電池級(jí)硫酸錳行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

電池級(jí)硫酸錳行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略基礎(chǔ)化工供需格局向好，高景氣有望延續(xù)在雙碳政策的推動(dòng)下，生物基材料有望獲得高速成長(zhǎng)窗口。碳中和目標(biāo)下，化石基材料或在局部面臨顛覆性沖擊，低耗能的產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)有望獲得更長(zhǎng)成長(zhǎng)窗口。隨著生物基材料成本下降以及非糧原料的生物基材料的突破，實(shí)現(xiàn)在生物制造規(guī)模化時(shí)不與人爭(zhēng)糧、不與糧爭(zhēng)地，生物基材料有望迎來(lái)需求爆發(fā)期，同時(shí)國(guó)內(nèi)新材料進(jìn)程加速，通過(guò)加強(qiáng)合成生物學(xué)全產(chǎn)業(yè)鏈高通量研發(fā)設(shè)施建設(shè)，選擇有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力、前瞻性、社會(huì)意義和商業(yè)價(jià)值的項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)性重點(diǎn)研發(fā)，未來(lái)將成為需求超預(yù)期的高景氣賽道。合成生物學(xué)項(xiàng)目獲政府大力支持，行業(yè)科研成果不斷推進(jìn)。近日，科技部發(fā)布的國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃合成生物學(xué)重點(diǎn)專項(xiàng)2022年度項(xiàng)目申報(bào)指南的通知，根據(jù)2022年度申報(bào)指南的介紹，本次的合成生物學(xué)重點(diǎn)專項(xiàng)，將圍繞人工基因組合成與高版本底盤細(xì)胞、人工元器件與基因回路、特定功能的合成生物系統(tǒng)等3個(gè)任務(wù)進(jìn)行部署，擬支持8個(gè)項(xiàng)目，其中包括2個(gè)部市聯(lián)動(dòng)項(xiàng)目，擬安排國(guó)撥經(jīng)費(fèi)概算1．46億元。同時(shí)，本次專項(xiàng)還擬支持10個(gè)青年科學(xué)家項(xiàng)目，其中包括4個(gè)部市聯(lián)動(dòng)項(xiàng)目，擬安排國(guó)撥經(jīng)費(fèi)概算4000萬(wàn)元，每個(gè)項(xiàng)目400萬(wàn)元。即總計(jì)18個(gè)項(xiàng)目，國(guó)撥經(jīng)費(fèi)1．86億元。此次合成生物學(xué)重點(diǎn)專項(xiàng)項(xiàng)目范圍涵蓋研究系統(tǒng)（單細(xì)胞、多細(xì)胞、無(wú)細(xì)胞），技術(shù)維度（功能元件、基因回路、生命體系）及應(yīng)用場(chǎng)景（制造、醫(yī)療、食品、農(nóng)業(yè)等）多層次內(nèi)容，以期實(shí)現(xiàn)針對(duì)人工合成生物創(chuàng)建的重大科學(xué)問(wèn)題，圍繞物質(zhì)轉(zhuǎn)化、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、醫(yī)療水平提高、農(nóng)業(yè)增產(chǎn)等重大需求，突破合成生物學(xué)的基本科學(xué)問(wèn)題，構(gòu)建幾個(gè)實(shí)用性的重大人工生物體系，創(chuàng)新合成生物前沿技術(shù)，為促進(jìn)生物產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與經(jīng)濟(jì)綠色增長(zhǎng)等做出重大科技支撐的總體目標(biāo)。氟化工：三代制冷劑配額爭(zhēng)奪接近尾聲，看好景氣反轉(zhuǎn)帶來(lái)行業(yè)增長(zhǎng)制冷劑已經(jīng)歷四代更替，零ODP和低GWP是制冷劑發(fā)展方向。目前曾在或已在全球范圍內(nèi)廣泛使用的制冷劑包括CFCs、HCFCs、HFCs、HFOs和HCs四代制冷劑，歷代制冷劑的差別主要體現(xiàn)在ODP值（大氣臭氧消耗潛能值）與GWP值（全球變暖潛能值）。ODP值越小，對(duì)臭氧層的破壞性越小，制冷劑的環(huán)境特性越好；GWP值越低，該溫室氣體的CO2當(dāng)量越小，溫室效應(yīng)越低。三、四代制冷劑對(duì)臭氧層已經(jīng)不具備破壞作用，同時(shí)，四代制冷劑的溫室效應(yīng)極低，但安全性存在隱患。二代制冷劑正在加速削減，三代制冷劑即將進(jìn)入凍結(jié)期?！睹商乩麪栕h定書》及其《基加利修正案》對(duì)制冷劑供給端進(jìn)行了限制。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，發(fā)達(dá)國(guó)家于1996年開(kāi)始凍結(jié)二代制冷劑的生產(chǎn)，目前已完全淘汰使用，第5條款國(guó)（含中國(guó)）對(duì)HCFCs的生產(chǎn)和消費(fèi)已經(jīng)削減了35%，到2030年實(shí)現(xiàn)全面淘汰。發(fā)達(dá)國(guó)家在2019年便開(kāi)始了對(duì)三代制冷劑的削減，目前已經(jīng)削減了10%的生產(chǎn)配額，計(jì)劃到2036年削減85%配額；包括中國(guó)在內(nèi)的第一組發(fā)展中國(guó)家計(jì)劃以2020年-2022年為基準(zhǔn)線年于2024年開(kāi)始對(duì)三代制冷劑生產(chǎn)配額進(jìn)行凍結(jié)，到2045年累計(jì)削減配額80%。預(yù)測(cè)2025年制冷劑行業(yè)將出現(xiàn)4．6萬(wàn)噸的供需缺口。制冷劑需求主要來(lái)自下游空調(diào)、車用空調(diào)和冰箱的新增需求和維修需求，以及滿足海外國(guó)家制冷劑使用的出口需求。假設(shè)單臺(tái)空調(diào)、車用空調(diào)和冰箱的的注氟量分別為0．9kg、0．5kg和0．1kg，據(jù)測(cè)算，2025年國(guó)內(nèi)制冷劑需求為41．7萬(wàn)噸。考慮到隨著海外發(fā)達(dá)國(guó)家制冷劑配額的削減，出口量會(huì)逐步減少，預(yù)測(cè)2025年出口需求為24．6萬(wàn)噸，2025年制冷劑總需求將達(dá)到66．2萬(wàn)噸。供給方面，將內(nèi)用配額記作二代制冷劑的最大供給量，三代制冷劑在配額凍結(jié)之前供給量使用產(chǎn)量來(lái)代替，進(jìn)入凍結(jié)期之后則使用配額來(lái)計(jì)算。經(jīng)測(cè)算，到達(dá)2025年，制冷劑市場(chǎng)供給約61．6萬(wàn)噸，將出現(xiàn)4．5萬(wàn)噸的供需缺口。三代制冷劑價(jià)格觸底回升在即。三代制冷劑行業(yè)接下來(lái)會(huì)經(jīng)歷短期價(jià)格回暖和長(zhǎng)期價(jià)格趨勢(shì)上漲兩個(gè)階段。短期來(lái)看，由于制冷劑仍供過(guò)于求，不會(huì)出現(xiàn)價(jià)格突飛猛漲的局面，但按照2022年市場(chǎng)平均價(jià)（截至2022年8月31日）計(jì)算，R32價(jià)格與成本差額為-6458．46元/噸（含其他加工制造費(fèi)用），R134A價(jià)格與成本差額為-4075．35元/噸（含其他加工制造費(fèi)用）。市場(chǎng)存在負(fù)利潤(rùn)搶占三代制冷劑配額的情況。配額爭(zhēng)奪結(jié)束后，短期內(nèi)制冷劑廠商會(huì)縮減產(chǎn)量直至市場(chǎng)恢復(fù)正常利潤(rùn)水平，假設(shè)市場(chǎng)正常毛利率為12．74%（根據(jù)2018年R32市場(chǎng)行情計(jì)算，該計(jì)算值假設(shè)原材料全部外購(gòu)，不考慮一體化優(yōu)勢(shì)），那么R32存在9226．43元/噸的漲價(jià)空間，R134A存在8283．90元/噸的漲價(jià)空間。短期內(nèi)三代制冷劑行業(yè)迎來(lái)業(yè)績(jī)修復(fù)。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著三代制冷劑配額落地，二代制冷劑配額進(jìn)一步縮減，制冷劑行業(yè)將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，屆時(shí)價(jià)格將進(jìn)一步上漲，制冷劑價(jià)格迎來(lái)景氣上漲行情。以下事實(shí)能夠支撐這一觀點(diǎn)：（1）三代制冷劑配額基準(zhǔn)線相對(duì)較低。新冠疫情貫穿整個(gè)三代制冷劑配額基線年，對(duì)制冷劑產(chǎn)銷量產(chǎn)生一定的影響。（2）四代制冷劑的替代作用不明顯。由于第四代制冷劑的原材料成本高昂，加上在專利保護(hù)下第四代制冷劑的供給有限，導(dǎo)致四代制冷劑價(jià)格高昂，目前售價(jià)在60-100萬(wàn)元人民幣/噸之間。且四代制冷劑對(duì)于三代制冷劑的替代目前主要集中在車用空調(diào)，市場(chǎng)空間較小。因此四代制冷劑對(duì)三代制冷劑的替代作用較小，三代制冷劑市場(chǎng)將長(zhǎng)期維持供不應(yīng)求局面。2021年氟制冷劑行業(yè)高景氣發(fā)展，2022上半年景氣度延續(xù)。2021年氟制冷劑板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入249．33億元，同比增長(zhǎng)20．30%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)19．23億元，同比359．00%，實(shí)現(xiàn)毛利率16．70%，同比增長(zhǎng)5．57個(gè)百分點(diǎn)；2022上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入148．39億元，同比增長(zhǎng)32．34%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14．34億元，同比增長(zhǎng)305．46%，實(shí)現(xiàn)毛利率18．87%，同比增長(zhǎng)5．13個(gè)百分點(diǎn)?；瘜W(xué)原料制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況化學(xué)原料是利用化學(xué)方法生產(chǎn)的原材料。包括除了化肥、無(wú)機(jī)農(nóng)藥、無(wú)機(jī)顏料等以外的無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品和有機(jī)合成工業(yè)中主要利用高分子材料制造的各種產(chǎn)品。除廣泛應(yīng)用于化學(xué)工業(yè)以外，采礦、冶金、機(jī)械、輕工各行各業(yè)均需使用。我國(guó)化學(xué)原料制造行業(yè)起步較早，但起步水平不高，各細(xì)分行業(yè)在不同程度上，依舊存在規(guī)模小、數(shù)量多、裝置技術(shù)水平低的特點(diǎn)。近年來(lái)，由于行業(yè)內(nèi)兼并重組、環(huán)保核查等內(nèi)外部因素，行業(yè)產(chǎn)能調(diào)整步伐加快，產(chǎn)業(yè)集中度有所提升。近年我國(guó)化學(xué)原料制造行業(yè)相關(guān)法規(guī)及政策整體圍繞原料優(yōu)化、節(jié)能降耗等領(lǐng)域?qū)嵤┘夹g(shù)改造，提高企業(yè)整體發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)效益;圍繞產(chǎn)品質(zhì)量檔次提升加快技術(shù)升級(jí)，基礎(chǔ)化工產(chǎn)品從工業(yè)級(jí)向電子級(jí)、醫(yī)藥級(jí)、食品級(jí)方向發(fā)展;加快制修訂清潔生產(chǎn)技術(shù)推行方案和清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，開(kāi)展清潔生產(chǎn)技術(shù)改造和清潔生產(chǎn)審核;開(kāi)展水污染防治工作，實(shí)施清潔化改造，加大難降解廢水治理力度，從源頭上解決污水治理難題等領(lǐng)域。因此，我國(guó)化學(xué)原料制造行業(yè)必將在可持續(xù)發(fā)展的道路上，由規(guī)模導(dǎo)向的粗放型競(jìng)爭(zhēng)，逐步轉(zhuǎn)為規(guī)模和技術(shù)實(shí)力并重的競(jìng)爭(zhēng)格局。催化劑：技術(shù)革新打破行業(yè)壁壘，加速進(jìn)行國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施加速汽車更新迭代，尾氣催化劑市場(chǎng)需求廣闊。目前全球共形成了歐盟、美國(guó)、日本三大汽車排放標(biāo)準(zhǔn)體系，我國(guó)汽車排放標(biāo)準(zhǔn)主要延續(xù)了歐盟排放標(biāo)準(zhǔn)框架。國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)于國(guó)五向國(guó)六的過(guò)度標(biāo)準(zhǔn)，而國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)是真正意義上的國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)，2019年7月1日起，我國(guó)重型天然汽車已率先在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施國(guó)六a排放標(biāo)準(zhǔn)，并于2021年1月1日起施行國(guó)六b排放標(biāo)準(zhǔn)，所有重型汽車將于2023年1月1日前達(dá)到國(guó)六b標(biāo)準(zhǔn)，所有輕型汽車將在2023年7月1日前達(dá)到國(guó)六b標(biāo)準(zhǔn)。此外，我國(guó)的國(guó)六b標(biāo)準(zhǔn)也是目前全球范圍內(nèi)最為嚴(yán)苛的排放標(biāo)準(zhǔn)之一，從國(guó)內(nèi)層面看，重卡方面，相對(duì)于國(guó)五標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)的限值為460/，相比于國(guó)五下降77%，輕卡方面，國(guó)六的限值為35/，相比于國(guó)五下降42%；從全球?qū)用婵?，?duì)標(biāo)國(guó)際體系，歐六標(biāo)準(zhǔn)對(duì)柴油機(jī)排放氮氧化物的限值為80/，松于我國(guó)國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)，美國(guó)3對(duì)氮氧化物排放的限值為12．4/，低于我國(guó)國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)近65%。未來(lái)未達(dá)到國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)的柴油車將逐步退出市場(chǎng)，該部分市場(chǎng)空間將由滿足國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)的柴油車承接，因此新增柴油車對(duì)分子篩尾氣凈化催化劑的需求旺盛，總體來(lái)看，汽車尾氣催化劑市場(chǎng)空間巨大。尾氣催化劑市場(chǎng)行業(yè)集中度高，國(guó)際企業(yè)壟斷市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)奮力追趕，加速進(jìn)行。根據(jù)MarketsandMarkets發(fā)布的研究報(bào)告，全球主要的污染排放控制催化劑廠商包括德國(guó)的巴斯夫、英國(guó)的莊信萬(wàn)豐、比利時(shí)的優(yōu)美科、日本的科特拉以及我國(guó)的貴研鉑業(yè)子公司貴研催化和中自科技等。全球環(huán)保催化劑市場(chǎng)集中度較高。目前巴斯夫、莊信萬(wàn)豐、優(yōu)美科三家國(guó)際巨頭占據(jù)了全球超過(guò)70%的份額，我國(guó)主要涉足環(huán)保催化劑的廠商包括中觸媒、中自科技、萬(wàn)潤(rùn)股份等。由于環(huán)保催化劑技術(shù)門檻高，而歷史上我國(guó)的尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)落后于美國(guó)、日本、歐盟等的排放標(biāo)準(zhǔn)，使得外資巨頭的技術(shù)和產(chǎn)品儲(chǔ)備往往領(lǐng)先國(guó)內(nèi)排放標(biāo)準(zhǔn)一代及以上，并且實(shí)行嚴(yán)格的技術(shù)封鎖。但隨著我國(guó)排放法規(guī)經(jīng)過(guò)快速升級(jí)后由跟隨國(guó)外先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展成為同步甚至領(lǐng)先于國(guó)外先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的技術(shù)積累和產(chǎn)品追趕，國(guó)內(nèi)催化劑廠商的技術(shù)、產(chǎn)品與外資巨頭的差距已逐漸縮小，部分國(guó)內(nèi)廠商的部分產(chǎn)品的性能已能夠比肩甚至超過(guò)外資巨頭同類產(chǎn)品，并在我國(guó)領(lǐng)先的發(fā)動(dòng)機(jī)廠商的產(chǎn)品中得到更加廣泛的應(yīng)用，目前國(guó)內(nèi)環(huán)保催化劑廠商的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸提升，環(huán)保催化劑市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程將逐漸加快。催化劑行業(yè)受到國(guó)家各級(jí)政府的高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)扶持。國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的快速變化，以及居民日益提升的對(duì)生態(tài)環(huán)境和健康的認(rèn)知程度，對(duì)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、節(jié)能減排、去低端產(chǎn)能及產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面提出了更高的要求。國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，提升催化劑行業(yè)的戰(zhàn)略地位，鼓勵(lì)催化劑行業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年表）》《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》《十三五國(guó)家基礎(chǔ)研究專項(xiàng)規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策為催化劑行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場(chǎng)前景。循環(huán)經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展情況循環(huán)經(jīng)濟(jì)亦稱資源循環(huán)型經(jīng)濟(jì)，是以資源節(jié)約和循環(huán)利用為特征、與環(huán)境和諧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。強(qiáng)調(diào)把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)組織成一個(gè)資源—產(chǎn)品—再生資源的反饋式流程。其特征是低開(kāi)采、高利用、低排放。所有的物質(zhì)和能源能在這個(gè)不斷進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)循環(huán)中得到合理和持久的利用，以降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)自然環(huán)境的影響。循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是以資源的高效利用和循環(huán)利用為核心，以減量化、再利用、資源化為原則（3R原則），以低消耗、低排放、高效率為基本特征，不斷提高資源利用效率，符合可持續(xù)發(fā)展理念的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式?！妒奈逖h(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略。十三五以來(lái)，我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得積極成效：2020年主要資源產(chǎn)出率比2015年提高了約26%，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）能源消耗繼續(xù)大幅下降，單位GDP用水量累計(jì)降低28%，大宗固廢綜合利用率達(dá)56%；再生資源利用能力顯著增強(qiáng)，2020年建筑垃圾綜合利用率達(dá)50%；廢鋼利用量約2．6億噸，替代62%品位鐵精礦約4．1億噸；再生有色金屬產(chǎn)量1450萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)十種有色金屬總產(chǎn)量的23．5%，其中再生銅、再生鋁和再生鉛產(chǎn)量分別為325萬(wàn)噸、740萬(wàn)噸、240萬(wàn)噸，資源循環(huán)利用已成為保障我國(guó)資源安全的重要途徑?！妒奈逖h(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出主要目標(biāo)：到2025年，循環(huán)型生產(chǎn)方式全面推行，主要資源產(chǎn)出率比2020年提高約20%，單位GDP能源消耗、用水量比2020年分別降低13．5%、16%左右，大宗固廢綜合利用率達(dá)到60%，建筑垃圾綜合利用率達(dá)到60%，廢鋼利用量達(dá)到3．2億噸，再生有色金屬產(chǎn)量達(dá)到2000萬(wàn)噸，其中再生銅、再生鋁和再生鉛產(chǎn)量分別達(dá)到400萬(wàn)噸、1150萬(wàn)噸、290萬(wàn)噸，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到5萬(wàn)億元。未來(lái)重點(diǎn)任務(wù)是加強(qiáng)對(duì)低品位礦、共伴生礦、難選冶礦、尾礦等的綜合利用，推進(jìn)有價(jià)組分高效提取利用。進(jìn)一步拓寬粉煤灰、煤矸石、冶金渣、工業(yè)副產(chǎn)石膏、建筑垃圾等大宗固廢綜合利用渠道，擴(kuò)大在生態(tài)修復(fù)、綠色開(kāi)采、綠色建材、交通工程等領(lǐng)域的利用規(guī)模。加強(qiáng)赤泥、磷石膏、電解錳渣、鋼渣等復(fù)雜難用工業(yè)固廢規(guī)?；眉夹g(shù)研發(fā)。未來(lái)，隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入推進(jìn)以及節(jié)能減排技術(shù)工藝的不斷成熟，循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式在我國(guó)的應(yīng)用將更加廣泛和深入。硅化工：上游品類價(jià)格預(yù)計(jì)穩(wěn)中有增，下游光伏新能源汽車用膠需求增速迅猛帶動(dòng)行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)硅化工行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定，預(yù)計(jì)下半年價(jià)格略有上升。目前硅化工行業(yè)主要品類價(jià)格穩(wěn)定，截至9月6日，光伏級(jí)三氯氫硅市場(chǎng)均價(jià)為20000元/噸，較年初增長(zhǎng)17．65%，普通級(jí)三氯氫硅市場(chǎng)均價(jià)為13250元/噸，較年初上漲10．42%，金屬硅市場(chǎng)價(jià)格為19658元/噸，較年初減少3．78%，有機(jī)硅DMC市場(chǎng)價(jià)格為19800元/噸，同比減少23．26%。隨著下半年下游多家企業(yè)產(chǎn)能釋放，需求增加，有望帶動(dòng)硅化工產(chǎn)品價(jià)格小幅上升。中國(guó)是全球工業(yè)硅產(chǎn)量最大的國(guó)家，目前下游有機(jī)硅開(kāi)工率良好。中國(guó)的工業(yè)硅產(chǎn)量全球占比由2020年的66%提升至2021年的77%，是目前全球工業(yè)硅產(chǎn)量最大的國(guó)家，根據(jù)百川盈孚資訊，截至2021年，工業(yè)硅下游有機(jī)硅DMC產(chǎn)能為187．5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11．94%，產(chǎn)量為141．98萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11．20%，近幾年DMC開(kāi)工率保持在75%左右。下游光伏新能源汽車等應(yīng)用領(lǐng)域需求增速迅猛，有望帶動(dòng)上游硅化工企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。光伏行業(yè)方面，國(guó)際層面看，據(jù)國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布的2021年全球光伏報(bào)告，2021年全球光伏新增裝機(jī)量達(dá)175GW，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)942GW，根據(jù)CPIA預(yù)計(jì)，2025年全球光伏新增裝機(jī)量可達(dá)330GW，全球光伏市場(chǎng)飛速發(fā)展，將帶動(dòng)光伏膠需求同步提升。國(guó)內(nèi)層面看，政策重點(diǎn)支持引導(dǎo)我國(guó)光伏行業(yè)持續(xù)發(fā)展帶動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏用膠需求增速迅猛，2022年5月底國(guó)家發(fā)改委及國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》旨在錨定2030年我國(guó)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億干瓦以上的目標(biāo)，到2025年，公共機(jī)構(gòu)新建建筑屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%，2021年中國(guó)全年光伏發(fā)電量為3259億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)25．1%，約占全國(guó)全年總發(fā)電量的4．0%，國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì)2022-2025年中國(guó)新增光伏裝機(jī)CAGR為25%，2025年中國(guó)光伏新增裝機(jī)量將達(dá)195．31GW，國(guó)內(nèi)光伏膠市場(chǎng)需求也將同步大幅增長(zhǎng)。新能源汽車方面，截至2021年底，全國(guó)新能源汽車保有量達(dá)784萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)59．35%。近五年新注冊(cè)登記新能源汽車數(shù)量從2017年的65萬(wàn)輛到2021年的295萬(wàn)輛，呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)工業(yè)和信息化部《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見(jiàn)稿）的發(fā)展愿景，到2025年，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高，動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、車載操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破，新能源汽車新車銷量占比達(dá)到25%左右，智能網(wǎng)聯(lián)汽車新車銷量占比達(dá)到30%。新能源汽車市場(chǎng)快速發(fā)展以及汽車輕量化、智能化發(fā)展等將帶動(dòng)汽車用膠的需求大幅增長(zhǎng)，上游有機(jī)硅密封膠企業(yè)將集中受益。吸附材料：碳酸鋰價(jià)格高位回升，吸附法鹽湖提鋰性價(jià)比凸顯全球鋰資源種類豐富，鹽湖占比超50%。根據(jù)美國(guó)地調(diào)局（USGS）公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年全球已探明的鋰資源量增至8856萬(wàn)金屬噸，但是分布極其不均勻，南美鋰三角（玻利維亞、阿根廷和智利）總儲(chǔ)量就達(dá)到5047．92金屬噸，全球占比高達(dá)57%，緊隨其后的是美國(guó)和澳大利亞，分別占比10%和8%。從全球鋰資源的儲(chǔ)備類型來(lái)看，全球鋰資源種類豐富，包括封閉盆地鹵水、偉晶巖、鋰黏土等，其中封閉盆地鹵水（