會計(jì)基礎(chǔ)課件 第八單元8.1.1

第八單元評價企業(yè)財務(wù)狀況分析與評價償債能力分析與評價營運(yùn)能力

分析與評價盈利能力

分析與評價發(fā)展能力

4123本單元內(nèi)容銀行信貸員李東審核中威公司申請為期一年的100萬元貸款，通過閱讀中威公司上年度資產(chǎn)負(fù)債報表，應(yīng)了解其公司哪些情況？公司規(guī)模大小？

資產(chǎn)分布？負(fù)債構(gòu)成？權(quán)益構(gòu)成？償債能力怎樣？財務(wù)狀況如何？財務(wù)分析的主體

主體各自要求企業(yè)管理者企業(yè)經(jīng)營理財各個方面企業(yè)所有者重視企業(yè)盈利能力指標(biāo)政府根據(jù)政府部門身份不同而異企業(yè)債權(quán)人重視企業(yè)償債能力指標(biāo)趨勢分析法比率分析法因素分析法財務(wù)分析的方法將不同時期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動情況及幅度。以某一期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來的動態(tài)比率。以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來的動態(tài)比率。趨勢分析法是通過對比兩期或者數(shù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)，確定其增減變動方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。

重要財務(wù)指標(biāo)的比較

定基動態(tài)比率

環(huán)比動態(tài)比率趨勢分析法定基動態(tài)比率

環(huán)比動態(tài)分析

報告期數(shù)額固定基期數(shù)額報告期數(shù)額前一期數(shù)額會計(jì)報表的比較將連續(xù)數(shù)期的會計(jì)報表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。趨勢分析法應(yīng)注意問題用于進(jìn)行對比的各個時期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致。剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營狀況。應(yīng)運(yùn)用例外原則，對某項(xiàng)有顯著指標(biāo)做重點(diǎn)分析，研究其產(chǎn)生的原因，以便采取措施，趨利避害。onetwo

three比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的分析方法。

構(gòu)成比率比率分析法效率比率相關(guān)比率比率分析法財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流量收入成本費(fèi)用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出財務(wù)分析評價意義判斷企業(yè)的財務(wù)實(shí)力評價和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑預(yù)測企業(yè)的發(fā)展趨勢

償債能力是指償還到期債務(wù)的能力。償債能力通常以變現(xiàn)能力作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)。分析與評價償債能力

8.1償債能力短期償債能力長期償債能力任務(wù)布置

資料:《會計(jì)基礎(chǔ)知識》表8-1“資產(chǎn)負(fù)債表”表8-2“利潤表”分析評價指標(biāo)：短期償債能力:流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率長期償債能力:資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長期資本負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)

短期償債能力是指企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債及時足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。分析與評價短期償債能力

8.1.1

短期償債能力流動比率速動比率現(xiàn)金比率1.流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債表明企業(yè)每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還保證。流動資產(chǎn):包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨、短期有價證券;流動負(fù)債:包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、短期內(nèi)到期的長期債務(wù)、應(yīng)付稅款和其他各種應(yīng)付費(fèi)用。流動比率分析評價：

1.一般情況下，流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。

2.公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：2:1（下限為100%）

3.流動比率不能過高，也不能過低。過低，企業(yè)可能面臨到期難以清償債務(wù)的困難；過高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多，會影響資金的使用效率，進(jìn)而影響獲利能力。

4.流動比率是否合理，應(yīng)與同行業(yè)比較?！纠?-1】根據(jù)表8-1資料，中威公司2013年初與年末的流動資產(chǎn)3150萬元和3510萬元，流動負(fù)債分別為1450萬元和1600萬元，則該公司流動比率為：年初流動比率＝3150÷1450＝2.17年末流動比率＝3510÷1600＝2.19該公司2013年年初與年末流動比率均大于2，說明該企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能力。2.速動比率

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-其他流動資產(chǎn)-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)報表中如有應(yīng)收利息、應(yīng)收股利和其他應(yīng)收款項(xiàng)目，可視情況歸入速動資產(chǎn)項(xiàng)目。

其中說明速動比率分析評價:1.從短期償債能力看，速動比率越高，償債能力越強(qiáng)。但從企業(yè)經(jīng)營角度,速動比率不能過高，也不能過低。2.公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：1：1（表明企業(yè)的每一元短期負(fù)債，都有一元易于變現(xiàn)的資產(chǎn)作為抵償）3.速動比率過低必使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險；過高則會因資金占用過多而大大增加企業(yè)的機(jī)會成本?！纠?-2】根據(jù)表9-1資料，中威公司2013年初速動資產(chǎn)為1565萬元（205＋100＋60＋1200），年末速動資產(chǎn)為2000萬元（390＋60＋50＋1500），則該公司速動比率為：年初速動比率＝1565÷1450＝1.08年末速動比率＝2000÷1600＝1.25中威公司2013年年初年末的速動比率都大于1，說明其短期償債能力較強(qiáng)，但進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，在中威公司的速動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款比重較高（分別占77%和75%），而應(yīng)收賬款不一定都能按時收回，所以還必須分析第三個重要比率——現(xiàn)金比率。3.現(xiàn)金比率

公式:

現(xiàn)金比率

=（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債

現(xiàn)金比率剔除了應(yīng)收賬款對償債能力的影響，最能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力。

分析評價:比率的值越大，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。但并不是越大越好，過大，則說明企業(yè)流動資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)?！纠?-3】根據(jù)表8-1資料，中威公司2013年初現(xiàn)金資產(chǎn)為305萬元（205＋100），年末現(xiàn)金資產(chǎn)為450萬元（390＋60），則該公司現(xiàn)金比率為：年初現(xiàn)金比率＝305÷1450＝0.21年末現(xiàn)金比率＝450÷1600＝0.28上述計(jì)算結(jié)果表明，該公司的短期償債能力較強(qiáng)。

【技能訓(xùn)練】資料

大華公司2013年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表如表8-3、表8-4所示

要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算下列指標(biāo)并對該公司的償債能力作出基本評價。（1）計(jì)算年初和年末流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，并作出簡要評價。

技能訓(xùn)練分析評價短期償債能力參考答案（1）計(jì)算年初和年末的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。年初流動比率=3550÷1700=2.0882年末流動比率=4025÷20