安達信何以因安然而倒閉課件

安達信何以因安然而倒閉2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會1安然全球第一大能源交易商，收入自1996年的133億美元上升到2000年的1,008億美元，總市值達700億美元在《財富500》中列美國第七，世界第十六連續(xù)6年被《財富》雜志評選為美國最有創(chuàng)意的公司被英國《金融時報》評為“年度能源公司獎”、“最大膽的成功投資決策獎”、“美國人最愛任職的百大企業(yè)”2001年12月2日，安然申請破產保護2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會2安達信曾是全球收入總額最高且最有影響的會計師事務所和財務咨詢公司，收入總額過200億美元與埃森哲分手后，2001年收入總額仍達93億美元，在全球有480多個分支機構、8.5萬員工去年底，一家著名的英國評估公司還將其評為最領先的企業(yè)1989年，在上海首創(chuàng)市長國際企業(yè)家咨詢會上?！?9財富全球論壇”的主要贊助商2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會3安達信何以因安然而倒閉2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會5安然公司

2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會7安然事件是如何發(fā)生的？“導火索”2001年10月16日，安然公司公布第三季度的財務狀況，宣布公司虧損總計達到6.18億美元ＴheS網站發(fā)表文章進一步披露安然通過兩個基金舉債34億美元（從未在安然季報和年報中披露），使美國證券交易委員會盯上了安然，并于10月31日開始對安然公司進行正式調查。安然事件終于爆發(fā)2001年11月8日，安然向美國證監(jiān)會遞交文件，承認做了假帳2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會8安然事件是如何發(fā)生的？最后的救命稻草找到一家大的能源公司(迪諾基公司)，希望通過兼并來擺脫困境雙方討價還價時，由于市場傳言和媒體壓力，安然股價大跌.2001年11月19日，迪諾基公司以安然公司存在嚴重財務問題為由，向監(jiān)管機構遞交了停止收購的申請。迪諾基公司停止收購的決定給了安然公司最后一擊，2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會10安然事件是如何發(fā)生的？雪上加霜證券評級公司大幅調低對安然的評級11月28日，標準普爾公司將安然的評級由ＢＢＢ－調低至Ｂ－，即垃圾股，并將安然從標準普爾成分股指數中剔除穆迪投資服務公司也宣布將安然公司的評級由Ｂaa3調低至Ｂ２其它一些評級公司也紛紛調低了對安然公司的評級2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會11

安然公司是如何造假的？安然復雜的企業(yè)結構安然控股子公司的組織形式安然的關聯(lián)交易方式安然的財務報表的問題2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會13安然崩塌對美國經濟的影響美國金融證券市場遭遇的“四大危機”安然事件美國9.11事件世界通信公司會計造假案安達信解體2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會14安達信公司安達信在安然事件中扮演了什么角色？安達信訴訟2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會16安達信在安然事件中扮演了什么角色？安達信明知安然公司存在財務作假的情況而沒有予以披露安達信承接的安然公司的業(yè)務存在利益沖突安然公司財務主管人員與安達信存在利害關系銷毀文件，妨礙司法調查2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會17安達信訴訟雙方爭辯的焦點是，安達信是否在得知美國證監(jiān)會即將開展調查后銷毀與安然相關文件的行為，其行為是否構成阻礙司法公正的罪行6月5日，進入最終陳詞階段，檢方一口咬定安達信的合伙人和內部律師在得知證監(jiān)會即將開展調查的情況下蓄意銷毀文件，而安達信的主辯律師哈丁則稱檢察官并未能證明有任何人接到銷毀文件的直接指令，亦無任何證據證明安達信意圖阻礙證監(jiān)會的調查2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會19安達信訴訟從6月6日開始，12名陪審員正式進入封閉式審議階段。經過長達十天時間的艱難的審議，于6月15日，陪審團終于得出了審議結果：一致認定安達信阻礙政府調查的罪名成立。10月16日，美國休斯敦聯(lián)邦地區(qū)法院對安達信妨礙司法調查作出判決，罰款50萬美元，并禁止它在5年內從事業(yè)務。2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會20安達信訴訟安達信在陪審團作出決定后就宣布，從2002年８月31日起停止從事上市公司的審計業(yè)務，此后，2000多家上市公司客戶陸續(xù)離開安達信。同時，安達信關閉了全國各地絕大多數辦事處，員工人數也從2.8萬人下降到目前的不足2000人。2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會212023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會22幾點感想與猜想幾點感想與預測（2）“人怕出名，豬怕壯?！苯涍^此輪風潮，五大的地位將下降，二等事務所的規(guī)模將擴大。2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會24五大的規(guī)模事務所收入分支員工客戶普華永道223億10004萬IBM,?？松?強生,美國電話電報,日本電話電報,福特,英國電信,戴爾,康柏,諾基亞畢馬威124億7005萬微軟，通用汽車，克萊斯勒德勤117億8005萬通用電氣，殼牌，輝瑞，雀巢，奔馳，百事可樂，花旗安永99億6005萬英特爾，可口可樂，沃爾瑪，英國石油，時代華納，美國銀行，麥當勞安達信93億4808萬安然，默克，世通，三角航空意大利電信，意大利移動通信2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會25五大在境外市場的份額（2109）事務所紐交所NASDAQ香港事務所數份額事務所數份額事務所數份額五大578%578%584%非五大2822%24122%1816%合計33100%246100%23100%2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會26幾點感想與預測（3）在基本的委托關系不改變的情況下，隨著企業(yè)規(guī)模的愈益擴大、企業(yè)經營的愈益復雜、再加全球化、信息化等發(fā)展趨勢，要求在一定的時間內出具無重大誤差，甚至準確的經審計財務報告是一種幻想，安然之類案件還會不斷涌現(xiàn)2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會27幾點感想與預測（5）將會計師事務所視為財務咨詢機構，會計師行業(yè)可能有光明的前景，它對整個社會的貢獻更大；將會計師事務所視為公證處式的機構，會計師行業(yè)的發(fā)展前景將十分暗淡，會計專業(yè)的吸引力將逐步減弱。2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會29幾點感想與預測（6）從整體上判斷，和當年克林頓和格林斯潘處理LCM相比，布什政府處理安然和安達信案顯得考慮不夠周全，引發(fā)多米諾骨牌效應并將美國經濟推向衰退不是不可能。但美國政府和民間在安然案后及時和有力的糾錯機制給人以深刻的印象，也是我們必須學習的。2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會30幾點感想與預測（7）自1930年代以來，美國在證券市場監(jiān)管方面，既突出SEC的中心地位，又強調民間自律的重要性。但《會計改革法》要求將會計職業(yè)界的監(jiān)管權、會計準則和審計規(guī)范的制定權進一步向SEC集中。人們普遍認為，SEC是美國會計丑聞的大贏家。但實際效果如何，人們將拭目以待。2023/3/24中國證券監(jiān)督管理委員會31幾點感想與預測（8）安然案削弱了人們對美國基本制度（證券市場監(jiān)管、公司治理、會計準則、會計師行業(yè)）的信任，但我們切不可產生“人家不如我們”的盲目樂觀的臆想2023/3/24中國證券監(jiān)督管理