2023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試備考核心題庫（800題版）

PAGEPAGE12023年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試備考核心題庫（800題版）一、單選題1.除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得（）同意。A、全體董事會B、董事會過半數(shù)C、其他股東過半數(shù)D、全體股東答案：C解析：未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要符合我國法律對公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。對于有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。2.股權(quán)投資備忘錄的（）條款可以鎖定投資機(jī)會，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟(jì)效率。A、排他性B、優(yōu)先購買權(quán)C、回購D、反攤薄答案：A解析：排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟(jì)效率。3.管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成不包括（）A、內(nèi)部環(huán)境B、獨(dú)立運(yùn)作C、內(nèi)部監(jiān)督D、風(fēng)險評估答案：B解析：管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成包括：1.內(nèi)部環(huán)境；2.風(fēng)險評估；3.控制活動；4.信息與溝通；5.內(nèi)部監(jiān)督知識點(diǎn)管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成4.投資者關(guān)系管理的基本原則是（）I公平II公正III公開A、I、IIB、II、IIIC、I、IIID、I、II、III答案：B解析：投資者關(guān)系管理的基本原則是公開、公正、準(zhǔn)確、及時和具有前瞻性。5.股權(quán)投資母基金的主要投資對象是（）。A、創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、共同基金C、對沖基金D、股權(quán)投資基金答案：D解析：股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。6.股份有限公司申請股票在新三板掛牌應(yīng)當(dāng)符合下列條件（）。Ⅰ、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。Ⅱ、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。Ⅲ、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。Ⅳ、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：C解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。7.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請登記私募基金管理人存在（）情形，基金業(yè)協(xié)會將不予辦理登記（）。A、存在虛假填報、惡意欺詐等行為B、申請名稱過長C、年內(nèi)已申請過D、多次重復(fù)申請答案：A解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請登記私募基金管理人存在虛假填報、惡意欺詐行為等情形的，基金業(yè)協(xié)會將不予辦理登記。8.創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括（）各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)。Ⅰ．早期Ⅱ．中期Ⅲ．過渡期Ⅳ．后期A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。知識點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資的概念，創(chuàng)業(yè)投資基金的定義和運(yùn)作特點(diǎn)；9.我國股權(quán)投資基金是指企業(yè)（）股權(quán)的投資基金。A、公開發(fā)行和交易B、非公開發(fā)行和交易C、公募D、發(fā)行和交易答案：B解析：國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。10.下列不屬于我國創(chuàng)業(yè)投資體制基本框架內(nèi)容的是（）。A、稅收優(yōu)惠政策B、設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金C、多層次資本市場體系建設(shè)D、專人輔導(dǎo)制度答案：D解析：2005年11月，國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。該辦法除明確對創(chuàng)業(yè)投資（基金）企業(yè)及其管理顧問機(jī)構(gòu)的備案管理規(guī)則外，還明確了三項(xiàng)配套性政策措施：一是國家運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導(dǎo)其增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資；二是國家與地方政府可設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過參股和提供融資擔(dān)保等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展；三是國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)多層次資本市場體系建設(shè)，完善創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資退出機(jī)制。隨著稅收優(yōu)惠政策、引導(dǎo)基金政策于2007年、2008年先后推出，以及多層次資本市場體系的逐步建立，我國創(chuàng)業(yè)投資體制的基本框架得以形成。11.關(guān)于投資者購買基金的說法，正確的是（）。A、投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以份額拆分和收益權(quán)拆分為目的購買基金B(yǎng)、投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以收益權(quán)拆分為目的購買基金，但可以募集以基金份額為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品以突破人數(shù)限制C、投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾只能通過份額拆分突破人數(shù)限制，而不能進(jìn)行收益權(quán)拆分D、機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，投資者允許進(jìn)行各類方式的靈活轉(zhuǎn)讓答案：A解析：單位或個人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的金融產(chǎn)品，或者將股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉股權(quán)投資基金的投資條件，投資者應(yīng)當(dāng)書面承諾其為自己購買股權(quán)投資基金。12.關(guān)于股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，說法錯誤的是（）。A、依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司B、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力C、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營D、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)答案：A解析：股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1．依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（故A項(xiàng)錯誤）2．業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3．公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；4．股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5．主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。13.相比于股權(quán)自由現(xiàn)金流量，公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)時所采用的貼現(xiàn)率是（）。A、權(quán)益資本成本B、EBITDAC、DCFD、WACC答案：D解析：相比于股權(quán)自由現(xiàn)金流量，公司自由現(xiàn)金流量當(dāng)中增加了流向債權(quán)人和優(yōu)先股股東的現(xiàn)金流，貼現(xiàn)時所采用的貼現(xiàn)率不再是權(quán)益資本成本，而是公司的加權(quán)平均資本成本（WACC）。14.合格投資者制度起源于（）。A、美國B、英國C、加拿大D、日本答案：A解析：合格投資者制度起源于美國。知識點(diǎn)：合格投資者制度15.下列關(guān)于反攤薄條款的內(nèi)容，說法錯誤的是（）。A、反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護(hù)機(jī)制B、反攤薄條款適用于后輪融資為降價融資時，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款C、完全棘輪條款考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度D、加權(quán)平均條款對目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受答案：C解析：與完全棘輪條款不同，加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時一個重要的考慮因素。既考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度。16.根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，契約型股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)最多可以達(dá)到______人，而合伙型股權(quán)投資基金投資者的上限為______人。（）A、100；50B、200；50C、100；100D、200；100答案：B解析：對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過200人；對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。17.(2016年)下列關(guān)于有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金設(shè)立的表述中，錯誤的是（）。A、應(yīng)按規(guī)定申請?jiān)O(shè)立，并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照B、公司章程需由所有股東簽字并確認(rèn)C、出資最低限額應(yīng)不低于100萬元D、股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)在200以下答案：D解析：D項(xiàng)，采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人。18.基金業(yè)績評價需考慮的因素，包括（）A、范圍因素B、時間因素C、人員因素D、區(qū)域因素答案：B解析：基金業(yè)績評價需考慮的因素：投資領(lǐng)域因素、時間因素。19.以下不是股權(quán)投資基金用相對估值法來評估目標(biāo)企業(yè)價值的工作程序的是（）。A、選取可比公司B、分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的經(jīng)營狀況與行業(yè)地位C、計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)D、計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)答案：B解析：用相對估值法來評估目標(biāo)企業(yè)價值的工作程序包括：①選取可比公司；②計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)；③計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)；④計(jì)算目標(biāo)公司的企業(yè)價值或者股權(quán)價值。20.投資后管理的主要內(nèi)容可分為（）。Ⅰ．股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供信息服務(wù)Ⅱ．股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供數(shù)據(jù)服務(wù)Ⅲ．股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控活動Ⅳ．股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：投資后管理實(shí)際上是從投資機(jī)構(gòu)的視角出發(fā)，研究和分析如何對被投資企業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)控。投資后管理不同于項(xiàng)目管理，也不能簡單地將其理解為投資后的風(fēng)險管理。通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為投資機(jī)構(gòu)對被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控活動；第二類為投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。知識點(diǎn)：投資后管理的主要內(nèi)容；21.基金投資者關(guān)系管理的主體是（）。A、基金銷售機(jī)構(gòu)B、基金發(fā)起人C、基金托管人D、基金管理人答案：D解析：投資者關(guān)系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)?；鸸芾砣送ㄟ^充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。22.關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制的說法，錯誤的是（）。A、公司型基金中有限公司：不超過50人B、公司型基金中股份公司：不超過200人C、合伙型基金：不超過100人D、契約型基金：不超過200人答案：C解析：C選項(xiàng)說法錯誤，目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人；（AB項(xiàng)正確）（2）合伙型基金：不超過50人；（C項(xiàng)錯誤）（3）契約型基金：不超過200人。（D項(xiàng)正確）23.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有（）優(yōu)點(diǎn)。Ⅰ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是內(nèi)含價值，受市場短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較?、颍郜F(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是外在價值，受市場長期期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較?、螅郜F(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價值的核心驅(qū)動因素Ⅳ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價值的方法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是內(nèi)含價值，受市場短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較小。第二，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價值的核心驅(qū)動因素，從而為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價值的方法。24.境外上市因地區(qū)和模式差異，在具體操作上差異較大，籠統(tǒng)概括，可分為以下四步（）。Ⅰ．策劃上市方案Ⅱ．準(zhǔn)備相關(guān)文件Ⅲ．進(jìn)行上市申報Ⅳ．公開發(fā)行及交易A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：境外上市因地區(qū)和模式差異，在具體操作上差異較大，籠統(tǒng)概括，可分為以下四步：（1）策劃上市方案（2）準(zhǔn)備相關(guān)文件（3）上市申報（4）公開發(fā)行及交易知識點(diǎn)：境外上市操作流程；25.基金托管的基本原則不包括（）。A、合規(guī)性原則B、安全性原則C、集中性原則D、保密性原則答案：C解析：基金托管的基本原則包括：合規(guī)性原則、安全性原則、獨(dú)立性原則、保密性原則。26.獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股（）以上股東的，應(yīng)當(dāng)及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。A、3％B、5％C、10％D、20％答案：B解析：獨(dú)立第三方付務(wù)機(jī)構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的。應(yīng)當(dāng)及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告：整體構(gòu)成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請。27.（）是指主要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并購基金C、不動產(chǎn)基金D、定向增發(fā)投資基金答案：B解析：并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。28.（）《信托法》正式施行。A、2001年9月1日B、2001年11月1日C、2001年12月1日D、2001年10月1日答案：D解析：2001年10月1日《信托法》正式施行。29.初步盡職調(diào)查階段，對目標(biāo)公司進(jìn)行初步價值判斷包括（）Ⅰ.管理團(tuán)隊(duì)Ⅱ.行業(yè)進(jìn)人壁壘、行業(yè)集中度、市場占有率和主要競爭對手Ⅲ.商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預(yù)期、政策與監(jiān)管環(huán)境A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：初步盡職調(diào)查階段，主要從以下方面對目標(biāo)公司進(jìn)行初步價值判斷：管理團(tuán)隊(duì)；行業(yè)進(jìn)人壁壘、行業(yè)集中度、市場占有率和主要競爭對手；商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預(yù)期、政策與監(jiān)管環(huán)境等。30.由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)的文件是（）。A、《關(guān)于建立我國風(fēng)險投資機(jī)制的若干意見》B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》D、《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》答案：C解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)管由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)，實(shí)行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。31.(2017年)下列屬于企業(yè)運(yùn)行中面臨的問題的是（）。Ⅰ經(jīng)營環(huán)境變化Ⅱ行業(yè)與市場變化Ⅲ資源限制Ⅳ能力限制A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：企業(yè)在運(yùn)行之中，往往面臨著復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)與市場變化、資源限制、能力限制等問題。32.我國要求（）應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。A、基金代銷機(jī)構(gòu)B、基金代理機(jī)構(gòu)C、基金管理機(jī)構(gòu)D、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：A解析：我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。33.董事會席位條款是目標(biāo)企業(yè)分配（）的重要條款。A、財政權(quán)B、人事權(quán)C、控制權(quán)D、投資權(quán)答案：C解析：董事會席位條款約定目標(biāo)企業(yè)董事會的席位數(shù)量、初始分配方案和后續(xù)調(diào)整規(guī)則，是目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)分配的重要條款。34.關(guān)于基金的信息披露，如下說法正確的是（）。Ⅰ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露年報Ⅱ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起15個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息Ⅲ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分Ⅳ．涉及重大事項(xiàng)的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定及時向投資者披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：Ⅱ項(xiàng)說法錯誤，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。知識點(diǎn)：信息披露的自律管理措施；35.股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計(jì)算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場中同類型基金整體指標(biāo)的（）進(jìn)行綜合比較，以此來確定該基金在當(dāng)時時點(diǎn)的業(yè)績表現(xiàn)水平。Ⅰ中位數(shù)Ⅱ平均數(shù)Ⅲ前20％分位數(shù)Ⅳ前10％分位數(shù)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：對于股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計(jì)算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)，與同一年份內(nèi)市場中同類型基金整體指標(biāo)情況（如平均數(shù)、前5％分位數(shù)、前25％分位數(shù)、中位數(shù)、后25％分位數(shù)和后5％分位數(shù)）進(jìn)行綜合比較，以此來確定該基金在當(dāng)時時點(diǎn)的業(yè)績表現(xiàn)水平。36.關(guān)于合伙企業(yè)的設(shè)立登記，下列說法錯誤的是（）。A、申請?jiān)O(shè)立合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)由全體合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企業(yè)登記機(jī)關(guān)提交相關(guān)文件B、申請人提交的登記申請材料齊全、符合法定形式，登記機(jī)構(gòu)能夠當(dāng)場登記的，應(yīng)予當(dāng)場登記C、在申請?jiān)O(shè)立登記前需進(jìn)行名稱預(yù)先核準(zhǔn)D、合伙企業(yè)的全體合伙人足額繳納出資之日，為合伙企業(yè)成立日期答案：D解析：D項(xiàng)，《合伙企業(yè)法》第十一條規(guī)定，合伙企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，為合伙企業(yè)成立日期。37.股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，應(yīng)由（）為私募基金管理人辦理登記手續(xù)。A、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B、中國證券監(jiān)督管理委員會C、中國證券業(yè)協(xié)會D、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會答案：A解析：基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，主要通過基金業(yè)協(xié)會的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息。知識點(diǎn)：登記與備案的方式；38.國家對創(chuàng)業(yè)投資基金在稅收上給予特別支持，對有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿（）年的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）％抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。A、2；60B、4；60C、2；70D、4；70答案：C解析：有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年（24個月）的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。39.(2017年)某政府引導(dǎo)基金以參股方式投資了一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，下列關(guān)于該政府引導(dǎo)基金的說法中，正確的是（）。A、作為唯一出資人，直接對該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行管理B、不對該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行直接管理，而由專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理C、作為單一最大股東，具有該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)D、作為控股股東，具有該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)答案：B解析：政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。40.相較于創(chuàng)業(yè)投資基金，并購基金更側(cè)重投資于（）。A、價值被高估的企業(yè)B、價值被低估的企業(yè)C、頻臨破產(chǎn)的企業(yè)D、大企業(yè)答案：B解析：與創(chuàng)業(yè)投資基金不同，并購基金更側(cè)重于通過投資于價值被低估的企業(yè)，獲取被投資企業(yè)的控制權(quán)，進(jìn)而對被投資企業(yè)進(jìn)行重整，以此提升被投資企業(yè)的價值，從而實(shí)現(xiàn)投資收益。41.基金管理人主要通過（）等材料與投資者進(jìn)行互動交流。Ⅰ基金合同Ⅱ基金招募說明書Ⅲ風(fēng)險揭示書Ⅳ風(fēng)險調(diào)查問卷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金管理人主要通過基金合同、基金招募說明書、風(fēng)險揭示書、風(fēng)險調(diào)查問卷等材料與投資者進(jìn)行互動交流。42.我國《證券投資基金法》對合格投資者的定義是（）。Ⅰ．達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨舰颍邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力Ⅲ．其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人Ⅳ．投資的基金份額達(dá)到某一最低要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我國的合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與其他主要國家的標(biāo)準(zhǔn)大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人”知識點(diǎn)：合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)；43.根據(jù)保護(hù)性條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。Ⅰ．損害投資者利益Ⅱ．對投資者利益有重大影響Ⅲ．保護(hù)投資者利益?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.ⅢC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。44.關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，說法錯誤的是（）。A、保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)B、保密條款也需要對所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)C、投資協(xié)議中規(guī)定投資方為應(yīng)對投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密業(yè)務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方D、對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的投資估值意見不屬于商業(yè)秘密答案：D解析：對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密，故選項(xiàng)D表述錯誤。45.簡單價值等式為（）。A、企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值+債務(wù)B、企業(yè)價值+非核心資產(chǎn)價值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益C、企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值-債務(wù)D、企業(yè)價值+非核心資產(chǎn)價值+現(xiàn)金=債務(wù)-少數(shù)股東權(quán)益答案：A解析：簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值+債務(wù)。46.以下關(guān)于股權(quán)投資基金估值的說法錯誤的是（）。A、對股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場法和收入法B、基金的估值側(cè)重于在投資之后對投資項(xiàng)目價值進(jìn)行持續(xù)評估C、股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)按照公允價值的定義對相關(guān)投資項(xiàng)目進(jìn)行公允價值計(jì)量D、基金資產(chǎn)凈值通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得答案：D解析：D項(xiàng)錯誤；目前行業(yè)較為常用的對股權(quán)投資基金進(jìn)行估值的方式，是先根據(jù)估值方法確定基金投資的每一個單一投資項(xiàng)目的價值及項(xiàng)目價值總和，加上基金持有的其他資產(chǎn)價值，再扣減基金應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用等負(fù)債，最終得到基金凈產(chǎn)值。用公式表示即，基金資產(chǎn)凈值=項(xiàng)目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費(fèi)用等負(fù)債。47.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容不包括（）。A、企業(yè)基本情況B、管理團(tuán)隊(duì)C、產(chǎn)品／服務(wù)D、納稅分析答案：D解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容有：企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品／服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險分析。48.(2017年)（）的復(fù)核是項(xiàng)目組內(nèi)最高級別的復(fù)核，在出具正式盡職調(diào)查報告前，對盡職調(diào)查項(xiàng)目組作出的重大判斷和在準(zhǔn)備報告時形成的結(jié)論作出客觀評價和把關(guān)。A、決策委員會B、項(xiàng)目組內(nèi)部C、高管團(tuán)隊(duì)D、項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)答案：D解析：項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)的復(fù)核是項(xiàng)目組內(nèi)最高級別的復(fù)核，在出具正式盡職調(diào)查報告前，對盡職調(diào)查項(xiàng)目組作出的重大判斷和在準(zhǔn)備報告時形成的結(jié)論作出客觀評價和把關(guān)。49.在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。A、根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件B、就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)C、在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核D、協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)答案：B解析：在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)；根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件；在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核；協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書。B選項(xiàng)是在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)。50.(2017年)下列說法正確的是（）。A、合伙型基金和信托（契約）型基金可以通過借款來籌集資金B(yǎng)、合伙型基金中有限合伙人能夠參與基金的投資決策C、合伙型基金可以避免雙重征稅問題D、合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的權(quán)利和義務(wù)是相同的答案：C解析：A項(xiàng)：公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行；B項(xiàng)：有限合伙人不參與投資決策；D項(xiàng)：合伙型基金常以有限合伙形式設(shè)立，有限合伙人與普通合伙人承擔(dān)的責(zé)任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業(yè)的權(quán)利也不相同。51.股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的目的是（）。Ⅰ實(shí)現(xiàn)資本增值Ⅱ彌補(bǔ)虧損Ⅲ合理避稅Ⅳ及時避免和降低財產(chǎn)損失A、Ⅲ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是指股權(quán)投資基金選擇合適的時機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低財產(chǎn)損失。52.以下說法不正確的是（）。A、公司型基金按“先稅后分”進(jìn)行利潤分配B、合伙型基金按“先分后稅”進(jìn)行利潤分配C、合伙型基金的收益分配原則、時點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排D、公司型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對較高答案：D解析：公司型基金分配時為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較低；同時，公司型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也較低。合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”由合伙人按照國家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在買務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排。53.通常觸發(fā)“回售權(quán)”的條件是（）。A、負(fù)收益率和高資產(chǎn)負(fù)債B、股價下跌和發(fā)行新股C、公司合并和公司分立D、業(yè)績指標(biāo)和非業(yè)績事件答案：D解析：通常觸發(fā)“回售權(quán)”的兩類條件有：業(yè)績指標(biāo)和非業(yè)績事件。54.基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合（）情形之一的自然人，作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者。Ⅰ．投資能力較低Ⅱ．不具有完全民事行為能力Ⅲ．沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失Ⅳ．法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者：（1）不具有完全民事行為能力；（2）沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。知識點(diǎn)：募集行為的主要程序及內(nèi)容；55.項(xiàng)目在境內(nèi)申報上市流程包括（）。Ⅰ、改制Ⅱ、輔導(dǎo)Ⅲ、申報審核Ⅳ、股票發(fā)行Ⅴ、股票上市A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：項(xiàng)目在境內(nèi)申報上市流程包括：改制、輔導(dǎo)、申報審核、股票發(fā)行及上市。56.（）是我國股權(quán)投資基金的自律組織。A、銀監(jiān)會B、證券投資基金業(yè)協(xié)會C、證監(jiān)會D、國務(wù)院答案：B解析：證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織。考點(diǎn)：自律組織57.關(guān)于反攤薄條款，下列說法錯誤的是（）。A、根據(jù)保護(hù)程度不同，反攤薄保護(hù)可以采取完全棘輪和加權(quán)平均兩種方式B、反攤薄條款又稱反稀釋條款C、反攤薄條款本質(zhì)上是一種價格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款D、加權(quán)平均比完全棘輪更大限度地保護(hù)投資者答案：D解析：D項(xiàng)，通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。58.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，對于在預(yù)測期之后目標(biāo)公司的價值，也就是終值（TV），可以采用（）進(jìn)行估算。Ⅰ．終值倍數(shù)法Ⅱ．倍數(shù)特性法Ⅲ．Gordon永續(xù)增長模型Ⅳ．永續(xù)零增長模型A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：對于在預(yù)測期之后目標(biāo)公司的價值，也就是終值（TV），可以采用終值倍數(shù)法或Gordon永續(xù)增長模型進(jìn)行估算。59.股權(quán)投資基金的（），是指相關(guān)信息披露義務(wù)人按照法律法規(guī)、自律規(guī)則的規(guī)定與基金合同的約定，在基金募集、投資、運(yùn)營等一系列環(huán)節(jié)中，向基金投資者進(jìn)行的信息披露行為。A、分配B、清算C、變現(xiàn)D、信息披露答案：D解析：股權(quán)投資基金的信息披露，是指相關(guān)信息披露義務(wù)人按照法律法規(guī)、自律規(guī)則的規(guī)定與基金合同的約定，在基金募集、投資、運(yùn)營等一系列環(huán)節(jié)中，向基金投資者進(jìn)行的信息披露行為。依靠有效的信息披露，培育和完善市場運(yùn)行機(jī)制，增強(qiáng)市場參與各方對市場的理解和信心，是全球主要股權(quán)投資基金市場的普遍做法。60.以下那些事為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的措施（）Ⅰ.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境Ⅱ.鼓勵境內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”Ⅲ.落實(shí)和完善國有創(chuàng)業(yè)投資管理制度Ⅳ.發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：A解析：1.大力培育和發(fā)展合格投資者2.建立股權(quán)債權(quán)等聯(lián)動機(jī)制’拓寬創(chuàng)投資金來源3.完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策4.建立創(chuàng)業(yè)投資與政府項(xiàng)目對接機(jī)制5.研究鼓勵長期投資的政策措施6.發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用7.構(gòu)建符合創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點(diǎn)的法制環(huán)境8.落實(shí)和完善國有創(chuàng)業(yè)投資管理制度9.拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場化退出渠道10.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境11.優(yōu)化商事環(huán)境12.優(yōu)化信用環(huán)境13.有序擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資對外開放14.鼓勵境內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”15.健全創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)體系16.加強(qiáng)各方統(tǒng)籌協(xié)調(diào)61.市盈率倍數(shù)等于（）。A、A.企業(yè)股權(quán)價值與息稅折舊攤銷前收益（EBITD的比值B、企業(yè)股權(quán)價值與凈利潤的比值C、企業(yè)股權(quán)價值與股東權(quán)益賬面價值的比值D、企業(yè)股權(quán)價值與年銷售收入的比值答案：B解析：市盈率倍數(shù)的計(jì)算公式為市盈率倍數(shù)=股權(quán)價值÷凈利潤知識點(diǎn)：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)、企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)的概念與基本內(nèi)容及適用范圍；62.下列屬于披露的禁止性行為的有（）A、公開披露或者變相公開披露B、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏C、對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測D、以上都是答案：D解析：信息披露的禁止性行為信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝贊陛、恭維性或推薦性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。63.根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。Ⅰ發(fā)起人符合法定人數(shù)Ⅱ股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定Ⅲ有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額Ⅳ有公司住所A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：根據(jù)《中華人民共和國公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)。（2）有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額。（3）股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定。（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過。（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)。（6）有公司住所。64.中國（）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。A、人民銀行B、銀保監(jiān)會C、證監(jiān)會D、基金業(yè)協(xié)會答案：C解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。65.我國股權(quán)投資基金早期由（）監(jiān)管到現(xiàn)在由（）監(jiān)管。A、國家發(fā)展改革委；中國證監(jiān)會B、都是國家發(fā)展改革委C、中國證監(jiān)會；國家發(fā)展改革委D、都是中國證監(jiān)會答案：A解析：從監(jiān)管角度看，我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證監(jiān)會監(jiān)管的演進(jìn)過程。但是，無論是國家發(fā)展改革委時期的監(jiān)管規(guī)則，還是現(xiàn)行中國證監(jiān)會的監(jiān)管法規(guī)，均規(guī)定依法由基金管理人自主選擇基金及基金管理公司的組織形式。知識點(diǎn)：我國股權(quán)投資基金的主要法律與監(jiān)管依據(jù)；66.新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立與之相適應(yīng)的制度，包括（）。Ⅰ．防范利益沖突的投資交易制度Ⅱ．合格投資者風(fēng)險揭示制度Ⅲ．運(yùn)營風(fēng)險控制制度Ⅳ．信息披露制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機(jī)構(gòu)是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括（視具體業(yè)務(wù)類型而定）運(yùn)營風(fēng)險控制制度，信息披露制度，機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風(fēng)險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度，私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)的）公平交易制度，從業(yè)人員買賣證券申報制度等配套管理制度。知識點(diǎn)：法律意見書；67.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（）進(jìn)行回訪確認(rèn)。A、投資冷靜期滿后B、投資冷靜期前C、投資冷靜期內(nèi)D、以上時間都可以答案：A解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后進(jìn)行回訪確認(rèn)。68.一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散（?）。Ｉ合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的Ⅱ全部投資項(xiàng)目到期退出的；Ⅲ全體合伙人決定解散的；Ⅳ法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。A、ⅠⅡⅢⅣB、ⅠⅢⅣC、ⅡⅢⅣD、ⅠⅡⅣ答案：A解析：一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：1．合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的；2．全部投資項(xiàng)目到期退出的；3．全體合伙人決定解散的；4．法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。69.2016年9月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，該意見提出的具體措施包括（）。Ⅰ大力培育和發(fā)展合格投資者Ⅱ完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策Ⅲ優(yōu)化商事環(huán)境Ⅳ健全創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)體系A(chǔ)、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：2016年9月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，該意見提出了16項(xiàng)具體措施，題中四項(xiàng)均在此列。70.股權(quán)投資基金起源于（）。A、美國B、英國C、丹麥D、日本答案：A解析：股權(quán)投資基金起源于美國?？键c(diǎn)：國外股權(quán)投資基金發(fā)展歷史71.下列關(guān)于公司型基金的說法中，錯誤的是（）。A、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人B、我國公司型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國公司法》C、通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金D、公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司兩種形式答案：C解析：公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。72.私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同，分為（）。Ⅰ．《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》Ⅱ．《公司章程必備條款指引》Ⅲ．《合伙協(xié)議必備條款指引》?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同，分為1號《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》、2號《公司章程必備條款指引》以及3號《合伙協(xié)議必備條款指引》。73.基金財務(wù)會計(jì)報表包括（）Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債表Ⅱ.利潤表Ⅲ.凈值變動表Ⅳ.資本利得表?A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：基金財務(wù)會計(jì)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及凈值變動表等報表。74.關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列表述錯誤的是（）。A、公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤分配的條款規(guī)定進(jìn)行分配B、契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定，在實(shí)務(wù)中，相關(guān)約定無需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求C、合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理D、公司型基金稅后利潤分配需在虧損彌補(bǔ)和提取公積金之后進(jìn)行，分配順序的靈活性相對較低答案：B解析：B項(xiàng)，在我國，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集，而《證券投資基金法》規(guī)定了通過非公開募集方式設(shè)立的信托（契約）型基金的收益分配和風(fēng)險承擔(dān)由基金合同約定，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中包括基金收益分配原則、執(zhí)行方式。在實(shí)務(wù)中，相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。75.“必備投資者”應(yīng)滿足條件（）Ⅰ.以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)Ⅱ.非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資擔(dān)連帶責(zé)任;分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。Ⅲ.在申請前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資（在必備投資者為中國因投資者的情形下，業(yè)績要求為:在申請前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資）Ⅳ.必備投資者及其上述關(guān)聯(lián)實(shí)體均應(yīng)未被所在國司法機(jī)關(guān)和其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止從事創(chuàng)業(yè)投資或投資咨詢業(yè)務(wù)或以欺詐等原因進(jìn)行處罰Ⅴ.擁有3名以上具有3年以上:創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：“必備投資者”應(yīng)同時滿足以下條件：（1）以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù);（2）在申請前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資（在必備投資者為中國因投資者的情形下，業(yè)績要求為:在申請前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資）;（3）擁有3名以上具有3年以上:創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員;（4）如果某一投資者的關(guān)聯(lián)實(shí)體滿足上述條件，則該投資者可以申請成為必備投資者;此處所稱關(guān)聯(lián)實(shí)體是指該投資者控制的某一實(shí)體，或控制該投資者的或與該投資者共同受控于某一實(shí)體的另一實(shí)體;此處所稱控制是指控某一實(shí)體，制方擁有被控制方超過50%的表決權(quán);（5）必備投資者及其上述關(guān)聯(lián)實(shí)體均應(yīng)未被所在國司法機(jī)關(guān)和其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止從事創(chuàng)業(yè)投資或投資咨詢業(yè)務(wù)或以欺詐等原因進(jìn)行處罰;（6）非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資擔(dān)連帶責(zé)任;分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。76.投資后管理的有效實(shí)施，以充分獲?。ǎ榍疤帷、國家激勵政策B、投資企業(yè)的信息C、被投資企業(yè)的信息D、投資方向與策略答案：C解析：投資后管理的有效實(shí)施，以充分獲取被投資企業(yè)的各類信息為前提。77.(2017年)下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的普通合伙人及有限合伙人責(zé)任分擔(dān)的說法中，正確的是（）。A、有限合伙人以其凈資產(chǎn)為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任B、有限合伙人以其總資產(chǎn)為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任C、普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任D、國有獨(dú)資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團(tuán)體可以成為合伙型基金的普通合伙人答案：C解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限為基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。78.股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)（）出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。Ⅰ．大股東Ⅱ．創(chuàng)始股東Ⅲ．股權(quán)投資基金?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.ⅢC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A解析：股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。79.我國公司型基金按照（）來運(yùn)營。A、公司章程B、合伙協(xié)議C、信托契約D、投資者意愿答案：A解析：我國公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運(yùn)營。80.公司型股權(quán)投資基金的（）操作，涉及權(quán)益變動和權(quán)益登記。I股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓II收益分配III清算退出A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：知識點(diǎn)公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記81.使用詐騙方法非法集資，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”情形有（）。Ⅰ集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ攜帶集資款逃匿的Ⅳ拒不交代資金去向，逃避返還資金的A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：①集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；②肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；③攜帶集資款逃匿的；④將集資款用于違法犯罪活動的；⑤抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；⑥隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；⑦拒不交代資金去向，逃避返還資金的；⑧其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。82.基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，（）。A、基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任完全轉(zhuǎn)移給基金服務(wù)機(jī)構(gòu)B、基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任部分轉(zhuǎn)移給基金服務(wù)機(jī)構(gòu)C、基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除D、基金管理人將不承擔(dān)任何責(zé)任答案：C解析：基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除。83.(2016年)股權(quán)投資基金管理人從事投資業(yè)務(wù)活動時，不得（）。A、在基金合同中明確約定私募基金不進(jìn)行托管，且在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制B、向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會填報并更新所管理私募基金的杠桿運(yùn)用情況C、在管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金時，未建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制D、按照基金合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資的重大信息答案：C解析：C項(xiàng)，同一基金管理人管理不同類別基金的，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則。管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。84.跨境設(shè)立股權(quán)投資基金是指（）。A、外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為B、中國境外的股權(quán)投資基金投資于中國境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為C、中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于中國境外企業(yè)的行為D、境內(nèi)基金管理人或境內(nèi)投資者在中國境外參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為答案：A解析：跨境股權(quán)投資基金活動，主要包括：①跨境設(shè)立股權(quán)投資基金，指外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為；②股權(quán)投資基金的跨境投資，指設(shè)立于中國境外的股權(quán)投資基金投資于中國境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為。85.下列關(guān)于政府管理的處理方式的說法中正確的是（）。A、對違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式為行政監(jiān)管措施和行政處罰B、對行政監(jiān)管措施不服的，可以自收到行政監(jiān)管措施決定書之日起60日內(nèi)向復(fù)議機(jī)關(guān)申請復(fù)議C、對行政處罰不服的，可以在收到處罰決定書之日起30日內(nèi)申請行政復(fù)議D、對行政處罰不服的，可以在收到處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟答案：B解析：A項(xiàng)，行政監(jiān)管措施、行政處罰、移送司法機(jī)關(guān)，構(gòu)成了對違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式；CD兩項(xiàng)，對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。86.下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管基本原則的是（）。Ⅰ依法監(jiān)管原則Ⅱ高效監(jiān)管原則Ⅲ適度監(jiān)管原則Ⅳ分類監(jiān)管原則A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則有：依法監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。87.對于股權(quán)投資基金估值，使用的市場法不包括（）。A、近期投資價格法B、有效市場價格法C、成本法D、乘數(shù)法答案：C解析：市場法是一種采用從設(shè)計(jì)相同或可比（類似）資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)負(fù)債組合（比如業(yè)務(wù)）的市場交易中得出的價格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法等。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金的常用估值方法；88.公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)（）決議通過。A、投資者B、董事會C、證監(jiān)會D、股東大會答案：D解析：公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會制訂分配方案，并經(jīng)股東大會（股東會）決議通過。知識點(diǎn)：公司型股權(quán)投資基金的收益分配；89.在股權(quán)投資基金投資后階段，項(xiàng)目監(jiān)控的主要方式包括（）。Ⅰ跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況Ⅱ監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況Ⅲ參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策Ⅳ了解相關(guān)政策動態(tài)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式有：（1）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；（2）監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況；（3）參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策。90.股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起（）個工作日內(nèi)，為股權(quán)投資基金辦結(jié)備案手續(xù)。A、20B、60C、30D、10答案：A解析：股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示股權(quán)投資基金基本情況的方式，為股權(quán)投資基金辦結(jié)備案手續(xù)。91.股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由（）轉(zhuǎn)化為具有流動性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低損失。A、債權(quán)形態(tài)B、股權(quán)形態(tài)C、資本形態(tài)D、資產(chǎn)形態(tài)答案：B解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低損失。92.根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，以下不屬于合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的是（）。A、合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點(diǎn)B、合伙目的和合伙經(jīng)營范圍C、合伙人的姓名或者名稱、住所D、盈利目標(biāo)答案：D解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明：合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點(diǎn)；合伙目的和合伙經(jīng)營范圍；合伙人的姓名或者名稱、住所；合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限；利潤分配、虧損分擔(dān)方式；合伙事務(wù)的執(zhí)行；入伙與退伙；爭議解決辦法；合伙企業(yè)的解散與清算；違約責(zé)任。93.（）是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。A、創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并購基金C、創(chuàng)業(yè)投資D、產(chǎn)業(yè)投資基金答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。94.根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，在私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在招募說明書或宣傳推介材料中向投資者披露（）。Ⅰ．基金的基本信息Ⅱ．基金管理人基本信息Ⅲ．基金的投資信息Ⅳ．基金的募集期限A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投資信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定價模式；基金合同的主要條款；基金的申購與贖回安排；基金管理人最近三年的誠信情況說明；其他事項(xiàng)。知識點(diǎn)：基金募集期向投資者披露的信息內(nèi)容；95.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍。A、項(xiàng)目退出收入B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C、項(xiàng)目股息D、經(jīng)營性收入答案：C解析：公司型基金：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計(jì)繳增值稅。96.(2017年)當(dāng)基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少（）才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。A、3個月B、6個月C、9個月D、12個月答案：B解析：一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。97.投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合對（）投資者人數(shù)的限制規(guī)定。A、單只股權(quán)投資基金B(yǎng)、混合基金C、指數(shù)基金D、母基金答案：A解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合對單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)的限制規(guī)定。98.股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過（）人。A、100B、150C、200D、250答案：C解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。99.已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制包括（）。Ⅰ大宗交易Ⅱ委托驅(qū)動制度Ⅲ定價大宗交易Ⅳ要約收購A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機(jī)制包括：競價交易、大宗交易、要約收購和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。其中，競價交易制度又稱委托驅(qū)動制度。100.清算包括（）。Ⅰ．破產(chǎn)清算Ⅱ．合并清算Ⅲ．撤資清算Ⅳ．解散清算A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：D解析：清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)或公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。101.管理費(fèi)和托管費(fèi)（）作為計(jì)算基數(shù)收取。Ⅰ、可以按照基金規(guī)模Ⅱ、可以按照合同約定的其他方式Ⅲ、不可以按照合同約定的其他方式Ⅳ、不可以按照基金實(shí)繳規(guī)模A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：D解析：管理費(fèi)與托管費(fèi)可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。102.股權(quán)投資基金（）既是行業(yè)交易規(guī)則的自我制定過程，也是一種與政府監(jiān)管相并列的市場治理手段。A、行業(yè)自律B、政府監(jiān)管C、行業(yè)自治D、自我管理答案：A解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律既是行業(yè)交易規(guī)則的自我制定過程，也是一種與政府監(jiān)管相并列的市場治理手段。103.財務(wù)盡職調(diào)查主要包括（）Ⅰ.會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)Ⅱ.財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料Ⅲ.財務(wù)比率分析Ⅳ.納稅分析?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B解析：財務(wù)盡職調(diào)查主要包括：會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)、財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料、財務(wù)比率分析、納稅分析。104.股權(quán)投資通常被稱為（）。A、有耐心的資本B、價值投資C、私人投資D、以上都不是答案：A解析：由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“有耐心的資本”。此外，股權(quán)投資基金的基金份額流動性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度。知識點(diǎn)：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)；105.合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由（）進(jìn)行清算。A、合伙人B、清算人C、股東D、管理層答案：B解析：合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算。清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動。合伙型股權(quán)投資基金財產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會保險費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，向合伙人進(jìn)行分配。106.在我國，公司法人實(shí)體可采取（）形式。Ⅰ有限責(zé)任公司Ⅱ無限責(zé)任公司Ⅲ股份有限公司Ⅳ私人合作公司A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：在我國，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。知識點(diǎn)：公司型基金的概念107.根據(jù)《合伙企業(yè)》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。I由2個以上50個以下合伙人設(shè)立II有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人III有書面合伙協(xié)議IV有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣A、II、III、IVB、I、II、IIIC、I、II、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：根據(jù)《合伙企業(yè)》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：1.有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人；2.有書面合伙協(xié)議；3.有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣；4.有限合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付的出資；5.有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財產(chǎn)權(quán)利作價出資，但有限合伙人不得以勞務(wù)出資；6.有生產(chǎn)經(jīng)營場所；7.法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。108.有關(guān)投資者適當(dāng)性匹配的說法正確的是（）。A、C1型（含風(fēng)險承受能力最低類別）普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品B、C2型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品C、C3型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品D、C4型普通投資者可以購買R5級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品答案：A解析：基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級建立以下適當(dāng)性匹配原則：（1）C1型（含風(fēng)險承受能力最低類別）普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品；（2）C2型普通投資者可以購買R2級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；（3）C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；（4）C4型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；（5）C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。109.某創(chuàng)業(yè)投資基金于年中對目標(biāo)公司進(jìn)行估值，該公司去年虧損，今年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，明年可實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)穩(wěn)定盈利。如采用市盈率倍數(shù)法，選用以下哪個期間的盈利數(shù)據(jù)較為合適？（）A、下一年度數(shù)據(jù)B、上一年度數(shù)據(jù)C、未來十二個月數(shù)據(jù)D、最近十二個月數(shù)據(jù)答案：D解析：使用市盈率倍數(shù)法估值時，需要關(guān)注盈利數(shù)據(jù)所屬期間。對盈利數(shù)據(jù)，通常我們會面臨三種選擇：①最近一個完整會計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)；②最近十二個月的數(shù)據(jù)；③預(yù)測年度的盈利數(shù)據(jù)。使用歷史數(shù)據(jù)的好處在于盈利數(shù)據(jù)和股價都是已知的，很客觀。同時，若使用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算市盈率，應(yīng)盡可能使用最新公開的信息，通常會使用最近十二個月的數(shù)據(jù)。110.對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)提供增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于（）。A、業(yè)務(wù)開拓B、規(guī)范管理C、后續(xù)再融資D、資源導(dǎo)入答案：D解析：對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)提供增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于資源導(dǎo)入、兼并收購、上市推動等。111.下列關(guān)于股權(quán)投資公司與目標(biāo)公司管理層、員工的內(nèi)部訪談的目的的說法不正確的是（）。A、與各層級、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個環(huán)節(jié)的信息，有助于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)從各個層面窺測企業(yè)全貌，并對信息的真實(shí)性進(jìn)行考證B、與管理層進(jìn)行溝通可以間接考察管理層的素質(zhì)C、與管理層進(jìn)行溝通還可以增進(jìn)了解、增強(qiáng)信任D、與管理層會談可以局部了解目標(biāo)公司的信息答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研包括：目標(biāo)公司內(nèi)部訪談與外部訪談和實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)場，股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司管理層、員工的內(nèi)部訪談可達(dá)到多個目的：第一,與管理層會談可以全面了解目標(biāo)公司的信息，尤其是某些比較關(guān)鍵、敏感的信息；第二，與管理層進(jìn)行溝通可以間接考察管理層的素質(zhì)；第三，與管理層進(jìn)行溝通還可以增進(jìn)了解、增強(qiáng)信任；第四，與各層級、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個環(huán)節(jié)的信息，有助于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)從各個層面窺測企業(yè)全貌，并對信息的真實(shí)性進(jìn)行考證。對于高管、關(guān)鍵崗位人員要開展一對一訪談溝通，對于普通員工可以按照工作崗位展開小組座談、隨機(jī)訪談等非正式溝通，了解并驗(yàn)證相關(guān)業(yè)務(wù)、財務(wù)及法律問題。此外，與企業(yè)的供應(yīng)商與合作伙伴開展外部訪談同樣重要。與目標(biāo)公司外聘的法律顧問和審計(jì)師的溝通會提供很多有用信息，盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)也應(yīng)訪問競爭對手及上下游企業(yè)負(fù)責(zé)人并獲取他們對目標(biāo)公司的評價。112.股權(quán)投資基金投資后，對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重觀察的指標(biāo)不包括（）。A、業(yè)績指標(biāo)B、成長指標(biāo)C、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)D、銷售額增長答案：A解析：對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)，如收入、凈利潤、市場占有率等；對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重于成長指標(biāo)，如銷售額增長、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場進(jìn)入等。故A項(xiàng)不符合題意。113.以下關(guān)于并購基金的描述，錯誤的是（）A、并購基金，是指主要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金?B、并購基金通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的存量股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金C、并購基金作為財務(wù)投資者，在收購中一般會產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)D、并購基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購中競價，主要是因?yàn)槠湓谑召徶型ǔ２扇「叩母軛U率答案：C解析：并購基金作為財務(wù)投資者，在收購中不會產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。114.對于股權(quán)投資基金而言，投資后管理的作用不包括（）。A、有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時釆取必要措施，保證資金安全B、有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益C、對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用D、確保不會因公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值答案：D解析：對于股權(quán)投資基金而言，投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全；投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。115.關(guān)鍵管理指標(biāo)主要包括（）情況等。Ⅰ、公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風(fēng)險控制情況Ⅱ、股東關(guān)系與公司治理Ⅲ、高級管理人員盡職與異動情況Ⅳ、重大經(jīng)營管理問題、危機(jī)事件處理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：關(guān)鍵管理指標(biāo)主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風(fēng)險控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高級管理人員盡職與異動情況、重大經(jīng)營管理問題、危機(jī)事件處理情況等。116.股權(quán)投資基金如何進(jìn)行收益分配是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵內(nèi)容，其中包括分配的（）等。A、效率、時間和順序B、原則、時間和順序C、原則、時間和效率D、原則、效率和順序答案：B解析：通常情況下，股權(quán)投資基金在較長的投資期限內(nèi)實(shí)施項(xiàng)目投資，并對投資標(biāo)的進(jìn)行差異化的管理退出安排，因而股權(quán)投資基金如何進(jìn)行收益分配是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵內(nèi)容，其中包括分配的原則、時間和順序等。117.股權(quán)投資基金對于（）具有重要作用。Ⅰ．支持企業(yè)重組重建Ⅱ．解決中小企業(yè)融資難Ⅲ．促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)Ⅳ．推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金是投資基金領(lǐng)域的重要組成部分，對解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要作用。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長趨緩，金融業(yè)亟須創(chuàng)新發(fā)展，以更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。知識點(diǎn)：我國股權(quán)投資基金業(yè)的發(fā)展趨勢；118.以下不屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是（）。A、投資期限長、流動性較差B、投資后管理投入資源較多C、投資收益穩(wěn)定D、專業(yè)性較強(qiáng)答案：C解析：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)：（1）投資期限長、流動性較差。（2）投資后管理投入資源較多。（3）專業(yè)性較強(qiáng)。（4）收益波動性較高。119.下列具有獨(dú)立法人地位的股權(quán)投資基金的是（）A、公司型股權(quán)投資基金B(yǎng)、契約型股權(quán)投資基金C、信托型股權(quán)投資基金D、合伙型股權(quán)投資基金答案：A解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體，是獨(dú)立的企業(yè)法人。信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金。信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。120.在股權(quán)投資基金運(yùn)作的（）后，進(jìn)行新一輪資本流動循環(huán)。A、募資階段B、退出階段C、管理階段D、投資階段答案：B解析：待企業(yè)經(jīng)過一定時期的發(fā)展之后，基金管理人選擇合適的時機(jī)，采取合適的退出方式，從被投資企業(yè)退出，進(jìn)行下一輪資本流動循環(huán)。121.（）負(fù)責(zé)對公司的上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。A、股東大會（股東會）B、董事會C、監(jiān)事會D、投資機(jī)構(gòu)答案：A解析：股東大會（股東會）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，負(fù)責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司董事，對公司的上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。122.下列關(guān)于管理人內(nèi)部控制的主要控制活動要求的說法中，正確的是（）。Ⅰ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度Ⅱ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益Ⅲ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求Ⅳ．股權(quán)投資基金管理人自行承擔(dān)信息技術(shù)和會計(jì)核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會計(jì)系統(tǒng)，保證信息技術(shù)和會計(jì)核算等的順利運(yùn)行A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：管理人內(nèi)部控制應(yīng)從業(yè)務(wù)流程控制、授權(quán)控制、募集控制、財產(chǎn)分離、防范利益沖突、投資控制、托管控制、外包控制、信息系統(tǒng)控制和會計(jì)系統(tǒng)控制等具體方面進(jìn)行規(guī)范，包括：1．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。2．授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募集、投資運(yùn)作、投資后管理和項(xiàng)目退出等主要環(huán)節(jié)的始終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。3．股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度。4．股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保募集機(jī)構(gòu)向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公開募集。5．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。6．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益。7．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。8．除基金合同另有約定外，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全股權(quán)投資基金托管人遴選制度，切實(shí)保障資金安全?；鸷贤s定股權(quán)投資基金不進(jìn)行托管的，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。9．股權(quán)投資基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度。股權(quán)投資基金管理人根據(jù)審慎經(jīng)營原則制訂其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。10．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估。在開展業(yè)務(wù)外包的各個階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施。11．股權(quán)投資基金管理人自行承擔(dān)信息技術(shù)和會計(jì)核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會計(jì)系統(tǒng)，保證信息技術(shù)和會計(jì)核算等的順利運(yùn)行。知識點(diǎn)：內(nèi)部控制活動要求；123.下列屬于股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式的是（）。Ⅰ．日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作Ⅱ．關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況Ⅲ．幫助被投資企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營決策Ⅳ．參與被投資企業(yè)股東大會、董事會、監(jiān)事會A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投資機(jī)構(gòu)一般通過如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息，參與投資后管理。（一）參加被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會（二）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況（三）日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作知識點(diǎn)：通過股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會獲取公司信息；124.(2017年)下列關(guān)于并購基金的表述中，正確的是（）。A、并購基金是對企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略投資的股權(quán)投資基金B(yǎng)、并購基金參與收購主要是為了獲得協(xié)同效應(yīng)C、并購基金參與并購的過程中往往以自有資金進(jìn)行D、并購基金具有較高的杠桿率答案：D解析：并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。并購基金作為財務(wù)投資者，在收購中不會產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。與之相對應(yīng)，戰(zhàn)略投資者往往能夠從收購中獲得協(xié)同效應(yīng)。從這個角度看，戰(zhàn)略投資者往往支付比并購基金更