論國際結(jié)算發(fā)展趨勢與對策

.z論國際結(jié)算最新開展趨勢與對策摘要：在當(dāng)代國際貿(mào)易中，國際結(jié)算方式正在悄然發(fā)生一些改變，如傳統(tǒng)上占重要比重的信用證結(jié)算方式正在逐步衰退，讓步于托收或匯款結(jié)算方式；國際結(jié)算中的混合結(jié)算方式日趨增多；國際結(jié)算的電子化程度越來越高；國際結(jié)算的匯率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大；跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算日趨普遍等。文章研究了這些最新變化趨勢的原因、風(fēng)險(xiǎn)及對策，為廣闊對外貿(mào)易企業(yè)平安開展國際貿(mào)易提供有益的參考。關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易；國際結(jié)算方式；開展趨勢；對策一、導(dǎo)論國際結(jié)算是指國際間因經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、文化、政府交流等所引發(fā)的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系國的清償或貨幣收付活動。其中，具有貿(mào)易背景的國際結(jié)算被稱為貿(mào)易國際結(jié)算，而不具備貿(mào)易背景的被稱為非貿(mào)易國際結(jié)算。非貿(mào)易國際結(jié)算以匯款為主，操作比擬簡單，風(fēng)險(xiǎn)小。而通常情況下，貿(mào)易國際結(jié)算較為復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)大，也因此成為學(xué)者研究的重點(diǎn)。

眾所周知，國際結(jié)算通常分為三大支付或結(jié)算方式，即匯款、托收和信用證。其中，匯款又可以細(xì)分為預(yù)先付款、延期付款和賒賬銷售等；托收又可以細(xì)分為即期〔付款交單〕托收、遠(yuǎn)期〔付款交單〕托收和承兌〔交單〕托收；信用證也可以細(xì)分為備用信用證、保兌信用證、對開信用證、循環(huán)信用證、背對背信用證、紅條款信用證等等〔黎孝先，2000〕。不同的支付方式意味著不同的銀行費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)程度和辦理程序。因此，進(jìn)出口雙方如何選擇適宜的國際結(jié)算方式，對保護(hù)其特定國際貿(mào)易方式的平安與效益至關(guān)重要。

一般地說，國際結(jié)算方式的選擇是基于各方當(dāng)事人對該方式的風(fēng)險(xiǎn)程度考量。我們從表1可以清晰看出，出口方最傾向選擇的國際結(jié)算方式是預(yù)先付款〔Cashinadvance〕，進(jìn)口方最希望選擇的國際結(jié)算方式是賒賬銷售〔OpenAccount〕，而這些方式的最大問題是各方的風(fēng)險(xiǎn)程度極度不均衡，即一方的風(fēng)險(xiǎn)極小而另一方的風(fēng)險(xiǎn)極大。相比之下，信用證〔L/C〕和托收〔Collection〕則處于對進(jìn)出口雙方來說風(fēng)險(xiǎn)程度相對適中或均衡的位置。通常情況下，信用證對出口方以及托收對進(jìn)口方的風(fēng)險(xiǎn)相對較小。表1：國際結(jié)算方式風(fēng)險(xiǎn)程度比照表出口方最低風(fēng)險(xiǎn)→最高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先付款跟單信用證跟單托收賒債銷售最高風(fēng)險(xiǎn)←最低風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)口方在國外，從歷史傳統(tǒng)的角度看，信用證曾是全球國際貿(mào)易中出口方的首選結(jié)算，方式，在20世紀(jì)60和70年代占比高達(dá)85%郭建軍，2005〕，因?yàn)檫@種結(jié)算方式總金融經(jīng)濟(jì)研究、企業(yè)管理研究等。體上對買賣雙方所提供的保護(hù)比擬均衡，不像其它方式那樣，對一方非常有利但可能對另一方非常不利。相比之下，信用證結(jié)算方式，一方面，使出口方可以通過銀行信用憑證，在發(fā)貨、提交相符單據(jù)條件下獲得貨款平安保證；另一方面，使進(jìn)口方可以通過規(guī)定所需要的信用證單據(jù)條款，來獲得自己的付款平安和按時(shí)收到貨物。然而，20世紀(jì)80年代以來，特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來，以銀行信用為根底的信用證結(jié)算方式逐步下滑，而以商業(yè)信用為根底的非信用證結(jié)算方式，如托收和匯款，越來越多地被企業(yè)廣泛采用，甚至可以說，它們正在逐步取代信用證成為主流的結(jié)算方式。在我國，根據(jù)隨機(jī)抽取的參加2008年4月第103屆廣交會二期的陶瓷、禮品和玩具行業(yè)的共59家企業(yè)的調(diào)查結(jié)果，這些企業(yè)在國際結(jié)算方式選擇方面，最常用的是電匯〔T/T〕〔見表2〕，使用率在超過50%以上的企業(yè)占64.5%，而信用證〔L/C〕則屬于次要位置，并且企業(yè)針對不同客戶，通常將兩種結(jié)算方式進(jìn)展混合搭配使用。可見，就國際結(jié)算方式的選擇而言，中國和全世界一樣面臨相近的根本開展趨勢。表2：被調(diào)查中國企業(yè)T/T使用狀況表

使用率企業(yè)數(shù)量所占百分比10%以下13%20%-30%26.5%30%-50%826%50%-70%619%70%-90%1239%90%以上26.5%總計(jì)31100%另外，伴隨著全球金融危機(jī)，與國際結(jié)算有關(guān)的出口信用風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加劇。如根據(jù)新華網(wǎng)**2009年4月17日電，一*提示惡意逃避債務(wù)的美國進(jìn)口商的“緊急避險(xiǎn)令〞就*貼在第105屆廣交會交易團(tuán)的辦公室門口，提醒中國企業(yè)注意防*結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，這從一個(gè)方面顯示了在新形勢下國際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)加劇的現(xiàn)實(shí)。本文擬就國際結(jié)算方式的開展趨勢以及產(chǎn)生的原因與潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展反思，并在此根底上提出可行的對策建議。二、國際結(jié)算最新開展趨勢與原因分析〔一〕國際結(jié)算根本方式中占主導(dǎo)地位的信用證結(jié)算方式出現(xiàn)邊緣化長期以來，在匯款、托收和信用證三大根本結(jié)算方式中，信用證(L/C)這種以銀行信用作為付款保證的支付方式，一直處于主導(dǎo)地位。但隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷加深，買方市場在全球貿(mào)易中逐步形成。與此同時(shí)，出口競爭的方式日益多元化，競爭的層次也愈來愈深，出口商單憑商品本身的優(yōu)勢〔品質(zhì)、包裝、價(jià)格)占有市場已不能完全滿足競爭的需求，而是使用商業(yè)信用交易方式來進(jìn)一步增強(qiáng)競爭力，同時(shí)，運(yùn)用有效的手段來防*風(fēng)險(xiǎn)，已成為許多國家出口商的一種常規(guī)做法。由此，商業(yè)信用重新成為國際貿(mào)易開展的重心所在，整個(gè)貿(mào)易國際結(jié)算市場則出現(xiàn)了信用證結(jié)算方式被邊緣化的傾向。同樣基于郭建軍〔2005)的觀點(diǎn)，信用證在歐美興旺國家的使用比率已經(jīng)由20世紀(jì)70年代的85%下降到目前的缺乏20%，其中北美和歐盟分別只有11%和9%〔表3〕，即使在開展中國家和地區(qū)，其使用比例也在逐步的下降之中。表3：信用證在各國或地區(qū)國際結(jié)算方式中的使用比例序號國家和地區(qū)比例序號國家和地區(qū)比例1中東52%5歐盟外的歐洲國家20%2非洲49%6澳大利亞和新西蘭17%3亞洲46%7北美地區(qū)11%4拉丁美洲27%8歐盟9%造成信用證方式被逐步邊緣化的主要原因也與信用證結(jié)算方式本身存在的弱點(diǎn)有關(guān)。其主要弱點(diǎn)有：〔1〕由于信用證結(jié)算方式是一種純粹的“單據(jù)買賣〞行為，只要“單證相符〞，開證銀行就一定要付款，進(jìn)口商也一定要“付款贖單〞。因而，進(jìn)口商有可能得到與信用證規(guī)定完全相符的單據(jù)，可是，并不一定能得到與單據(jù)條款完全相符的貨物；〔2〕出口商在履行條款時(shí)，由于種種原因，如過于苛刻條款，造成“單證不符〞，導(dǎo)致開證行的拒付；〔3〕開證行在開立信用證時(shí)，通常向進(jìn)口商收取一定數(shù)目的押金，由于信用證結(jié)算的周期較長，該資金被銀行無償占用；〔4〕信用證與其它方式相比，費(fèi)用過高〔表4〕，手續(xù)過繁，結(jié)算所需時(shí)間較長，一筆信用證結(jié)算業(yè)務(wù)要經(jīng)過至少六個(gè)主要環(huán)節(jié)，即買方申請開證，買方銀行開立信用證，賣方銀行通知、轉(zhuǎn)遞、保兌信用證，賣方銀行議付、付款、承兌信用證項(xiàng)下的匯票和/或單據(jù)并索匯，買方銀行償付或付款，買方贖單提貨。這與國內(nèi)現(xiàn)行各種結(jié)算方式相比，無疑手續(xù)更繁瑣、時(shí)間更長?！?〕在中國的商業(yè)銀行中，信用證項(xiàng)下的單據(jù)議付多半實(shí)行的是“收妥結(jié)匯〞的方法，即出口方銀行收到國外付款行的款項(xiàng)后才將信用證下的款項(xiàng)付給出口企業(yè)，并非UCP600新定義中明確的“議付就是對票據(jù)及單據(jù)的一種買入行為〞，這與國際上通用的買單結(jié)匯的方法是不一樣的，這種結(jié)算方式無異于基于商業(yè)信用的托收方式。表4：三種根本國際結(jié)算方式的銀行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與平安程度比照國際結(jié)算收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由低到高匯款托收信用證國際結(jié)算平安程度由低到高除此以外，另一個(gè)重要的原因還在于，現(xiàn)代國際貿(mào)易已由賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，要求買方出具信用證的方式逐漸落伍。進(jìn)口商考慮到信用證結(jié)算方式對自己意味著費(fèi)用高、占壓資金大、手續(xù)繁雜等眾多不利，便依賴自身的較強(qiáng)議價(jià)力〔Bargainingpower〕不再承受信用證結(jié)算方式?！捕硣H結(jié)算中的附屬結(jié)算方式日益廣泛應(yīng)用國際結(jié)算中的附屬結(jié)算方式，如保理〔Factoring〕、保函〔Letterofguarantee〕和包買票據(jù)〔Forfeiting〕等，越來越被廣泛地應(yīng)用，它們作為新的結(jié)算方式，也可能會取代信用證結(jié)算方式的主導(dǎo)地位〔程祖?zhèn)サ龋?001〕。例如，保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)以債權(quán)轉(zhuǎn)讓為根底的集商業(yè)資信調(diào)查、催收貨款、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保及貿(mào)易融資為一體的新型綜合金融效勞方式。國際保理業(yè)務(wù)在世界各地開展迅速，在我國的開展方興未艾。原因在于，開展國際保理業(yè)務(wù)對出口商、進(jìn)口商和銀行都有獨(dú)特的優(yōu)勢。對進(jìn)口商而言，運(yùn)用國際保理業(yè)務(wù)最大的優(yōu)勢在于能獲得無追索權(quán)的、手續(xù)簡便的貿(mào)易融資，出口商出口貨物后，就可以獲得80％的預(yù)付款融資和100％的貼現(xiàn)融資；借助保理業(yè)務(wù)可以向客戶提供賒銷、付款交單、承兌交單等商業(yè)結(jié)算方式，因而，大大增強(qiáng)了產(chǎn)品出口的競爭力；特別是那些出口業(yè)務(wù)增長性極好的急需資金的中小企業(yè)，運(yùn)用保理業(yè)務(wù)，不僅可以增強(qiáng)產(chǎn)品出口的競爭力，而且可以得到融資。對進(jìn)口商而言，可以利用賒銷、付款交單、承兌交單三種優(yōu)惠的支付方式，以有限的資金購進(jìn)更多的貨物，節(jié)省了因開立信用證而付出的高額的開證保證金，加快了資金和貨物的流動，增加了利潤。對銀行而言，開展保理業(yè)務(wù)不僅豐富了業(yè)務(wù)品種，拓展了金融效勞領(lǐng)域，而且可以從中獲得更多的利潤，找到新的利潤增長點(diǎn)。特別是在外資銀行和跨國金融集團(tuán)進(jìn)入我國金融市場與我國商業(yè)銀行劇烈競爭的情況下，商業(yè)銀行更應(yīng)該積極開展保理等新型業(yè)務(wù)。〔三〕國際結(jié)算中的混合結(jié)算方式日趨增多國際結(jié)算方式的多元化選擇或混合選擇指多種結(jié)算方式的相結(jié)合或綜合運(yùn)用，如局部貨款采用信用證結(jié)算，局部貨款采用驗(yàn)貨〔特別大型設(shè)備貨物〕的，或局部貨款采用信用證結(jié)算，局部貨款采用托收結(jié)算；或局部貨款采用T/T預(yù)先付款結(jié)算，局部貨款采用信用證結(jié)算等等。采用混合國際結(jié)算方式的優(yōu)點(diǎn)在于使買賣雙方分?jǐn)傄恍┙Y(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和本錢，以有利于達(dá)成雙方均可承受的結(jié)算方式合約。因此，混合國際結(jié)算方式日趨受到青睞。如根據(jù)對2007年參加廣交會企業(yè)之一，即**醫(yī)保進(jìn)出口〔集團(tuán)〕公司的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)本公司與墨西哥以家公司的進(jìn)口業(yè)務(wù)就采取了10%預(yù)付定金，40%發(fā)貨后電匯付款，50%即期付款交單托收等混合方式?！菜摹硣H結(jié)算的電子化程度越來越高在全球，國際交易中的電子化支付越來越普遍〔愛德華等，2000〕。當(dāng)前，我國國際結(jié)算方式主要還是以傳統(tǒng)方式為主，電子化程度在不斷增強(qiáng)之中，目前我國開展國際結(jié)算業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行都已經(jīng)參加SWIFT網(wǎng)，每天不停運(yùn)轉(zhuǎn)的電腦系統(tǒng)具有自動加押、核押等平安功能，因此，國際結(jié)算的平安性和效率已經(jīng)逐步提高。但是，新一代貿(mào)易、結(jié)算合一網(wǎng)，即BOIERO已經(jīng)出現(xiàn)，并開場運(yùn)行〔周勁，2006〕。采用這些新的銀行電子清算網(wǎng)絡(luò)對提高國際結(jié)算速度和效率非常重要?！参濉硣H結(jié)算的匯率風(fēng)險(xiǎn)不斷增大在我國，一方面，人民幣尚未實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換，匯率形成機(jī)制不健全，在政府有管制的浮動匯率機(jī)制下，國際結(jié)算所使用的貨幣兌換本錢和風(fēng)險(xiǎn)較大；另一方面，外匯匯率的市場化機(jī)制在逐步完善之中，匯率的浮動幅度在逐步增大，伴隨著貨幣增值或貶值的不確定性增強(qiáng)，同時(shí)不斷蔓延的全球金融危機(jī)還在沖擊各國的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融平安環(huán)境，國際結(jié)算貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)必然隨之增大〔卓小芬，2007〕。〔六〕跨境人民幣結(jié)算日趨普遍在當(dāng)前全球金融危機(jī)的影響不斷擴(kuò)散的情況下，為順應(yīng)國內(nèi)外市場和企業(yè)的要求，保持我國與周邊國家和地區(qū)的貿(mào)易正常開展、為企業(yè)提供更多便利，國務(wù)院于2009年4月8日決定在**市和**省**、**、**、**4城市先行開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作，境外地域*圍暫定為港澳地區(qū)和東盟國家，并且由中國人民銀行、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、銀監(jiān)會共同制定的?跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理方法?于2009年7月2日正式實(shí)施。三、國際結(jié)算開展趨勢的潛在風(fēng)險(xiǎn)與對策上述國際結(jié)算開展趨勢同時(shí)意味著一些潛在風(fēng)險(xiǎn)增大，例如，混合結(jié)算方式的廣泛應(yīng)用、電子化程度的提高均意味著銀行操作平安風(fēng)險(xiǎn)加大；附屬結(jié)算方式的日益廣泛應(yīng)用也意味著銀行操作難度加大，平安風(fēng)險(xiǎn)增大。除此以外，信用證結(jié)算方式的逐步邊緣化也并非一種很好的趨勢。這是因?yàn)?，進(jìn)出口方與任何新的客戶、大的定單客戶或缺乏完全了解和信賴的客戶開展國際貿(mào)易，信用證才是一種風(fēng)險(xiǎn)最均衡的或?qū)﹄p方都比擬平安的結(jié)算方式。依賴商業(yè)銀行信用的信用證結(jié)算方式無疑還是比以賴商業(yè)信用的匯款或托收結(jié)算方式更加平安和可靠。鑒于目前國際結(jié)算方式的開展趨勢與潛在風(fēng)險(xiǎn)，本文建議政府、商業(yè)銀行和進(jìn)出口企業(yè)從以下幾個(gè)方面積極采取措施加以應(yīng)對：權(quán)力機(jī)關(guān)應(yīng)積極完善機(jī)制，健全法規(guī)制度，為我國際結(jié)算開展提供一個(gè)平安、可靠和便利的開展環(huán)境一是中央政府應(yīng)加快推動人民幣匯率機(jī)制的改革步伐，以減少匯率風(fēng)險(xiǎn)與本錢；二是中央銀行應(yīng)考慮整個(gè)金融系統(tǒng)電子化建立的全面規(guī)劃，努力建立統(tǒng)一、平安、高效的現(xiàn)代化電子網(wǎng)絡(luò)國際結(jié)算系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)各商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)資源共享；三是法規(guī)部門應(yīng)根據(jù)UCP600跟單信用證統(tǒng)一慣例、URC522托收統(tǒng)一規(guī)則、2000年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則、慣例規(guī)則等國際慣例的有關(guān)規(guī)定，努力完善相關(guān)法規(guī)，積極推動采用EDI進(jìn)展國際結(jié)算，使單據(jù)通過電子網(wǎng)絡(luò)傳輸，實(shí)現(xiàn)國際結(jié)算業(yè)務(wù)處理的標(biāo)準(zhǔn)化、程序化和自動化。商業(yè)銀行應(yīng)大力開展國際結(jié)算業(yè)務(wù)新品種，加大國際結(jié)算人才培養(yǎng)力度，以滿足相關(guān)業(yè)務(wù)開展需要國際結(jié)算方式的開展趨勢對商業(yè)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)提出了更高的要求，我國的商業(yè)銀行業(yè)要抓住這一歷史機(jī)遇，加大對國際結(jié)算業(yè)務(wù)的關(guān)注程度和投入力度。一是商業(yè)銀行應(yīng)重視對以爭攬國際結(jié)算為目的的貿(mào)易融資新業(yè)務(wù)的拓展與研究工作，加大人才培養(yǎng)力度，提高國際結(jié)算從業(yè)人員素質(zhì)，大力開展信用證打包貸款、議付、押匯、保理、包買票據(jù)等各種融資新業(yè)務(wù)，在為客戶提供平安、資金融通的同時(shí)，為自己創(chuàng)造更多的業(yè)務(wù)收入和利潤；二是商業(yè)銀行應(yīng)簡化信用證業(yè)務(wù)手續(xù)，提高效率，節(jié)約本錢。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)UCP600的條款，進(jìn)一步簡化信用證業(yè)務(wù)處理程序，縮短結(jié)算時(shí)間，降低結(jié)算費(fèi)用，以增強(qiáng)信用證業(yè)務(wù)對客戶的吸引力；三是商業(yè)銀行應(yīng)依托人民幣業(yè)務(wù)，相互促進(jìn)，開展國際貿(mào)易結(jié)算。人民幣業(yè)務(wù)可以帶來國際結(jié)算業(yè)務(wù)，國際結(jié)算中的結(jié)售匯業(yè)務(wù)需要配套人民幣資金的支持，因此商業(yè)銀行應(yīng)依托人民幣業(yè)務(wù)，大力開展國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，同時(shí)，也可以依靠國際結(jié)算業(yè)務(wù)推動人民幣存、貸、匯等各種業(yè)務(wù)的開展；四是商業(yè)銀行應(yīng)積極建立有效、完備的內(nèi)控管理制度和風(fēng)險(xiǎn)防*機(jī)智，要求國際結(jié)算操作必須嚴(yán)格按規(guī)、按權(quán)限、按職責(zé)的明確規(guī)*辦理業(yè)務(wù)，同時(shí)明確對外授信與業(yè)務(wù)操作流程的不同責(zé)任劃分，在符合國際慣例的根底上建立科學(xué)有效的管理體系。進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)積極選擇信用證、混合結(jié)算方式，以及保理、包買票據(jù)等附屬國際結(jié)算方式，合理選擇國際結(jié)算貨幣等多種措施加以有效應(yīng)對一是對任何新客戶或大單業(yè)務(wù)，進(jìn)出口企業(yè)，特別是出口方，應(yīng)首先堅(jiān)持使用信用證結(jié)算方式或?qū)ψ约和耆欣慕Y(jié)算方式結(jié)算，在以后逐步了解情況或建立相互信賴的根底上再考慮采取托收或匯款方式進(jìn)展結(jié)算；二是在定單簽約僵持不下的情況下，建議進(jìn)出口企業(yè)采用多種方式相結(jié)合的混合結(jié)算方式結(jié)算，相互做到妥協(xié)和讓步，以利于順利達(dá)成交易，并確保各方可以承受的風(fēng)險(xiǎn)程度；三是出口方應(yīng)積極辦理保理、包買票據(jù)等附屬國際結(jié)算方式以及外匯遠(yuǎn)期交易、信用保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融效勞降轉(zhuǎn)嫁或低收匯風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防*能力。四是建議在國際貿(mào)易中合理選擇國際結(jié)算貨幣，一是在現(xiàn)有跨境外貿(mào)易條件允許的情況下，力爭以本國貨幣計(jì)價(jià)，即力爭以人民幣作為國際結(jié)算貨幣的原則，從而躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)的開展；二是遵循“收硬付軟〞的原則，防*匯率風(fēng)險(xiǎn)，即在出口貿(mào)易中，力爭選擇硬貨幣來計(jì)價(jià)結(jié)算，而在進(jìn)口貿(mào)易中，力爭選擇軟貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算。另外，也可以采取軟硬貨幣對半策略、進(jìn)出口貨幣一致原則