行業(yè)市場(chǎng)突圍戰(zhàn)略研究

行業(yè)市場(chǎng)突圍戰(zhàn)略研究光學(xué)薄行業(yè)政策背景：政策加持，行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)愈加明晰近年來(lái)，國(guó)家工信部、發(fā)改委、科技部發(fā)布一系列政策把光學(xué)薄膜制造作為新材料產(chǎn)業(yè)被列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展光學(xué)薄膜等功能性膜材料及產(chǎn)品，一定程度上促進(jìn)光學(xué)薄膜行業(yè)的發(fā)展。2021年9月10日，中國(guó)工程院發(fā)布《面向2035的新材料強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略研究》，該戰(zhàn)略指出：關(guān)鍵戰(zhàn)略材料領(lǐng)域發(fā)展重點(diǎn)及發(fā)展方向主要包括高端裝備用特種合金、高性能纖維及其復(fù)合材料、新型能源材料、先進(jìn)半導(dǎo)體材料及芯片制造和封裝材料、稀土功能材料、電子陶瓷和人工晶體、先進(jìn)結(jié)構(gòu)功能一體化陶瓷和功能梯度材料、高性能分離膜材料、新型顯示材料、新一代生物醫(yī)用材料及生物基材料等。全球功能性膜材料行業(yè)現(xiàn)狀有機(jī)膜材料是由高分子材料加工而成，種類繁多，本文重點(diǎn)探討的功能性膜材料是以聚酯膜（PET）、尼龍膜（Nylon）、聚碳酸酯膜（PC）為代表的工程薄膜和以氟聚合物膜（Fluoropolymer）、聚酰亞胺膜（PI）、聚萘二甲酸乙二醇酯（PEN）、環(huán)烯烴共聚物/聚合物（COC/COP）等為代表的高性能膜材料。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，智能消費(fèi)電子、互聯(lián)網(wǎng)、航空航天、節(jié)能環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)了大量新興功能膜材料的應(yīng)用需求。通過(guò)將多種不同涂層材料與基膜進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，功能膜材料實(shí)現(xiàn)了特定的光學(xué)性、電學(xué)性、耐候性、可加工性等性能；同時(shí)具有保護(hù)、膠粘、導(dǎo)電、屏蔽等多種功能，被廣泛應(yīng)用于包裝材料、電子電器、新能源、醫(yī)療衛(wèi)生、航空航天等領(lǐng)域。進(jìn)入功能性膜材行業(yè)的主要壁壘（一）功能性膜材行業(yè)規(guī)模效應(yīng)壁壘功能性膜材行業(yè)具有典型的規(guī)模效應(yīng)，產(chǎn)品的大規(guī)模量產(chǎn)是保障企業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。首先，隨著行業(yè)的工藝技術(shù)不斷迭代，在均衡性、拉伸強(qiáng)度等方面均能達(dá)到更好平衡的新型生產(chǎn)線逐步進(jìn)入市場(chǎng)，將進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)，給潛在新進(jìn)入者帶來(lái)更大的進(jìn)入門檻。其次，由于客戶對(duì)生產(chǎn)效率及產(chǎn)能規(guī)模的要求較高，只有行業(yè)內(nèi)具備穩(wěn)定大規(guī)模生產(chǎn)制造能力的企業(yè)才能滿足客戶對(duì)交期及質(zhì)量穩(wěn)定的需求，在獲取客戶訂單時(shí)具備明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。最后，由于BOPA薄膜等功能性膜材生產(chǎn)設(shè)備投資金額大，上游設(shè)備交貨周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)能擴(kuò)張所需時(shí)間周期較長(zhǎng)，行業(yè)內(nèi)具有產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)能夠充分利用規(guī)模效應(yīng)享受下游市場(chǎng)需求增量，從而對(duì)行業(yè)潛在進(jìn)入者形成規(guī)模效應(yīng)壁壘。（二）功能性膜材行業(yè)技術(shù)壁壘BOPA和BOPLA薄膜的生產(chǎn)涉及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、高分子材料合成、生物基材料合成、自動(dòng)化工藝技術(shù)與控制等多方面技術(shù)領(lǐng)域，涵蓋物理學(xué)、化學(xué)、機(jī)械自動(dòng)化控制、高分子材料等多學(xué)科交叉，是先進(jìn)的高科技功能膜材制造產(chǎn)業(yè)，對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的整理技術(shù)實(shí)力具有較高要求。此外，母料配方技術(shù)是生產(chǎn)BOPA薄膜、BOPLA薄膜等功能性膜材產(chǎn)品過(guò)程中不可或缺的關(guān)鍵技術(shù)之一。多種工藝技術(shù)的熟練掌握使企業(yè)能夠根據(jù)不同下游客戶的具體產(chǎn)品需求，綜合考慮生產(chǎn)成本等因素確定最適合的生產(chǎn)工藝方案，充分滿足客戶定制化需求。在多次技術(shù)革新的過(guò)程中，行業(yè)內(nèi)先行企業(yè)已經(jīng)積累了多年的設(shè)備改進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和沉淀，對(duì)以上多種生產(chǎn)工藝實(shí)現(xiàn)了全面覆蓋，成為生產(chǎn)高質(zhì)量膜材產(chǎn)品的關(guān)鍵因素之一，從而對(duì)行業(yè)潛在進(jìn)入者形成較為顯著的技術(shù)壁壘。（三）功能性膜材行業(yè)資金壁壘BOPA薄膜、BOPLA薄膜等功能性膜材作為成熟的大規(guī)模生產(chǎn)工藝產(chǎn)品，需要長(zhǎng)時(shí)間大規(guī)模連續(xù)生產(chǎn)，對(duì)生產(chǎn)設(shè)備運(yùn)行性能及穩(wěn)定性均具有較高要求。首先，目前行業(yè)內(nèi)先進(jìn)的主要生產(chǎn)設(shè)備廠商為德國(guó)、法國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)廠商，設(shè)備售價(jià)高昂，單條產(chǎn)線投資通常達(dá)到億元級(jí)別。其次，功能性膜材下游終端應(yīng)用市場(chǎng)需求日新月異，呈現(xiàn)出高端化、定制化、個(gè)性化市場(chǎng)趨勢(shì)，要求行業(yè)內(nèi)企業(yè)能夠根據(jù)市場(chǎng)需求變動(dòng)進(jìn)行柔性化智能化生產(chǎn)，從而要求企業(yè)對(duì)設(shè)備改進(jìn)優(yōu)化、調(diào)試、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等方面投入更大的資金，進(jìn)一步給行業(yè)內(nèi)企業(yè)造成了資金壓力。最后，受人力成本、新冠疫情等因素影響，上游主要設(shè)備廠商交貨周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)能建設(shè)周期較長(zhǎng)，且在產(chǎn)能有限的情況下通常優(yōu)先向長(zhǎng)期合作的下游膜材廠商供貨，從而導(dǎo)致潛在進(jìn)入者將面臨巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)，形成較為顯著的資金壁壘。（四）功能性膜材行業(yè)客戶資源壁壘功能性膜材下游客戶主要為大型彩印廠，對(duì)上游薄膜產(chǎn)品通常具有較高的穩(wěn)定性需求，為了確保產(chǎn)品包裝的安全性、穩(wěn)定性，下游廠商會(huì)選擇能夠提供穩(wěn)定且質(zhì)量過(guò)硬的大型BOPA薄膜廠商作為其供應(yīng)商，建立起相對(duì)穩(wěn)定、長(zhǎng)期的合作關(guān)系，且通常不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，產(chǎn)品使用忠誠(chéng)度較高，客戶粘性較高。因此，行業(yè)新進(jìn)入者往往需要多年的經(jīng)營(yíng)、大量的營(yíng)業(yè)推廣支出以及長(zhǎng)時(shí)間的供應(yīng)鏈資源積累，方能取得下游客戶的信任，形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，將BOPA薄膜等膜材應(yīng)該用于以上終端消費(fèi)品領(lǐng)域，從而對(duì)行業(yè)潛在進(jìn)入者形成了較為顯著的客戶資源壁壘。（五）功能性膜材行業(yè)生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)壁壘功能性膜材制造業(yè)及聚合物材料制造業(yè)具有典型的制造業(yè)特點(diǎn)，對(duì)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)管理、生產(chǎn)流程安排、生產(chǎn)工藝優(yōu)化改進(jìn)等方面具有持續(xù)要求，行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要不斷加強(qiáng)外部協(xié)調(diào)和內(nèi)部控制，持續(xù)完善人員管理、設(shè)備管理、物料管理以及供應(yīng)鏈管理等多方面生產(chǎn)管理制度落實(shí)，不斷積累豐富的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)以應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，避免因生產(chǎn)管理、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)問(wèn)題影響日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利開(kāi)展。對(duì)于行業(yè)新進(jìn)入者而言，由于缺乏足夠的生產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，將面臨生產(chǎn)效率低下、產(chǎn)能爬坡緩慢、良品率低、人員短缺、發(fā)生安全環(huán)保事故等生產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)行業(yè)潛在進(jìn)入者形成較為顯著的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)壁壘。功能性膜材行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（一）功能性膜材行業(yè)面臨的機(jī)遇1、塑料薄膜高端化、輕量化、定制化、環(huán)保化等趨勢(shì)不斷凸顯，為功能性膜材創(chuàng)造持續(xù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求伴隨食品、日化、醫(yī)藥以及軟包鋰電池等終端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Πb膜材提出更多高端化、輕量化、定制化、環(huán)?；刃滦枨?，市場(chǎng)對(duì)功能性薄膜產(chǎn)品的認(rèn)可度和需求度將不斷提升。BOPA薄膜產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)異且具有豐富的產(chǎn)品線，能夠較好地滿足以上各終端應(yīng)用領(lǐng)域的功能特性需求。相對(duì)于BOPP、BOPET等目前市場(chǎng)上主要塑料薄膜而言，BOPA薄膜具有更為優(yōu)越的高阻隔性、高耐磨性、抗穿透性、透明性和環(huán)保性等性能優(yōu)勢(shì)。隨著B(niǎo)OPA薄膜量產(chǎn)技術(shù)水平不斷提升，BOPA薄膜的市場(chǎng)應(yīng)用有望進(jìn)一步成熟，從而對(duì)其他傳統(tǒng)塑料薄膜形成替代效應(yīng)，為BOPA薄膜產(chǎn)品帶來(lái)新的增量空間。2、BOPA薄膜行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，有利于功能性膜材行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)在未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)地位受擴(kuò)產(chǎn)周期及新冠疫情防控等因素影響，面對(duì)日益增長(zhǎng)的BOPA薄膜需求市場(chǎng)，國(guó)外BOPA薄膜廠商在未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。我國(guó)BOPA薄膜廠商有望憑借產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)、旺盛的內(nèi)需市場(chǎng)、完整的基礎(chǔ)工業(yè)體系、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展等有利因素，搶占增量市場(chǎng)需求，進(jìn)一步鞏固在全球BOPA薄膜行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位，全球BOPA薄膜市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。3、碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略將為新型可降解膜材提供了有利的市場(chǎng)契機(jī)2020年12月，我國(guó)經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出了中國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，碳達(dá)峰碳中和戰(zhàn)略成為我國(guó)未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展的重要方向之一。塑料薄膜制造業(yè)的綠色發(fā)展成為主流趨勢(shì)，BOPLA薄膜作為新型生物基可降解膜材，能夠在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)生物可降解，對(duì)于我國(guó)治理塑料污染，推動(dòng)塑料加工工業(yè)綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型具有重要意義。生物降解BOPLA薄膜具有高透明性、高韌性等目前主要膜材的理化性能之外，并能夠?qū)崿F(xiàn)完全可降解，作為環(huán)保型高端功能性膜材，在快遞膠帶、生鮮包裝、紙品覆膜等領(lǐng)域具有非常廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景。未來(lái)，隨著B(niǎo)OPLA薄膜產(chǎn)能逐漸釋放與市場(chǎng)應(yīng)用推廣的不斷成熟，有望帶動(dòng)我國(guó)可降解塑料薄膜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游，助力我國(guó)早日實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。4、產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展趨勢(shì)明顯，刺激功能性膜材行業(yè)內(nèi)企業(yè)進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)鏈整合能力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力、生產(chǎn)成本把控、產(chǎn)品質(zhì)量控制、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力等提出了更高的要求，產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展成為了行業(yè)未來(lái)發(fā)展的主流趨勢(shì)之一。一方面，功能性膜材廠商向上游聚合物原材料領(lǐng)域拓展，加強(qiáng)原材料的把控及源頭創(chuàng)新能力；另一方面，部分聚合物材料廠也開(kāi)始嘗試向下游BOPA薄膜等功能性膜材領(lǐng)域拓展，加強(qiáng)技術(shù)成果的產(chǎn)品轉(zhuǎn)化。BOPLA薄膜已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化量產(chǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步降低該產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，從而提高BOPLA薄膜的市場(chǎng)吸引力，促進(jìn)BOPLA薄膜產(chǎn)品市場(chǎng)培育與推廣，在不斷豐富產(chǎn)品體系的同時(shí)，助力我國(guó)可降解膜材產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（二）功能性膜材行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)1、BOPA薄膜行業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加突出差異化特征，對(duì)技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新和運(yùn)營(yíng)管理等方面提出更高要求目前，全球BOPA薄膜行業(yè)處于快速增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，出于對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的樂(lè)觀預(yù)期，行業(yè)內(nèi)部擴(kuò)產(chǎn)與外部競(jìng)爭(zhēng)者的加入使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正在不斷加劇。伴隨未來(lái)終端市場(chǎng)需求日新月異，BOPA薄膜行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)工藝也將不斷進(jìn)行迭代升級(jí)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加突出差異化特征，規(guī)避產(chǎn)品同質(zhì)化帶來(lái)的惡性競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和響應(yīng)終端市場(chǎng)需求變動(dòng)能力提出了更高的要求，具有強(qiáng)大技術(shù)創(chuàng)新能力和豐富技術(shù)儲(chǔ)備的企業(yè)才能夠得到市場(chǎng)的青睞。2、消費(fèi)者對(duì)功能性膜材缺乏直觀體驗(yàn)影響功能性膜材行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)推廣，產(chǎn)品市場(chǎng)培育還有待進(jìn)一步加強(qiáng)盡管BOPA薄膜相對(duì)于BOPP、BOPET薄膜等目前終端消費(fèi)者普遍使用的包材產(chǎn)品具有眾多性能優(yōu)勢(shì)，但是目前消費(fèi)者對(duì)BOPA薄膜產(chǎn)品還缺乏直觀體驗(yàn)感。因此，目前在推動(dòng)BOPA薄膜和BOPLA薄膜產(chǎn)品替代BOPP、BOPET薄膜等產(chǎn)品的過(guò)程中，還需持續(xù)不斷地加強(qiáng)產(chǎn)品市場(chǎng)培育，提高功能性膜材產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引力。塑料薄膜行業(yè)發(fā)展概況塑料薄膜是指常溫下為薄膜形狀的塑料，包括聚乙烯薄膜（PE）、聚丙烯薄膜（PP）、聚酰胺薄膜（PA）、聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯薄膜（PET）、聚乳酸薄膜（PLA）等，目前已發(fā)展成為我國(guó)用量最大、品種最多的包裝基材，廣泛應(yīng)用于食品、日化、醫(yī)藥、電子、農(nóng)業(yè)、建筑等各個(gè)領(lǐng)域。未來(lái)，伴隨著食品、日化、醫(yī)藥、消費(fèi)電子等終端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Πb膜材提出更多高端化、輕量化、定制化、環(huán)?；男滦枨螅琍LA等新型生物基可降解膜材將會(huì)受到國(guó)內(nèi)乃至全球市場(chǎng)的關(guān)注，逐漸成為了薄膜行業(yè)發(fā)展的重要方向。（一）全球塑料薄膜行業(yè)發(fā)展概況隨著消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)不斷顯著，全球軟包裝市場(chǎng)整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)Arizton數(shù)據(jù)，全球以塑料薄膜為主的塑料軟包裝市場(chǎng)規(guī)模將由2020年的1，120．70億美元增長(zhǎng)至2026年的1，470．00億美元，下游市場(chǎng)有望持續(xù)增長(zhǎng)，具有良好的市場(chǎng)前景。（二）我國(guó)塑料薄膜行業(yè)發(fā)展概況在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，伴隨我國(guó)城鎮(zhèn)化水平持續(xù)提高、居民消費(fèi)不斷升級(jí)以及我國(guó)軟包裝行業(yè)工業(yè)技術(shù)不斷更新發(fā)展，我國(guó)軟包裝市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)張，塑料軟包裝占據(jù)市場(chǎng)絕大多數(shù)份額。根據(jù)Arizton數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)塑料軟包裝市場(chǎng)規(guī)模為124．40億美元，至2026年，我國(guó)塑料軟包裝市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至170．30億美元。伴隨我國(guó)塑料加工工業(yè)的快速發(fā)展以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，我國(guó)塑料薄膜行業(yè)逐漸發(fā)展成為我國(guó)產(chǎn)量最高的塑料制品子行業(yè)。根據(jù)中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2014-2020年期間，我國(guó)塑料薄膜產(chǎn)量從1，261．77萬(wàn)噸提高至1，502．95萬(wàn)噸，總體保持穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)。從工藝技術(shù)來(lái)看，塑料薄膜材料的加工工藝包括流延法、平膜法以及管膜法等。其中，以雙向拉伸工藝為代表的平膜法能夠更好的實(shí)現(xiàn)塑料薄膜材料本身的性能延展，能夠賦予材料更加豐富的功能性特征，從而適用于更廣泛的下游應(yīng)用領(lǐng)域，在行業(yè)內(nèi)地位愈發(fā)重要。光學(xué)薄產(chǎn)業(yè)鏈下游需求場(chǎng)景豐富從產(chǎn)業(yè)鏈條來(lái)看，光學(xué)薄膜行業(yè)上游主要包括PET基膜、PVA膜、TAC膜、IOT基材等光學(xué)材料以及鑄片機(jī)、拉伸機(jī)、分切機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備；中游為光學(xué)薄膜產(chǎn)品（擴(kuò)散膜、反射膜、增亮膜、偏光膜、IOT薄膜等）制造，將上游的基材材料進(jìn)一步深加工；下游主要是光學(xué)薄膜產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括手機(jī)、電視機(jī)、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品、照明領(lǐng)域、光學(xué)儀器領(lǐng)域等。上游原材料提供商主要包括雙星新材、長(zhǎng)陽(yáng)科技、裕興股份、皖維高新等公司；生產(chǎn)設(shè)備提供商主要是BMB、POLYTYPE、平野、富士等公司；中游光學(xué)薄膜生產(chǎn)企業(yè)主要包括雙星新材、長(zhǎng)陽(yáng)科技、激智科技、康得新、東材科技等公司；終端消費(fèi)是手機(jī)、電視機(jī)、平板電腦等市場(chǎng)。行業(yè)投融資事件數(shù)量波動(dòng)上漲，熱度較高由于光學(xué)薄膜行業(yè)屬于新材料行業(yè)中的膜材料行業(yè)，由于統(tǒng)計(jì)口徑限制，在烯牛數(shù)據(jù)中篩選膜材料行業(yè)進(jìn)行搜索，可見(jiàn)2017-2022年，我國(guó)膜材料行業(yè)投融資規(guī)模處于波動(dòng)增長(zhǎng)的狀態(tài)。總體來(lái)看，投融資事件數(shù)量較多，行業(yè)的投融資熱度較高。截至2022年12月13日，本年度投融資事件共36起，本年度投融資數(shù)量水平維持高位。2018-2021年，中國(guó)光學(xué)