2023年證券從業(yè)考試歷年高頻考點(diǎn)試題3答案解析

2023年證券從業(yè)考試歷年高頻考點(diǎn)試題答案解析預(yù)?？荚図樌?！卷I一.綜合考試題庫(kù)(共25題)1.[多選題]下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.參與首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢價(jià)對(duì)象及主承銷商，應(yīng)向交易所申請(qǐng)獲得申購(gòu)平臺(tái)證書(shū)

B.初步詢價(jià)期間，詢價(jià)對(duì)象可根據(jù)市場(chǎng)變化隨時(shí)調(diào)整報(bào)價(jià)

C.在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)報(bào)價(jià)階段，詢價(jià)對(duì)象管理的每個(gè)配售對(duì)象可以多次申報(bào)

D.一個(gè)配售對(duì)象可通過(guò)多家結(jié)算銀行辦理申購(gòu)資金的劃人

正確答案:BD

初步詢價(jià)期間，詢價(jià)對(duì)象可根據(jù)市場(chǎng)變化隨時(shí)調(diào)整報(bào)價(jià)一個(gè)配售對(duì)象可通過(guò)多家結(jié)算銀行辦理申購(gòu)資金的劃人2.[單選題]下列關(guān)于國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)證券市場(chǎng)影響的論述錯(cuò)誤的是（）。

A.一國(guó)的經(jīng)濟(jì)越開(kāi)放，證券市場(chǎng)的國(guó)際化程度越高，證券市場(chǎng)受匯率的影響越大

B.一般而言。匯率下降，本幣升值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將上漲

C.匯率上升，本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國(guó)，資本的流失將使得本國(guó)證券市場(chǎng)需求減少，從而市場(chǎng)價(jià)格下跌

D.從趨勢(shì)上看，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，人民幣漸進(jìn)升值的過(guò)程仍將持續(xù)，升值預(yù)期將對(duì)股市的長(zhǎng)期走勢(shì)構(gòu)成強(qiáng)力支撐

正確答案:B

一般而言。匯率下降，本幣升值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將上漲3.[多選題]公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有（）。

A.盈利能力

B.償債能力

C.生存能力

D.成長(zhǎng)能力

正確答案:ABD

盈利能力償債能力成長(zhǎng)能力4.[多選題]關(guān)于傳統(tǒng)折中理論正確的是（）。

A.該理論認(rèn)為，如果公司采取適度數(shù)量的債務(wù)籌資，影響到普通股股東可分配盈利的債務(wù)利息和股權(quán)成本不會(huì)與因債務(wù)籌資而增加的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)玫酵皆黾?/p>

B.該理論認(rèn)為，公司通過(guò)提高財(cái)務(wù)杠桿來(lái)籌資，這在一定限度內(nèi)將會(huì)提高公司的預(yù)期市場(chǎng)價(jià)值

C.該理論認(rèn)為，公司的加權(quán)平均資本成本隨財(cái)務(wù)杠桿提高將先升后降

D.該理論認(rèn)為，公司存在一個(gè)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)

正確答案:ABD

該理論認(rèn)為，如果公司采取適度數(shù)量的債務(wù)籌資，影響到普通股股東可分配盈利的債務(wù)利息和股權(quán)成本不會(huì)與因債務(wù)籌資而增加的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)玫酵皆黾釉摾碚撜J(rèn)為，公司通過(guò)提高財(cái)務(wù)杠桿來(lái)籌資，這在一定限度內(nèi)將會(huì)提高公司的預(yù)期市場(chǎng)價(jià)值該理論認(rèn)為，公司存在一個(gè)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)5.[多選題]下面的（）屬于證券交易(stockexchange)。

A.股票交易(stockexchange)

B.債券交易

C.基金交易

D.存貨單交易

E.房屋交易

正確答案:ABC

股票交易債券交易基金交易6.[多選題]投資者發(fā)出委托指令的形式有（）。

A.當(dāng)面委托

B.代理委托

C.電話委托

D.函電委托

E.自助委托

正確答案:ACDE

當(dāng)面委托電話委托函電委托自助委托7.[單選題]如果希望預(yù)測(cè)未來(lái)相對(duì)較長(zhǎng)時(shí)期的走勢(shì)，應(yīng)當(dāng)使用（）。

A.K線

B.K線組合

C.形態(tài)理論

D.黃金分割線

正確答案:C

形態(tài)理論8.[單選題]完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來(lái)（）。

A.上升

B.下降

C.無(wú)關(guān)

D.保持不變

正確答案:B

下降

解析：完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來(lái)下降。

9.[單選題]證券營(yíng)業(yè)部的損益管理大致包括（）。

A.統(tǒng)收統(tǒng)支、單獨(dú)核算

B.分帳管理、計(jì)息、對(duì)帳、嚴(yán)禁信用交易、存取款自由

C.財(cái)務(wù)收入管理、財(cái)務(wù)支出管理、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配管理

D.財(cái)務(wù)收支管理

正確答案:C

財(cái)務(wù)收入管理、財(cái)務(wù)支出管理、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配管理10.[判斷題]證券交易所向社會(huì)公布的證券行情(dynamicstockprice)、按日制作的證券行情(dynamicstockprice)表以及就市場(chǎng)成交情況編制的Et報(bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等，成為基本分析中的首要信息來(lái)源。（）

正確答案:

解析：×

11.[單選題]某30年期企業(yè)債券1998年1月份發(fā)行，票面利率10%，半年付息一次，付息日分別為每年6月30日和12月31日。2007年4月1日，某投資者欲估算該債券的市場(chǎng)價(jià)格，此時(shí)付利的期數(shù)應(yīng)為（）。

A.18

B.8

C.22

D.46

正確答案:A

1812.[單選題]MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)應(yīng)（）。

A.買(mǎi)入

B.賣(mài)出

C.觀望

D.無(wú)參考價(jià)值

正確答案:B

賣(mài)出

解析：此題考查MACD的運(yùn)用法則中的指標(biāo)背離原則。當(dāng)MACD出現(xiàn)頂背離時(shí)，此為超買(mǎi)狀態(tài)，此時(shí)應(yīng)該賣(mài)出。

13.[多選題]我國(guó)基金管理公司申請(qǐng)開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的基本條件有（）。

A.凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣

B.在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

C.管理證券投資基金2年以上

D.最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查

正確答案:ABCD

凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)管理證券投資基金2年以上最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查14.[單選題]《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)(enterprisenetassets)的（）。

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

正確答案:A

40%15.[判斷題]并購(gòu)重組委員會(huì)會(huì)議表決采取記名投票方式，并購(gòu)重組委員會(huì)委員可以棄權(quán)。（）

正確答案:

解析：×

16.[單選題]亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的簡(jiǎn)稱為（）。

A.AIMR

B.EFFAS

C.ASAF

D.ACIIA

正確答案:C

ASAF17.[多選題]工業(yè)增加值的計(jì)算方法有（）。

A.生產(chǎn)法

B.收人法

C.支出法

D.工廠法

正確答案:AB

生產(chǎn)法收人法18.[多選題]下列關(guān)于發(fā)行公司債券的說(shuō)法正確的是（）。

A.可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行

B.自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢

C.超過(guò)核準(zhǔn)文件限定的時(shí)效未發(fā)行的，可以根據(jù)實(shí)際情況隨時(shí)發(fā)行

D.首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的30%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定

正確答案:AB

可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢19.[判斷題]可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值與轉(zhuǎn)換價(jià)值之間。（）

正確答案:

解析：套利機(jī)制保證可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之上。

20.[判斷題]對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。（）

正確答案:

解析：√

21.[多選題]證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)決策的自主性特點(diǎn)，表現(xiàn)在（）。

A.交易行為的自主性

B.選擇交易品種的自主性

C.選擇交易方式(transactionmode)的自主性

D.選擇交易價(jià)格的自主性

正確答案:ABCD

交易行為的自主性選擇交易品種的自主性選擇交易方式的自主性選擇交易價(jià)格的自主性22.[判斷題]可以將市場(chǎng)化分為完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷四種市場(chǎng)類型。（）

正確答案:

解析：√

23.[判斷題]對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債，我國(guó)仍采取承購(gòu)包銷方式，目前主要運(yùn)用于不可上市流通的憑證式國(guó)債(proofnationaldebt)的發(fā)行。（）

正確答案:

解析：√

24.[單選題]（）證券投資組合以資本增值為目標(biāo)，投資者往往愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

A.避稅型

B.收入型

C.增長(zhǎng)型

D.收入和增長(zhǎng)型

正確答案:C

增長(zhǎng)型

解析：避稅型債券組合通常投資于市政債券，這種債券免交聯(lián)邦稅，也常常免交州稅和地方稅。收入型債券組合追求基本收益的最大化，能夠帶來(lái)基本收益的證券有付息債券、優(yōu)先股以及一些避稅債券。收入和增長(zhǎng)混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長(zhǎng)之間達(dá)到某種均衡。

25.[判斷題]資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)(totalassets)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，也可以衡量公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度（）。

正確答案:

解析：√

卷II一.綜合考試題庫(kù)(共25題)1.[多選題]《證券發(fā)行與承銷管理辦法》中重點(diǎn)規(guī)范了首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)、定價(jià)以及股票配售等環(huán)節(jié)，完善了現(xiàn)行的詢價(jià)制度，下面關(guān)于詢價(jià)制度敘述正確的是（）。

A.對(duì)在深交所中小企業(yè)板上市的公司，必須經(jīng)過(guò)初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)

B.在主板市場(chǎng)上市的公司規(guī)定可以通過(guò)初步詢價(jià)直接定價(jià)

C.只有參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對(duì)象才能參與網(wǎng)下申購(gòu)

D.所有詢價(jià)對(duì)象均可自主選擇是否參與初步詢價(jià)，主承銷商(managingunderwriter)不得拒絕詢價(jià)對(duì)象參與初步詢價(jià)

正確答案:CD

只有參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對(duì)象才能參與網(wǎng)下申購(gòu)所有詢價(jià)對(duì)象均可自主選擇是否參與初步詢價(jià)，主承銷商不得拒絕詢價(jià)對(duì)象參與初步詢價(jià)2.[判斷題]投資經(jīng)理與證券投資基金的基金經(jīng)理的辦公區(qū)域應(yīng)嚴(yán)格分離，并不得相互兼任。（）

正確答案:

解析：√

3.[多選題]到期收益率指標(biāo)所依據(jù)的假設(shè)是（）。

A.投資者持有債券一直持有至期滿

B.債券利息每年付息一次，到期還本

C.票面利率以到期收益率做再投資

D.債券為附息債券

E.以上都不對(duì)

正確答案:ABC

投資者持有債券一直持有至期滿債券利息每年付息一次，到期還本票面利率以到期收益率做再投資4.[判斷題]發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。（）

正確答案:

解析：√

5.[多選題]股票交易(stockexchange)中的競(jìng)價(jià)方式有不同的形式，它們是（）。

A.口頭競(jìng)價(jià)

B.信函競(jìng)價(jià)

C.書(shū)面競(jìng)價(jià)

D.電報(bào)競(jìng)價(jià)

E.電腦競(jìng)價(jià)

正確答案:ACE

口頭競(jìng)價(jià)書(shū)面競(jìng)價(jià)電腦競(jìng)價(jià)6.[單選題]證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)之一是（）。

A.靈活性

B.收益性

C.持久性

D.穩(wěn)定性

正確答案:B

收益性7.[單選題]現(xiàn)行市價(jià)法的適用條件，一是存在（）具有可比性的參照物；二是價(jià)值影響因素明確并可量化。

A.1個(gè)

B.2個(gè)

C.3個(gè)及3個(gè)以上

D.5個(gè)以上

正確答案:C

3個(gè)及3個(gè)以上8.[單選題]某公司由批發(fā)銷售為主轉(zhuǎn)為以零售為主的經(jīng)營(yíng)方式，一般而言其應(yīng)收賬款數(shù)額可能會(huì)（）。

A.大幅上升

B.大幅下降

C.基本不變

D.無(wú)法判斷

正確答案:B

大幅下降

解析：公司由批發(fā)銷售為主轉(zhuǎn)為以零售為主的經(jīng)營(yíng)方式時(shí)，其應(yīng)收賬款數(shù)額會(huì)大幅下降，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率加快，當(dāng)然這并不意味著公司應(yīng)收賬款的管理發(fā)生了突破性的改變。

9.[多選題]基金促銷組合的要素包括（）。

A.人員推銷

B.廣告促銷

C.營(yíng)業(yè)推廣

D.公共關(guān)系

正確答案:ABCD

人員推銷廣告促銷營(yíng)業(yè)推廣公共關(guān)系10.[判斷題]歐洲證券分析師公會(huì)(EFFAS)，成立于1962年，由歐洲19個(gè)國(guó)家的協(xié)會(huì)組成，其總部位于英國(guó)的倫敦。（）

正確答案:

解析：×

11.[單選題]內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人(applicant)預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（）。

A.3000，25%

B.5000，20%

C.3000，20%

D.5000，25%

正確答案:D

5000，25%12.[多選題]對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動(dòng)特點(diǎn)進(jìn)行分析更偏重于對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的研究。主要包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的歷史動(dòng)態(tài)比較

B.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)比較

C.物價(jià)變動(dòng)的動(dòng)態(tài)比較

D.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

正確答案:ABC

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的歷史動(dòng)態(tài)比較經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)比較物價(jià)變動(dòng)的動(dòng)態(tài)比較13.[多選題]系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一般包括（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)(purchasingpowerrisk)

C.政治風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:ABC

利率風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)14.[判斷題]當(dāng)政府貨幣傾向于實(shí)施從緊的貨幣政策時(shí)，中央銀行就會(huì)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券(securities)，從而推動(dòng)利率下調(diào)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)萎縮，股價(jià)從而下跌。（）

正確答案:

解析：結(jié)論正確，但分析過(guò)程不對(duì)。中央銀行此時(shí)大量賣(mài)出有價(jià)證券，減少資金供給。

15.[單選題]賦予期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者有買(mǎi)入的權(quán)利，這種期權(quán)被稱謂（）。

A.看跌期權(quán)

B.看漲期權(quán)

C.利率期權(quán)

D.外匯期權(quán)

正確答案:B

看漲期權(quán)16.[單選題]準(zhǔn)確地說(shuō)，（）是申請(qǐng)自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司應(yīng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送的文件。

A.全部業(yè)務(wù)人員(businessoperationpersonnel)的“證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)”

B.一半業(yè)務(wù)人員(businessoperationpersonnel)的“證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)”

C.主要業(yè)務(wù)人員(businessoperationpersonnel)的“證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)”

D.一半主要業(yè)務(wù)人員(businessoperationpersonnel)的“證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)”

正確答案:C

主要業(yè)務(wù)人員的“證券業(yè)從業(yè)人員資格證書(shū)”17.[單選題]PSY的取值在（）范圍內(nèi)，說(shuō)明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)，如果取值超出此范圍，則是超買(mǎi)或超賣(mài)。

A.15～85

B.20～80

C.25～75

D.30～70

正確答案:C

25～75

解析：PSY心理指標(biāo)，取值范圍是0～100，以50為中心，50以上是多方市場(chǎng)，50以下是空方市場(chǎng)，25～75是多空雙方基本處于平衡狀態(tài)，小于10或大于90分別是強(qiáng)烈的買(mǎi)入和賣(mài)出信號(hào)。

18.[單選題]在（）中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)將是徒勞的。

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

B.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

C.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

D.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)