丹麥面包設備行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

丹麥面包設備行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

烘焙設備行業(yè)產業(yè)鏈烘焙設備上游為鈑金件（不銹鋼等）、各類電器元件（PCB板、壓縮機、制冷組件、加熱管等）、其他原材料（玻璃、木材、大理石、塑料等）的生產廠家和貿易商；中游為攪拌機、發(fā)酵箱、烤箱和烘箱等生產廠家；下游則是烘焙市場。商用烘焙設備行業(yè)進入壁壘（一）商用烘焙設備行業(yè)人才與技術壁壘商用烘焙設備行業(yè)涉及的技術門類較多，生產企業(yè)需要掌握鈑金加工、模具制造、加熱、制冷、電氣等工藝和技術，因而需要具備相應的技術人才。此外，企業(yè)還需要對客戶的商品特性與需求充分了解，并推出合適的解決方案，因而需要具備相應的銷售和服務人才。例如，短保面包和長保面包因面團含水量不同，面團在攪拌時的受力情況也不盡相同，商用烘焙設備企業(yè)需要具備提供相應設備的能力，銷售人員也應結合客戶的實際需求推薦合適的設備，技術服務人員也需要具備調試不同設備的能力。因此，商用烘焙設備生產商能否在競爭中取勝，不僅取決于生產規(guī)模和產量，更取決于技術人才、銷售人才、服務人才的積累。此外，隨著下游客戶對產品功能、品質、外觀、能耗、環(huán)保等方面的要求趨于復雜化、多樣化，商用烘焙設備企業(yè)與過往相比更需要提升研發(fā)和設計能力。行業(yè)內領先企業(yè)經過多年的發(fā)展，已經完成了相應的積累。而行業(yè)新進入者由于難以在短期內完全掌握全部技術，亦缺乏相應的技術專家和銷售、服務人員，因而面臨較高的人才與技術壁壘。（二）商用烘焙設備行業(yè)質量控制壁壘商用烘焙設備因涉及電氣零部件，各個國家及地區(qū)推出了強制及非強制認證標準，如北美地區(qū)的UL/ETL、NSF認證以及環(huán)保能耗相關的EnergyStar認證，歐洲地區(qū)的CE認證，澳洲的GEMS認證等，只有通過認證才能在相應市場銷售。這些認證標準提高了商用烘焙設備的品控和質量要求。行業(yè)內領先企業(yè)具有豐富的生產管理經驗及完善的質量保證體系，通過對生產細節(jié)進行控制并加強質量檢驗檢測程序，能夠有效保證出廠產品質量。而新進入者由于不熟悉產品質量控制的細節(jié)，難以在短期內將品控和產品質量提升至行業(yè)內領先水平，導致其面臨較高的質量控制壁壘。（三）商用烘焙設備行業(yè)品牌與客戶壁壘受益于過往良好的合作經驗，烘焙食品行業(yè)的知名企業(yè)通常已擁有較為固定的設備供應商。例如，85度C、奈雪的茶、瀘溪河、好利來等知名烘焙連鎖企業(yè)及新式茶飲烘焙店，必勝客、好倫哥等餐飲連鎖企業(yè)，沃爾瑪、大潤發(fā)、家樂福、麥德龍等大型商超賣場，均建立了合格供應商名單。這些供應商往往經歷了多年的市場積累與客戶維護，投入了大量技術研發(fā)資金以使其設備滿足客戶需求，并通過了下游客戶長時間的考察認證周期，在客戶內部形成了良好的口碑與品牌認知度。新進入者即使具備一定的生產能力和技術水平，也難以在短時間內獲得較強的品牌認可度并獲得大量的客戶資源。因此，品牌知名度和客戶資源形成了重要壁壘。（四）商用烘焙設備行業(yè)營銷網絡壁壘商用烘焙設備行業(yè)的下游為烘焙食品行業(yè)。中國大陸地區(qū)烘焙食品行業(yè)CR5約為10%，行業(yè)集中度低，行業(yè)內擁有大量零散分布的烘焙門店（面包店、中式糕點店等）、商超賣場、烘焙工廠以及餐飲酒店。下游客戶類型眾多、分布廣泛、需求零散的特點，導致服務這些客戶需要建立廣泛的營銷網絡。以烘焙門店為例，根據中國連鎖經營協(xié)會的數(shù)據，2021年三線及以下城市共有約24．3萬家中小型烘焙門店，占中國大陸地區(qū)烘焙門店數(shù)量的50%以上。由于烘焙門店的分布和需求零散，服務烘焙門店市場需要在眾多城市建立營銷網點。而新進入者難以在短時間內搭建起自身的營銷網絡體系，也缺乏營銷和服務人員，因而無法與行業(yè)內成熟企業(yè)競爭。（五）商用烘焙設備行業(yè)服務壁壘隨著客戶市場觀念的轉變和購買行為的日益成熟，其在選購商用烘焙設備時，不再單純考慮設備價格，而是更加關注后續(xù)設備運行期間的維護成本，特別會考慮烘焙設備廠商能否持續(xù)進行技術指導、培訓和及時的上門服務。例如，若烘焙設備出現(xiàn)1天的故障，則烘焙門店可能1天都無法對外銷售，損失的營業(yè)額、客流量以及承擔的店鋪租金成本都將是一筆不小的數(shù)字。行業(yè)內領先企業(yè)能夠在接收到客戶的服務需求后，及時上門為客戶提供服務，確保在一定時效內為客戶解決產品售后問題，盡可能的減少客戶因設備故障造成的經濟損失。而新進入者難以在短時間內在全國范圍內組建起足夠的工程師和技術維修人員團隊，也不具備足夠的技術服務經驗和能力，因此在面對設備故障時，難以在短時間內幫助客戶解決問題。烘焙食品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國烘焙產品在食品行業(yè)的發(fā)展由來已久，過去，烘焙產品一般都有六個月或九個月的保質期，這導致食品新鮮度不夠、口感單一。而如今，隨著冷鏈運輸?shù)扰渌头绞降呐d起，各種口感豐富、滿足不同消費者口味需求的烘焙食品可以隨時購買，烘焙行業(yè)的火爆也帶動了相關原料的熱銷。經過多年的發(fā)展，我國烘焙行業(yè)已經從起步期、市場培育期、市場認可度提高期逐漸過渡到品牌集中期。面對迅速崛起的烘焙市場，不少乳品企業(yè)也開始并購中小型的烘焙食品生產企業(yè)。烘焙食品它是以面粉、酵母、食鹽、砂糖和水為基本原料，添加適量油脂、乳品、雞蛋、添加劑等，經一系列復雜的工藝手段烘焙而成的方便食品。它不僅具有豐富的營養(yǎng)，而且品類繁多，形色俱佳，應時適口，可以在飯前或飯后作為茶點品味，又能作為主食，還可以作為饋贈之禮品。從全球各地區(qū)人均消費情況來看，人均消費量對比發(fā)達國家偏低，仍有較大提升空間。據統(tǒng)計，2021年我國烘焙食品人均消費額25．5美元，遠低于法國的277．5美元、日本的222．9美元、美國的204．5美元。隨著人們生活水平的提高，生活節(jié)奏加快，與世界交往越來越頻繁，中國消費者的飲食習慣也逐漸發(fā)生著變化，蛋糕、小西點等烘焙食品走進了平常百姓的家居生活。從烘焙行業(yè)產業(yè)鏈來看，烘焙產業(yè)鏈上游主要是面粉、油脂、糖類、酵母等原材料。烘焙產業(yè)鏈中游是烘焙食品加工工廠。烘焙產業(yè)鏈下游是各類銷售終端以及消費者。上游原料中除了大宗商品，酵母和奶酪、巧克力等食品配料的下游客戶都是烘焙食品企業(yè)主，伴隨著烘焙行業(yè)的快速增長，上游子行業(yè)也共享了下游的高景氣。21世紀初期，受到西方飲食習慣影響以及我國居民飲食習慣的改變，人們對烘焙食品的消費逐漸增多，我國烘焙行業(yè)開始進入成長階段。隨著消費群體的擴大，近幾年我國烘焙食品的市場份額正在快速增長。據中國烘焙者消費協(xié)會預測，到2025年，烘焙行業(yè)的年復合增長率可達45%。數(shù)據顯示，2021年中國烘焙食品市場規(guī)模預估達2600．8億元，同比增長19．9%。烘焙設備行業(yè)上游產業(yè)不銹鋼主要是以不銹、耐蝕性為主要特性，且鉻含量至少為10．5%，碳含量最大不超過1．2%的鋼，具有耐蝕性、耐熱性、耐低溫性以及良好的加工性能。近年隨著工業(yè)化進程的推進及下游應用領域不斷拓寬，我國不銹鋼產量和消費量整體保持增長態(tài)勢。根據數(shù)據，2021年我國不銹鋼粗鋼產量為3063．2萬噸，較去年增加49．3萬噸，同比增長1．64%，表觀消費量達2610．1萬噸，較去年增加49．3萬噸，同比增長1．92%。PCB板一般指印制電路板，又稱印刷電路板，是電子元器件電氣連接的提供者，采用電路板的主要優(yōu)點是大大減少布線和裝配的差錯，提高了自動化水平和生產勞動率。近年來得益于我國電子信息領域的飛速發(fā)展，我國PCB產業(yè)規(guī)模也隨之不斷擴展。玻璃是非晶無機非金屬材料，一般是用多種無機礦物（如石英砂、硼砂、硼酸、重晶石、碳酸鋇、石灰石、長石、純堿等）為主要原料，另外加入少量輔助原料制成的。玻璃行業(yè)景氣度與房地產高度相關，近年受益地產投資保持韌性，近年玻璃產量平穩(wěn)增長。以鋼化玻璃為例，2021年我國鋼化玻璃產量上漲為6．19億平方米，同比2020年增長16．14%。2022年1-8月中國鋼化玻璃累計產量為3．7億平方米，累計下降7．6%。全球烘焙食品行業(yè)及商用烘焙設備行業(yè)發(fā)展概況（一）全球烘焙食品行業(yè)及商用烘焙設備行業(yè)規(guī)模在全球范圍內，烘焙食品因其美味、便捷、健康等優(yōu)勢，深受各國消費者的喜愛。無論是在歐美日等發(fā)達國家和地區(qū)，還是在中國、墨西哥、埃及等發(fā)展中國家和地區(qū)，吐司、面包、餅干等烘焙食品已經成為人們生活中不可或缺的一部分，既可作為日常餐飲的主食食用，亦可作為茶歇點心供人們聚會休憩時享用。隨著全球化的發(fā)展和人們生活水平的提高，全球烘焙食品的市場規(guī)模也在逐年提升。2021年，全球烘焙食品市場規(guī)模達到4，163．2億美元，2017-2021年的年均復合增長率約為3．0%。受益于全球烘焙食品市場規(guī)模的不斷增長，2021年全球商用烘焙設備市場規(guī)模達到118．8億美元，2017-2021年的年均復合增長率約為6．4%。全球烘焙食品行業(yè)及商用烘焙設備行業(yè)的主要市場為歐美日及中國大陸地區(qū)市場。（二）歐洲烘焙食品行業(yè)及商用烘焙設備行業(yè)發(fā)展概況面包等烘焙食品在歐洲多數(shù)國家是人們日常餐飲的主食，在一日三餐中占據重要地位。在歐洲，隨著18世紀工業(yè)革命的發(fā)展，和面機、機械烤爐等商用烘焙設備開始出現(xiàn)，烘焙行業(yè)也進入現(xiàn)代化和工業(yè)化的迅速發(fā)展階段。此后，隨著經濟全球化的發(fā)展，居民生活水平不斷提高，人們對烘焙食品的質量和口味提出了更高的要求，商用烘焙設備開始不斷改良，設備的種類、單個設備產能、設備質量、烘焙食品生產工藝以及配套服務等各方面都有所改進。盡管受新冠疫情的影響，歐洲整體的銷售額增長有所放緩，但以英德法意為首的歐洲主要國家烘焙食品零售總額仍保持正增長，例如大部分法國消費者幾乎每餐都會食用面包；德國消費者增加從超市、賣場、商場中的烘焙門店等渠道購買烘焙食品。2021年，歐洲主要國家（歐盟27國和英國）整體烘焙食品的零售總額約為1，086．6億美元，2017-2021年的年均復合增長率約為2．8%。歐洲人均烘焙食品消費量遠超美國、日本等國家，例如，德國和意大利在2021年的人均烘焙食品消費量均在70kg以上。歐洲人對于烘焙食品的喜好，也促進了商用烘焙設備產業(yè)的發(fā)展，誕生了一大批歷史悠久的知名商用烘焙設備生產商，如Kolb（瑞士高比）、AliGroup（意大利食品服務集團阿里集團）、Rational（德國萊欣諾）、MIWE（德國MIWE）等。在2021年，歐洲主要國家（歐盟27國和英國）商用烘焙設備的市場規(guī)模達到32．9億美元，2017-2021年的年均復合增長率約為6．1%。根據聯(lián)合國商品貿易統(tǒng)計數(shù)據庫的統(tǒng)計，2021年歐洲主要國家（歐盟27國和英國）進口面包房用烤爐及烤箱（HS編碼：841720）、包含攪拌機、整形機、滾圓機等在內的糕點加工及生產通心粉、面條等產品的機器（HS編碼：843810）、包含電烤爐在內的電阻加熱的爐及烘箱品類（HS編碼：851410），以及其他食品、飲料工業(yè)用生產或加工機器品類（HS編碼：843880）的金額分別為1．23億美元，8．04億美元、3．78億美元以及7．74億美元，在2017-2021年的年均復合增長率分別為7．4%、2．1%、6．7%以及3．7%。由于這4類HS編碼對應的機器設備的范圍與商用烘焙設備并非完全重合，因而其進口金額僅作為當?shù)厣逃煤姹涸O備進口金額的參考。（三）美國烘焙食品行業(yè)及商用烘焙設備行業(yè)發(fā)展概況美國人對烘焙食品的喜愛呈現(xiàn)多樣性，愿意為追求高品質而付出較高的價格，不論是全麥面包、酸面包，還是法國面包等特制面包都能夠獲得消費者的喜愛，而且墨西哥玉米薄餅、蛋糕、甜點、餅干等烘焙食品也有良好的市場表現(xiàn)。隨著美國多地逐步放松對新冠疫情相關的限制政策，美國消費者正在迅速返回線下餐廳，使得烘焙食品的消費獲得復蘇。2021年美國整體烘焙食品的消費金額約為679．8億美元，相較于2020年增長約3．4%，2017-2021年的年均復合增長率約為3．9%。美國巨大的烘焙食品市場規(guī)模，催生了如Middleby（美國美得彼）、Welbilt（美國慧而特）、ITWFoodEquipment（美國依工集團食品設備部門）、MarkelFoodGroup（美國馬克爾食品設備集團）、JBT（美國卓繽科技）等知名企業(yè)，美國的拉斯維加斯國際烘焙業(yè)展覽會、奧蘭多國際餐飲設備展覽會等展會也享有盛譽，成為向全球展示商用烘焙設備最新技術水平和發(fā)展趨勢的平臺。2021年，美國的商用烘焙設備市場規(guī)模約為20．6億美元，在2017-2021年的年均復合增長率約為7．2%。根據聯(lián)合國商品貿易統(tǒng)計數(shù)據庫的統(tǒng)計，2021年美國進口面包房用烤爐及烤箱、包含攪拌機、整形機、滾圓機等在內的糕點加工及生產通心粉、面條等產品的機器、包含電烤爐在內的電阻加熱的爐及烘箱品類，以及其他食品、飲料工業(yè)用生產或加工機器品類的金額分別為2，473．9萬美元，36，875．1萬美元、14，159．3萬美元以及40，752．8萬美元，在2017-2021年的年均復合增長率分別為8．4%、12．3%、-0．2%以及6．0%。由于這4類HS編碼對應的機器設備的范圍與商用烘焙設備并非完全重合，因而其進口金額僅作為當?shù)厣逃煤姹涸O備進口金額的參考。（四））日本烘焙食品行業(yè)及商用烘焙設備行業(yè)發(fā)展概況伴隨著日本經濟在二十世紀七八十年代進入高速增長期，日本烘焙食品的消費量也開始快速增長。從二十世紀九十年代初期開始，日本人對于烘焙食品的消費更傾向于蛋糕、糕點等休閑食品，占據了日本烘焙食品市場約80%的零售份額。2021年，隨著疫情影響開始消退，日本的烘焙食品市場逐漸恢復，整體烘焙食品的消費金額約為279．6億美元，相較于2020年增長約5．9%，2017-2021年的年均復合增長率約為1．9%。與此同時，日本烘焙食品的行業(yè)集中度也越來越高，在2021年，山崎面包（YamazakiBaking）一家就占據了日本烘焙食品市場約25%至30%的市場份額，行業(yè)前三名按零售額的市占率之和（CR3）超過40%。日本是亞太地區(qū)商用烘焙設備行業(yè)起步最早、發(fā)展最為成熟的國家之一，誕生了多家歷史悠久的商用烘焙設備生產商，如日本三幸機械株式會社、日本星崎電機株式會社等。在2021年，日本商用烘焙設備的市場規(guī)模達到4．5億美元，2017-2021年的年均復合增長率約為1．5%。根據聯(lián)合國商品貿易統(tǒng)計數(shù)據庫的統(tǒng)計，2021年日本進口面包房用烤爐及烤箱、包含攪拌機、整形機、滾圓機等在內的糕點加工及生產通心粉、面條等產品的機器、包含電烤爐在內的電阻加熱的爐及烘箱品類，以及其他食品、飲料工業(yè)用生產或加工機器品類的金額分別為534．8萬美元，1，840．3萬美元、2，128．6萬美元以及2，469．7萬美元，在2017-2021年的年均復合增長率分別為-3．9%、-7．1%、0．2%以及1．1%。由于這4類HS編碼對應的機器設備的范圍與商用烘焙設備并非完全重合，因而其進口金額僅作為當?shù)厣逃煤姹涸O備進口金額的參考。（五）全球其他國家及地區(qū)烘焙食品市場簡介除了歐美日等發(fā)達國家及地區(qū)之外，許多國家的消費者也將烘焙食品作為早餐或主食，并發(fā)展出了獨具特色的烘焙食品。在美洲，墨西哥玉米餅（Tortillas）中加入肉、蔬菜等餡料，就成為了塔可（Taco），是墨西哥最基本、也是最有特色的食品，既可作為主食享用，也可作為配菜。面包也是土耳其、埃及等地中海地區(qū)國家人民的主食。由于土耳其是全球最大的小麥生產國之一，其種植的小麥質量上乘，因此土耳其的烘焙食品，如巴克拉瓦（Baklava，一種千層酥甜點）、芝麻圈面包（Simit）、薄比薩等享譽全球。烘焙設備主要種類烘焙設備是指使物料燃點之下通過干熱的方式使物料脫水變干變硬的設備，是制作面包、蛋糕、披薩、中式糕點等各類烘焙食品中不可缺少的工具，包括攪拌機、醒發(fā)機、烤爐和烘箱等產品設備。未來中國烘焙設備發(fā)展趨勢隨著中國商用烘焙設備的發(fā)展，中國烘焙食品人均消費量的上漲，烘焙設備需求也會隨之上漲，目前烘焙設備行業(yè)生產的自動化程度逐漸提升，產品向著節(jié)能、環(huán)保方向發(fā)展，且市場集中度也會隨之提升。未來中國商用烘焙設備行業(yè)發(fā)展前景廣闊。烘焙設備是指使物料燃點之下通過干熱的方式使物料脫水變干變硬的設備，是制作面包、蛋糕、披薩、中式糕點等各類烘焙食品中不可缺少的工具，包括攪拌機、發(fā)酵箱、烤箱和烘箱等產品設備。烘焙設備上游為鈑金件