巴塞爾新協(xié)議全面風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)資料

巴塞爾新協(xié)議全面風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)資料第1頁/共92頁2009年7月

第2頁巴塞爾新資本協(xié)議的進(jìn)化歷史和銀監(jiān)會(huì)相關(guān)指導(dǎo)政策在巴塞爾新資本協(xié)議正式出臺(tái)之前，巴塞爾委員會(huì)提供了多個(gè)輔助性文件：雙重違約、交易帳戶、所在國規(guī)則、經(jīng)濟(jì)周期下行時(shí)LGD的處理、健全的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與貸款價(jià)值評(píng)估低違約投資組合(LDP)的驗(yàn)證技術(shù)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理,交易賬戶中增量風(fēng)險(xiǎn)的處理自2008年10月銀監(jiān)會(huì)已開始推出巴塞爾新資本協(xié)議方面的相關(guān)指引。19881988.7巴塞爾資本協(xié)議20131996.1巴塞爾資本協(xié)議（修訂版）：

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1999.6新資本協(xié)議第一次征求意見稿2001.1新資本協(xié)議第二次征求意見稿2001.11巴塞爾資本協(xié)議（第二修訂版）：

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2002.10定量影響測(cè)算32004.6巴塞爾新資本協(xié)議最終版2005.10巴塞爾新資本協(xié)議（修訂版）2010銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)新協(xié)議銀行的影響2013銀監(jiān)會(huì)審批通過后生效從2009年以后：中國的

定量影響測(cè)算2008內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法生效2007

內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法生效2003.4新資本協(xié)議第三次征求意見稿2005.1定量影響測(cè)算(美國)2006.6定量影響測(cè)算5200920102008銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法指引2008第2頁/共92頁2009年7月

第3頁2008年十月銀監(jiān)會(huì)發(fā)表了

5個(gè)巴塞爾新資本協(xié)議指引文件的最終版銀監(jiān)會(huì)向所用新協(xié)議銀行提出指引文件同時(shí)建議以下銀行使用：城市商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行農(nóng)村合作銀行

銀監(jiān)會(huì)還建議外資銀行對(duì)指引文件進(jìn)行研究并決定是夠運(yùn)用：商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類指引將風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分為國家、金融機(jī)構(gòu)、零售、企業(yè)、股票和其他形式商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引如何運(yùn)用IRB方法、評(píng)級(jí)治理、零售池、流程、風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)定量、IT系統(tǒng)、數(shù)據(jù)管理、驗(yàn)證等商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)量指引監(jiān)管分類準(zhǔn)則計(jì)算法和內(nèi)部評(píng)級(jí)方法商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩解工具如：合格抵押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生品進(jìn)行界定商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引標(biāo)準(zhǔn)法、選擇型標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)測(cè)量法第3頁/共92頁2009年7月

第4頁2008年十月銀監(jiān)會(huì)發(fā)表了

8個(gè)巴塞爾新資本協(xié)議指引文件的送審稿市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引內(nèi)部VaR模型要求、重要風(fēng)險(xiǎn)因素、壓力測(cè)試、驗(yàn)證等。商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證指引(信用、市場(chǎng)與操作風(fēng)險(xiǎn))IRB信用風(fēng)險(xiǎn)驗(yàn)證要求、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法與AMA操作風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量指引標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法和監(jiān)管公式商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算指引關(guān)于范圍的規(guī)則、RWA資本定義和計(jì)算商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序（ICAAP）商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引定性和定量披露要求第4頁/共92頁2009年7月

第5頁銀監(jiān)會(huì)指引與巴塞爾新資本協(xié)議的差別結(jié)構(gòu)差異適用范圍：只限于商業(yè)銀行無分類定義：將什么匯總、排除或從資本計(jì)算中減除無標(biāo)準(zhǔn)方法（對(duì)原則1的改進(jìn)）銀監(jiān)會(huì)指引要求包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理無任何過渡指引：如何從原則1到巴塞爾新資本協(xié)議集團(tuán)下屬公司貸款申請(qǐng)對(duì)整個(gè)集團(tuán)進(jìn)行檢查和審批零售+中小企業(yè)暴露定義零售到中小企業(yè)(可以規(guī)范)：(暴露<5百萬人民幣+資產(chǎn)<1千萬元人民幣)或

(暴露<5百萬人民幣+收入<3千萬元人民幣)中小企業(yè)到大型企業(yè)(必須規(guī)范)：

過去3年的年均收入<3億元人民幣第5頁/共92頁2009年7月

第6頁股票暫無RWA計(jì)算方法，如市值計(jì)價(jià)方法等暫無RWA驗(yàn)證股票方法風(fēng)險(xiǎn)緩釋對(duì)租賃作為合格抵押品的方法沒有明確規(guī)定專業(yè)貸款沒有SL類的“高波動(dòng)性房產(chǎn)品”證券化用長期BB+到BB-類的評(píng)級(jí)代替350%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。在沿海作為證券化發(fā)起人的情況下，對(duì)AB類敞口的扣減處理對(duì)信息披露不完善及不同的要求操作風(fēng)險(xiǎn)有其他2種標(biāo)準(zhǔn)法可供選擇零售類業(yè)務(wù)的Beta值較低對(duì)AMA的要求相對(duì)較少銀監(jiān)會(huì)指引與巴塞爾新資本協(xié)議的差別第6頁/共92頁2009年7月

第7頁不斷建立和改進(jìn)治理、政策制定、組織、流程、方法論和IT系統(tǒng)進(jìn)行中內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序巴塞爾新資本協(xié)議合規(guī)CAR報(bào)告信用風(fēng)險(xiǎn)為實(shí)現(xiàn)完整投資組合和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后 定價(jià)與完整經(jīng)濟(jì)資本分配的IRB高級(jí)法合規(guī)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)啟用的情況下，充分運(yùn)用高級(jí)計(jì)量法高級(jí)C-Sox合規(guī)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化復(fù)雜投資組合管理建模方法和 經(jīng)濟(jì)資本分配其他風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步改進(jìn)新協(xié)議銀行和自愿執(zhí)行銀行在巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施方面的展望2011-2013整體補(bǔ)充性的QIS根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)提供ICAAP及其方法論信用風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)指引，繼續(xù)對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議基礎(chǔ)方法進(jìn)行建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)和運(yùn)用事件風(fēng)險(xiǎn)管理工具基本C-Sox合規(guī)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)實(shí)施并實(shí)現(xiàn)用于外匯、股票、期權(quán)和期貨的VaR其他風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)和實(shí)施管理解決方法巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)劃對(duì)所有類型的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行現(xiàn)有狀態(tài)評(píng)估 和框架設(shè)計(jì)根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，進(jìn)行QIS和ICAAP相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估和壓力測(cè)試信用風(fēng)險(xiǎn)開發(fā)、驗(yàn)證和優(yōu)化評(píng)分卡和評(píng)級(jí)模型IRB方法的概念設(shè)計(jì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)框架和概念的設(shè)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)框架的詳細(xì)設(shè)計(jì)，包括C-Sox遵從標(biāo)準(zhǔn)方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)遵從標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量方法為IRR、外匯、股票、期權(quán)和期貨 設(shè)計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架20092010第7頁/共92頁2009年7月

第8頁巴塞爾新資本協(xié)議總體原則介紹第8頁/共92頁2009年7月

第9頁巴塞爾新資本協(xié)議的目標(biāo)與基本架構(gòu)目標(biāo)：穩(wěn)定的金融系統(tǒng)法規(guī)的一致性（平等性）風(fēng)險(xiǎn)敏感資本要求架構(gòu)：三大支柱有效的市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)管審查流程最低資本要求第一支柱第二支柱第三支柱第9頁/共92頁2009年7月

第10頁第一支柱最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)：IRB標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)法和高級(jí)法操作風(fēng)險(xiǎn)：基本指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)法和AMA方法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：利率、股票、外匯、商品期 貨和期權(quán)第二支柱

監(jiān)管審查流程對(duì)資本化、風(fēng)險(xiǎn)管理方法、程序、系統(tǒng)、內(nèi)部控制和治理的詳細(xì)評(píng)估銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試、集中性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)、殘余風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第三支柱有效的市場(chǎng)監(jiān)管對(duì)投資組合結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)方法論（由公司股東判斷從而監(jiān)管）的披露三大支柱的內(nèi)容第10頁/共92頁2009年7月

第11頁巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施目標(biāo)環(huán)境概覽第一支柱第二支柱第三支柱信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量資產(chǎn)分類非零售敞口零售敞口證券化信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋模型驗(yàn)證政策與流程信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略IRB應(yīng)用政策制度框架信貸管理流程計(jì)量賬戶劃分VaR計(jì)量返回測(cè)試壓力測(cè)試KRD特定風(fēng)險(xiǎn)政策與流程

交易流程管理外匯風(fēng)險(xiǎn)管理限額體系政策制度風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告計(jì)量分類與定義標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法政策與流程

自評(píng)估關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)損失數(shù)據(jù)政策體系報(bào)告體系持續(xù)經(jīng)營計(jì)劃計(jì)量再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)收益曲線風(fēng)險(xiǎn)息率基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)政策與流程管理政策限額管理風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告計(jì)量凈資金需求分析和監(jiān)測(cè)壓力測(cè)試政策與流程管理政策/應(yīng)急預(yù)案

董事會(huì)/高管層監(jiān)控限額管理風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告計(jì)量銀監(jiān)會(huì)的進(jìn)一步要求政策與流程銀監(jiān)會(huì)的進(jìn)一步要求政策與流程職能職責(zé)披露管理流程披露內(nèi)容原則和范圍資本風(fēng)險(xiǎn)敞口與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估ICAAP范圍/復(fù)雜程度定位ICAAP流程ICAAP使用測(cè)試ICAAP戰(zhàn)略ICAAP體系市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治理與政策體系IT平臺(tái)支持與IT治理模型治理與模型驗(yàn)證/維護(hù)數(shù)據(jù)平臺(tái)支持與數(shù)據(jù)治理金融機(jī)構(gòu)巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施目標(biāo)環(huán)境概覽第11頁/共92頁2009年7月

第12頁符合新協(xié)議要求的內(nèi)部治理架構(gòu)明確董事會(huì)及其專門委員會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)和資本聯(lián)動(dòng)管理體系中的職責(zé)及其對(duì)新資本協(xié)議整體實(shí)施的參與、監(jiān)督和重視基于風(fēng)險(xiǎn)與資本聯(lián)動(dòng)明確總行資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理?xiàng)l線部門在銀行內(nèi)部資本充足管理領(lǐng)域的職能職責(zé)信貸審批需要具有合格業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)條線人員的參與；考慮建立信用組合管理職能和進(jìn)行放款流程的集中和標(biāo)準(zhǔn)化管理理順市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和銀行帳簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理各相關(guān)職能職責(zé)建立全行統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)定義，明確總分行業(yè)務(wù)條線、操作風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)支持條線、風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線等職能職責(zé)有效的新資本協(xié)議的實(shí)施計(jì)劃、項(xiàng)目管理和資源配置第12頁/共92頁2009年7月

第13頁搭建全行集成的模型驗(yàn)證技術(shù)與管理平臺(tái)模型實(shí)驗(yàn)室組織架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化模型管理制度與流程系統(tǒng)平臺(tái)與數(shù)據(jù)庫模型庫與模型多代計(jì)劃第13頁/共92頁2009年7月

第14頁全面風(fēng)險(xiǎn)管理在銀行實(shí)踐中的演進(jìn)制定良好的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和政策制度建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和崗位職責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定義，開展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，建立風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量手段完善內(nèi)控體系，建立對(duì)部門和支行的內(nèi)控評(píng)價(jià)的指標(biāo)和體系風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度第一階段第二階段第三階段按類別建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流動(dòng)性風(fēng)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)管理加強(qiáng)內(nèi)控管理，建立‘三道防線’業(yè)務(wù)崗位自控能力部門間互控制約內(nèi)部審計(jì)工作層面的再保證活動(dòng)完善技術(shù)支持，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率開發(fā)柜面監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，在業(yè)務(wù)操作層面上提供實(shí)時(shí)控制建立整合的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)全面管理所有的風(fēng)險(xiǎn)跨職能領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督，在銀行層面上制定衡量風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的管理策略將信用／市場(chǎng)／操作風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理納入風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，及時(shí)反饋信息和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)建立與各業(yè)務(wù)條線的對(duì)話機(jī)制，加強(qiáng)與業(yè)務(wù)經(jīng)理的日常溝通，討論業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善風(fēng)險(xiǎn)管理流程，識(shí)別潛在的遺漏風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)與內(nèi)部審計(jì)部門的協(xié)作，完善組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力

領(lǐng)先的銀行已經(jīng)從分散的風(fēng)險(xiǎn)管理演進(jìn)到集中管控所有風(fēng)險(xiǎn)的ERM(全面風(fēng)險(xiǎn)管理）架構(gòu)第14頁/共92頁全面風(fēng)險(xiǎn)管理講座信用風(fēng)險(xiǎn)管理

第15頁/共92頁2009年7月

第16頁典型信貸流程及人員職責(zé)示例貸后管理流程放款流程信貸審批流程信貸生成流程?在信貸業(yè)務(wù)審批通過后，接受客戶的用款申請(qǐng)?檢查是否滿足放款條件?為客戶辦理放款手續(xù)并執(zhí)行放款?放款中心?后勤?客戶經(jīng)理?后勤?資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?客戶經(jīng)理?風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?產(chǎn)品銷售專家?后勤其他主要?接受信貸申請(qǐng)?收集信貸資料和多方了解客戶信息?進(jìn)行信貸調(diào)查，并完成訪談?dòng)涗浺约捌渌刨J調(diào)查材料的匯總?進(jìn)行信貸分析，得出分析結(jié)論及支持結(jié)論的理由?客戶經(jīng)理?風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?監(jiān)控貸款質(zhì)量?管理信貸組合風(fēng)險(xiǎn)?確保信貸風(fēng)險(xiǎn)政策和流程得到一致的貫徹執(zhí)行?審查信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查和分析材料?有權(quán)審批人/委員會(huì)在權(quán)限范圍內(nèi)對(duì)信貸申請(qǐng)進(jìn)行審批主要任務(wù)?客戶經(jīng)理?風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?信貸主管?高級(jí)信貸主管?業(yè)務(wù)單元信貸執(zhí)行官?信用風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)?風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)?信貸主管?高級(jí)信貸主管?業(yè)務(wù)單元信貸執(zhí)行官?信用風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)?風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)參與人員/機(jī)構(gòu)貸后管理流程放款流程信貸審批流程信貸生成流程貸后管理流程放款流程信貸審批流程信貸生成流程?在信貸業(yè)務(wù)審批通過后，接受客戶的用款申請(qǐng)?檢查是否滿足放款條件?為客戶辦理放款手續(xù)并執(zhí)行放款?放款中心?后勤?客戶經(jīng)理?后勤?資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?客戶經(jīng)理?風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?產(chǎn)品銷售專家?后勤其他主要?接受信貸申請(qǐng)?收集信貸資料和多方了解客戶信息?進(jìn)行信貸調(diào)查，并完成訪談?dòng)涗浺约捌渌刨J調(diào)查材料的匯總?進(jìn)行信貸分析，得出分析結(jié)論及支持結(jié)論的理由?客戶經(jīng)理?風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?監(jiān)控貸款質(zhì)量?管理信貸組合風(fēng)險(xiǎn)?確保信貸風(fēng)險(xiǎn)政策和流程得到一致的貫徹執(zhí)行?審查信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查和分析材料?有權(quán)審批人/委員會(huì)在權(quán)限范圍內(nèi)對(duì)信貸申請(qǐng)進(jìn)行審批主要任務(wù)?客戶經(jīng)理?風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理?信貸主管?高級(jí)信貸主管?業(yè)務(wù)單元信貸執(zhí)行官?信用風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)?風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)?信貸主管?高級(jí)信貸主管?業(yè)務(wù)單元信貸執(zhí)行官??風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)參與人員/機(jī)構(gòu)第16頁/共92頁2009年7月

第17頁信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系第17頁/共92頁2009年7月

第18頁股權(quán)股權(quán)直接和間接投資金融機(jī)構(gòu)銀行、證卷公司和其它多邊開發(fā)銀行主權(quán)(政府)政府及其中央銀行、非中央政府公共和零風(fēng)險(xiǎn)的多邊開發(fā)銀行等零售合格循環(huán)貸款、住房按揭貸款、其他：單筆金額小，筆數(shù)多公司(包括專業(yè)貸款)還款來源主要來自借款人的業(yè)務(wù)發(fā)展，可細(xì)分為中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露、專業(yè)貸款和一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露專業(yè)貸款：

項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資、收益性房地產(chǎn)和高變動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)基本法內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法零售敞口處理方法基于市場(chǎng)的方法巴塞爾新資本協(xié)議下信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的劃分違約率/違約損失率內(nèi)部評(píng)級(jí)法第18頁/共92頁2009年7月

第19頁評(píng)級(jí)客戶分組交易對(duì)手層面交易層面抵質(zhì)押品價(jià)值抵質(zhì)押品類型執(zhí)行成本限額限額利用率產(chǎn)品交易對(duì)手違約的概率是多少？銀行可能損失多少？在這一時(shí)點(diǎn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口有多大？違約概率(PD)xx違約損失率(LGD)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

(EAD)預(yù)期損失(EL)=逾期損失和非逾期損失（監(jiān)管資本）的計(jì)算=8%=風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(PD,LGD,M)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)RWA調(diào)整后的非預(yù)期損失(UL)xx第19頁/共92頁2009年7月

第20頁“違約”定義為以下兩種情況的一種或者兩者同時(shí)出現(xiàn)：銀行認(rèn)定除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵質(zhì)押品（如果存在的話），借款人可能不能全額償還對(duì)銀行集團(tuán)的債務(wù)借款人對(duì)銀行集團(tuán)的主要信貸債務(wù)逾期90天以上銀行須先利用信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系將借款人分配到不同的風(fēng)險(xiǎn)中一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別是一個(gè)信用狀況相同的借款人的集合接下來，銀行需要對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別計(jì)算違約概率歷史違約經(jīng)驗(yàn)法統(tǒng)計(jì)模型法外部評(píng)級(jí)映射法根據(jù)新資本協(xié)議指引，銀行必須自己估計(jì)每類借款人相對(duì)應(yīng)的違約概率（除主權(quán)敞口外最低為0.03%）標(biāo)普評(píng)級(jí)PD%AAA0.03AA0.05A0.10BBB+0.22BBB0.24BBB-0.39BB+0.56BB1.28BB-2.45B4.48CCC35.36CC41.40D100.0非零售違約概率（PD）如何計(jì)算標(biāo)普的歷史違約率數(shù)據(jù)第20頁/共92頁2009年7月

第21頁+++=直接成本間接成本償付金額律師費(fèi)訴訟費(fèi)其他回收成本監(jiān)控成本執(zhí)行成本折扣效應(yīng)回收金額風(fēng)險(xiǎn)敞口導(dǎo)致的損失--違約損失率=100%違約損失<100%非零售違約損失率（LGD）作為“經(jīng)濟(jì)損失”的組成要素違約損失率（LGD）指借款人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額占風(fēng)險(xiǎn)暴露(債權(quán))的百分比，即損失的嚴(yán)重程度第21頁/共92頁2009年7月

第22頁非零售違約損失率（LGD）——成本考慮違約損失率需要考慮直接和間接的成本直接成本通?？梢院苋菀椎姆峙涞絾蝹€(gè)賬戶上：訴述費(fèi)用拍賣費(fèi)用付給第三方的回收成本間接成本通常難以實(shí)別，并且需要利用一個(gè)合理的分配標(biāo)準(zhǔn)分配到單個(gè)賬戶上：回收的一般處理成本（執(zhí)行/回收部門的人員成本，分配的費(fèi)用等）需要小心確定分配標(biāo)準(zhǔn)（用敞口金額作為分配標(biāo)準(zhǔn)可能使得向較小數(shù)額的賬戶分配的成本被低估）使用IFRS準(zhǔn)備金數(shù)據(jù)的時(shí)候要特別注意，因此其不包括間接成本第22頁/共92頁2009年7月

第23頁非零售違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）例：公司貸款限額貸款通常是全部提取的，因此EAD等于限額透支平均利用率EAD–通常違約時(shí)的利用率會(huì)高于平均利用率，但低于限額限額違約風(fēng)險(xiǎn)暴露度量的是預(yù)期的交易對(duì)手違約時(shí)的敞口大?。ɑ蚰骋粋?xiàng)的利用率）資本是基于EAD的，而不是債項(xiàng)的限額銀行需要對(duì)于具有不同行為特征的交易對(duì)手及產(chǎn)品估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露第23頁/共92頁2009年7月

第24頁非零售表外項(xiàng)的信用轉(zhuǎn)換因子方法描述信用轉(zhuǎn)換因子內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法銀行可以在任何時(shí)候無需事先通知，就可以無條件取消，或者當(dāng)借款人信用狀況惡化時(shí)可有效的自動(dòng)取消的承諾0%與貨物貿(mào)易有關(guān)的短期自償性信用證（無論對(duì)于開證行還是保兌行）20%其他承諾、票據(jù)發(fā)行便利、循環(huán)認(rèn)購工具75%上述以外的表外項(xiàng)：

高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)

中風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)

中低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)

低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)100%

50%

20%

0%內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法除初級(jí)法要求CCF為100%的產(chǎn)品自行估算**需要至少7年觀察期內(nèi)的數(shù)據(jù)（零售為5年）第24頁/共92頁2009年7月

第25頁第一支柱下信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算案例如果銀行持有1,000萬的公司貸款，違約概率為1.3%股東權(quán)益為100萬，存款900萬忽略其他，資本充足率為：資本/RW*EAD=100/101%*1000=9.9%如果違約概率變?yōu)?%，資本充足率變?yōu)椋嘿Y本/RW*EAD=100/115%*1000=8.7%如果增加200萬存款和200萬貸款，資本充足率變?yōu)椋嘿Y本/RW*EAD=100/101%*1,200=8.3%如果當(dāng)年虧損15萬，資本充足率變?yōu)椋嘿Y本/RW*EAD=(100-15)/101%*1000=8.4%第25頁/共92頁2009年7月

第26頁零售信貸業(yè)務(wù)中的計(jì)量模型應(yīng)用M卡A卡B卡C卡簡稱所對(duì)應(yīng)的管理流程客戶營銷客戶營銷信貸審批信貸審批風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控逾期催收逾期催收所對(duì)應(yīng)的管理流程客戶營銷客戶營銷信貸審批信貸審批風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控逾期催收逾期催收客戶營銷客戶營銷信貸審批信貸審批風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控逾期催收逾期催收風(fēng)險(xiǎn)管理/信用評(píng)級(jí)客戶關(guān)系管理信貸審批風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和逾期催收市場(chǎng)營銷市場(chǎng)營銷客戶營銷打分卡客戶營銷打分卡催收打分卡催收打分卡客戶行為打分卡客戶行為打分卡信貸審批打分卡信貸審批打分卡打分卡打分卡第26頁/共92頁2009年7月

第27頁零售內(nèi)部評(píng)級(jí)法——敞口的定義不考慮小企業(yè)敞口的情況下:第27頁/共92頁2009年7月

第28頁零售內(nèi)部評(píng)級(jí)法——違約定義第28頁/共92頁2009年7月

第29頁零售內(nèi)部評(píng)級(jí)法——資產(chǎn)池的劃分第29頁/共92頁2009年7月

第30頁零售內(nèi)部評(píng)級(jí)法——風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的估計(jì)對(duì)任何一個(gè)貸款池，銀行必須對(duì)其違約概率（PD）與違約損失率（LGD）進(jìn)行估算；或者估計(jì)預(yù)期損失（EL）和PD或LGD中任一參數(shù)，然后再推導(dǎo)出另一個(gè)參數(shù)零售敞口的違約概率是貸款池內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的一年期違約概率和0.03％中較大的一個(gè)第30頁/共92頁2009年7月

第31頁IRB治理和內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)用

IRB治理體系內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)用組織架構(gòu)政策流程風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略資本管理風(fēng)險(xiǎn)限額風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組合管理風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告非零售敞口客戶評(píng)級(jí)/PD，債項(xiàng)評(píng)級(jí)/LGD和EAD零售敞口貸款池劃分、PD/LGD/EAD

數(shù)據(jù)/IT模塊IRB治理體系組成要素和內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)用主要相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用領(lǐng)域：內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）應(yīng)用領(lǐng)域第31頁/共92頁2009年7月

第32頁“商業(yè)銀行應(yīng)確保內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的結(jié)果應(yīng)用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估計(jì)值應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理政策制定、信貸審批、資本分配和治理等方面發(fā)揮重要作用?！吧虡I(yè)銀行應(yīng)向監(jiān)管部門證明，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系所使用的、產(chǎn)生的、并用于計(jì)量監(jiān)管資本要求的信息，與信用風(fēng)險(xiǎn)管理使用的信息應(yīng)保持一致”包括使用相同的信息來源、相同的風(fēng)險(xiǎn)因素、一致的排序結(jié)構(gòu)、一致的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。若兩者不一致，商業(yè)銀行應(yīng)記錄、披露并向監(jiān)管部門解釋差異存在的原因與合理性，確保兩者之間的差異不會(huì)導(dǎo)致資本要求下降。這是獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的前提條件之一?！吧虡I(yè)銀行實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，應(yīng)向監(jiān)管部門證明內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估計(jì)值在下面所列的核心應(yīng)用范圍和高級(jí)應(yīng)用范圍的所有方面都發(fā)揮了重要作用?！焙诵膽?yīng)用：依據(jù)“債務(wù)人或債項(xiàng)的評(píng)級(jí)結(jié)果”

–授信審批、采用不同監(jiān)控手段和頻率、設(shè)置單一債務(wù)人或資產(chǎn)組合限額、差異化的信貸政策、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。高級(jí)應(yīng)用：重要基礎(chǔ)或重要依據(jù)–構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型、確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和制定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提、商業(yè)銀行貸款及投資定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率和績效考核、信息系統(tǒng)建設(shè)等。內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)用介紹–監(jiān)管相關(guān)規(guī)定第32頁/共92頁2009年7月

第33頁

應(yīng)用示例（1）：信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與股東回報(bào)最大化目標(biāo)有效的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量（包含信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、其他風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量以及對(duì)分散化作用的考慮）和配置是銀行實(shí)現(xiàn)股東回報(bào)最大化目標(biāo)的基本保障之一股東回報(bào)總量戰(zhàn)略和資本分配股東價(jià)值增加(SVA)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效考核經(jīng)濟(jì)資本其他風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量分散化作用操作風(fēng)險(xiǎn)，高級(jí)計(jì)量法信用風(fēng)險(xiǎn)，高級(jí)IRB法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，VaR法利潤業(yè)務(wù)部門甲業(yè)務(wù)部門乙業(yè)務(wù)部門丙業(yè)務(wù)部門丁自上而下自下而上第33頁/共92頁2009年7月

第34頁某全球性商業(yè)銀行評(píng)級(jí)及信貸審批流程示例應(yīng)用示例（2）：內(nèi)部評(píng)級(jí)在信貸審批流程中的應(yīng)用第34頁/共92頁2009年7月

第35頁應(yīng)用示例（3）：限額銀行可以在客戶評(píng)級(jí)和PD的基礎(chǔ)上設(shè)定“單一客戶評(píng)級(jí)限額”，作為控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一客戶評(píng)級(jí)PD銀行可接受的單一客戶最大損失（百萬）客戶評(píng)級(jí)限額（百萬）10.19%5020,00020.43%5011,6003…..…..……4…..…..……………..…..……Default100%00第35頁/共92頁2009年7月

第36頁應(yīng)用示例（3）：限額（續(xù)）銀行可以在客戶評(píng)級(jí)和PD的基礎(chǔ)上設(shè)定客戶評(píng)級(jí)限額，作為控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一定量因素現(xiàn)金流預(yù)測(cè)有效凈資產(chǎn)財(cái)務(wù)杠桿償債倍數(shù)歷史限額占用體現(xiàn)客戶評(píng)級(jí)和償還能力“鼓勵(lì)”和“限制”之間的平衡償還能力客戶評(píng)級(jí)/PD債項(xiàng)信息/LGD產(chǎn)品類型抵質(zhì)押物期限…單一客戶限額實(shí)際限額占用>限額占用計(jì)算方法第36頁/共92頁2009年7月

第37頁應(yīng)用示例（4）：審批授權(quán)按照信用審批人員的級(jí)別、授信申請(qǐng)人的信用級(jí)別（RR等級(jí)）以及債項(xiàng)數(shù)額為維度，制定不同的審批授權(quán)額度。授權(quán)矩陣（樣例）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)審批人級(jí)別（1）（2）（3）……（n）RR150,00010,0005,0001,0001,000RR210,0005,0001,000500100RR35,0001,00050010050……1,000500100500RR1100000第37頁/共92頁2009年7月

第38頁總體信用敞口+風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后信用敞口（百萬元人民幣）信用評(píng)級(jí)審批人員（四級(jí)）總體額度（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)額度）審批人員（三級(jí)）總體額度（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)額度）審批人員（二級(jí)）總體額度（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)額度）審批人員（一級(jí)）總體額度（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)額度）AAA200（120）16,000（9,600）40,000（24,000）50,000（30,000）AA+/AA/AA-150（90）8,000（4,800）28,000（16,800）35,000（21,000）A+/A/A-80（48）4,000（2,400）15,000（9,000）26,000（15,600）BBB+/BBB/BBB-80（48）2,000（1,200）7,000（4,200）16,000（9,600）BB+/BB/BB-30（18）500（300）2,000（1,200）4,000（2,400）B+/B/B-30（18）200（120）800（480）2,300（1,380）CCC+及以下080（48）500（400）1,200（720）如上表所示，在AAA評(píng)級(jí)客戶的2億元總體信用敞口在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后只是1.2億元，四級(jí)審批人員即可進(jìn)行審批。只有在同時(shí)符合總體額度和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后額度的情況下，四級(jí)審批員才有權(quán)審批該筆貸款在貸款審批權(quán)限矩陣中，國際領(lǐng)先銀行一般不會(huì)過于考慮單獨(dú)債項(xiàng)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)－銀行需關(guān)注的主要是在借款人的信用評(píng)級(jí)中反映出的借款人自身的總體財(cái)務(wù)狀況/還款能力應(yīng)用示例（4）：審批授權(quán)（續(xù)）第38頁/共92頁2009年7月

第39頁應(yīng)用示例（5）：貸款定價(jià)管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)收入、利息與費(fèi)用資金轉(zhuǎn)移定價(jià)非利息成本分配總收入營運(yùn)成本資金成本收益預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本某項(xiàng)產(chǎn)品的RAROC客戶評(píng)級(jí)體系債項(xiàng)評(píng)級(jí)體系PDLGD＝EAD產(chǎn)品/業(yè)務(wù)定價(jià)貸款決策最低回報(bào)率第39頁/共92頁2009年7月

第40頁若某客戶（評(píng)級(jí)AA-,違約概率為1.17%）提出如下兩筆貸款需求，則以RAROC（16％為可接受的最低標(biāo)準(zhǔn)）做為衡量標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)制定如下信貸政策

A貸款B貸款A(yù)＋B貸款貸款金額1億4億5億貸款期限1年5年貸款利率6.12%6.48%客戶評(píng)級(jí)AA-AA-AA-違約率PD1.17%1.17%1.17%資金成本3%3%3%經(jīng)營成本1%1%1%操作風(fēng)險(xiǎn)10%10%10%營業(yè)稅率5%5%5%地區(qū)上海上海上海行業(yè)鋼鐵鋼鐵鋼鐵貸款方式信用廠房抵押違約損失率LGD45%40%RAROC15.31%22.27%20.75%是否接受×√√該客戶的A貸款的RAROC雖不能滿足銀行要求的最低回報(bào)，但考慮到發(fā)放B貸款后，A＋B貸款組合的總體回報(bào)高于銀行要求的最低回報(bào)，因此，該銀行在不能只接受B貸款的情況下，可以同時(shí)接受兩筆貸款業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。應(yīng)用示例（6）：信貸準(zhǔn)入和退出第40頁/共92頁2009年7月

第41頁資金成本3%經(jīng)營成本1%營業(yè)稅率5%操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本（收入占比）10%RAROC最低標(biāo)準(zhǔn)16%貸款金額5億貸款期限10年客戶A客戶B客戶B利率6.48%6.84%6.84%評(píng)級(jí)AA-AA+AA違約概率1.17%0.43%0.70%地區(qū)上海陜西陜西行業(yè)公路投資食品制造食品制造貸款方式信用信用信用違約損失率25％75％75%RAROC25.72%19.71%14.33%在貸款方式同為信用，期限相同的情況下，對(duì)于上海的公路投資項(xiàng)目，AA-級(jí)企業(yè)就可以接受，對(duì)于陜西的食品制造企業(yè)的貸款必須要AA+才能接受，AA級(jí)企業(yè)就必須增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。此外，風(fēng)險(xiǎn)的量化，進(jìn)一步精確計(jì)量了AA、AA+的風(fēng)險(xiǎn)差異，將使銀行原來信貸政策“信用貸款必須為AA-級(jí)客戶以上”的規(guī)定進(jìn)一步細(xì)化。RAROC：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率應(yīng)用示例（6）：信貸準(zhǔn)入和退出（續(xù)）第41頁/共92頁2009年7月

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應(yīng)用示例（7）：報(bào)告體系準(zhǔn)確一致的風(fēng)險(xiǎn)量化結(jié)果，有效地支持銀行監(jiān)控其信貸業(yè)務(wù)總量和資產(chǎn)組合質(zhì)量的變化趨勢(shì)第42頁/共92頁2009年7月

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IRB成果應(yīng)用——總結(jié)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略資本優(yōu)化配置和內(nèi)部資本評(píng)估資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感度顯著提高預(yù)測(cè)、評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力得到有效提升規(guī)模、效益以及風(fēng)險(xiǎn)水平三個(gè)維度的平衡信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的整合統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)語言前瞻性信貸組合管理和組合優(yōu)化組合層面限額集中度風(fēng)險(xiǎn)管理不同維度的信貸組合管理和組合優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)/收益分析、經(jīng)濟(jì)資本分配、RAROC和SVA等量化手段與銀行的資本管理目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的整合、對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)的良好控制信貸審批和準(zhǔn)入和退出客戶貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià)貸款定價(jià)單一客戶限額風(fēng)險(xiǎn)緩釋風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力大幅度提升降低不良率的同時(shí)讓更多的優(yōu)質(zhì)客戶通過審批信貸資產(chǎn)質(zhì)量和信貸業(yè)務(wù)收益的雙重改善評(píng)級(jí)與信貸審批流程的改善和有機(jī)的結(jié)合細(xì)化的信貸準(zhǔn)入和退出門檻為貸款定價(jià)以及貸款審批提供重要參考單一客戶限額的改進(jìn)全行戰(zhàn)略層面組合層面單一客戶/債項(xiàng)層面應(yīng)用領(lǐng)域主要收益第43頁/共92頁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理介紹

全面風(fēng)險(xiǎn)管理講座第44頁/共92頁2009年7月

第45頁概覽廣義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)來源銀行賬戶和交易賬戶市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架狹義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資本計(jì)量第45頁/共92頁2009年7月

第46頁廣義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概念利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。分類包括：

利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中來源：銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》2009年7月

第46頁第46頁/共92頁2009年7月

第47頁銀行賬戶和交易賬戶交易賬戶銀行賬戶交易賬戶記錄的是銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。為交易目的而持有的頭寸是指，在短期內(nèi)有目的地持有以便轉(zhuǎn)手出售、從實(shí)際或預(yù)期的短期價(jià)格波動(dòng)中獲利或者鎖定套利的頭寸，如自營頭寸、代客買賣頭寸和做市交易形成的頭寸。與交易賬戶相對(duì)應(yīng)，銀行的其他業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶最典型的銀行賬戶業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)2009年7月

第47頁商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行資本充足率管理的有關(guān)要求劃分銀行賬戶和交易賬戶，并根據(jù)銀行賬戶和交易賬戶的性質(zhì)和特點(diǎn)，采取相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對(duì)銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)?、普遍接受的?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以采取不同的方法或模型計(jì)量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量對(duì)所計(jì)量的銀行賬戶和交易賬戶中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（特別是利率風(fēng)險(xiǎn)）在全行范圍內(nèi)進(jìn)行加總，以便董事會(huì)和高級(jí)管理層了解本行的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平。來源：銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》來源：銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》第47頁/共92頁2009年7月

第48頁銀行賬戶VS交易賬戶比較項(xiàng)目銀行賬戶交易賬戶管理目的以風(fēng)險(xiǎn)免疫為原則，在最大程度上做到資產(chǎn)和負(fù)債匹配，確保銀行資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性主動(dòng)采取控制風(fēng)險(xiǎn)敞口和止損手段，在銀行可以接受的風(fēng)險(xiǎn)方位內(nèi)最大程度的從市場(chǎng)的波動(dòng)中獲利，實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的平衡主要管理部門資產(chǎn)負(fù)債管理部/資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理部/風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)業(yè)務(wù)類型穩(wěn)定頻繁變化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求主要不適用主要適用監(jiān)控頻率按月度/季度/年度監(jiān)測(cè)和報(bào)告按日監(jiān)測(cè)和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)一般，

回報(bào)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)高，潛在回報(bào)率高管理工具敏感性分析（重定價(jià)缺口分析、久期分析和標(biāo)準(zhǔn)利率沖擊）、情景分析、VaR、壓力測(cè)試采用多維度指標(biāo)體系來進(jìn)行管理，通過關(guān)鍵市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子（如限額、集中度等）并建立相關(guān)模型（如VaR模型等）來系統(tǒng)識(shí)別交易賬戶的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要衡量變量反映資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)非常重要市場(chǎng)變量非常重要2009年7月

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第49頁交易賬戶銀行賬戶交易類（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益）金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)持有至到期日投資貸款和應(yīng)收款項(xiàng)如何映射？——理論和實(shí)踐

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第50頁第II和第III支柱的內(nèi)容，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)用和管理的延伸第三支柱－信息披露風(fēng)險(xiǎn)治理和組織架構(gòu)資本管理計(jì)量模型政策與流程風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)銀行帳戶*利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)模型交易賬戶管理的政策與流程交易賬戶風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告信用風(fēng)險(xiǎn)交易帳戶模型*流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)模型銀行帳戶利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的政策與流程流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策與流程流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告數(shù)據(jù)管理IT系統(tǒng)整合與架構(gòu)新資本協(xié)議下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告2009年7月

第50頁第50頁/共92頁2009年7月

第51頁2009年7月

第51頁狹義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來源和范圍巴塞爾新資本協(xié)議第一支柱范疇內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括：交易賬戶中與利率相關(guān)的金融工具以及權(quán)益所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)；整個(gè)銀行（包括銀行賬戶和交易賬戶）面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)及商品風(fēng)險(xiǎn)；新增：交易賬戶交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)。

劃分銀行賬戶和交易賬戶，是準(zhǔn)確計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的基礎(chǔ)大部分銀行都積極參與貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)的交易。交易中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)如下：風(fēng)險(xiǎn)類型定義1利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在利率的不利變動(dòng)下面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口。4類主要利率風(fēng)險(xiǎn)包括：1）重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；2）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)；3）基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；4）期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。2股票風(fēng)險(xiǎn)股票風(fēng)險(xiǎn)由系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和單個(gè)證券的特殊風(fēng)險(xiǎn)組成。3外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)是隨著匯率的變化而產(chǎn)生的。4商品風(fēng)險(xiǎn)商品風(fēng)險(xiǎn)是由于商品價(jià)格可能發(fā)生的變化而產(chǎn)生的，這些商品包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬和能源產(chǎn)品。5期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特性在于其價(jià)格對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一些變量變動(dòng)的敏感性，這些變量包括標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性以及無風(fēng)險(xiǎn)利率和到期時(shí)間。6信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于對(duì)手方不愿意或不能履行合同中規(guī)定的義務(wù)而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。第51頁/共92頁2009年7月

第52頁資本計(jì)量的邊際——銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)

雖然巴塞爾委員會(huì)目前沒有對(duì)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)提出強(qiáng)制性資本要求，但所有銀行必須擁有足夠的資本以抵御風(fēng)險(xiǎn)。如果監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定，銀行抵御利率風(fēng)險(xiǎn)的資本不足，就必須要求銀行降低風(fēng)險(xiǎn)水平或增加資本，或二者兼為。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注“非正常值銀行”(即在遭受一次標(biāo)準(zhǔn)的利率沖擊或類似情況后，一級(jí)和二級(jí)資本之和的經(jīng)濟(jì)價(jià)值下跌20%以上的銀行)的資本充足性，各監(jiān)管當(dāng)局也可決定提高對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)的資本要求。所以，巴塞爾委員會(huì)將決定權(quán)賦予各國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，若監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定銀行的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平不足，也可以要求其將銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管資本的計(jì)算范圍。2009年7月

第52頁第52頁/共92頁2009年7月

第53頁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理資本計(jì)量和VaR敏感性分析限額管理情景分析和壓力測(cè)試管理流程第53頁/共92頁2009年7月

第54頁可選方案標(biāo)準(zhǔn)法根據(jù)監(jiān)管要求區(qū)分利率、股權(quán)、外匯和商品風(fēng)險(xiǎn)分別計(jì)算加總內(nèi)部模型法基于銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）模型計(jì)算兩者結(jié)合的方法在滿足一定條件的情況下，對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)類型，分別使用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量2009年7月

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第55頁風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是在給定的置信水平下和一定的持有期內(nèi)，估算最大損失的一種統(tǒng)計(jì)方法。資產(chǎn)每日收益分布置信水平在99%的置信水平下,最大損失為-4.7%均值每日收益頻度-4.7%1%99%風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值x最大損失例如：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值=100mx4.7%=4.7m100個(gè)交易日中有1天發(fā)生的平均每日損失會(huì)高于4.7m風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）2009年7月

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第56頁風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與資本的關(guān)系示例排序銀行資產(chǎn)組合預(yù)期損失＝1095％置信度下的最大損失(VaR)＝20非預(yù)期損失/資本(95％)＝20-10=1090％置信度下的最大損失(VaR)＝15非預(yù)期損失/資本(90％)＝15-10=590%置信度95%置信度經(jīng)濟(jì)資本(90%)經(jīng)濟(jì)資本(95%)>2009年7月

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第57頁不同置信區(qū)間下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值不同置信區(qū)間下風(fēng)險(xiǎn)值不同。置信區(qū)間越高，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值越大。舉例：假設(shè)組合回報(bào)呈正態(tài)分布2009年7月

第57頁第57頁/共92頁2009年7月

第58頁風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的計(jì)算方法基本原理是，首先假設(shè)損失數(shù)據(jù)服從一定的分布或密度函數(shù)，繼而根據(jù)密度函數(shù)直接計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。方差/協(xié)方差法同其他方法相比具有較高的可行性，因?yàn)檫@類方法可以充分利用假設(shè)密度函數(shù)所包含的數(shù)學(xué)上的特性，只需利用公式即可計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，但是如果假設(shè)的密度函數(shù)和實(shí)際損失數(shù)據(jù)不符，則會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果的錯(cuò)誤方差/協(xié)方差法歷史模擬法蒙特卡羅模擬法2009年7月

第58頁第58頁/共92頁2009年7月

第59頁風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型計(jì)算方法的比較

方差/協(xié)方差法歷史模擬法蒙特卡羅模擬法綜合不同風(fēng)險(xiǎn)的容易性√√√用Excel完成計(jì)算的可能性可能困難困難是否需要事先設(shè)定統(tǒng)計(jì)分布√不需不需計(jì)算結(jié)果是否對(duì)選擇的期限敏感√√可能是否需要定價(jià)模型不√√是否需要映射衍生工具√否否對(duì)非線性資產(chǎn)計(jì)算是否準(zhǔn)確否√√是否易于解釋（尤其對(duì)于初次應(yīng)用者）適中√難三種方法的基本比較方法優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)方差/協(xié)方差法?計(jì)算簡單快捷；

?易于理解。?對(duì)非線性的資產(chǎn)組合，有失準(zhǔn)確；

?存在厚尾問題。歷史模擬法?能夠計(jì)算非線性的資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；

?拋棄了正常分布的假設(shè)；

?解決了統(tǒng)計(jì)學(xué)概念的厚尾問題（但只有在歷史數(shù)據(jù)包含厚尾事件的情況下）

?和管理層的溝通相對(duì)容易。?對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求高，數(shù)據(jù)取樣可能困難；?計(jì)算復(fù)雜而且需求的時(shí)間長，對(duì)IT資源要求高。蒙特卡羅模擬法?能夠計(jì)算非線性的資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；?可以應(yīng)用任何的統(tǒng)計(jì)分布；?解決了統(tǒng)計(jì)學(xué)概念的厚尾問題（但只有在市場(chǎng)場(chǎng)景設(shè)置有效的情況下）。?如果沒有足夠的場(chǎng)景數(shù)量，可能存在取樣風(fēng)險(xiǎn)；?計(jì)算復(fù)雜，耗時(shí)、工作量大。優(yōu)缺點(diǎn)比較2009年7月

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第60頁風(fēng)險(xiǎn)頭寸分析頭寸PVBP收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)希臘字母體系壓力測(cè)試頭寸風(fēng)險(xiǎn)因素分布波動(dòng)性相關(guān)性事后檢測(cè)壓力測(cè)試復(fù)雜性增加風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法提升1.風(fēng)險(xiǎn)暴露2.敏感性分析3.產(chǎn)品層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)值4.組合層面的風(fēng)險(xiǎn)值頭寸風(fēng)險(xiǎn)因素分布波動(dòng)性事后檢測(cè)壓力測(cè)試市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)分析和限額管理2009年7月

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第61頁敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。敏感性分析是快速衡量市場(chǎng)變化如何影響組合價(jià)值的有效工具。它能說明當(dāng)某市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素有些微變化時(shí)，預(yù)計(jì)組合價(jià)值將有多大變化。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析——敏感性分析2009年7月

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第62頁根據(jù)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額體系由不同類型和不同層次的限額組成。常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。限額可以分配到不同的地區(qū)、業(yè)務(wù)單元和交易員，還可以按資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行分解。限額體系止損限額風(fēng)險(xiǎn)限額交易限額總交易頭寸限額凈交易頭寸限額風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額希臘字母限額最大損失限額市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心手段之一——限額管理2009年7月

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第63頁風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值往往不能涵蓋那些可能引起巨大虧損的情景，因此需要運(yùn)用壓力測(cè)試的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行補(bǔ)充。壓力測(cè)試是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，可以幫助銀行識(shí)別和管理極端但仍有可能發(fā)生的市場(chǎng)變化下的損益狀況。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析——壓力測(cè)試2009年7月

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第64頁壓力測(cè)試的流程

在進(jìn)行壓力測(cè)試時(shí)，首先需要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的驅(qū)動(dòng)力。然后，需要獲取足夠的數(shù)據(jù)并確定分析所使用的情景。壓力測(cè)試的主要步驟見下圖。1.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素2.獲取測(cè)試數(shù)據(jù)3.確定分析的情景4.進(jìn)行情景分析5.計(jì)算壓力損失6.報(bào)告結(jié)果7.重新評(píng)估壓力測(cè)試假設(shè)，校正壓力測(cè)試2009年7月

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第65頁事件性壓力測(cè)試

——?dú)v史情景舉例

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第66頁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的主要流程

直通式（STP）的交易處理交易控制中臺(tái)的監(jiān)控流程電子化審批流程交易前授權(quán)及限額控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和報(bào)告流程交易流程外的抽查和監(jiān)督獨(dú)立的估值流程超額事件的報(bào)告線路以首席交易員制度為基礎(chǔ)的組合投資決策機(jī)制制定每日投資計(jì)劃監(jiān)控組合頭寸變化，風(fēng)險(xiǎn)變化及時(shí)報(bào)告重大投資組合相關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化2009年7月

第66頁第66頁/共92頁資產(chǎn)負(fù)債管理/流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 全面風(fēng)險(xiǎn)管理講座第67頁/共92頁2009年7月

第68頁資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理的定義利率風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理資金轉(zhuǎn)移定價(jià)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理第68頁/共92頁2009年7月

第69頁資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理是完成既定的經(jīng)營目標(biāo)而對(duì)其各種收息資產(chǎn)和付息負(fù)債進(jìn)行統(tǒng)一平衡的綜合管理過程。銀行通過評(píng)估全行整體資產(chǎn)負(fù)債組合的內(nèi)在利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，采取適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債管理決策，在銀行可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平范圍內(nèi)最大限度地獲取凈利差收入。對(duì)于任何商業(yè)銀行，資產(chǎn)負(fù)債管理都是最基本的和最重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工作之一。與資產(chǎn)負(fù)債管理相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)：來自利率變動(dòng)對(duì)利潤及資產(chǎn)價(jià)值的可能影響。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：來自銀行缺乏足夠現(xiàn)金來支付客戶而造成的可能損失。上述風(fēng)險(xiǎn)都源于銀行資產(chǎn)與負(fù)債的差別。2009年7月

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第70頁資產(chǎn)負(fù)債管理的主要內(nèi)容利率風(fēng)險(xiǎn)管理衡量與管理源于利率水平變動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表造成的經(jīng)濟(jì)影響。通過創(chuàng)造在現(xiàn)水平下凈利息收入與凈利差的穩(wěn)定增長而加強(qiáng)股東價(jià)值。通過維護(hù)組合的市場(chǎng)價(jià)值來保障未來盈利。資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）使得業(yè)務(wù)單位免受利率變動(dòng)的影響。將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到能得到有效管理之處。流動(dòng)性管理保障銀行在未來任何情況下都能滿足資產(chǎn)增長與存款提取的需要。2009年7月

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第71頁遞增復(fù)雜度與數(shù)據(jù)要求1.利率敏感性的不平衡

(利率敏感的資產(chǎn)減利率敏感的負(fù)債)2.期限/重定價(jià)缺口分析3.久期缺口分析4.模擬分析和動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)衡量源自利率變動(dòng)而造成的經(jīng)濟(jì)影響的能力日益復(fù)雜利率風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方式2009年7月

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第72頁缺口分析：利率風(fēng)險(xiǎn)分析的兩個(gè)角度銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的管理主要有兩個(gè)不同的角度：會(huì)計(jì)角度和經(jīng)濟(jì)價(jià)值角度。再定價(jià)缺口：會(huì)計(jì)角度主要是對(duì)利潤表的分析，側(cè)重于由于市場(chǎng)利率的變化引起的對(duì)銀行凈利息收入的短期影響；久期缺口：經(jīng)濟(jì)價(jià)值角度從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā)，研究由于利率的變化引起的對(duì)銀行凈現(xiàn)值的長期影響。2009年7月

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第73頁缺口分析樣例2009年7月

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第74頁靜態(tài)模擬分析指假設(shè)利率上升或下降某一固定的基點(diǎn)，分析不同產(chǎn)品對(duì)于銀行凈利息收入和凈現(xiàn)值的影響。這種分析方法的局限性在于簡單地假定收益曲線的平行移動(dòng)，不能夠反映實(shí)際的利率市場(chǎng)變化2009年7月

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第75頁動(dòng)態(tài)模擬分析指利用蒙特卡羅方法或二叉樹模型等方法，在各種利率變動(dòng)的假設(shè)下，計(jì)算利率變化對(duì)于銀行的凈利息收入或凈現(xiàn)值的影響。這種方法的假設(shè)符合實(shí)際的市場(chǎng)利率變動(dòng)的情況，但是由于這種方法較為復(fù)雜，所耗費(fèi)的成本也較高2009年7月

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第76頁利率風(fēng)險(xiǎn)的限額管理2009年7月

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