功率類軟磁鐵氧體行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

功率類軟磁鐵氧體行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

兩大材料路線不斷迭代，金屬軟磁粉芯綜合性能突出金屬軟磁粉芯和非晶納米晶是當(dāng)前并存的兩大高端軟磁材料發(fā)展路線。金屬軟磁粉芯不僅改善了傳統(tǒng)金屬軟磁磁導(dǎo)率不高的缺陷，并且達(dá)到了遠(yuǎn)超鐵氧體軟磁的飽和磁感應(yīng)強(qiáng)度，綜合性能優(yōu)良。而非晶納米晶除去成本劣勢(shì)，綜合性能更為優(yōu)異，并具有制造節(jié)能、應(yīng)用節(jié)能、回收節(jié)能的特點(diǎn)，是全生命周期綠色可循環(huán)材料。金屬軟磁粉芯是由絕緣介質(zhì)包覆的磁粉壓制而成的軟磁材料，是當(dāng)今軟磁材料領(lǐng)域綜合性能最佳的軟磁材料。軟磁粉芯的磁性能，結(jié)合了金屬軟磁材料和軟磁鐵氧體的優(yōu)勢(shì)，由于其粉末采用的是鐵磁性顆粒，飽和磁感應(yīng)強(qiáng)度高，同時(shí)因?yàn)橛薪^緣層的存在，其電阻率也較高。成型工藝方面，其相較非晶軟磁成熟，可塑性強(qiáng)。軟磁粉芯可以同時(shí)滿足高頻（KHz~MHz）使用和體積小型化的需求，并且可以加工成環(huán)形、E型、U型等，以滿足不同的應(yīng)用場(chǎng)合。金屬軟磁粉芯可分為鐵粉芯、羰基鐵粉芯、鐵硅鋁磁粉芯、鐵硅磁粉芯、高磁通磁粉芯、鐵鎳鉬磁粉芯。在合金金屬軟磁粉芯材料中，金屬鐵鎳類粉芯材料性能優(yōu)異，但由于價(jià)格昂貴難以大規(guī)模地被采用。鐵基非晶類粉芯材料，雖具有良好的磁芯損耗與飽和特性，但在技術(shù)上仍然存在可靠性、磁芯成型的壓制性等結(jié)構(gòu)性問(wèn)題短時(shí)間難以徹底解決，大批量生產(chǎn)與使用仍然難以實(shí)現(xiàn)，在中高頻工作條件下，鐵硅類金屬磁粉芯軟磁材料是能夠滿足要求的理想材料之一。鐵粉芯：以純鐵粉為原料，經(jīng)表面絕緣包覆后采用有機(jī)粘合劑混合壓制而成。被廣泛應(yīng)用于儲(chǔ)能電感器、調(diào)光抗流器、EMI噪音濾波器、DC輸出/輸入濾波器等。羰基鐵粉芯：由超細(xì)純鐵粉制成，具有優(yōu)異的偏磁特性合良好的高頻適應(yīng)性。其直流偏置特性遠(yuǎn)優(yōu)于其他磁粉芯，是制造高頻開(kāi)關(guān)電路輸出扼流圈、諧振電感及高頻調(diào)諧磁芯芯體較為理想的材料。鐵硅鋁磁粉芯：由85%Fe、9%Si、6%Al的合金粉末生產(chǎn)出來(lái)的一種軟磁復(fù)合材料，適用于功率因數(shù)校正電路（PFC電感器）、脈沖回掃變壓器合儲(chǔ)能濾波電感器。鐵硅磁粉芯：開(kāi)發(fā)相對(duì)較晚，由94%Fe和6%Si的合金粉末制成，適用于大電流下的抗流器、高儲(chǔ)能的功率電感器、PFC電感器等，在太陽(yáng)能、風(fēng)能、混合動(dòng)力汽車等新能源領(lǐng)域中被廣泛使用。高磁通磁粉芯：磁通密度最高的磁粉芯，具有優(yōu)異的直流偏置特性、低損耗和高儲(chǔ)能特性。高磁通磁粉芯非常適用于大功率、大直流偏置場(chǎng)合的應(yīng)用，如調(diào)光電感器，回掃變壓器、在線噪音濾波器、脈沖變壓器和功率回?cái)?shù)校正電感器等。鐵鎳鉬磁粉芯：由17％Fe、81％Ni和2％Mo的合金粉末制成的一種粉芯材料，也稱鉬坡莫合金磁粉芯，具有高磁導(dǎo)率、高電阻率、低磁滯和低渦流損耗的特性。在磁粉芯領(lǐng)域中，鐵鎳鉬磁粉芯的損耗是最低的，同時(shí)也具有最佳的溫度穩(wěn)定性。適合用于回掃變壓器、高Q濾波器、升壓降壓電感器、功率因校正電感器（PFC電感器）、濾波器等。非晶納米晶軟磁材料兼具飽和磁感應(yīng)強(qiáng)度高、磁導(dǎo)率高、損耗低、良好溫度特性和溫度穩(wěn)定性等優(yōu)點(diǎn)，是傳統(tǒng)硅鋼、鐵氧體和坡莫合金的替代產(chǎn)品，被譽(yù)為二十一世紀(jì)新型綠色節(jié)能材料，廣泛應(yīng)用于信息通訊和電力電子行業(yè)，推動(dòng)并實(shí)現(xiàn)了電子產(chǎn)品向節(jié)能、小型化、高頻化方向發(fā)展。非晶合金又稱液態(tài)金屬、金屬玻璃，是一種新型軟磁合金材料。主要包含鐵、硅、硼等元素。其主要制品非晶合金薄帶的制造工藝是采用急速冷卻技術(shù)將合金熔液以每秒106℃的速度急速冷卻，形成厚度約0．03mm的非晶合金薄帶，物理狀態(tài)表現(xiàn)為金屬原子呈無(wú)序非晶體排列。得益于上述極端生產(chǎn)工藝形成的特殊原子結(jié)構(gòu)，非晶合金具有低矯頑力、高磁導(dǎo)率、高電阻率、耐高溫腐蝕和高韌性等優(yōu)異特性。非晶合金因其高效電磁能量轉(zhuǎn)換效率的材料特性在節(jié)能減排方面具有優(yōu)勢(shì)。目前，非晶合金材料主要應(yīng)用于配電變壓器領(lǐng)域。相比硅鋼材料，非晶合金材料具有突出的節(jié)能環(huán)保特性，是制造節(jié)能、使用節(jié)能、回收節(jié)能的全生命周期可循環(huán)綠色材料。在應(yīng)用側(cè)，非晶變壓器空載損耗較硅鋼變壓器降幅可達(dá)到60%左右，實(shí)現(xiàn)使用節(jié)能；在回收側(cè)，廢舊的非晶鐵心可通過(guò)中頻爐重熔后制成非晶合金薄帶，非晶鐵心中的硅、硼元素基本可以實(shí)現(xiàn)回收再利用，實(shí)現(xiàn)回收節(jié)能。納米晶主要指鐵基納米晶合金，是由鐵、硅、硼和少量的銅、鈮等元素經(jīng)急速冷卻工藝形成非晶態(tài)合金后，再經(jīng)過(guò)高度控制的退火環(huán)節(jié)，形成具有納米級(jí)微晶體和非晶混合組織結(jié)構(gòu)的材料。納米晶材料得益于其高飽和磁密、高磁導(dǎo)率、高居里溫度的材料優(yōu)點(diǎn)，相比較于鐵氧體軟磁材料，在追求小型化、輕量化、復(fù)雜溫度的場(chǎng)景下，有著顯著優(yōu)勢(shì)。其主要用于生產(chǎn)電感元件、電子變壓器、互感器、傳感器等產(chǎn)品，可以應(yīng)用于新能源汽車、消費(fèi)電子、新能源發(fā)電、家電以及粒子加速器等領(lǐng)域。特別是近年來(lái)納米晶合金材料在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域無(wú)線充電模塊和新能源汽車電機(jī)等應(yīng)用的逐步推廣，使其逐步打開(kāi)了廣闊的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間。軟磁材料在光伏發(fā)電和儲(chǔ)能領(lǐng)域主要應(yīng)用于逆變器的生產(chǎn)。光伏逆變器和儲(chǔ)能逆變器在很大程度上同源，兩大產(chǎn)業(yè)相互促進(jìn)，協(xié)同發(fā)展。光儲(chǔ)逆變器，作為光伏發(fā)電系統(tǒng)的核心設(shè)備，其工作原理是將光伏太陽(yáng)能板所產(chǎn)生的可變直流電壓轉(zhuǎn)換成為市電頻率交流電壓，反饋回商用輸電系統(tǒng)，或是供離網(wǎng)的電網(wǎng)使用。當(dāng)用電低谷期電量富余時(shí)，電網(wǎng)的電能通過(guò)逆變器充放電控制器，對(duì)蓄電池進(jìn)行充電儲(chǔ)能。未來(lái)，逆變器還可繼續(xù)優(yōu)化將不規(guī)則的交流電轉(zhuǎn)化為正弦波交流電流，輸出的電流更穩(wěn)定、安全，適用范圍廣、便于遠(yuǎn)距離傳輸，市場(chǎng)前景廣闊。儲(chǔ)逆變器主要分為集中型、組串型、集散型、微型等。軟磁材料主要應(yīng)用于集中型和組串型逆變器。集中型逆變器的軟磁用材主要是硅鋼片，通過(guò)串聯(lián)并行組串產(chǎn)生的電流，將直流電逆變?yōu)榻涣麟姟Ｓ捎谡嫉孛娣e大，通常建造在戈壁沙漠等地區(qū)，應(yīng)用于大型商業(yè)屋頂、工業(yè)廠房等。由于需要輸出較大電流，即需要電抗器擁有較高的抗飽和能力，因此選取鐵損率低、質(zhì)量大的硅鋼片。目前已研發(fā)出用取向硅鋼片替代無(wú)取向硅鋼做驅(qū)動(dòng)電機(jī)定子，提高效能；組串型逆變器的軟磁用材主要是金屬軟磁粉芯，為每個(gè)光伏組串配備一個(gè)逆變器，以并聯(lián)的方式并網(wǎng)，主要應(yīng)用于小型商場(chǎng)屋頂、停車場(chǎng)、居民住宅等。由于組串型逆變器開(kāi)關(guān)頻率較高，因此選用低功率損耗、低矯頑力的金屬軟磁粉芯。光伏電站項(xiàng)目邁入平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，資本投資出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)及國(guó)際能源署數(shù)據(jù)，2021年全球和中國(guó)新增光伏機(jī)裝機(jī)容量分別為175GW和55GW，同時(shí)光伏產(chǎn)業(yè)政策利好不斷，據(jù)國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局印發(fā)《十四五現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，要求加快推進(jìn)大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目建設(shè)，預(yù)計(jì)2022年全球新增光伏裝機(jī)容量為250GW，2025年有望達(dá)到518GW，2022-2025年CAGR為30%左右。分布式占比提升帶動(dòng)高性能軟磁材料的需求快速增長(zhǎng)。分布式光伏電站是一種新型的、具有廣闊發(fā)展前景的發(fā)電和能源綜合利用方式，集規(guī)模靈活可調(diào)、污染少、利用率高等優(yōu)點(diǎn)。2022年3月，住建部《十四五建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》提出：到2025年，全國(guó)新增建筑太陽(yáng)能光伏裝機(jī)容量50GW以上。2022年5月，歐盟發(fā)布太陽(yáng)能戰(zhàn)略，提出充分開(kāi)發(fā)屋頂太陽(yáng)能。在全球降碳和能源自主趨勢(shì)下，分布式光伏或?qū)⒂瓉?lái)歷史性機(jī)遇。2017年至2022年，我國(guó)分布式光伏裝機(jī)容量由19．4GW擴(kuò)大到51．1GW。分布式光伏電站的發(fā)展帶動(dòng)了組串式逆變器需求的提升，中國(guó)組串式逆變器的滲透率由2017年的38%提升至2022年的59%，利好金屬軟磁粉芯市場(chǎng)。目前，華為已推出325KW組串式逆變器，將對(duì)500KW集中式逆變器形成替代。未來(lái)，高效能低成本的組串式逆變器還將進(jìn)一步擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，金屬軟磁粉芯材料需求將持續(xù)旺盛。逆變器替換需求同樣為金屬軟磁粉芯帶來(lái)可觀的增量市場(chǎng)。光伏組件的壽命一般為20-25年左右，在組件的壽命周期中，至少需要更換一次逆變器。假設(shè)10年更換一次逆變器，預(yù)計(jì)2025年全球光伏逆變器替換需求為51GW。預(yù)計(jì)2025年金屬軟磁粉芯在光伏逆變器領(lǐng)域需求量7．85萬(wàn)噸，復(fù)合增速31%。根據(jù)行業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)，目前光伏領(lǐng)域軟磁用量為200噸/GW，考慮到材料升級(jí)可能使光伏領(lǐng)域單耗降低，保守預(yù)計(jì)2025年光伏領(lǐng)域單位軟磁用量為180噸/GW。按照2025年全球55%的分布式光伏電站占比進(jìn)行測(cè)算，2025年光伏逆變器金屬軟磁粉芯用量7．85萬(wàn)噸，三年復(fù)合增速31%。儲(chǔ)能技術(shù)發(fā)展為目前新能源發(fā)電領(lǐng)域最重要的環(huán)節(jié)之一。源—網(wǎng)—荷—儲(chǔ)是新型電力系統(tǒng)中不可或缺的四類要素。儲(chǔ)能技術(shù)有著巨大的價(jià)值。新能源并入電網(wǎng)后，儲(chǔ)能在功率上能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)時(shí)平衡、提升系統(tǒng)容量系數(shù)與能源消納能力，削峰填谷，從而為能源安全提供保障，是新型電力系統(tǒng)、現(xiàn)代化能源體系的重要組成部分。在目前用電成本高、電網(wǎng)協(xié)調(diào)能力弱、供電可靠性不足的情況下，儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展尤為重要。儲(chǔ)能市場(chǎng)政策足夠好、賽道足夠?qū)挕?022年以來(lái)，政策層面對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)給予了極大關(guān)注，一系列利好政策持續(xù)出臺(tái)：1月，《十四五新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》設(shè)定了新型儲(chǔ)能的發(fā)展目標(biāo)；6月，僅地方性儲(chǔ)能政策就發(fā)布了48條，涉及儲(chǔ)能補(bǔ)貼、儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)劃、儲(chǔ)能設(shè)施建設(shè)等方面。在政策利好之下，儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展增勢(shì)迅猛，新能源+儲(chǔ)能項(xiàng)目快速在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開(kāi)。2023年或?qū)⒊蔀榇髢?chǔ)之年，軟磁材料儲(chǔ)能市場(chǎng)需求爆發(fā)在即。根據(jù)行業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)，儲(chǔ)能所需的金屬軟磁粉芯單耗為200噸/GW。預(yù)計(jì)2023年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)量50GW，同比增長(zhǎng)120%，2025年或?qū)⑦_(dá)到146GW，據(jù)此測(cè)算，全球儲(chǔ)能領(lǐng)域軟磁需求量達(dá)2．92萬(wàn)噸，2022-2025年CAGR約為85%。軟磁材料主要應(yīng)用于新能源汽車板塊的充電樁、車載AC/DC充電器、車載DC/DC變換器三個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域。AC/DC充電器能將輸入的交流電以直流電的方式輸出，是為動(dòng)力電池充電的裝置；DC/DC變換器能將高壓小電流轉(zhuǎn)化為低壓大電流，用于為車上其他電子器件供電。此外，軟磁材料還應(yīng)用于汽車其他部件如無(wú)鑰匙系統(tǒng)、音響喇叭、倒車影像等。充電樁領(lǐng)域軟磁材料最廣泛的應(yīng)用是軟磁粉芯制成的高頻PFC電感，起儲(chǔ)能、濾波作用，鐵硅磁粉材料磁感應(yīng)強(qiáng)度大，所占體積小，耐用性強(qiáng)，疊加分段氣隙磁芯技術(shù)，可以有效規(guī)避傳統(tǒng)變換器工作時(shí)磁通密度振幅過(guò)大、高損耗高溫等缺陷，減少氣隙損耗，提高轉(zhuǎn)換效率、使用壽命、安全性和可靠性。軟磁材料或?qū)樾履茉窜噷?shí)現(xiàn)無(wú)線動(dòng)態(tài)充電模式。隨著無(wú)線充電機(jī)在新能源車中應(yīng)用更為廣泛、所需功率加大，未來(lái)這將成為合金軟磁的又一增量市場(chǎng)。與傳統(tǒng)充電相比，無(wú)線充電具有安全性、靈活性，尤其是在動(dòng)態(tài)充電模式，能夠?qū)π旭傔^(guò)程中的電動(dòng)汽車進(jìn)行實(shí)時(shí)充電，更能滿足消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)汽車?yán)m(xù)航的要求。高電壓趨勢(shì)是金屬軟磁粉芯需求的新看點(diǎn)。金屬軟磁粉芯主要用于EV車型的OBC電感，單車用量0．7kg，以及PHEV車型的升壓電感和OBC電感，單車用量3．3kg。根據(jù)目前純電動(dòng)車和混合動(dòng)力汽車的銷售占比，平均每輛新能源車的金屬軟磁粉芯用量約1．22kg，對(duì)應(yīng)2022年全球新能源汽車對(duì)金屬軟磁粉芯的需求為1．32萬(wàn)噸。為了應(yīng)對(duì)EV車型續(xù)航短、充電慢等問(wèn)題，行業(yè)內(nèi)提出了將電壓升高，由400V升至800V的解決方案，實(shí)現(xiàn)這一解決方案需要在DC/DC變換器上再安裝一個(gè)升壓電感，這將使EV車型的單車用量由原先的0．7kg提升至2．7kg左右，提升率約為300%。按照2025年平均每輛新能源車單耗2．82kg進(jìn)行測(cè)算，則全球新能源車軟磁需求量將達(dá)到6．60萬(wàn)噸，2022-2025年CAGR為71．0%。新能源車保有量增加帶來(lái)充電樁需求提升，歐美市場(chǎng)充電樁放量可期。根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)公共+私人充電樁總數(shù)約45萬(wàn)個(gè)，2022年達(dá)521萬(wàn)個(gè)，2017-2022年CAGR為63．2%，2022年加快充電樁建設(shè)節(jié)奏，充電樁總數(shù)同比增長(zhǎng)99%，車樁增加比為2．65：1。2023年2月，工信部發(fā)布《關(guān)于組織開(kāi)展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》，政策要求新增公樁與公共新能源車推廣數(shù)量比例力爭(zhēng)達(dá)到1:1，以及我國(guó)公共停車區(qū)域未配建充電樁比例仍有32．20%，兩者都存在一定的下降空間。全球來(lái)看，2021年歐洲新能源車樁保有量之比高達(dá)12．3：1，美國(guó)車樁保有量之比高達(dá)15．9：1。2022年8月，美國(guó)制定《削減通脹法案》（IRA）擴(kuò)大稅收抵免上限：計(jì)劃從2023年開(kāi)始將單個(gè)充電站的稅收抵免限額從3萬(wàn)美元擴(kuò)大至10萬(wàn)美元。補(bǔ)貼政策力度加大，預(yù)計(jì)充電樁將迎來(lái)加速建設(shè)期。軟磁鐵氧體行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展概況軟磁鐵氧體是一類應(yīng)用廣泛的基礎(chǔ)功能磁性材料，包括Mn-Zn、Cu-Zn、Ni-Zn等幾類，性能優(yōu)異穩(wěn)定，同時(shí)批量生產(chǎn)容易、機(jī)械加工性能高、成本較低，其中Mn-Zn鐵氧體的產(chǎn)量和用量最大。由于在高頻上具有高磁導(dǎo)率、高電阻率、低損耗的特點(diǎn)，軟磁鐵氧體被廣泛應(yīng)用于通信網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)、消費(fèi)類電子產(chǎn)品、新能源汽車、IT產(chǎn)業(yè)等方面。從技術(shù)來(lái)看，日本是磁性材料技術(shù)領(lǐng)跑者，日本、美國(guó)以及部分歐洲國(guó)家在磁性材料生產(chǎn)方面起步早、新品開(kāi)發(fā)強(qiáng)、技術(shù)含量高，高端鐵氧體軟磁材料的競(jìng)爭(zhēng)也主要集中在這些國(guó)家。我國(guó)在高端氧體軟磁市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力還不強(qiáng)。面臨日本TDK、FDK、住友，韓國(guó)的梨樹、三和，歐洲的PHILIPS等國(guó)際知名企業(yè)，我國(guó)鐵氧體軟磁行業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。目前，我國(guó)從事軟磁鐵氧體生產(chǎn)的企業(yè)共約230多家，初具規(guī)模的企業(yè)約110多家。我國(guó)鐵氧體軟磁產(chǎn)量呈現(xiàn)V字走勢(shì)。2012年鐵氧體軟磁產(chǎn)量約22．1萬(wàn)噸，到2015年達(dá)到谷底約21萬(wàn)噸，2018年產(chǎn)量約24萬(wàn)噸。2018年我國(guó)鐵氧體軟磁市場(chǎng)規(guī)模約91．24億元，同比2017年的83．68億元增長(zhǎng)了9．03%。隨著5G通信時(shí)代的到來(lái)，我國(guó)鐵氧體軟磁市場(chǎng)將迎來(lái)進(jìn)一步的騰飛。手機(jī)技術(shù)的提高對(duì)磁性材料性能提出更高的要求。同時(shí)手機(jī)數(shù)量的增長(zhǎng)，要求必須增加移動(dòng)交換機(jī)的容量和地面站的數(shù)量。其中，移動(dòng)通信用的磁性材料就包括鐵氧體軟磁器件。這類鐵氧體軟磁元件主要是無(wú)線尋呼用磁性天線，手機(jī)用的電磁兼容磁芯，目前國(guó)內(nèi)還不能滿足供貨要求，主要靠進(jìn)口，未來(lái)進(jìn)口替代空間巨大。軟磁鐵氧體行業(yè)進(jìn)入壁壘（一）軟磁鐵氧體行業(yè)技術(shù)與工藝壁壘軟磁鐵氧體材料的電磁性能與一致性是下游電子磁性元件客戶產(chǎn)品關(guān)鍵的評(píng)價(jià)指標(biāo)，產(chǎn)品性能由原料配方、生產(chǎn)設(shè)備、制備工藝、生產(chǎn)過(guò)程管控等因素共同決定。因此，實(shí)現(xiàn)高性能磁性材料產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)，不僅需要行業(yè)在技術(shù)研發(fā)層面不斷改良原料配方，開(kāi)發(fā)新型牌號(hào)的產(chǎn)品；還需要專業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的生產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)在生產(chǎn)實(shí)踐過(guò)程中持續(xù)調(diào)試生產(chǎn)設(shè)備、改進(jìn)生產(chǎn)工藝的各項(xiàng)參數(shù)設(shè)置，達(dá)到理想的生產(chǎn)過(guò)程控制，充分保證產(chǎn)品的可塑性和一致性。以上實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)無(wú)法在短期內(nèi)被復(fù)制，以燒結(jié)工藝為例，只有通過(guò)調(diào)節(jié)特定的氣氛和溫度曲線，對(duì)燒結(jié)和冷卻過(guò)程中氧分壓和溫度合適控制，才能使燒結(jié)出的軟磁鐵氧體磁芯達(dá)到合適的性能。在下游電子產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快、新興行業(yè)對(duì)高性能電子磁性元件需求度提升的大背景下，軟磁鐵氧體生產(chǎn)廠商對(duì)原料配方、先進(jìn)工藝路線的掌握，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程的質(zhì)量管控經(jīng)驗(yàn)將成為規(guī)模化供應(yīng)高性能軟磁鐵氧體材料的核心壁壘，新進(jìn)入者無(wú)法在短期內(nèi)掌握最優(yōu)的生產(chǎn)技術(shù)和工藝，批量化制備出高電磁性能和一致性的產(chǎn)品。（二）軟磁鐵氧體行業(yè)資金和規(guī)模壁壘盡管當(dāng)前軟磁鐵氧體材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，但是大規(guī)模供應(yīng)性能優(yōu)良、品質(zhì)穩(wěn)定的磁芯材料仍需前期較高的固定資產(chǎn)和研發(fā)投入，通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品品類豐富度。小型生產(chǎn)廠商在產(chǎn)品附加值、產(chǎn)能規(guī)模和技術(shù)儲(chǔ)備等方面存在明顯的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。同時(shí)，由于軟磁鐵氧體磁粉上游面向鋼鐵行業(yè)、化工材料行業(yè)生產(chǎn)廠商進(jìn)行采購(gòu)，其價(jià)格容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響。以氧化鐵為例，國(guó)內(nèi)高純度的氧化鐵供應(yīng)商數(shù)量有限，優(yōu)質(zhì)氧化鐵的供應(yīng)數(shù)量、價(jià)格、交期、品質(zhì)容易受到產(chǎn)業(yè)政策、供需結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)主體交易行為等多方面因素的擾動(dòng)。具備資金和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)面向上游采購(gòu)時(shí)能夠享有更高的議價(jià)權(quán)，抵御生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。（三）軟磁鐵氧體行業(yè)客戶認(rèn)證壁壘軟磁鐵氧體是構(gòu)成下游電子磁性元件的基礎(chǔ)性電子材料，其電磁性能和穩(wěn)定性將會(huì)很大程度影響終端產(chǎn)品的性能。因此，電子磁性元件生產(chǎn)廠商會(huì)對(duì)供應(yīng)商選擇建立較為嚴(yán)格的認(rèn)證體系，下游客戶會(huì)綜合考慮供應(yīng)商的供貨規(guī)模、交期、產(chǎn)品品質(zhì)、銷售價(jià)格、售后服務(wù)等因素進(jìn)行評(píng)定，從前期接洽到建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，需歷經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)廠、樣品檢測(cè)、小規(guī)模試制、批量供貨等多重認(rèn)證程序，行業(yè)內(nèi)電子磁性元件廠商對(duì)磁芯供應(yīng)商的認(rèn)證周期一般在半年及以上，部分知名終端客戶甚至?xí)苯又付ù判竟?yīng)商，整體認(rèn)證流程更加復(fù)雜。因此，下游客戶一旦選定供應(yīng)商后，一般不會(huì)輕易更換，行業(yè)內(nèi)新進(jìn)入者將面臨較高的客戶認(rèn)證壁壘。全球磁性材料產(chǎn)量軟磁鐵氧體材料屬于磁性材料的一種，磁性材料是國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)過(guò)程中重要的基礎(chǔ)性材料，廣泛應(yīng)用于電子、電力、信息、機(jī)械、交通、新能源、醫(yī)療衛(wèi)生、國(guó)防等領(lǐng)域，用于存儲(chǔ)和傳輸電能。數(shù)據(jù)顯示，全球磁性材料產(chǎn)量由2016年的187萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2021年的227萬(wàn)噸，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為4．0%。相關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2022年全球磁性材料產(chǎn)量將達(dá)242萬(wàn)噸。智能制造水平提升促進(jìn)軟磁鐵氧體行業(yè)進(jìn)步中國(guó)制造2025強(qiáng)調(diào)通過(guò)現(xiàn)代信息技術(shù)促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，智能制造是制造業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期重要方向。近年來(lái)，我國(guó)智能制造技術(shù)水平不斷提升，智能化、信息化、自動(dòng)化和工業(yè)化進(jìn)一步融合。針對(duì)研發(fā)活動(dòng)、生產(chǎn)制造、內(nèi)部管控、營(yíng)銷服務(wù)等環(huán)節(jié)的智能化、信息化和自動(dòng)化改造，有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)提升產(chǎn)品一致性，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，改善生產(chǎn)環(huán)境。同時(shí)，智能管控體系能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)過(guò)程的數(shù)據(jù)可視化、設(shè)備可視化，積累大量生產(chǎn)原始數(shù)據(jù)，能夠推動(dòng)企業(yè)對(duì)于各項(xiàng)生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行研究和改進(jìn)，加速新材料、新生產(chǎn)工藝的迭代升級(jí)。軟磁鐵氧體材料的基本情況根據(jù)磁性強(qiáng)弱，物質(zhì)的磁性可以分為抗磁性、順磁性、反鐵磁性、鐵磁性和亞鐵磁性，其中鐵磁性和亞鐵磁性物質(zhì)為強(qiáng)磁性物質(zhì)。磁性材料通常指稱強(qiáng)磁性物質(zhì)，主要由過(guò)渡族元素鐵、鈷、鎳等元素及其合金組成。根據(jù)應(yīng)用類型的不同，磁性材料可以分為軟磁材料、永磁材料和功能磁性材料。軟磁材料是對(duì)磁通密度及磁化強(qiáng)度具有低矯頑力的磁性材料，與硬磁材料相比，其易于磁化，亦易于退磁，通常用于制備成電感、電子變壓器等各類電子磁性元件實(shí)現(xiàn)電能傳輸、電能變換、信號(hào)篩選等功能。根據(jù)材質(zhì)和結(jié)構(gòu)的不同，軟磁材料可以分為金屬軟磁、軟磁鐵氧體和非晶、納米晶軟磁合金。金屬軟磁以硅鋼片為典型代表，是最早的軟磁材料，由于其電阻率較低，在高頻下?lián)p耗較高，更適用于低頻場(chǎng)景。金屬軟磁粉芯由鐵鎳、鐵硅、鐵硅鋁等合金軟磁粉制成，對(duì)傳統(tǒng)硅鋼片高頻高損耗的缺點(diǎn)有所改進(jìn)。軟磁鐵氧體材料具有較高的電阻率和較低的飽和磁通密度，因在中高頻場(chǎng)景內(nèi)損耗較小，機(jī)械加工特性好，在諸多領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用。非晶合金軟磁由合金溶液在急速冷卻的工藝下制備成非晶態(tài)合金薄帶，納米晶軟磁在非晶合金軟磁的基礎(chǔ)上通過(guò)適當(dāng)?shù)耐嘶瓠h(huán)節(jié)得到納米級(jí)別的軟磁合金，以上材料在飽和磁通密度和電阻率上具備更優(yōu)良的綜合性能，但在技術(shù)成熟度上低于金屬軟磁和軟磁鐵氧體?？傮w來(lái)看，不同種類的軟磁材料由于在電磁特性、技術(shù)成熟度、產(chǎn)品價(jià)格上的差異，應(yīng)用于不同的需求場(chǎng)景。軟磁鐵氧體按照配方的不同主要包括錳鋅系、鎳鋅系和鎂鋅系，其中錳鋅系鐵氧體是應(yīng)用最廣、產(chǎn)量最大的軟磁鐵氧體材料，根據(jù)QYResearch的統(tǒng)計(jì)，2020年錳鋅軟磁