中國(guó)企業(yè)境外上市法律實(shí)務(wù)馬林江

馬林江律師(lǜshī)事務(wù)所(北京)MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)中國(guó)企業(yè)境外上市(shàngshì)法律實(shí)務(wù)第一頁(yè)，共七十五頁(yè)。目錄MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)一、境外上市(shàngshì)簡(jiǎn)況二、境外上市(shàngshì)的形式三、境外IPO及上市(shàngshì)程序四、我國(guó)對(duì)境外上市的法制監(jiān)管五、民營(yíng)企業(yè)境外上市六、境外上市方案分析例如七、中國(guó)律師的相關(guān)法律工作第二頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)一、境外上市(shàngshì)簡(jiǎn)況第三頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1,與境外上市(shàngshì)有關(guān)的根本概念第四頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2，中國(guó)(zhōnɡɡuó)企業(yè)境外上市的歷程與現(xiàn)狀第五頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)3，中國(guó)企業(yè)(qǐyè)為什么要境外上市第六頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1.為什么要上市(shàngshì)？2.為什么要境外上市(shàngshì)？第七頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)二、境外上市(shàngshì)的形式第八頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1,境外上市的主要(zhǔyào)形式第九頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1.首次公開(kāi)上市(shàngshì)形式〔IPO〕2.買(mǎi)殼上市(shàngshì)形式3.造殼上市(shàngshì)形式4.可轉(zhuǎn)換債券上市形式5.存托憑證上市形式第十頁(yè)，共七十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2,境外外上市(shàngshìì)兩大形形式比較分分析第十一頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1.海外外(hǎiwài)直接上市2.海外外間接(jiànjiēē)上市境外上市(shàngshì)的主要方式式第十二頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1.法律律(fǎlǜǜ)、政策方面面2.操作作(cāozuò)便捷性方面面3.國(guó)內(nèi)內(nèi)審批(shěnpī)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管管方面4.資本本運(yùn)作的外外匯管制方方面5.法律律風(fēng)險(xiǎn)方面面兩大方式的的差異第十三頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)三、境外IPO及上上市(shàngshì)程序第十四頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1,改制制境外上市市總體(zǒngtǐ)程序第十五頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2，選擇(xuǎnzé)上市地點(diǎn)第十六頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)〔1〕不同同交易所上上市(shàngshì)的程序、上上市(shàngshì)規(guī)那么與上上市(shàngshì)費(fèi)用的差異異〔2〕不同同(bùtónɡ)市場(chǎng)的交投投狀況、市市場(chǎng)容量、、資金充分分程度和市市盈率程度度〔6〕上市市地的信息息(xìnxī)混濁程度〔3〕產(chǎn)品品市場(chǎng)或客客戶(hù)的地域域分布〔4〕公司司與股東之之間的信息息溝通的通通暢程度〔5〕投資資者的文化化認(rèn)同狀況況〔7〕熱點(diǎn)點(diǎn)與寒流的的交替〔8〕不同同上市地的的行業(yè)認(rèn)同同度1〕企業(yè)在在選擇境外外上市時(shí)綜綜合考慮的的因素第十七頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕中小小企業(yè)境外外上市(shàngshì)地點(diǎn)的選擇擇第十八頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)3,選擇(xuǎnzé)中介機(jī)構(gòu)第十九頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1〕公司司改制(gǎizhì)境外上市過(guò)過(guò)程中涉及及的中介機(jī)機(jī)構(gòu)及主要要職責(zé)資產(chǎn)(zīchǎn)評(píng)估師土地(tǔdìì)評(píng)估師財(cái)務(wù)參謀物業(yè)評(píng)估師師境內(nèi)外律師師國(guó)際會(huì)計(jì)師師事務(wù)所第二十頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕中介介機(jī)構(gòu)的選選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)〔1〕〕〔1〕中中介機(jī)構(gòu)的的根本(gēnběn)要求C.行行業(yè)(hángyè)地位B.資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量A.誠(chéng)信信度第二十一頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕中介介機(jī)構(gòu)的選選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)〔2〕〕〔2〕財(cái)財(cái)務(wù)參謀的的選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)A.主持持(zhǔchí)改制境外上上市工程的的經(jīng)歷C.盈利利才能E.創(chuàng)創(chuàng)新才能B.溝通通和協(xié)調(diào)才才能D.風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制程度度G.股股東背景I.市市場(chǎng)信譽(yù)F.研發(fā)發(fā)才能H.工程程團(tuán)隊(duì)第二十二頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕中介介機(jī)構(gòu)的選選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)〔3〕〕〔3〕主主承銷(xiāo)商的的選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)C.組組織(zǔzhī)才能B.定價(jià)價(jià)才能A.銷(xiāo)售售才能D.承承銷(xiāo)業(yè)績(jī)第二十三頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕中介介機(jī)構(gòu)的選選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)〔4〕〕〔4〕審審計(jì)機(jī)構(gòu)(jīgòòu)的選擇標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)C.工工程(gōngchéng)團(tuán)隊(duì)B.機(jī)制制穩(wěn)定性A.資格格D.經(jīng)經(jīng)歷第二十四頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕中介介機(jī)構(gòu)的選選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)〔5〕〕〔5〕律律師事務(wù)所所的選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)A.機(jī)制制(jīzhì)穩(wěn)定性B.溝通通協(xié)調(diào)才能能C.工工程團(tuán)隊(duì)D.經(jīng)經(jīng)歷E.主主辦律師和和參與律師師的經(jīng)歷、、程度、責(zé)責(zé)任心等因因素第二十五頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕中介介機(jī)構(gòu)的選選擇(xuǎnzé)標(biāo)準(zhǔn)〔6〕〕〔6〕評(píng)評(píng)估(pínɡɡɡū)機(jī)構(gòu)的選擇擇標(biāo)準(zhǔn)A.背景景(bèijǐng)情況B.工程程團(tuán)隊(duì)C.經(jīng)經(jīng)歷D.機(jī)機(jī)制穩(wěn)定性性E.公公關(guān)和研究究才能第二十六頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)3〕中介介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)調(diào)(xiétiáo)機(jī)制〔1〕改制制重組(zhònɡzǔǔ)過(guò)程中中介介機(jī)構(gòu)的協(xié)協(xié)調(diào)工作〔2〕發(fā)行行上市(shàngshì)過(guò)程中中介介機(jī)構(gòu)的協(xié)協(xié)調(diào)工作第二十七頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)4〕重組組并成立(chénglì)股份第二十八頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)5〕報(bào)境境內(nèi)監(jiān)管部部門(mén)審批(shěnpī)第二十九頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)6〕向境境外證監(jiān)會(huì)會(huì)或交易所所提出申請(qǐng)請(qǐng)〔聆訊〕〕〔1〕向美美國(guó)(měiɡɡuó)證券交易委委員會(huì)〔SEC〕登登記〔2〕中國(guó)國(guó)香港聯(lián)交交所申請(qǐng)(shēnqǐng)上市〔3〕韓國(guó)國(guó)證券期貨貨交易所申申請(qǐng)(shēnqǐng)上市第三十頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)7〕路演演(lùyǎn)及定價(jià)〔1〕路演演(lùyǎn)及其作用〔2〕路演演(lùyǎn)的技巧〔3〕定價(jià)價(jià)〔4〕主要要境外資本本市場(chǎng)新股股發(fā)行定價(jià)價(jià)形式第三十一頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)8〕證券券(zhèngquààn)承銷(xiāo)〔1〕證券券(zhèngquààn)承銷(xiāo)類(lèi)型〔2〕承銷(xiāo)銷(xiāo)程序(chéngxù)第三十二頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)9〕掛牌(guà〃〃pái)上市IPO及上上市(shàngshì)大功告成第三十三頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)四、我國(guó)對(duì)對(duì)境外上市市的法制(fǎzhì)監(jiān)管第三十四頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1,境外上上市(shàngshì)的綱領(lǐng)性文文件第三十五頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2,中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)對(duì)于(duìyú)H股形式式上市的行行政容許審審批第三十六頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1〕關(guān)于審審批(shěnpī)的法律根據(jù)據(jù)2〕關(guān)于上上市(shàngshì)條件的規(guī)定定3〕關(guān)于上上市審批程程序(chéngxù)和期限的規(guī)規(guī)定第三十七頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)3,境內(nèi)上上市公司所所屬(suǒshǔ)企業(yè)到境外外上市的相相關(guān)規(guī)定第三十八頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)〔1〕上上市公司在在最近(zuìjìn)三年連續(xù)盈盈利〔2〕上上市公司最最近三個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)年度內(nèi)內(nèi)發(fā)行股份份及募集資資金投向的的業(yè)務(wù)和資資產(chǎn)不得作作為對(duì)所屬屬企業(yè)(qǐyèè)的出資申請(qǐng)請(qǐng)境外上市市〔3〕上上市公司最最近一個(gè)(yīɡɡè)會(huì)計(jì)年度合合并報(bào)表中中按所有者者權(quán)益享有有的所屬企企業(yè)凈利潤(rùn)潤(rùn)不得超過(guò)過(guò)上市公司合合并報(bào)表凈凈利潤(rùn)的50%〔5〕上上市公司與與所屬企業(yè)業(yè)不存在同同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，，且資產(chǎn)、、財(cái)務(wù)獨(dú)立立，經(jīng)理人人員不存在在穿插任職職〔6〕上上市公司及及所屬企業(yè)業(yè)董事、高高級(jí)管理人人員及其關(guān)關(guān)聯(lián)人員持持有所屬企企業(yè)的股份份，不得超超過(guò)所屬企業(yè)業(yè)到境外上上市前總股股本的10%〔7〕上上市公司不不存在資金金、資產(chǎn)被被具有實(shí)際際控制人的的個(gè)人、法法人或其他他組織及其其關(guān)聯(lián)人占占用的情形，，或其他損損害公司利利益的重大大關(guān)聯(lián)交易易〔8〕上上市公司最最近三年無(wú)無(wú)重大違法法違規(guī)行為為〔4〕上上市公司最最近一個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)年度合合并報(bào)表中中按所有者者權(quán)益享有有的所屬企企業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)不得超過(guò)過(guò)上市公司合合并報(bào)表凈凈資產(chǎn)的30%第三十九頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)五、民營(yíng)企企業(yè)境外上上市(shàngshì)第四十頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1,私募融融資(rónɡɡzī)第四十一頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1〕私募募融資(rónɡɡzī)與民營(yíng)企業(yè)業(yè)境外上市市的關(guān)系〔1〕在在公募融資資之前，擬擬境外上市市(shàngshì)的民營(yíng)企業(yè)業(yè)和其他企企業(yè)一樣需需要進(jìn)展私私募融資〔2〕上上市〔包括括(bāokuò)境外上市〕〕是民營(yíng)企企業(yè)初創(chuàng)和和擴(kuò)展階段段的一些私私募投資者者擬定的退退出和盈利利渠道〔3〕在在上市成功功之后，民民營(yíng)企業(yè)也也仍然離不不開(kāi)私募融融資〔如銀銀行貸款〕〕。而根據(jù)據(jù)不同融資資方式的特點(diǎn)與本錢(qián)錢(qián)決定適宜宜企業(yè)的融融資構(gòu)造，，權(quán)衡不同同融資方式式的適當(dāng)比比例是決定定境外上市市發(fā)行方案的重要組組成局部，，也是上市市后再融資資方案的重重要組成局局部?！?〕通通過(guò)私募融融資引入適適當(dāng)?shù)臋C(jī)構(gòu)構(gòu)投資者是是許多民營(yíng)營(yíng)企業(yè)境外外上市方案案不可缺少少的前置步步驟，是幫助企業(yè)到到達(dá)上市要要求或進(jìn)一一步優(yōu)化企企業(yè)資本構(gòu)構(gòu)造和股東東構(gòu)成、進(jìn)進(jìn)一步提升升企業(yè)價(jià)值值〔進(jìn)步發(fā)行價(jià)格〕〕的重要環(huán)環(huán)節(jié)?！?〕在在我國(guó)以往往和現(xiàn)行的的監(jiān)管體系系下，一些些企業(yè)境內(nèi)內(nèi)資產(chǎn)通過(guò)過(guò)境外公司司上市往往往需要境外外過(guò)橋私募融資〔6〕還還有一些私私募融資與與境外上市市同時(shí)涉及及管理層收收購(gòu)或管理理層入股有有關(guān)第四十二頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕私募募債務(wù)(zhàiwù)融資〔1〕私募募債務(wù)(zhàiwù)融資的類(lèi)型型〔2〕私募募債務(wù)融資資的一般(yībāān)流程〔3〕私募募債務(wù)融資資的中債權(quán)權(quán)人的投資資決策第四十三頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)3〕私募募股權(quán)(ɡǔquán)融資〔1〕私募募股權(quán)(ɡǔquán)融資的一般般流程〔2〕私募募股權(quán)融資資(rónɡɡzī)協(xié)議常見(jiàn)的的特別條款款第四十四頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)4〕私募募融資形式式(xíngshì)的交融與開(kāi)開(kāi)展第四十五頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2,注冊(cè)(zhùcè)離岸公司第四十六頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)離岸公司是是指境外投投資者為了了(wèile)方便資本運(yùn)運(yùn)作，在特特定的離岸岸法域，根根據(jù)此離岸法域所專(zhuān)專(zhuān)門(mén)制定的的離岸公司司法而設(shè)立立，并且不不在離岸法法域經(jīng)營(yíng)的的有限責(zé)任任公司或股份份。1〕離岸岸公司的概概念及其法法律(fǎlǜǜ)特征(1)第四十七頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)〔1〕從離離岸公司(ɡōnɡɡsī)設(shè)立的主體體資格來(lái)看看，設(shè)立人人或投資人人具有非當(dāng)當(dāng)?shù)匦?〕離岸岸公司的概概念及其法法律(fǎlǜǜ)特征(2)特征(tèzhēng)：〔2〕從離離岸公司設(shè)設(shè)立的地理理區(qū)域來(lái)看看，離岸公公司設(shè)立在在特定的離離岸法域〔3〕從離離岸公司設(shè)設(shè)立的法律律根據(jù)來(lái)看看，是根據(jù)據(jù)離岸法域域特定的離離岸公司法法而設(shè)立的〔4〕從離離岸公司特特殊的經(jīng)營(yíng)營(yíng)方式來(lái)看看，離岸公公司不得在在離岸法域域從事經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)第四十八頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕離岸岸公司(ɡōnɡɡsī)的根本分類(lèi)類(lèi)〔1〕按公公司成立方方式的不同同，可將離離岸公司分分為(fēnwéi)新設(shè)離岸公公司和存續(xù)續(xù)離岸公司司〔2〕安投投資目的地地區(qū)(dìqūū)不同，可劃劃分為典型型離岸公司司和變形離離岸公司〔3〕按公公司目的事事業(yè)不同，，可劃分為為離岸貿(mào)易易公司、離離岸投資公公司、離岸岸控股公司、離岸岸金融公司司、離岸咨咨詢(xún)公司、、離岸雇用用公司等〔4〕按公公司設(shè)立人人的不同，，可劃分為為個(gè)人離岸岸公司和機(jī)機(jī)構(gòu)離岸公公司第四十九頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)3〕設(shè)立立離岸公司司在企業(yè)境境外上市過(guò)過(guò)程中的特特殊(tèshū)地位〔1〕從從設(shè)立制度度(zhìdù)方面看〔2〕從從資本(zīběěn)制度方面看看〔3〕從從公司治理理制度方面面看〔4〕從從信息披露露制度方面面看〔5〕從從其他相關(guān)關(guān)制度看第五十頁(yè)，，共七十五五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)4〕注冊(cè)冊(cè)(zhùcè)離岸公司的的程序在注冊(cè)離岸岸公司時(shí)，，首先要針針對(duì)(zhēnduì)投資者的目目的選擇離離岸法域，，即選擇注注冊(cè)地第五十一頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)3,關(guān)注注(guānzhù)國(guó)家外匯管管理局對(duì)““紅籌上市市〞的監(jiān)管管第五十二頁(yè)頁(yè)，共七十十五頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1〕與境外外上市相關(guān)(xiāngguān)的一些概念〔1〕特殊殊目的(mùdì)公司〔2〕返程程(fǎnchénɡ)投資〔3〕境內(nèi)內(nèi)居民法人〔4〕控制制第五十三頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2〕新設(shè)海海外(hǎiwàài)特殊目的公司司前的外匯登登記手續(xù)〔1〕書(shū)面面(shūmiàn)申請(qǐng)〔2〕境內(nèi)內(nèi)居民(jūmín)法人的境內(nèi)登登記注冊(cè)文件件，境內(nèi)居民民(jūmín)自然人需提供供身份證明〔3〕境外外融資商業(yè)方方案〔4〕境內(nèi)內(nèi)居民法人的的外匯資金〔〔資產(chǎn)〕來(lái)源源核準(zhǔn)批復(fù)和和境外投資主主管部門(mén)的批批準(zhǔn)文件〔5〕境內(nèi)內(nèi)居民法人填填寫(xiě)的?境外外投資外匯登登記證?，境境內(nèi)居民自然然人填寫(xiě)的?境內(nèi)居民個(gè)人投資外外匯登記表?〔6〕其他真真實(shí)性證明材材料第五十四頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)3〕變更(biàngēng)手續(xù)的辦理〔1〕書(shū)面面(shūmiàn)申請(qǐng)〔2〕境內(nèi)內(nèi)居民法人填填寫(xiě)(tiánxiě)的?境外投資資外匯登記證證?，境內(nèi)居居民自然人填填寫(xiě)(tiánxiě)的?境內(nèi)居民個(gè)人投資外外匯登記表?〔6〕其他真真實(shí)性證明材材料〔3〕外商商投資主管部部門(mén)對(duì)返程投投資的核準(zhǔn)、、備案文件〔4〕涉及及國(guó)有資產(chǎn)的的，須提交國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理理部門(mén)對(duì)境內(nèi)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或或股份價(jià)值確確實(shí)認(rèn)文件〔5〕特殊殊目的公司的的境外注冊(cè)、、登記、營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)照等證明明文件第五十五頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)4〕對(duì)于(duìyúú)境外投資收益益調(diào)回境內(nèi)的的要求第五十六頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)5〕“75號(hào)文件(wénjiàn)〞帶來(lái)的影響響〔1〕積極極(jījí)影響〔2〕違背(wéibèèi)“75號(hào)文件件〞可能產(chǎn)生生的不良后果果〔6〕執(zhí)行““75號(hào)文件件〞的應(yīng)對(duì)策策略〔3〕稅務(wù)務(wù)方面的影響響〔4〕對(duì)私私募或風(fēng)險(xiǎn)融融資交易的影影響〔5〕對(duì)上上市交易的影影響第五十七頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)6〕填寫(xiě)?境內(nèi)居民個(gè)個(gè)人(gèrén)境外投資外匯匯登記表?應(yīng)應(yīng)本卷須知〔1〕注意意“凈資產(chǎn)〞〞、“總資資產(chǎn)〞的填寫(xiě)寫(xiě)(tiánxiě)：應(yīng)當(dāng)按帳面面價(jià)值填寫(xiě)(tiánxiě)〔2〕注意意“持股比例例〞的填寫(xiě)：：“持股比例例〞為境內(nèi)居居民個(gè)人對(duì)該企業(yè)總的直直接與間接持持股比例，間間接“持股比比例〞按照直接持股〔或或持有信托資資產(chǎn)〕比例乘乘以所直接持持股企業(yè)對(duì)另一企業(yè)持持股比例的方方法計(jì)算(jìsuàn)，“市場(chǎng)總價(jià)價(jià)值〞按上月月末各項(xiàng)股權(quán)資資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)價(jià)值計(jì)算第五十八頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)六、境外上市市方案分析(fēnxīī)例如第五十九頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1,H股上市市(shàngshì)方案第六十頁(yè)，共共七十五頁(yè)。。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2,紅籌上市市(shàngshì)第六十一頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)七、中國(guó)(zhōnɡɡɡuó)律師的相關(guān)法法律工作第六十二頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1,對(duì)公司盡盡職(jìnzhí)調(diào)查第六十三頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)1〕中國(guó)律師師在境內(nèi)企業(yè)業(yè)境外上市效效勞(xiàoláo)中進(jìn)展盡職調(diào)調(diào)查的方法〔1〕會(huì)見(jiàn)境境內(nèi)公司代表表(dàibiǎo)，初步理解境境內(nèi)公司的詳詳細(xì)情況，為為后續(xù)盡職調(diào)調(diào)查打好根底底〔2〕向境內(nèi)內(nèi)公司提供盡盡職調(diào)查?文文件(wénjiàn)清單?和?問(wèn)問(wèn)卷表?，索索要文件(wénjiàn)和資料〔6〕獲得境境內(nèi)公司及其其管理層出具具的、說(shuō)明其其提供文件和和資料內(nèi)容屬屬實(shí)且無(wú)重大大遺漏的聲明書(shū)是是防范自身風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的重要方方式〔3〕查閱境境內(nèi)公司按?文件清單?和?問(wèn)卷表表?提供的證證照、股東會(huì)會(huì)決議、董事事會(huì)決議、驗(yàn)資報(bào)報(bào)告、重大合合同、完稅憑憑證、支付憑憑證和答卷等等資料〔4〕向政府府登記機(jī)關(guān)查查閱登記資料料〔5〕向境境內(nèi)公司所屬屬政府各職能能部門(mén)核實(shí)情情況第六十四頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)〔1〕境內(nèi)內(nèi)公司(ɡōnɡsī)主體情況A.調(diào)查境境內(nèi)公司設(shè)立立(shèlìì)情況E.調(diào)查境境內(nèi)公司股份份是否存在轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓(zhuǎnràng)限制B.調(diào)查境境內(nèi)公司歷次次股權(quán)變動(dòng)的的核發(fā)有效性性以及股本總總額和股東構(gòu)構(gòu)造情況C.調(diào)查境境內(nèi)公司股東東的出資情況況D.調(diào)查境境內(nèi)公司是否否進(jìn)展過(guò)合并并、分立、資資產(chǎn)置換及其其他使公司在在資產(chǎn)規(guī)模、、營(yíng)業(yè)紀(jì)錄方面面重大改變的的只產(chǎn)重組2〕中國(guó)律師師在境內(nèi)企業(yè)業(yè)境外上市效效勞中進(jìn)展盡盡職調(diào)查的范范圍第六十五頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)〔2〕境內(nèi)內(nèi)公司主要財(cái)財(cái)產(chǎn)(cáichǎn)和財(cái)產(chǎn)(cáichǎn)權(quán)利情況A.境內(nèi)公公司擁有(yōngyǒu)或租賃的土地地使用權(quán)、房房產(chǎn)情況B.境內(nèi)公公司擁有或受受權(quán)(shòuquán)使用的商標(biāo)、、專(zhuān)利、著作作權(quán)、特許經(jīng)經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形形資產(chǎn)情況C.境內(nèi)公公司擁有或租租賃的主要消消費(fèi)經(jīng)營(yíng)設(shè)備備的情況2〕中國(guó)律師師在境內(nèi)企業(yè)業(yè)境外上市效效勞中進(jìn)展盡盡職調(diào)查的范范圍第六十六頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)〔3〕境內(nèi)內(nèi)公司(ɡōnɡsī)消費(fèi)經(jīng)營(yíng)情況況A.境內(nèi)公公司(ɡōnɡsī)持有的消費(fèi)費(fèi)、經(jīng)營(yíng)容許許證情況D.境內(nèi)公公司的稅務(wù)(shuìwù)、環(huán)境保護(hù)、、產(chǎn)品質(zhì)量、、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)情情況B.境內(nèi)公公司的重大債債權(quán)債務(wù)C.境內(nèi)公公司的訴訟、、仲裁或行政政處分2〕中國(guó)律師師在境內(nèi)企業(yè)業(yè)境外上市效效勞中進(jìn)展盡盡職調(diào)查的范范圍第六十七頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)2,協(xié)助公司司(ɡōnɡsī)私募融資，為為公司(ɡōnɡsī)境外上市做前前期準(zhǔn)備第六十八頁(yè)，，共七十五頁(yè)頁(yè)。MALINJIANGLAWFIRM(BEIJING)〔1〕為擬上上市公司私募募重組的工作作方案提供(tígōng)咨詢(xún)和論證意意見(jiàn)〔2〕參與公公司與境內(nèi)外