管系產(chǎn)品行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

管系產(chǎn)品行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略橋梁鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)（一）橋梁鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r鋼結(jié)構(gòu)是由鋼板、型鋼、鋼管、鋼索等鋼材，用焊、鉚、螺栓等連接而成的重載、高聳、大跨、輕型的結(jié)構(gòu)形式，相比于傳統(tǒng)鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)，鋼結(jié)構(gòu)具有強(qiáng)度高、自重輕、抗震性能好、工業(yè)化程度高、施工周期短、環(huán)境污染少和可塑性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)。按照產(chǎn)品用途和應(yīng)用領(lǐng)域的不同，鋼結(jié)構(gòu)可以分為輕型鋼結(jié)構(gòu)和重型鋼結(jié)構(gòu)，重型鋼結(jié)構(gòu)包括高層重鋼結(jié)構(gòu)、橋梁鋼結(jié)構(gòu)、大跨度空間鋼結(jié)構(gòu)、設(shè)備鋼結(jié)構(gòu)。2013-2020年我國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量不斷增長，根據(jù)全國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年我國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量約為8900萬噸，2021年全國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量9700萬噸，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量占鋼產(chǎn)量的9．4%，較發(fā)達(dá)國家平均30%的比重仍有較大差距。橋梁鋼結(jié)構(gòu)為鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用于橋梁工程建筑的特殊結(jié)構(gòu)，即橋梁的主要承重受力結(jié)構(gòu)由鋼結(jié)構(gòu)構(gòu)成。橋梁鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品按照橋梁使用功能可以分為公路橋梁、鐵路橋梁、公鐵兩用橋梁、城市高架橋梁等；從橋梁的橋型來看，又主要包括梁式橋、拱式橋、懸索橋和斜拉橋等，不同橋型均由單元節(jié)段或構(gòu)件經(jīng)焊接、栓接或者鉚接組合成箱型或桁架的結(jié)構(gòu)型式。橋梁鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)的上游主要為鋼鐵制造業(yè)，以防腐涂料、焊接材料為主的材料生產(chǎn)供應(yīng)及服務(wù)業(yè)和大型設(shè)備制造業(yè)。橋梁鋼結(jié)構(gòu)下游廣泛應(yīng)用于橋梁建設(shè)，橋梁建設(shè)為公路、鐵路、城市高架等交通運(yùn)輸建設(shè)中的重要組成部分，因此，下游交通運(yùn)輸行業(yè)的發(fā)展以及公路、鐵路的建設(shè)規(guī)模對于本行業(yè)的發(fā)展有著重要影響。道路交通市場在鐵路、公路、城市交通、橋梁領(lǐng)域均對鋼結(jié)構(gòu)有較大需求，現(xiàn)代高速鐵路建設(shè)要求路基具備較高的抗沖擊性以及高度的平整性，近期國內(nèi)新建的高速鐵路多采用高架設(shè)計，并采用鋼結(jié)構(gòu)作為高架橋梁的主要結(jié)構(gòu)。隨著我國城市化進(jìn)程的加快，全國各大城市開始了新一輪的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其中需要建設(shè)大量的立交橋、高架橋、過水橋梁、人行天橋和軌道交通。隨著國家大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入及橋梁鋼結(jié)構(gòu)技術(shù)的逐步成熟，國內(nèi)跨區(qū)域的公路、鐵路建設(shè)所涉及的跨江、跨海大橋，市政建設(shè)中所涉及的城市高架橋、跨江、跨湖大橋，開始越來越多的采用鋼結(jié)構(gòu)。我國在鐵路、公路、橋梁等交通基建領(lǐng)域的投資，對橋梁鋼結(jié)構(gòu)的發(fā)展產(chǎn)生較大推動作用，橋梁鋼結(jié)構(gòu)市場需求量在未來幾年將大幅增長。根據(jù)交通運(yùn)輸部《2021年交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，2021全年，全國完成公路固定資產(chǎn)投資25，995億元，比上年增長6．0%。其中，高速公路完成15，151億元、增長12．4%，普通國省道完成5，609億元、增長5．9%，農(nóng)村公路完成4，095億元、下降12．9%。全年全國832個脫貧縣完成公路固定資產(chǎn)投資7，582億元。2021年末全國公路總里程528．07萬公里，比上年末增加8．26萬公里。公路密度55．01公里/百平方公里，增加0．86公里/百平方公里。公路養(yǎng)護(hù)里程525．16萬公里，占公路總里程比重為99．4%。截至2021年末，全國公路橋梁96．11萬座、7，380．21萬延米，比上年末分別增加4．84萬座、751．66萬延米，其中特大橋梁7，417座、1，347．87萬延米，大橋13．45萬座、3715．89萬延米。全國公路隧道23，268處、2，469．89萬延米，增加1952處、269．96萬延米，其中特長隧道1599處、717．08萬延米，長隧道6，211處、1，084．43萬延米。在鐵路方面，自四縱四橫鐵路快速客運(yùn)通道以及三個城際快速客運(yùn)系統(tǒng)的陸續(xù)開工建設(shè)以來，我國鐵路建設(shè)進(jìn)入高速鐵路快速發(fā)展階段。高鐵的基建工程多使用鋼結(jié)構(gòu)高架橋梁作為路基，鐵路基建投資也會傾向選擇鋼結(jié)構(gòu)橋梁工程。（二）橋梁鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)發(fā)展趨勢1、鋼結(jié)構(gòu)受益于建筑產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，行業(yè)集中度也將逐步提高當(dāng)前我國建筑業(yè)正進(jìn)入深入轉(zhuǎn)型階段，技術(shù)上國家大力推廣裝配式建筑，模式上推動工程總承包轉(zhuǎn)型。鋼結(jié)構(gòu)具有綠色環(huán)保、可回收、施工周期短、結(jié)構(gòu)安全穩(wěn)定等特點(diǎn)，符合國家綠色建筑與高質(zhì)量發(fā)展趨勢，迎來較好的發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策及行業(yè)趨嚴(yán)監(jiān)管，一些缺乏創(chuàng)新、實(shí)力較為薄弱、缺少資質(zhì)、管理不健全的中小鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)在競爭中將被逐步淘汰，而擁有技術(shù)、規(guī)模和品牌優(yōu)勢，綜合實(shí)力更為雄厚的企業(yè)將在競爭中進(jìn)一步開拓市場、逐步做強(qiáng)做大，起到促進(jìn)行業(yè)整合的作用。2、到2035年我國鋼結(jié)構(gòu)用量超過每年2億噸2021年10月，中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會發(fā)布了《鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)十四五規(guī)劃及2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)》，提出鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)十四五期間發(fā)展目標(biāo)：到2025年底，全國鋼結(jié)構(gòu)用量達(dá)到1．4億噸左右，占全國粗鋼產(chǎn)量比例15%以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例達(dá)到15%以上。到2035年，我國鋼結(jié)構(gòu)建筑應(yīng)用達(dá)到中等發(fā)達(dá)國家水平，鋼結(jié)構(gòu)用量達(dá)到每年2．0億噸以上，占粗鋼產(chǎn)量25%以上，鋼結(jié)構(gòu)建筑占新建建筑面積比例逐步達(dá)到40%，基本實(shí)現(xiàn)鋼結(jié)構(gòu)智能建造。3、鋼結(jié)構(gòu)橋梁在橋梁建設(shè)中的比重日益擴(kuò)大裝配式鋼結(jié)構(gòu)橋梁作為裝配式建筑的重要組成部分，因其具有降低環(huán)境干擾、減少現(xiàn)場污染、提高施工質(zhì)量、縮短工期等特點(diǎn)，在國家政策及技術(shù)發(fā)展的引導(dǎo)下，裝配式鋼結(jié)構(gòu)橋梁已經(jīng)成為主要的發(fā)展趨勢。近年來，橋梁鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策暖風(fēng)頻吹，政府出臺、延續(xù)了一系列對行業(yè)發(fā)展有重要影響的政策。壓力容器行業(yè)競爭格局（一）壓力容器行業(yè)國外競爭格局目前，全球非標(biāo)壓力容器市場較為分散，競爭主要表現(xiàn)為美國、韓國、日本、印度、中國以及歐洲主要企業(yè)之間的競爭。其中，美國、歐洲、日本的金屬壓力容器制造企業(yè)起步較早，在國際上一直處于領(lǐng)先地位，其技術(shù)及工藝水平優(yōu)勢明顯，較少涉及中、低檔產(chǎn)品。20世紀(jì)90年代以來，韓國、印度、中國也開始大力發(fā)展本國的金屬壓力容器制造業(yè)。通過引進(jìn)、消化、吸收國外先進(jìn)技術(shù)，以及憑借本國人力成本上的優(yōu)勢，包括錫裝股份在內(nèi)的一批新興市場國家的龍頭企業(yè)。（二）壓力容器行業(yè)國內(nèi)競爭格局中國壓力容器制造業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了一個從無到有、從小到大、從混業(yè)到專業(yè)的發(fā)展歷程，已形成了多種體制、類型的生產(chǎn)企業(yè)并存的格局，行業(yè)集中度較低、市場化程度較高。行業(yè)中的相關(guān)企業(yè)原來主要從事低端產(chǎn)品建造、分包工作，而近年來迅速發(fā)展，在產(chǎn)品層次、產(chǎn)業(yè)分工、經(jīng)營規(guī)模等方面都有了較大提高，目前我國已經(jīng)發(fā)展成為全球金屬壓力容器行業(yè)最重要的生產(chǎn)基地之一。從全球ASME持證廠商分布情況來看，近年來我國持證廠商數(shù)量大幅提升，截至2022年5月15日，國內(nèi)持有ASME證書共計1，465份。行業(yè)整體競爭隨著持證廠商數(shù)量大幅增加也日趨加劇。雖然近年來我國大陸地區(qū)ASME持證廠商及證書數(shù)量不斷增加，但更多的競爭主要集中在中低端市場，現(xiàn)階段擁有自主設(shè)計、生產(chǎn)高質(zhì)量壓力容器技術(shù)且能將高質(zhì)量產(chǎn)品銷往優(yōu)質(zhì)客戶的企業(yè)依舊較少，其主要的原因在于我國金屬壓力容器制造企業(yè)的自主創(chuàng)新能力整體偏弱，關(guān)鍵核心技術(shù)對外依存度較高，缺乏世界知名品牌等問題仍然存在。且我國金屬壓力容器市場集中度較低，行業(yè)暫未出現(xiàn)絕對壟斷性龍頭企業(yè)，擁有長期穩(wěn)定合作的優(yōu)勢客戶在行業(yè)競爭中尤為關(guān)鍵。橋梁鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)市場規(guī)模2013年至2021年，我國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量由0．4億噸增加至0．91億噸，年復(fù)合增長率為12．10%。但鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量始終不足鋼產(chǎn)量的10%，而工業(yè)發(fā)達(dá)國家如美國、日本的比值均在20%-30%，中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量提升空間充足。近年來鋼結(jié)構(gòu)鼓勵政策陸續(xù)出臺，中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計到2025年底將達(dá)到1．5億噸，2020年至2025年的年復(fù)合增長率約為11%。其中2012-2019年期間，我國橋梁鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量由554．13萬噸增長至1，077．75萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)到9．97%。影響金屬制造行業(yè)發(fā)展有利因素和不利因素（一）金屬制造行業(yè)有利因素1、金屬制造行業(yè)政策的扶持和鼓勵基于制造行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)地位，改革開放以來，政府和行業(yè)主管部門在政策上均給予了大力支持。2015年以來，國家先后頒布了《中國制造2025》及《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》，《中國制造2025》中提出三步走的制造強(qiáng)國戰(zhàn)略目標(biāo)，同時指出核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料和產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)等工業(yè)基礎(chǔ)能力薄弱，是制約我國制造創(chuàng)新發(fā)展和質(zhì)量提升的癥結(jié)所在，要著力破解制約重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。十三五規(guī)劃則提出要深入實(shí)施《中國制造2025》，以提高制造業(yè)創(chuàng)新能力和基礎(chǔ)能力為重點(diǎn)，推進(jìn)信息技術(shù)與制造技術(shù)深度融合，促進(jìn)制造業(yè)朝高端、智能、綠色、服務(wù)方向發(fā)展，培育制造業(yè)競爭新優(yōu)勢。2021年奠定五年政策基調(diào)的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》頒布進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了制造強(qiáng)國戰(zhàn)略。2、金屬制造行業(yè)技術(shù)發(fā)展和資質(zhì)認(rèn)證推動產(chǎn)業(yè)升級近年來，金屬制造行業(yè)在國家一系列鼓勵政策的引導(dǎo)下，堅持國外引進(jìn)與自主創(chuàng)新結(jié)合的研發(fā)模式，形成了一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端金屬制造產(chǎn)品，制造行業(yè)整體技術(shù)水平的穩(wěn)步提升，有力地推動了我國金屬制造產(chǎn)業(yè)向高端化方向發(fā)展。由于金屬制造行業(yè)部分領(lǐng)域的資質(zhì)認(rèn)證及高端客戶的合格供應(yīng)商認(rèn)證，一些研發(fā)投入少、管理水平低、行業(yè)競爭力不強(qiáng)的企業(yè)較難進(jìn)入高端領(lǐng)域，并且隨著整個行業(yè)技術(shù)水平的提升以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，這些主要靠價格競爭的企業(yè)將被逐步淘汰。金屬制造行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和資質(zhì)認(rèn)證將推動整個行業(yè)向更高層次發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理。3、金屬制造行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的需求拉動作用金屬制造產(chǎn)品能廣泛應(yīng)用于橋梁、冶金、鐵路、化工、電站、核電、水處理等各行業(yè)，隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人民生活水平的提高，行業(yè)必將呈現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢，國民經(jīng)濟(jì)各個領(lǐng)域?qū)﹀懠员３滞⒌男枨?，同時，金屬制造產(chǎn)品的出口也將不斷增加，將促使行業(yè)保持持續(xù)的增長。（二）金屬制造行業(yè)不利因素1、金屬制造行業(yè)缺乏規(guī)模優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)我國金屬制造企業(yè)數(shù)量眾多，大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、設(shè)備相對落后、技術(shù)水平不高，行業(yè)集中度較低，市場競爭激烈，無法取得顯著的規(guī)模效應(yīng)，而一些在裝備及技術(shù)上欠缺的企業(yè)，通過價格為導(dǎo)向的惡性競爭，擾亂正常的市場秩序，影響行業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。2、金屬制造行業(yè)上游新材料研發(fā)能力薄弱、生產(chǎn)水平參差不齊上游特鋼行業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)水平參差不齊，對新材料的研發(fā)及提高材料尺寸及性能穩(wěn)定性認(rèn)識不夠突出，與世界先進(jìn)水平相比尚有一定差距。另一方面，目前，我國在電站、核電等領(lǐng)域的高端原材料與國外發(fā)達(dá)國家相比仍存在很大差距，部分原材料甚至全部依賴進(jìn)口，這大大地影響了我國金屬制造行業(yè)的發(fā)展。3、金屬制造行業(yè)高端金屬制造技術(shù)水平相對落后我國金屬制造行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾相對突出，在高端鍛件方面國際競爭力相對薄弱。由于相關(guān)專業(yè)技術(shù)人才不足、專家型人才短缺、年輕專業(yè)人才缺乏，材料數(shù)據(jù)庫積累不足，從而制約了高端金屬制造技術(shù)水平的發(fā)展。金屬制品行業(yè)并購重組機(jī)會隨著社會的進(jìn)步和科技的發(fā)展，金屬制品在工業(yè)、農(nóng)業(yè)以及人們的生活各個領(lǐng)域的運(yùn)用越來越廣泛，也給社會創(chuàng)造越來越大的價值。近年來行業(yè)整體利潤總額下降幅度較大，而龍頭企業(yè)利潤保持增長，表明實(shí)力強(qiáng)大企業(yè)經(jīng)營效益穩(wěn)步提高，中小型企業(yè)盈利能力減弱，拖累行業(yè)整體利潤水平下降。由此可見，中國金屬制品行業(yè)發(fā)展較為混亂，仍面臨著較多問題需要改善，未來調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動行業(yè)健康發(fā)展仍是當(dāng)務(wù)之急。目前由于行業(yè)產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，導(dǎo)致市場供大于求，行業(yè)庫存擠壓問題嚴(yán)重，使得市場競爭日益激烈，產(chǎn)品價格不斷降低，因此行業(yè)整體利潤總額出現(xiàn)下降。因此調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動行業(yè)健康發(fā)展仍是當(dāng)務(wù)之急，規(guī)?；⒓s化發(fā)展將為趨勢，未來中小企業(yè)經(jīng)營壓力將日益增大，小型企業(yè)將逐步被市場所淘汰。從與制造強(qiáng)國的對比來看，近幾年國內(nèi)金屬制品業(yè)的主要任務(wù)是提升產(chǎn)品質(zhì)量、金屬制品控制成本、金屬制品提高生產(chǎn)效率;同時，從金屬制品行業(yè)自身客觀情況看，存在大量中小企業(yè)，其對控制成本要求更迫切。如今，歐美日等許多發(fā)達(dá)國家在金屬表皮領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，既包括金屬板材的生產(chǎn)和成套技術(shù)均有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。高性能的鋁合金、鎂合金、鈦合金在航空航天、、汽車、電力設(shè)備等領(lǐng)域的應(yīng)用越來越廣泛，特別是隨著