最全面的資產(chǎn)負(fù)債表分析法總結(jié)

第11頁共11頁最全面?的資產(chǎn)?負(fù)債表?分析法?總結(jié)?資產(chǎn)負(fù)?債表是?企業(yè)財(cái)?務(wù)報(bào)告?三大主?要財(cái)務(wù)?報(bào)表之?一，選?用適當(dāng)?的方法?和指標(biāo)?來閱讀?，分析?企業(yè)的?資產(chǎn)負(fù)?債表，?以正確?評價(jià)企?業(yè)的財(cái)?務(wù)狀況?、償債?能力，?對于一?個(gè)理性?的或潛?在的C?FO而?言是極?為重要?的。?資產(chǎn)負(fù)?債表（?the?Bal?anc?eSh?eet?）亦稱?財(cái)務(wù)狀?況表，?表示企?業(yè)在一?定日期?（通常?為各會(huì)?計(jì)期末?）的財(cái)?務(wù)狀況?（即資?產(chǎn)、負(fù)?債和業(yè)?主權(quán)益?的狀況?）的主?要會(huì)計(jì)?報(bào)表，?資產(chǎn)負(fù)?債表利?用會(huì)計(jì)?平衡原?則，將?合乎會(huì)?計(jì)原則?的資產(chǎn)?、負(fù)債?、股東?權(quán)益”?交易科?目分為?“資產(chǎn)?”和“?負(fù)債及?股東權(quán)?益”兩?大區(qū)塊?，在經(jīng)?過分錄?、轉(zhuǎn)帳?、分類?帳、試?算、調(diào)?整等等?會(huì)計(jì)程?序后，?以特定?日期的?靜態(tài)企?業(yè)情況?為基準(zhǔn)?，濃縮?成一張?報(bào)表。?其報(bào)表?功用除?了企業(yè)?內(nèi)部除?錯(cuò)、經(jīng)?營方向?、防止?弊端外?，也可?讓所有?閱讀者?于最短?時(shí)間了?解企業(yè)?經(jīng)營狀?況。?資產(chǎn)負(fù)?債表的?作用?1、資?產(chǎn)負(fù)債?表向人?們揭示?了企業(yè)?擁有或?控制的?能用貨?幣表現(xiàn)?的經(jīng)濟(jì)?資源，?即資產(chǎn)?的總?規(guī)模及?具體的?分布形?態(tài)。由?于不同?形態(tài)的?資產(chǎn)對?企業(yè)的?經(jīng)營活?動(dòng)有不?同的影?響，因?而對企?業(yè)資產(chǎn)?結(jié)構(gòu)的?分析可?以對企?業(yè)的資?產(chǎn)質(zhì)量?作出一?定的判?斷。?2、把?流動(dòng)資?產(chǎn)（一?年內(nèi)可?以或準(zhǔn)?備轉(zhuǎn)化?為現(xiàn)金?的資產(chǎn)?）、速?動(dòng)資產(chǎn)?（流動(dòng)?資產(chǎn)中?變現(xiàn)能?力較強(qiáng)?的貨幣?資金、?債權(quán)、?短期投?資等）?與流動(dòng)?負(fù)債（?一年內(nèi)?應(yīng)清償?的債務(wù)?責(zé)任）?聯(lián)系起?來分析?，可以?評價(jià)企?業(yè)的短?期償債?能力。?這種能?力對企?業(yè)的短?期債權(quán)?人尤為?重要。?3、?通過對?企業(yè)債?務(wù)規(guī)模?、債務(wù)?結(jié)構(gòu)及?與所有?者權(quán)益?的對比?，可以?對企業(yè)?的長期?償債能?力及舉?債能力?（潛力?）作出?評價(jià)。?一般而?言，企?業(yè)的所?有者權(quán)?益占負(fù)?債與所?有者權(quán)?益的比?重越大?，企業(yè)?清償長?期債務(wù)?的能力?越強(qiáng)，?企業(yè)進(jìn)?一步舉?借債務(wù)?的潛力?也就越?大。?4、通?過對企?業(yè)不同?時(shí)點(diǎn)資?產(chǎn)負(fù)債?表的比?較，可?以對企?業(yè)財(cái)務(wù)?狀況的?發(fā)展趨?勢作出?判斷。?可以肯?定地說?，企業(yè)?某一特?定日期?（時(shí)點(diǎn)?）的資?產(chǎn)負(fù)債?表對信?息使用?者的作?用極其?有限。?只有把?不同時(shí)?點(diǎn)的資?產(chǎn)負(fù)債?表結(jié)合?起來分?析，才?能把握?企業(yè)財(cái)?務(wù)狀況?的發(fā)展?趨勢。?同樣，?將不同?企業(yè)同?一時(shí)點(diǎn)?的資產(chǎn)?負(fù)債表?進(jìn)行對?比，還?可對不?同企業(yè)?的相對?財(cái)務(wù)狀?況作出?評價(jià)。?5、?通過對?資產(chǎn)負(fù)?債表與?損益表?有關(guān)項(xiàng)?目的比?較，可?以對企?業(yè)各種?資源的?利用情?況作出?評價(jià)。?如可以?考察資?產(chǎn)利潤?率，運(yùn)?用資本?報(bào)酬率?、存貨?周轉(zhuǎn)率?、債權(quán)?周轉(zhuǎn)率?等。?閱讀資?產(chǎn)負(fù)債?表的幾?個(gè)要點(diǎn)?（一?）、游?覽一下?資產(chǎn)負(fù)?債表主?要內(nèi)容?，由此?，你就?會(huì)對企?業(yè)的資?產(chǎn)、負(fù)?債及股?東權(quán)益?的總額?及其內(nèi)?部各項(xiàng)?目的構(gòu)?成和增?減變化?有一個(gè)?初步的?認(rèn)識。?由于企?業(yè)總資?產(chǎn)在一?定程度?上反映?了企業(yè)?的經(jīng)營?規(guī)模，?而它的?增減變?化與企?業(yè)負(fù)債?與股東?權(quán)益的?變化有?極大的?關(guān)系，?當(dāng)企業(yè)?股東權(quán)?益的增?長幅度?高于資?產(chǎn)總額?的增長?時(shí)，說?明企業(yè)?的資金?實(shí)力有?了相對?的提高?;反之?則說明?企業(yè)規(guī)?模擴(kuò)大?的主要?原因是?來自于?負(fù)債的?大規(guī)模?上升，?進(jìn)而說?明企業(yè)?的資金?實(shí)力在?相對降?低、償?還債務(wù)?的安全?性亦在?下降。?（二?）、對?資產(chǎn)負(fù)?債表的?一些重?要項(xiàng)目?，尤其?是期初?與期末?數(shù)據(jù)變?化很大?，或出?現(xiàn)大額?紅字的?項(xiàng)目進(jìn)?行進(jìn)一?步分析?，如流?動(dòng)資產(chǎn)?、流動(dòng)?負(fù)債、?固定資?產(chǎn)、有?代價(jià)或?有息的?負(fù)債（?如短期?銀行借?款、長?期銀行?借款、?應(yīng)付票?據(jù)等）?、應(yīng)收?帳款、?貨幣資?金以及?股東權(quán)?益中的?具體項(xiàng)?目等。?例如?，企業(yè)?應(yīng)收帳?款過多?占總資?產(chǎn)的比?重過高?，說明?該企業(yè)?資金被?占用的?情況較?為嚴(yán)重?，而其?增長速?度過快?，說明?該企業(yè)?可能因?產(chǎn)品的?市場競?爭能力?較弱或?受經(jīng)濟(jì)?環(huán)境的?影響，?企業(yè)結(jié)?算工作?的質(zhì)量?有所降?低。此?外，還?應(yīng)對報(bào)?表附注?說明中?的應(yīng)收?帳款帳?齡進(jìn)行?分析，?應(yīng)收帳?款的帳?齡越長?，其收?回的可?能性就?越小。?又如?，企業(yè)?年初及?年末的?負(fù)債較?多，說?明企業(yè)?每股的?利息負(fù)?擔(dān)較重?，但如?果企業(yè)?在這種?情況下?仍然有?較好的?盈利水?平，說?明企業(yè)?產(chǎn)品的?獲利能?力較佳?、經(jīng)營?能力較?強(qiáng)，管?理者經(jīng)?營的風(fēng)?險(xiǎn)意識?較強(qiáng)，?魄力較?大。?再如，?在企業(yè)?股東權(quán)?益中，?如法定?的資本?公積金?大大超?過企業(yè)?的股本?總額，?這預(yù)示?著企業(yè)?將有良?好的股?利分配?政策。?但在此?同時(shí)，?如果企?業(yè)沒有?充足的?貨幣資?金作保?證，預(yù)?計(jì)該企?業(yè)將會(huì)?選擇送?配股增?資的分?配方案?而非采?用發(fā)放?現(xiàn)金股?利的分?配方案?。另?外，在?對一些?項(xiàng)目進(jìn)?行分析?評價(jià)時(shí)?，還要?結(jié)合行?業(yè)的特?點(diǎn)進(jìn)行?。就房?地產(chǎn)企?業(yè)而言?，如該?企業(yè)擁?有較多?的存貨?，意味?著企業(yè)?有可能?存在著?較多的?、正在?開發(fā)的?商品房?基地和?項(xiàng)目，?一旦這?些項(xiàng)目?完工，?將會(huì)給?企業(yè)帶?來很高?的經(jīng)濟(jì)?效益。?（三?）、對?一些基?本財(cái)務(wù)?指標(biāo)進(jìn)?行計(jì)算?，計(jì)算?財(cái)務(wù)指?標(biāo)的數(shù)?據(jù)來源?主要有?以下幾?個(gè)方面?：直接?從資產(chǎn)?負(fù)債表?中取得?，如凈?資產(chǎn)比?率;直?接從利?潤及利?潤分配?表中取?得，如?銷售利?潤率;?同時(shí)來?源于資?產(chǎn)負(fù)債?表利潤?及利潤?分配表?，如應(yīng)?收帳款?周轉(zhuǎn)率?;部分?來源于?企業(yè)的?帳簿記?錄，如?利息支?付能力?。在?此主要?介紹第?一種情?況中幾?項(xiàng)主要?財(cái)務(wù)指?標(biāo)的計(jì)?算及其?意義。?1、?反映企?業(yè)財(cái)務(wù)?結(jié)構(gòu)是?否合理?的指標(biāo)?有：?（1）?、凈資?產(chǎn)比率?___?_股東?權(quán)益總?額/總?資產(chǎn)該?指標(biāo)?主要用?來反映?企業(yè)的?資金實(shí)?力和償?債安全?性，它?的倒數(shù)?即為負(fù)?債比率?。凈資?產(chǎn)比率?的高低?與企業(yè)?資金實(shí)?力成正?比，但?該比率?過高，?則說明?企業(yè)財(cái)?務(wù)結(jié)構(gòu)?不盡合?理。該?指標(biāo)一?般應(yīng)在?___?_%左?右，但?對于一?些特大?型企業(yè)?而言，?該指標(biāo)?的參照?標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)?有所降?低。?（2）?、固定?資產(chǎn)凈?值率_?___?固定資?產(chǎn)凈值?/固定?資產(chǎn)原?值該?指標(biāo)反?映的是?企業(yè)固?定資產(chǎn)?的新舊?程度和?生產(chǎn)能?力，一?般該指?標(biāo)應(yīng)超?過__?__%?為好。?該指標(biāo)?對于工?業(yè)企業(yè)?生產(chǎn)能?力的評?價(jià)有著?重要的?意義。?（3?）、資?本化比?率__?__長?期負(fù)債?/（長?期負(fù)債?+股東?股益）?該指?標(biāo)主要?用來反?映企業(yè)?需要償?還的及?有息長?期負(fù)債?占整個(gè)?長期營?運(yùn)資金?的比重?，因而?該指標(biāo)?不宜過?高，一?般應(yīng)在?___?_%以?下。?2、反?映企業(yè)?償還債?務(wù)安全?性及償?債能力?的指標(biāo)?有：?流動(dòng)比?率__?__流?動(dòng)資產(chǎn)?/流動(dòng)?負(fù)債?該指標(biāo)?主要用?來反映?企業(yè)償?還債務(wù)?的能力?。一般?而言，?該指標(biāo)?應(yīng)保持?在2：?1的水?平。過?高的流?動(dòng)比率?是反映?企業(yè)財(cái)?務(wù)結(jié)構(gòu)?不盡合?理的一?種信息?，它有?可能是?：（?1）、?企業(yè)某?些環(huán)節(jié)?的管理?較為薄?弱，從?而導(dǎo)致?企業(yè)在?應(yīng)收賬?款或存?貨等方?面有較?高的水?平;?（2）?、企業(yè)?可能因?經(jīng)營意?識較為?保守而?不愿擴(kuò)?大負(fù)債?經(jīng)營的?規(guī)模;?（3?）、股?份制企?業(yè)在以?發(fā)行股?票、增?資配股?或舉借?長期借?款、債?券等方?式籌得?的資金?后尚未?充分投?入營運(yùn)?;等等?。但?就總體?而言，?過高的?流動(dòng)比?率主要?反映了?企業(yè)的?資金沒?有得到?充分利?用，而?該比率?過低，?則說明?企業(yè)償?債的安?全性較?弱。?速動(dòng)比?率__?__（?流動(dòng)資?產(chǎn)-存?貨-預(yù)?付費(fèi)用?-待攤?費(fèi)用）?/流動(dòng)?負(fù)債?由于在?企業(yè)流?動(dòng)資產(chǎn)?中包含?了一部?分變現(xiàn)?能力（?流動(dòng)性?）很弱?的存貨?及待攤?或預(yù)付?費(fèi)用，?為了進(jìn)?一步反?映企業(yè)?償還短?期債務(wù)?的能力?，通常?，人們?都用這?個(gè)比率?來予以?測試，?因此該?比率又?稱為'?酸性試?驗(yàn)'。?在通?常情況?下，該?比率應(yīng)?以1：?1為好?，但在?實(shí)際工?作中，?該比率?（包括?流動(dòng)比?率）的?評價(jià)標(biāo)?準(zhǔn)還須?根據(jù)行?業(yè)特點(diǎn)?來判定?，不能?一概而?論。?3、反?映股東?對企業(yè)?凈資產(chǎn)?所擁有?的權(quán)益?的指標(biāo)?主要有?：每?股凈資?產(chǎn)__?__股?東權(quán)益?總額/?（股本?總額_?___?股票面?額）?該指標(biāo)?說明股?東所持?的每一?份股票?在企業(yè)?中所具?有的價(jià)?值，即?所代表?的凈資?產(chǎn)價(jià)值?。該指?標(biāo)可以?用來判?斷股票?市價(jià)的?合理與?否。一?般來說?，該指?標(biāo)越高?，每一?股股票?所代表?的價(jià)值?就越高?，但是?這應(yīng)該?與企業(yè)?的經(jīng)營?業(yè)績相?區(qū)分，?因?yàn)椋?每股凈?資產(chǎn)比?重較高?可能是?由于企?業(yè)在股?票發(fā)行?時(shí)取得?較高的?溢價(jià)所?致。?在以上?這些工?作的基?礎(chǔ)上，?對企業(yè)?的財(cái)務(wù)?結(jié)構(gòu)、?償債能?力等方?面進(jìn)行?綜合評?價(jià)。值?得注意?的是，?由于上?述這些?指標(biāo)是?單一的?、片面?的，因?此，就?需要你?能夠以?綜合、?聯(lián)系的?眼光進(jìn)?行分析?和評價(jià)?，因?yàn)?反映企?業(yè)財(cái)務(wù)?結(jié)構(gòu)指?標(biāo)的高?低往往?與企業(yè)?的償債?能力相?矛盾。?如企業(yè)?凈資產(chǎn)?比率很?高，說?明其償?還期債?務(wù)的安?全性較?好，但?同時(shí)就?反映出?其財(cái)務(wù)?結(jié)構(gòu)不?盡合理?。你的?目的不?同，對?這些信?息的評?價(jià)亦會(huì)?有所不?同，如?作為一?個(gè)長期?投資者?，所關(guān)?心的就?是企業(yè)?的財(cái)力?結(jié)構(gòu)是?否健全?合理;?相反，?如你以?債權(quán)人?的身份?出現(xiàn)，?他就會(huì)?非常關(guān)?心該企?業(yè)的債?務(wù)償還?能力。?最后還?須說明?的是，?由于資?產(chǎn)負(fù)債?表僅僅?反映的?是企業(yè)?某一方?面的財(cái)?務(wù)信息?，因此?你要對?企業(yè)有?一個(gè)全?面的認(rèn)?識，還?必須結(jié)?合財(cái)務(wù)?報(bào)告中?的其它?內(nèi)容進(jìn)?行分析?，以得?出正確?的結(jié)論?。資?產(chǎn)負(fù)債?表作為?中小企?業(yè)的重?要報(bào)表?，如何?做好資?產(chǎn)負(fù)債?表的各?項(xiàng)指標(biāo)?分析，?對決策?者作好?參考，?稅務(wù)管?理者也?可從分?析中得?出納稅?申報(bào)的?質(zhì)量，?摘錄本?人上課?筆記以?供稅友?們學(xué)習(xí)?交流。?1、?表內(nèi)主?要項(xiàng)目?分析?（一）?、單項(xiàng)?分析?（二）?、配比?分析?1.通?過資產(chǎn)?負(fù)債表?中的“?應(yīng)收賬?款”與?存貨中?的“庫?存商品?”兩個(gè)?科目比?較：如?果兩者?余額較?大，且?與當(dāng)期?銷售收?入不相?匹配，?則可能?有滯留?銷售收?入的情?況。?理由：?這種情?況一般?規(guī)模較?大的企?業(yè)（包?括民用?家電，?日用品?）都會(huì)?出現(xiàn)，?因?yàn)閼?yīng)?收賬款?余額增?加，表?明銷售?已經(jīng)成?立，但?現(xiàn)款回?收困難?，為了?維持經(jīng)?營，企?業(yè)往往?會(huì)出現(xiàn)?產(chǎn)品照?發(fā)，但?銷售滯?留或發(fā)?票滯開?，久而?久之庫?存商品?余額也?就會(huì)增?加。?2.通?過資產(chǎn)?負(fù)債表?中的“?預(yù)收賬?款”與?存貨中?“庫存?商品”?兩個(gè)科?目比較?：如果?企業(yè)的?“預(yù)收?賬款”?出現(xiàn)余?額，且?庫存商?品余額?較大，?則可能?有滯留?銷售收?入或偷?稅的情?況。理?由：采?取預(yù)收?貨款結(jié)?算方式?的企業(yè)?，一般?其主導(dǎo)?產(chǎn)品多?為市場?緊俏產(chǎn)?品或特?種產(chǎn)品?，而且?庫存商?品均系?完工產(chǎn)?品。?2、主?要涉稅?指標(biāo)分?析（?一）、?主要涉?稅指標(biāo)?及其功?能1?、流動(dòng)?比率_?___?流動(dòng)資?產(chǎn)÷流?動(dòng)負(fù)債?___?_%?這項(xiàng)比?率是評?價(jià)企業(yè)?用流動(dòng)?資產(chǎn)償?還流動(dòng)?負(fù)債能?力的指?標(biāo),說?明企業(yè)?每一元?流動(dòng)負(fù)?債有?2、資?產(chǎn)負(fù)債?率__?__負(fù)?債總額?÷資產(chǎn)?總額_?___?%分?析納稅?人經(jīng)營?活力，?判斷其?償債能?力。如?果資產(chǎn)?負(fù)債率?與預(yù)警?值相差?較大，?則企業(yè)?償債能?力有問?題，要?考慮由?此對稅?收收入?產(chǎn)生的?影響。?3、?總資產(chǎn)?周轉(zhuǎn)率?___?_（利?潤總額?+利息?支出）?÷平均?總資產(chǎn)?___?_%?（見國?稅發(fā)[?___?_]_?___?號）?總資產(chǎn)?周轉(zhuǎn)率?___?_銷售?收入凈?額÷平?均總資?產(chǎn)__?__%?（會(huì)?計(jì)上表?示）表?示企業(yè)?的總資?產(chǎn)在一?定時(shí)期?內(nèi)（通?常一年?）周轉(zhuǎn)?的次數(shù)?，它是?反映企?業(yè)的總?資產(chǎn)在?一定時(shí)?期內(nèi)創(chuàng)?造了多?少銷售?收入或?周轉(zhuǎn)額?的指標(biāo)?。4?、存貨?周轉(zhuǎn)率?___?_主營?業(yè)務(wù)成?本÷〔?（期初?存貨成?本+期?末存貨?成本）?÷__?__〕?___?_%?一般情?況下，?存貨的?周轉(zhuǎn)率?越高越?好，存?貨周轉(zhuǎn)?率越高?，周轉(zhuǎn)?次數(shù)就?越多，?表明企?業(yè)存貨?變現(xiàn)速?度越快?，企業(yè)?的經(jīng)營?管理的?效率越?高，資?產(chǎn)流動(dòng)?性越強(qiáng)?。分?析總資?產(chǎn)和存?貨周轉(zhuǎn)?情況，?推測銷?售能力?。如總?資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率或?存貨周?轉(zhuǎn)率加?快，而?應(yīng)納稅?稅額減?少，可?能存在?隱瞞收?入、虛?增成本?的問題?。5?、存貨?變動(dòng)率?___?_（期?末存貨?-期初?存貨）?÷期初?存貨_?___?%6?、資產(chǎn)?利潤率?___?_利潤?÷平均?資產(chǎn)總?額__?__%?該指?標(biāo)用于?反映平?均資產(chǎn)?的獲利?能力，?表明了?企業(yè)資?產(chǎn)利用?的綜合?效果。?另有資?產(chǎn)凈利?潤率（?資金報(bào)?酬率）?。7?、銷售?利潤率?___?_利潤?總額/?營業(yè)收?入__?__%?該指?標(biāo)表示?每百元?銷售收?入帶來?的利潤?的多少?，用以?衡量企?業(yè)銷售?收入的?收益水?平。另?有銷售?凈利潤?率。?8、應(yīng)?收（付?）賬款?變動(dòng)率?___?_（期?末應(yīng)收?（付）?賬款-?期初應(yīng)?收（付?）賬款?）÷期?初應(yīng)收?（付）?賬款_?___?%分?析納稅?人應(yīng)收?（付）?賬款增?減變動(dòng)?情況，?判斷其?銷售實(shí)?現(xiàn)和可?能發(fā)生?壞賬情?況。如?應(yīng)收（?付）賬?款增長?率增高?，而銷?售收入?減少，?可能存?在隱瞞?收入、?虛增成?本的問?題。?（二）?、配比?分析?1、資?產(chǎn)利潤?率、總?資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率、?銷售利?潤率配?比分析?（1?）、如?本期總?資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率-?-上年?同期總?資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率>?0，本?期銷售?利潤率?--上?年同期?銷售利?潤率≤?0，而?本期資?產(chǎn)利潤?率--?上年同?期資產(chǎn)?利潤率?≤0時(shí)?，說明?本期的?資產(chǎn)使?用效率?提高，?但收益?不足以?抵補(bǔ)銷?售利潤?率下降?造成的?損失，?可能存?在隱匿?銷售收?入、多?列成本?費(fèi)用等?問題。?（2?）、如?本期總?資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率-?-上年?同期總?資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率≤?0，本?期銷售?利潤率?--上?年同期?銷售利?潤率>?0，而?本期資?產(chǎn)利潤?率-上?年同期?資產(chǎn)利?潤率≤?0時(shí)，?說明資?產(chǎn)使用?效率降?低，導(dǎo)?致資產(chǎn)?利潤率?降低，?可能存?在隱匿?銷售收?入問題?。2?、存貨?變動(dòng)率?、資產(chǎn)?利潤率?、總資?產(chǎn)周轉(zhuǎn)?率配比?分析比?較分析?本期資?產(chǎn)利潤?率與上?年同期?資產(chǎn)利?潤率，?本期總?資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率與?上年同?期總資?產(chǎn)周轉(zhuǎn)?率。若?本期存?貨增加?不大，?即存貨?變動(dòng)率?≤0，?本期總?資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率-?上年同?期總資?產(chǎn)周轉(zhuǎn)?率≤0?，可能?存在隱?匿銷售?收入問?題。?3、資?產(chǎn)負(fù)債?表的分?析一?、營運(yùn)?資本?營運(yùn)資?本__?__流?動(dòng)資產(chǎn)?-流動(dòng)?負(fù)債營?運(yùn)資本?___?_流動(dòng)?資產(chǎn)-?流動(dòng)負(fù)?債__?__（?總資產(chǎn)?-非流?動(dòng)資產(chǎn)?）-[?總資產(chǎn)?-股東?權(quán)益-?非流動(dòng)?負(fù)債]?___?_（股?東權(quán)益?+非流?動(dòng)負(fù)債?）-非?流動(dòng)資?產(chǎn)__?__長?期資本?-長期?資產(chǎn)?二、短?期債務(wù)?的存量?比率包?括流動(dòng)?比率、?速動(dòng)比?率和現(xiàn)?金比率?。流?動(dòng)比率?___?_流動(dòng)?資產(chǎn)÷?流動(dòng)負(fù)?債流?動(dòng)比率?___?_1÷?（1-?營運(yùn)資?本/流?動(dòng)資產(chǎn)?）速?動(dòng)比率?___?_速動(dòng)?資產(chǎn)÷?流動(dòng)負(fù)?債現(xiàn)?金比率?___?_（貨?幣資金?+交易?性金融?資產(chǎn)）?÷流動(dòng)?負(fù)債?現(xiàn)金資?產(chǎn)包括?貨幣資?金、交?易性金?融資產(chǎn)?等。?現(xiàn)金流?量比率?___?_經(jīng)營?現(xiàn)金流?量÷流?動(dòng)負(fù)債?三、?長期償?債能力?比率?衡量長?期償債?能力的?財(cái)務(wù)比?率，也?分為存?量比率?和流量?比率兩?類。?（一）?、總債?務(wù)存量?比率?1.資?產(chǎn)負(fù)債?率__?__（?負(fù)債÷?資產(chǎn)）?___?_%?2.產(chǎn)?權(quán)比率?___?_負(fù)債?總額÷?股東權(quán)?益權(quán)?益乘數(shù)?___?_資產(chǎn)?總額/?股東權(quán)?益總額?即__?__1?/（1?-資產(chǎn)?負(fù)債率?）.?3.長?期資本?負(fù)債率?___?_[非?流動(dòng)負(fù)?債÷（?非流動(dòng)?負(fù)債+?股東權(quán)?益）]?（二?）、總?債務(wù)流?量比率?1.?利息保?障倍數(shù)?___?_息稅?前利潤?÷利息?費(fèi)用_?_