2022-2025年人工晶體行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年人工晶體行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日國家出臺多項政策鼓勵人工晶體行業(yè)發(fā)展，如2018年10月，工信部、科技部、商務(wù)部及市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布“關(guān)于印發(fā)《原材料工業(yè)質(zhì)量提升三年行動方案(2018-2020年）》的通知”，要求到2020年，工業(yè)玻璃、先進陶瓷、人工晶體材料產(chǎn)業(yè)化取得明顯進展，高性能無機纖維及其增強復合材料質(zhì)量大幅提高。民營醫(yī)療或?qū)⒊蔀槿斯ぞw主要銷售終端引入社會資本促進民營眼科醫(yī)療機構(gòu)的發(fā)展，可以有效填補公立眼科醫(yī)療資源的不足，更好地滿足民眾的醫(yī)療眼科需求，同時，眼科在公立醫(yī)療機構(gòu)中多屬于在五官科之下的小科室，一般眼科在公立醫(yī)療機構(gòu)的收入占比僅5%-5%，醫(yī)療機構(gòu)的重視程度較低、資本投入較少，發(fā)展較為受限。相較于公立醫(yī)療眼科機構(gòu)，民營眼科醫(yī)療機構(gòu)伴隨資本不斷注入、工作人員愈發(fā)充足，醫(yī)師水平不斷提高，在衛(wèi)生與個性化服務(wù)等方面優(yōu)于公立醫(yī)療機構(gòu)。因此在未來，借助利好政策，民營眼科醫(yī)療機構(gòu)將利用其固有的優(yōu)勢，開拓品牌，優(yōu)化口碑，提高患者忠誠度，進一步搶占市場，民營眼科醫(yī)療機構(gòu)或?qū)⒊蔀槿斯ぞw主要銷售終端摘要頁進口替代進程加快為鼓勵國產(chǎn)醫(yī)療器械的發(fā)展，中國政府出臺了多項鼓勵政策。2016年10月，中共中央、國務(wù)院頒布了《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》，明確指出“加強國產(chǎn)高端醫(yī)療器械（人工晶體涵蓋在內(nèi)）的創(chuàng)新能力建設(shè)，加快醫(yī)療器械轉(zhuǎn)型升級，提高具有自主知識產(chǎn)權(quán)的醫(yī)學診療設(shè)備、醫(yī)用材料的國際競爭力”，并提出到2030年，實現(xiàn)“醫(yī)療器械質(zhì)量標準全面與國際接軌”的目標。在未來，伴隨國產(chǎn)人工晶體行業(yè)利好政策的進一步落實，當中國本土廠商逐步突破技術(shù)壁壘，在產(chǎn)品性能和質(zhì)量上與外資品牌不存在本質(zhì)差異時，中高端國產(chǎn)產(chǎn)品有望憑借更高的性價比和更優(yōu)的招標采購政策，穩(wěn)步走上進口替代之路，國產(chǎn)人工晶體增速將逐步加快，市場份額也將不斷提升。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義人工晶體又稱人工晶狀體，是經(jīng)手術(shù)植入眼睛的精密光學部件。人工晶體依據(jù)安放的位置，可劃分為前房固定型人工晶體、虹膜固定型人工晶體及后房固定型人工晶體。通常人工晶體最佳的安放位置是在天然晶狀體的囊袋內(nèi)，即后房固定型人工晶體的位置。人工晶體依據(jù)硬度，可劃分為硬質(zhì)人工晶體與可折疊人工晶體。硬質(zhì)人工晶體無法折疊，植入眼內(nèi)需要的切口約為5.6～6mm，這樣的傷口大多需要縫線，縫線則會造成一定的散光，手術(shù)后短期內(nèi)反應(yīng)較大，恢復時間較長。為改善硬質(zhì)人工晶體的不足，人工晶體的材料逐步改進，出現(xiàn)了可折疊人工晶體，可進行對折，甚至卷曲，通過植入鑷或植入器將其植入，待進入眼內(nèi)后，折疊的人工晶體會自動展開，支撐在指定的位置，切口約為8～2mm，切口不需要縫合，散光程度較小，恢復時間更快。特點行業(yè)發(fā)展歷程快速發(fā)展（20世紀80年代—未來）萌芽階段（18世紀中期—20世紀30年代）初步發(fā)展階段（20世紀40年代—20世紀70年代）人工晶體的發(fā)明始于18世紀中期。1766年，意大利眼科醫(yī)生Tadini提出了通過將一個類似晶狀體的橢圓形透明小體放置于白內(nèi)障患者原晶狀體所在位置，取代混濁的晶狀體，使白內(nèi)障患者手術(shù)后恢復正常視功能的設(shè)想，該設(shè)想為人工晶體的發(fā)明奠定了理論基礎(chǔ)。1795年，意大利眼科醫(yī)生Casamata將Tadini的設(shè)想進行了實踐操作，他用玻璃制造了一個類似人工晶體的物體，并在一次白內(nèi)障手術(shù)中植入一位患者眼內(nèi)，但該物體在植入后很快就脫位于玻璃體。盡管他對人工晶體植入術(shù)的嘗試失敗了，但這一大膽嘗試掀起了眼科醫(yī)學界關(guān)于人工晶體研發(fā)與應(yīng)用的熱潮，推動了人工晶體行業(yè)的發(fā)展。20世紀40年代，英國醫(yī)生HaroldRidley發(fā)現(xiàn)飛機艙蓋的有機玻璃小碎片對眼組織無毒性且不會引起太大的組織反應(yīng)，這一發(fā)現(xiàn)啟發(fā)了他用有機玻璃制造人工晶體的嘗試。隨后，HaroldRidley在化工專家EmestFort的協(xié)助下，應(yīng)用醫(yī)用有機玻璃制造出世界首枚成熟的人工晶體，成為人工晶體領(lǐng)域的一項重大突破。1950年，HaroldRidley制造了一批標準人工晶體，施行了750例該類人工晶體植入手術(shù)，并先后于1950年及1951年發(fā)表了手術(shù)結(jié)果。結(jié)果顯示大多病人手術(shù)后裸眼視力都恢復至0.6以上，并沒有明顯的并發(fā)癥。這一發(fā)現(xiàn)使許多著名的眼科學者投入到人工晶體植入的研究中，并在Ridley所設(shè)計的人工晶體基礎(chǔ)上研究出新的產(chǎn)品，如前房角支持型人工晶體、虹膜支持型人工晶體、虹膜夾型人工晶體等，極大地促進了人工晶體行業(yè)的發(fā)展。但當時受手術(shù)條件及人工晶體制作材料和工藝條件限制，人工晶體植入術(shù)后并發(fā)癥較多，不利于人工晶體植入手術(shù)的廣泛推廣。20世紀80年代，受益于眼科顯微手術(shù)的開展、粘稠劑的應(yīng)用和人工晶體制作材料及制作工藝的不斷改善，人工晶體植入術(shù)的并發(fā)癥明顯減少，人工晶體植入手術(shù)得到較廣泛的推廣，特別是白內(nèi)障超聲乳化術(shù)，經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，達到切口小、愈合快，術(shù)后角膜散光輕、視力恢復迅速的良好手術(shù)效果，標志著人工晶體手術(shù)走向成熟。近十年來人工晶體的制造工藝不斷提高，如非球面人工晶體、雙焦點和多焦點人工晶體及可折疊式多焦點人工晶體出現(xiàn)，可應(yīng)對白內(nèi)障術(shù)后對患者的不同距離的視力要求，加快了人工晶體行業(yè)的發(fā)展。在未來，伴隨技術(shù)的進步及眼疾患者數(shù)量的攀升，人工晶體行業(yè)將迎來繁榮發(fā)展的新階段，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢向好。產(chǎn)業(yè)鏈上游由于人工晶體需通過手術(shù)植入眼內(nèi)，因此對原材料安全性及質(zhì)量的要求極高，盡管中國已有部分企業(yè)擁有生產(chǎn)該類原材料的能力，但國產(chǎn)原材料的穩(wěn)定性與安全性仍有待提升。因此中游企業(yè)偏好與口碑好，供應(yīng)穩(wěn)定、質(zhì)量高的原材料供應(yīng)商合作，但該種企業(yè)可供應(yīng)企業(yè)數(shù)量少且多為外資企業(yè)，該類生廠商對中游企業(yè)具有極強的議價能力。人工晶體手術(shù)所使用的晶體主要是硬質(zhì)人工晶體與可折疊人工晶體，硬質(zhì)人工晶體的原材料主要是PMMA等材料，上游50%以上的中國硬質(zhì)人工晶體原材料生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)具備較為成熟的制造工藝，可實現(xiàn)獨立生產(chǎn)，但由于目前人工晶體手術(shù)已經(jīng)進入微創(chuàng)級別，而硬式晶體存在的諸多不足（手術(shù)切口大、恢復慢等）無法滿足微創(chuàng)手術(shù)的要求，中游硬質(zhì)人工晶體企業(yè)發(fā)展受限，制約了上游原材料供應(yīng)商的發(fā)展。對于中國人工晶體生產(chǎn)廠家而言，可折疊人工晶狀體原材料如丙烯酸酯等及加工晶體所用的設(shè)備高度依賴進口。原材料和制造設(shè)備的落后制約了人工晶體工藝在中國的研發(fā)及應(yīng)用。在歐美發(fā)達國家，可折疊人工晶體除了具有可折疊性能外，還逐漸具備多種功能，如能解決散光、多焦點等問題，對中國可折疊人工晶體生產(chǎn)企業(yè)的制備工藝提出了更高的要求，中國人工晶體的企業(yè)正在面臨前所未有的挑戰(zhàn)?；诖耍瑖a(chǎn)人工晶體行業(yè)想要加快發(fā)展的步伐，國產(chǎn)上游原料供應(yīng)商應(yīng)做出相應(yīng)的努力，應(yīng)提高上游人工晶體原材料的安全性與精密度，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，以推動中國人工晶體向著性能更好、智能化程度更高的方向發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈中游人工晶體行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于人工晶體企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游人工晶體行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及各級醫(yī)療機構(gòu)，目前人工晶體的主要采購商仍為公立醫(yī)療機構(gòu)，但民營醫(yī)療機構(gòu)在政策利好與資本流入的背景下持續(xù)發(fā)力，對人工晶體行業(yè)的影響力持續(xù)增加。公立醫(yī)療機構(gòu):各級公立醫(yī)療機構(gòu)是人工晶體的主要采購商。公立醫(yī)療機構(gòu)歷史悠久，口碑較好，并儲備了大量的眼科人才，有較為強大的群眾基礎(chǔ)，同時，由于醫(yī)保并未覆蓋諸多民營醫(yī)療機構(gòu)，促使公立醫(yī)療機構(gòu)長期成為患者進行人工晶體手術(shù)的首選。民營醫(yī)療機構(gòu):國家出臺多項政策鼓勵社會辦醫(yī)，如鼓勵眼科醫(yī)師自主創(chuàng)業(yè)、多點執(zhí)業(yè)，鼓勵社會力量辦醫(yī)，降低民營眼科醫(yī)療機構(gòu)的辦醫(yī)門檻，簡化了辦醫(yī)流程等，民營眼科醫(yī)療機構(gòu)近十年得到了迅速發(fā)展；同時社會資本看好民營眼科醫(yī)療機構(gòu)，大型民營眼科醫(yī)療機構(gòu)數(shù)量迅速增加，從2014年的不足400家增加至2018年的600家左右。此外，民營眼科醫(yī)療機構(gòu)在服務(wù)質(zhì)量及環(huán)境方面逐漸優(yōu)于公立醫(yī)療機構(gòu)。因此，未來民營眼科醫(yī)療機構(gòu)在人工晶體行業(yè)下游所扮演的角色將愈發(fā)重要。由于人工晶體屬于高端牙科醫(yī)療器械，其結(jié)構(gòu)復雜、技術(shù)要求高，研發(fā)需要大量的高端材料以及高昂的研發(fā)資金做支持，中游中國大多人工晶體企業(yè)尚不具備與外資巨頭競爭的實力，行業(yè)市場仍然被進口產(chǎn)品壟斷。同時，人工晶體的質(zhì)量與安全性對于治療效果的影響極大，因此醫(yī)療機構(gòu)往往選擇口碑好，產(chǎn)品質(zhì)量好，供應(yīng)穩(wěn)定的廠商進行合作，這類企業(yè)數(shù)量較少，因此下游各級醫(yī)療機構(gòu)的話語權(quán)較弱。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1提出將深化醫(yī)療器械流通體制改革、加強醫(yī)療器械創(chuàng)新能力建設(shè)、推進醫(yī)療器械國產(chǎn)化要求和展望。該政策表達了國家支持國產(chǎn)器械發(fā)展的要求，鼓勵了包括人工晶體行業(yè)在內(nèi)的醫(yī)療器械行業(yè)的創(chuàng)新。中共中央、國務(wù)院《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》指出要把眼病防治工作納入政府衛(wèi)生計生事業(yè)發(fā)展規(guī)劃和健康扶貧工程，繼續(xù)做好白內(nèi)障患者復明工作，尤其是貧困人口的白內(nèi)障復明工作。增強白內(nèi)障復明意識，大力提高白內(nèi)障手術(shù)數(shù)量和覆蓋率，完善白內(nèi)障手術(shù)質(zhì)量評價和術(shù)后隨訪制度。該項政策的頒布普及了白內(nèi)障治療的相關(guān)知識，提高了人工晶體手術(shù)的質(zhì)量，促使更多患者接受該類手術(shù)，帶動了人工晶體行業(yè)的迅猛發(fā)展。原國家衛(wèi)計委《關(guān)于印發(fā)“十三五”全國眼健康規(guī)劃（2016—2020年）的通知》以貫徹落實《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，引導全社會資源投向，《目錄》共涉及五大領(lǐng)域內(nèi)的八個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其中人工晶體入選。發(fā)改委《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導目錄（2016版）》行業(yè)政治環(huán)境201020304要求到2020年工業(yè)玻璃、先進陶瓷、人工晶體材料產(chǎn)業(yè)化取得明顯進展，高性能無機纖維及其增強復合材料質(zhì)量大幅提高。國家重視國產(chǎn)人工晶體行業(yè)的發(fā)展，引導社會資源投向該領(lǐng)域，鼓勵其研發(fā)與創(chuàng)新，為人工晶體行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了利好的政策環(huán)境。政治環(huán)境《原材料工業(yè)質(zhì)量提升三年行動方案(2018-2020年）》要求各相關(guān)機構(gòu)按照《醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)分類分級監(jiān)督管理規(guī)定》對《國家重點監(jiān)管醫(yī)療器械目錄》中所列品種的生產(chǎn)實施重點監(jiān)管，該目錄中包含了人工晶體。該政策的頒布加強了監(jiān)管機構(gòu)對人工晶體的嚴格管理，有助于提高人工晶體的質(zhì)量，促進人工晶體行業(yè)健康有序發(fā)展?！秶抑攸c監(jiān)管醫(yī)療器械目錄》提出在2020年建成基本適應(yīng)醫(yī)療器械監(jiān)管需要的醫(yī)療器械標準體系，完成300項標準的制修訂。該政策的頒布增強了相關(guān)部門對包括人工晶體在內(nèi)各類醫(yī)療器械的監(jiān)管力度，有效提升了醫(yī)療器械臨床應(yīng)用的安全性，促進人工晶體行業(yè)健康有序發(fā)展《醫(yī)療器械標準規(guī)劃（2018—2020年）》提出對醫(yī)療器械實行分類管理。并對醫(yī)療器械的注冊與備案提出了具體要求《醫(yī)療器械監(jiān)督管理條例》經(jīng)濟環(huán)境在經(jīng)濟持續(xù)增長和城鎮(zhèn)化進程持續(xù)推進的大背景下，中國居民的人均可支配收入在2014年到2018年間實現(xiàn)了連續(xù)增長。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2014至2018年，中國居民人均可支配收入從20,167.1元增長至28,228.0元，人均醫(yī)療費用支出占人均支出的比重也在穩(wěn)步上升（如圖3-2），中國居民的健康保健意識逐步轉(zhuǎn)變，在醫(yī)療保健領(lǐng)域的支付意愿不斷加強。由于人工晶體植入的手術(shù)價格并不低（白內(nèi)障植入手術(shù)價格一般在2000—10,000人民幣的區(qū)間，ICL人工晶體植入手術(shù)價格在30,000人民幣左右），過去人們罹患眼睛疾病時偏向于依賴眼藥水或其他的價格低廉的治療方法緩解眼部不適，現(xiàn)在人們偏好于求助醫(yī)生，通過手術(shù)手段恢復正常視力，為醫(yī)療機構(gòu)配備人工晶體提供了需求動力，促進人工晶體市場擴容。經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1電腦、手機等大規(guī)模普及應(yīng)用，導致眼部患病率增加。隨著科技的進步，電子設(shè)備大量涌現(xiàn)，人們的工作與生活對電子產(chǎn)品的依賴逐漸加深，每天使用智能手機、電腦、電視以及數(shù)碼產(chǎn)品的時間也越來越長。過多接觸手機、電腦等電子產(chǎn)品所產(chǎn)生的紫外線、藍光等輻射光線會對眼睛產(chǎn)生極大的傷害，尤其是藍光，會直接穿透角膜和晶狀體，直抵視網(wǎng)膜，在視網(wǎng)膜上產(chǎn)生自由基，當人體的自由基超量并失去控制時，就會加速視網(wǎng)膜黃斑區(qū)的細胞氧化，導致晶體混濁，加劇色差和視覺模糊度，造成重度疲勞，致使近視加深，并且誘發(fā)白內(nèi)障，從而增加了人們對人工晶體植入手術(shù)的需求。社會環(huán)境2人口老齡化日趨嚴重，老年人眼部疾病患病率高:國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2014年至2018年間中國老年人（60周歲及以上）人口數(shù)量的年復合增長率達到1%。據(jù)國務(wù)院發(fā)布的《國家人口發(fā)展規(guī)劃2016-2030》，從2021至2030年，60歲及以上的人口增速將明顯上升，老年人占全國人口的比重從2020年的17.2%上升到2030年的25%左右。由于老年人是白內(nèi)障的高發(fā)人群，60歲及以上的老年群體白內(nèi)障發(fā)病率超過70%，80歲及以上的老年群體白內(nèi)障發(fā)病率高達80%。因此人口老齡化的程度不斷加劇導致了人工晶體需求的增加，為人工晶體行業(yè)的發(fā)展帶來了機遇。社會環(huán)境2傳統(tǒng)人工晶體行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為人工晶體行業(yè)的消費主力。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA國家政策支持、支付能力增強、需求增加、技術(shù)突破推動行業(yè)進步等是行業(yè)主要驅(qū)動因素支付能力增強，支付負擔降低居民可支配收入提升，導致可負擔人工晶體手術(shù)費用的人群不斷擴大；醫(yī)保擴容，導致支付負擔降低，從而推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展；技術(shù)突破推動行業(yè)進步人工晶體行業(yè)的技術(shù)不斷取得突破，為解決患者眼部疾病提供了更多方案，也使眼科手術(shù)更加安全、便捷、創(chuàng)傷更小、恢復更快、效果更好。人工晶體技術(shù)的突破主要體現(xiàn)在以下兩個方面:白內(nèi)障領(lǐng)域:白內(nèi)障源于人類必經(jīng)的老化過程，是眼睛的晶體變得渾濁，繼而視力受到影響，白內(nèi)障的形成機理尚不明確，藥物治療至今未取得突破性進展。白內(nèi)障唯一確實有效的治療方法是手術(shù)治療，即更換掉已變得不透明的晶狀體，植入新的人工晶體，患者即可獲得良好的視力。這類手術(shù)初期主要的植入材料為硬性人工晶體，但該類晶體不可折疊，植入眼內(nèi)時手術(shù)切口較大，術(shù)后恢復相對較慢。為彌補硬性人工晶體的不足，可折疊人工晶體被發(fā)明出來并應(yīng)用于白內(nèi)障手術(shù)，該類手術(shù)切口小，無須縫合，術(shù)后視力恢復快，是當前臨床普遍使用的人工晶體。近兩年來，技術(shù)進一步成熟，多焦點、新無級變焦人工晶體等新興晶體逐漸出現(xiàn)，為患者提供了多種選擇。如多焦點人工晶體不僅可以治愈白內(nèi)障，而且能滿足患者遠視力開車視物、中距離及近距離讀書看報等。國家政策支持國家出臺多項政策鼓勵人工晶體行業(yè)發(fā)展，如2018年10月，工信部、科技部、商務(wù)部及市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布“關(guān)于印發(fā)《原材料工業(yè)質(zhì)量提升三年行動方案(2018-2020年）》的通知”，要求到2020年，工業(yè)玻璃、先進陶瓷、人工晶體材料產(chǎn)業(yè)化取得明顯進展，高性能無機纖維及其增強復合材料質(zhì)量大幅提高。需求增加現(xiàn)代人因娛樂、工作等需要長時間面對光亮的屏幕，且許多人存在不良的用眼習慣，致使高度近視患者數(shù)量逐年增長；中國老齡化日趨嚴重，老年人口增加，而60歲以上老年人白內(nèi)障發(fā)病率高達80%，白內(nèi)障手術(shù)量上升，人工晶體需求增加。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)市場規(guī)模自2014年起，中國人工晶體行業(yè)市場規(guī)模一直保持穩(wěn)定快速的增長。數(shù)據(jù)顯示，2014至2018年，中國人工晶體行業(yè)市場規(guī)模從100.3億元人民幣增長到210.0億元人民幣，年復合增長率為20.3%（如圖2-3）。，未來五年，中國人工晶體行業(yè)將保持15.0%的年復合增長率繼續(xù)快速增長，到2023年，市場規(guī)模將達到424億元人民幣。行業(yè)痛點3中國人工晶體工藝水平在國際上處于落后地位，各級醫(yī)療機構(gòu)使用的90%以上的人工晶體仍依賴進口。國產(chǎn)人工晶體的工藝水平大多停留在硬式晶體生產(chǎn)階段，這種方式具有手術(shù)時間長、恢復慢、術(shù)后不良反應(yīng)多等缺點。而美國、德國及荷蘭等國家生產(chǎn)的可折疊人工晶體，可彎曲折疊，手術(shù)植入時只需切開眼部3毫米寬度，全程耗時5-10分鐘，術(shù)后一天內(nèi)即可恢復視力，大大減少了患者的痛苦。在中國，可折疊人工晶體生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少，且制備工藝水平遠不及歐美制造商，生產(chǎn)出來的可折疊人工晶體可能導致不良術(shù)后反應(yīng)，如排斥反應(yīng)強烈導致眼內(nèi)炎等，影響國產(chǎn)晶體的整體口碑。因此，醫(yī)生在推薦植入晶體時也會以安全穩(wěn)定為第一要素，偏向于推薦進口人工晶體給患者。同時，當植入晶體性能不穩(wěn)定時，醫(yī)患雙方均可能對國產(chǎn)晶體的質(zhì)量產(chǎn)生質(zhì)疑，國產(chǎn)人工晶體銷量受限，導致人工晶體生產(chǎn)企業(yè)利潤不足，弱化了企業(yè)的研發(fā)力度，進而制約了中國人工晶體行業(yè)的發(fā)展。12人工晶體行業(yè)具有多領(lǐng)域、多技術(shù)融合、技術(shù)更新快等特點，行業(yè)核心技術(shù)人員不僅需要掌握醫(yī)學知識，還需具備物理學、力學、材料學等多學科的知識儲備。中國人工晶體行業(yè)起步較晚，相關(guān)人才的知識體系較為單一，且教育機制過于注重理論知識忽略了臨床，導致中國有經(jīng)驗的復合型研發(fā)人才、設(shè)備操作人才與管理人才尤為稀缺。截止2018年年末，中國眼科醫(yī)生數(shù)量不足6萬名，而眼科門診患者數(shù)量已超過1億人，這意味著平均每位眼科醫(yī)生要服務(wù)上萬名患者，易造成服務(wù)質(zhì)量不佳的狀況。此外，在中國能開展內(nèi)眼手術(shù)的醫(yī)師尚不足5,000人，人工晶體作為需經(jīng)過手術(shù)才可發(fā)揮作用的眼科醫(yī)療器械受制于眼科醫(yī)師的不足，長足發(fā)展受到抑制。研發(fā)能力亟待提升培養(yǎng)機制亟待完善人才數(shù)量不足行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范人工晶體行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用人工晶體行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證人工晶體行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：人工晶體行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土人工晶體行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，人工晶體行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為人工晶體行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，人工晶體行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的人工晶體行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土人工晶體行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。人工晶體行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三人工晶體行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；人工晶體行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，從負債端看，人工晶體行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，人工晶體行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進人工晶體行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域人工晶體行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著人工晶體的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家人工晶體企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)人工晶體行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位人工晶體行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢人工晶體行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系人工晶體行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率人工晶體行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持人工晶體行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，人工晶體行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，人工晶體行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，人工晶體企業(yè)對人工晶體行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。人工晶體行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是人工晶體行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是人工晶體行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，人工晶體行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的人工晶體行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，人工晶體行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來人工晶體行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2本土大型企業(yè)以蘇州六六視覺、珠海艾格、愛博諾德等公司為代表，這類企業(yè)進入人工晶體市場的時間晚于外資龍頭企業(yè)，仍處于快速成長階段，以銷售自身產(chǎn)品為主，擁有自己的銷售團隊，銷售渠道直銷與分銷并存，其人工晶體價格一般低于進口，產(chǎn)品覆蓋全國。中國人工晶體行業(yè)的市場參與者主要由三部分組成:外資龍頭企業(yè)，本土大型企業(yè)及區(qū)域型企業(yè)（如圖7-1）。外資龍頭企業(yè)主要有兩種類別，一種以愛爾康等企業(yè)為代表，這類企業(yè)在中國成立了全資子公司，主要依靠自身的銷售團隊進行產(chǎn)品銷售，代理商僅承擔配送的職責，該類企業(yè)不做區(qū)域授權(quán)，產(chǎn)品覆蓋全國范圍；另一種以蔡司、眼力健、瑞納等企業(yè)為代表，這類企業(yè)有自己的產(chǎn)品，產(chǎn)品線較長，產(chǎn)品種類齊全，主要通過代理商進行產(chǎn)品銷售，產(chǎn)品覆蓋全國范圍。這兩類外資龍頭企業(yè)均較早進入中國市場，具有一定品牌與渠道優(yōu)勢，占據(jù)市場份額較大，不同品牌之間競爭激烈。區(qū)域性代理企業(yè)一般并無自有品牌產(chǎn)品，主要代理其所在區(qū)域的人工晶體，品牌多樣，利用地區(qū)與價格優(yōu)勢進行產(chǎn)品銷售。當前人工晶體行業(yè)的集中度較高，外資龍頭企業(yè)占據(jù)了80%以上的市場份額，各級醫(yī)療機構(gòu)的人工晶體仍以進口為主，國產(chǎn)產(chǎn)品在技術(shù)與安全性等方面仍面臨挑戰(zhàn)。通過對行業(yè)內(nèi)有著十年人工晶體銷售經(jīng)驗的行業(yè)專家訪談得知，伴隨國家利好政策的進一步落實，白內(nèi)障診療需求的增加，中國本土創(chuàng)新能力的增強，未來人工晶體行業(yè)勢頭向好，國產(chǎn)人工晶體市場份額有望提升。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022民營醫(yī)療或?qū)⒊蔀槿斯ぞw主要銷售終端引入社會資本促進民營眼科醫(yī)療機構(gòu)的發(fā)展，可以有效填補公立眼科醫(yī)療資源的不足，更好地滿足民眾的醫(yī)療眼科需求，同時，眼科在公立醫(yī)療機構(gòu)中多屬于在五官科之下的小科室，一般眼科在公立醫(yī)療機構(gòu)的收入占比僅5%-5%，醫(yī)療機構(gòu)的重視程度較低、資本投入較少，發(fā)展較為受限。相較于公立醫(yī)療眼科機構(gòu)，民營眼科醫(yī)療機構(gòu)伴隨資本不斷注入、工作人員愈發(fā)充足，醫(yī)師水平不斷提高，在衛(wèi)生與個性化服務(wù)等方面優(yōu)于公立醫(yī)療機構(gòu)。因此在未來，借助利好政策，民營眼科醫(yī)療機構(gòu)將利用其固有的優(yōu)勢，開拓品牌，優(yōu)化口碑，提高患者忠誠度，進一步搶占市場，民營眼科醫(yī)療機構(gòu)或?qū)⒊蔀槿斯ぞw主要銷售終端進口替代進程加快為鼓勵國產(chǎn)醫(yī)療器械的發(fā)展，中國政府出臺了多項鼓勵政策。2016年10月，中共中央、國務(wù)院頒布了《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》，明確指出“加強國產(chǎn)高端醫(yī)療器械（人工晶體涵蓋在內(nèi)）的創(chuàng)新能力建設(shè)，加快