）遺囑上須標明年、月、日（4）代書人，其他見證人和遺囑人簽名或按手印（5）見證人為完全民事行為能力人，與遺產(chǎn)、繼承人無利害關(guān)系自書遺囑：立遺囑人有行為能力，由遺囑人親筆書寫，簽名，注明年、月、日。不得用速記符號、拼音符號等代替?？陬^/錄音遺囑：必須在緊急情況下采用，兩個以上見證人在場見證。公證遺囑：立遺囑人必須親自到公證處辦理公正遺囑效力最強（最后的遺囑）遺囑

訴訟時效普通訴訟時效：2年特別訴訟時效：1年身體受到傷害要求賠償?shù)某鍪圪|(zhì)量不合規(guī)格的商品未聲明的延付或拒付租金的寄存財物被丟失或被損壞的長期訴訟時效因環(huán)境污染損害賠償提起訴訟的時效期間為3年因國際貨物買賣合同和技術(shù)進出口合同爭議提起訴訟或者申請仲裁的期限為4年最長訴訟時效：20年（侵害之日起）夫妻間有互相撫養(yǎng)義務(wù)子女對父母有贍養(yǎng)義務(wù)（不論父母是否撫養(yǎng)教育）父母對未成年子女有撫養(yǎng)義務(wù)子女對他人造成傷害，父母要承擔賠償責任（二）個人財產(chǎn)關(guān)系財產(chǎn)所有權(quán)取得和消滅原始取得繼受取得絕對喪失相對喪失自愿喪失強制喪失（三）個人財產(chǎn)界定原始取得：是指根據(jù)法律規(guī)定，最初取得財產(chǎn)的所有權(quán)或不依賴于原所有人的意志而取得財產(chǎn)的所有權(quán)，原始取得方式，在實踐中有以下幾種:勞動生產(chǎn)取得成果、收取孳息、沒收、無主財產(chǎn)的取得、添附財產(chǎn)