2022-2025年寵物藥品行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年寵物藥品行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日我國寵物醫(yī)療相關(guān)政策已逐步規(guī)范化，但由于行業(yè)剛進入快速增長的階段，所以部分政策尚未具體落實，存在一定監(jiān)管不嚴(yán)的情況，未來隨著行業(yè)政策的進一步落實，價格亂象和醫(yī)師水平將會得到改善。國產(chǎn)寵物藥崛起在即短期內(nèi)，依靠政策傾斜，我國經(jīng)濟動物獸藥轉(zhuǎn)寵物用以及人用藥品轉(zhuǎn)寵物用將成為國產(chǎn)寵物藥增長的主要推動力。我國之前并沒有專門針對寵物藥的法律法規(guī)，市場較為混亂。近幾年，國家出臺多條寵物藥相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，確定“寵物用”獸藥專用標(biāo)識，大力規(guī)范了寵物藥市場。同時，針對新藥研發(fā)時間無法滿足現(xiàn)有寵物藥需求的現(xiàn)象，國家出臺政策大力推進國產(chǎn)寵物藥品的上市:放寬部分寵物藥品注冊的要求、加速人用化學(xué)藥品轉(zhuǎn)寵用的要求落地等。摘要頁相關(guān)政策進一步落實有望解決行業(yè)亂象我國寵物醫(yī)療相關(guān)政策已逐步規(guī)范化，但由于行業(yè)剛進入快速增長的階段，所以部分政策尚未具體落實，存在一定監(jiān)管不嚴(yán)的情況，未來隨著行業(yè)政策的進一步落實，價格亂象和醫(yī)師水平將會得到改善。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義寵物藥狹義上專指給藥于寵物的藥品，廣義上泛指給藥并診治于寵物的藥品及服務(wù)。在使用目的方面，寵物藥使用主體以犬貓為主，通過藥物預(yù)防及治療寵物疾病，提高寵物疾病治愈率，保證寵物生理及心理健康，提升寵物生活質(zhì)量。在臨床意義方面，寵物藥應(yīng)用可為寵物新藥研發(fā)提供臨床數(shù)據(jù)，促進寵物新藥更迭升級。寵物藥按疾病部位或作用部位主要分為心腦血管藥、眼藥、肝臟藥、消化道藥及腎臟藥等；按藥物療效或給藥部位主要分為皮膚藥、呼吸藥、驅(qū)蟲藥、清潔藥、關(guān)節(jié)藥及保健藥等，在實際生活中多按藥物療效或給藥部位分類。皮膚藥治療寵物各皮膚?。ㄈ邕^敏性皮膚病、真菌性皮膚病、體外寄生蟲皮膚病）。臨床上給藥方式以外用涂抹為主，給藥間隔2-3個月。呼吸藥治療寵物呼吸系統(tǒng)（如犬咳、貓鼻氣管炎）疾病，臨床給藥方式以內(nèi)服為主，給藥頻次不定期，視病情及療程而定。驅(qū)蟲藥驅(qū)除寵物體內(nèi)外寄生蟲（如弓形蟲、跳蚤、蜱蟲等），分為體內(nèi)驅(qū)蟲和體外驅(qū)蟲。給藥方式為內(nèi)服外用結(jié)合，驅(qū)蟲藥藥效穩(wěn)定，使用簡捷容易掌握。給藥間隔有季節(jié)規(guī)律，春夏季1個月，秋冬季3個月。清潔藥清潔寵物毛發(fā)、皮膚及耳道等，應(yīng)用于術(shù)后護理、日常清潔等，多配合皮膚藥使用。給藥方式為外用涂抹或噴灑，給藥間隔2個月。關(guān)節(jié)藥治療寵物骨折、關(guān)節(jié)炎、髖關(guān)節(jié)脫位等關(guān)節(jié)疾病，藥效多為外部消腫及骨骼促進，臨床以外用為主，輔以保健藥使用，給藥間隔不定期，用藥療程長。保健藥預(yù)防或輔助治療寵物疾病助其恢復(fù)，主要為根據(jù)寵物生理狀況調(diào)制的營養(yǎng)品。給藥方式為內(nèi)服，給藥頻次不定期。特點行業(yè)發(fā)展歷程可持續(xù)發(fā)展階段(2016年至今)起步階段（2000年及以前）快速發(fā)展階段(2001年-2015年)1992年9月，中國小動物保護協(xié)會成立，中國寵物行業(yè)正式形成。成立之初，中國小動物保護協(xié)會開展各類宣傳，號召將寵物視為伴侶、親人，標(biāo)志中國寵物動物福利理念（animalwelfare）萌芽。動物福利理念泛指滿足動物基本自然需求以保障其生理及心理健康的理念，旨在悉心照料寵物并為其提供適宜住所場所及有效疾病防治。動物福利理念萌芽與普及使居民關(guān)注寵物健康，寵物藥行業(yè)隨之發(fā)展。1993年，瑪氏、皇家等國際寵物品牌巨頭開始布局中國市場，填補中國寵物行業(yè)空白，引導(dǎo)寵物行業(yè)細分領(lǐng)域發(fā)展。2000年5月，德國知名制藥企業(yè)拜耳入局中國寵物藥市場，為寵物藥行業(yè)商業(yè)化發(fā)展布局。隨后，寵物日常消費品及醫(yī)療用品開始商業(yè)化，中國首批寵物藥品及寵物用品零售商店出現(xiàn)于上海北京等一線城市，為寵物藥行業(yè)積累發(fā)展渠道。2001年，中國寵物數(shù)量開始強勢增長，為寵物藥需求奠定基礎(chǔ)。2003年前后，中國出現(xiàn)寵物產(chǎn)品生產(chǎn)制造工廠，規(guī)?；a(chǎn)寵物產(chǎn)品，為寵物藥生產(chǎn)研發(fā)提供思路。2006年，中國出現(xiàn)寵物醫(yī)療機構(gòu)、寵物養(yǎng)殖機構(gòu)等商業(yè)化機構(gòu)場所，帶動寵物藥行業(yè)發(fā)展。2006年，互聯(lián)網(wǎng)快速增長，期間涌現(xiàn)了一批寵物醫(yī)療線上服務(wù)平臺，促進寵物藥行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)潮流中交互。2009年前后，中國人口結(jié)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)變，并且人均GDP持續(xù)上升，老齡化、消費升級增加居民養(yǎng)寵需求，拉動寵物藥行業(yè)需求。2015年，更多資本涌入寵物行業(yè)，開始布局寵物行業(yè)各細分領(lǐng)域，向?qū)櫸锼幮袠I(yè)注入活力。2016-2017年，瑞鵬股份、佩蒂股份及中寵股份等寵物食品、醫(yī)療企業(yè)厚積薄發(fā)，集中掛牌上市，帶動包括寵物藥行業(yè)在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，寵物經(jīng)濟趨于成熟。同時，寵物平臺上共享經(jīng)濟興起，新型商業(yè)服務(wù)模式“云養(yǎng)寵”贏得非養(yǎng)寵人群青睞，擴大寵物消費人群，利好寵物藥行業(yè)。2019年，寵物藥“線上+線下”新零售模式顯現(xiàn)，持續(xù)發(fā)酵，主導(dǎo)市場向好。寵物藥在寵物健康領(lǐng)域作用凸顯，商業(yè)模式逐漸成熟、種類不斷豐富，品種擴充及服務(wù)領(lǐng)域廣泛有利于寵物藥行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈上游上游寵物藥原料藥供應(yīng)商負責(zé)供應(yīng)原料藥至中游生產(chǎn)研發(fā)企業(yè)，為寵物藥生產(chǎn)研發(fā)企業(yè)提供基礎(chǔ)服務(wù)。上游整體議價水平低，有專利技術(shù)及市場供給兩方面因素:（1）專利及技術(shù)方面:市面上寵物藥分為專利藥與非專利藥。專利藥指在專利保護期內(nèi)的藥物，由研發(fā)生產(chǎn)專利藥企業(yè)生產(chǎn)。為保護專利產(chǎn)權(quán)及技術(shù)知識，供應(yīng)于專利藥的原料藥多為企業(yè)自主制作儲備，該部分原料藥不直接參與市場競爭。非專利藥指專利保護期過后，由其余企業(yè)生產(chǎn)研發(fā)的專利藥仿制藥，供應(yīng)于非專利藥的原料藥多從上游原料藥供應(yīng)商處獲得。在上游寵物藥原料藥供應(yīng)商中，30%為外國寵物藥原料藥供應(yīng)商，70%為中國寵物藥原料藥供應(yīng)商，主要供應(yīng)非專利藥原料藥。專利過期后，專利藥失去壟斷市場，中游寵物藥研產(chǎn)企業(yè)可生產(chǎn)及銷售對應(yīng)仿制藥，加大非專利藥原料藥供應(yīng)需求，為上游非專利藥原料藥供應(yīng)商創(chuàng)造市場需求。但市場為完全競爭，競爭激烈，并且非專利藥原料藥生產(chǎn)成本低、技術(shù)含量小，造成上游非專利藥原料藥供應(yīng)商議價能力差。（2）市場供給方面:寵物藥行業(yè)市場缺口大，除驅(qū)蟲藥等特殊領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷外，其余領(lǐng)域市場競爭尚未飽和。寵物藥原料藥供應(yīng)商與寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)關(guān)系緊密，伴隨寵物藥新藥研發(fā)趨勢顯現(xiàn)，為上游寵物藥原料藥供應(yīng)商帶來機遇，有符合規(guī)范市場要求的高質(zhì)量寵物藥原料藥供應(yīng)商將脫穎而出，助于寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)開展長期合作并獲其認(rèn)可，提升自身議價能力。產(chǎn)業(yè)鏈中游寵物藥品行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于寵物藥品企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游中國寵物藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游包括消費場所及消費終端。消費場所分為線下渠道（寵物醫(yī)療機構(gòu)，如寵物醫(yī)院、寵物店）及線上渠道（網(wǎng)絡(luò)消費平臺，如京東、天貓、波奇商城）。消費終端指購買寵物藥的養(yǎng)寵人群。（1）消費場所① 線下渠道:寵物醫(yī)療機構(gòu)截至2018年，寵物醫(yī)療機構(gòu)總數(shù)已突破11,000家，并保持連鎖化發(fā)展趨勢。寵物醫(yī)療機構(gòu)主要從需求側(cè)驅(qū)動中游寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展。在養(yǎng)寵人群產(chǎn)生寵物診療需求后，寵物醫(yī)療機構(gòu)開具藥品，帶動寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)藥品供給。醫(yī)療機構(gòu)使用的寵物藥價位不同造成議價能力不同。高端寵物藥品多為專利藥，技術(shù)含量高且制作工藝復(fù)雜，對藥品質(zhì)量、療效及毒副作用標(biāo)準(zhǔn)均有極高要求，因而成本高且售價高，寵物醫(yī)療機構(gòu)議價能力低。低端寵物藥品多為非專利藥，品牌眾多且種類多樣，技術(shù)含量低且制作工藝簡單，藥品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)參差不齊，因而成本低售價低，寵物醫(yī)療機構(gòu)議價能力高。此外，寵物醫(yī)療機構(gòu)診療水平不同造成獸醫(yī)專業(yè)性差距大，選擇正規(guī)寵物醫(yī)療機構(gòu)合作將利于寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)積累用戶口碑。② 線上渠道:網(wǎng)絡(luò)消費平臺線上渠道售賣的藥品是已在線下推廣及應(yīng)用2年以上的成熟藥品，安全性高且認(rèn)可度高，養(yǎng)寵人群可借助網(wǎng)絡(luò)平臺自行購買。網(wǎng)絡(luò)消費平臺渠道成本低，無店面成本，中間環(huán)節(jié)少，可利用活動促銷等價格優(yōu)勢拉動養(yǎng)寵人士購買。此外網(wǎng)絡(luò)平臺投放廣告營銷成本較傳統(tǒng)渠道小，并且易吸引潛在客戶群體，受眾明確、痛點清晰的網(wǎng)絡(luò)廣告可助于寵物研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)提升銷量。（2）消費終端2018年，養(yǎng)寵人群寵物開銷超5,000元，較2017年上漲700元，養(yǎng)寵人群購買力逐年增強。用戶畫像顯示，養(yǎng)寵人群年齡集中在80及90后，以女性為主，學(xué)歷集中本科及以上，收入來源穩(wěn)定，購買力強。該類用戶文化程度高，寵物健康保護及新鮮事物接受意識強，價格敏感性低，更易購買高價優(yōu)質(zhì)寵物藥，驅(qū)動寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)研制高端產(chǎn)品，以增強盈利水平。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1規(guī)定人藥轉(zhuǎn)寵藥范圍，鼓勵寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)研制新藥。原藥監(jiān)局及原農(nóng)業(yè)部《關(guān)于切實加強藥品獸藥管理工作的通知》要求中國新獸藥及進口獸藥在完成臨床試驗后，須申請?zhí)峤煌暾Y料以注冊新獸藥。中國政府在提高審批質(zhì)量，確保審批透明度的同時，對臨床稀缺及市場短缺的寵物專用獸藥等給予優(yōu)先審批，此舉對寵物藥行業(yè)構(gòu)成利好。原農(nóng)業(yè)部《獸藥注冊辦法》加強獸藥產(chǎn)品批準(zhǔn)文號的管理，要求獸藥生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)獸藥時，須取得原農(nóng)業(yè)部核發(fā)的獸藥產(chǎn)品批準(zhǔn)文號，并且要求地方獸醫(yī)行政管理部門審查監(jiān)督獸藥生產(chǎn)企業(yè)，此舉加大對獸藥企業(yè)監(jiān)管力度，利于行業(yè)規(guī)范。原農(nóng)業(yè)部《獸藥產(chǎn)品批準(zhǔn)文號管理辦法》行業(yè)政治環(huán)境201020304加強獸藥評審力度，并組織專家對受理申報材料開展技術(shù)評審，增強對獸藥質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)檢驗工作。政治環(huán)境《獸藥注冊評審工作程序》加強獸藥注冊工作監(jiān)督，并保證現(xiàn)場獸藥注冊核查規(guī)范性及科學(xué)性，提高了寵物藥生產(chǎn)加工企業(yè)的綜合能力?！东F藥注冊現(xiàn)場核查工作規(guī)范》規(guī)范寵物用獸藥標(biāo)簽及說明書內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)，以適配寵物內(nèi)容，為滿足寵物用藥需求，提高寵物用獸藥質(zhì)量?！秾櫸镉毛F藥說明書范本》加強對獸醫(yī)執(zhí)業(yè)行為管理，規(guī)范獸藥使用信息記錄，保障用藥的可追溯性以及安全合法性，保障寵物藥使用更合理化?！东F醫(yī)處方格式應(yīng)用規(guī)范》經(jīng)濟環(huán)境中國人均GDP產(chǎn)值保持增長并帶動消費升級。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年中國人均GDP產(chǎn)值為64,644元，較2017年增加5,443元；2014-2018年中國人均GDP產(chǎn)值由年復(fù)合增長率為8.3%。人均GDP產(chǎn)值上升推動寵物藥行業(yè)消費升級，增強養(yǎng)寵人群購買力。2018年，中國養(yǎng)寵人群人均寵物年消費額已突破5,000元，在消費結(jié)構(gòu)中，犬貓醫(yī)療消費金額占比上升，帶動市場向好，寵物藥行業(yè)井噴式發(fā)展指日可待。經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1截至2018年，中國城鎮(zhèn)養(yǎng)寵（犬貓）人數(shù)已達到5,500萬人，人均養(yǎng)寵數(shù)約為6只；中國城鎮(zhèn)寵物數(shù)量（犬貓）已超9,000萬只，較2017年小幅上升。養(yǎng)寵人群數(shù)量增加及人均養(yǎng)寵數(shù)量上升使寵物數(shù)量持續(xù)走高。數(shù)量龐大且不斷增長的寵物群體將普及動物福利理念，可為寵物藥行業(yè)發(fā)展提供動力。社會環(huán)境2互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展使公益性動物互助平臺興起，如百萬粉絲公益賬號貓狗SOS平臺已率先普及動物福利理念，并在中國八十余個城市開通了領(lǐng)養(yǎng)、救助及就診服務(wù)，利于養(yǎng)寵人群自發(fā)學(xué)習(xí)并傳遞動物福利理念，以推動福利理念向高水平進發(fā)。寵物福利理念普及，使寵物在養(yǎng)寵人群生活中擔(dān)任重要角色，超過95%的養(yǎng)寵人群將寵物視作伙伴、孩童及親人，寵物重要的地位使養(yǎng)寵人群尤為關(guān)注寵物健康，愿意在寵物生病時為其積極治療，利于擴大寵物藥行業(yè)市場容量。社會環(huán)境2寵物即將迎來老齡化大潮，醫(yī)療需求增長推動醫(yī)療市場發(fā)展；寵物角色轉(zhuǎn)變引導(dǎo)消費習(xí)慣改變，高消費趨勢升級寵物醫(yī)療消費。我國現(xiàn)存寵物大部分年齡偏低，2022-2026年將有大量寵物進入老年期（8歲以上），隨著寵物年齡增長，寵物發(fā)病率會大幅增加，醫(yī)療需求提升將推動寵物醫(yī)療市場進一步增長。隨著寵物逐步向家人及伴侶的角色轉(zhuǎn)變，養(yǎng)寵消費也逐漸向更高水平發(fā)展，新時代的寵物主基本都有定期體檢、及時就醫(yī)、打疫苗等醫(yī)療意識，隨著年輕人逐漸成為養(yǎng)寵主力，我國寵物醫(yī)療市場將會進一步增長。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA政策支持、動物福利理念普及、人均GDP產(chǎn)值上升、各方資本加速入局等是行業(yè)主要驅(qū)動因素動物福利理念普及對于寵物飼養(yǎng)，動物福利理念體現(xiàn)在悉心照料寵物并提供適宜住所場所及有效疾病防治。動物福利理念普及加大養(yǎng)寵人群對寵物日常及醫(yī)療用品的開銷，促進寵物藥行業(yè)發(fā)展。動物福利理念普及主要受以下兩方面因素驅(qū)動。中國寵物數(shù)量持續(xù)走高。公益性線上動物互助平臺宣傳深化普及效果。各方資本加速入局中國寵物藥行業(yè)雖起步較晚，但市場潛力巨大，資本注資成為驅(qū)動行業(yè)發(fā)展的重要因素之一。寵物醫(yī)療服務(wù)行業(yè)趨勢為“互聯(lián)網(wǎng)+”、戰(zhàn)略化布局及新零售商業(yè)模式，潛力巨大。在此背景下，各方資本紛紛助力寵物醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，為其細分市場寵物藥行業(yè)提供良好的發(fā)展環(huán)境。政策支持我國寵物醫(yī)療相關(guān)政策已逐步規(guī)范化，但由于行業(yè)剛進入快速增長的階段，所以部分政策尚未具體落實，存在一定監(jiān)管不嚴(yán)的情況，未來隨著行業(yè)政策的進一步落實，價格亂象和醫(yī)師水平將會得到改善。人均GDP產(chǎn)值上升人均GDP產(chǎn)值上升促進寵物人士消費升級、增加寵物行業(yè)滲透率，可增強寵物藥消費購買力，利好寵物藥行業(yè)。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析二三線城市養(yǎng)寵人群的寵物醫(yī)療消費支出及消費規(guī)模弱于一線城市，但差距縮小。2018年，二三線城市養(yǎng)寵人群平均年度寵物醫(yī)療花費為1,520元，僅低于一線城市約200元。伴隨二三線城市經(jīng)濟增長、養(yǎng)寵觀念進步，養(yǎng)寵人群數(shù)量將迅速增加，寵物醫(yī)療消費意愿也隨之增加，為寵物醫(yī)療及寵物藥行業(yè)創(chuàng)造巨大商機。地域差異造成飼養(yǎng)結(jié)構(gòu)差異。不同于一線城市單身獨身人群多，二三線城市單身獨身人群少，主要以家庭單位為養(yǎng)寵形式。2017年，已婚且小孩年齡0-18歲的家庭養(yǎng)寵比例由35.3%上升至60.1%，上升約25個百分點。因家庭養(yǎng)寵成員多，家庭各成員可互補時間和精力，更及時地發(fā)現(xiàn)寵物健康問題，帶動寵物醫(yī)療及寵物藥需求。行業(yè)市場規(guī)模中國是全球最具潛力并且發(fā)展迅速的寵物藥市場之一。得益于社會經(jīng)濟發(fā)展，寵物藥行業(yè)也隨之擁有廣闊發(fā)展空間。2014-2018年，中國寵物藥行業(yè)的市場規(guī)模從7.3億元人民幣增長至11億元人民幣，年復(fù)合增長率達到17%。未來五年（2019-2023年），中國寵物藥行業(yè)市場規(guī)模將保持20.5%的年復(fù)合增長率繼續(xù)增長，并于2023年達到億元人民幣。行業(yè)現(xiàn)狀常用藥種類繁多且質(zhì)量參差不齊常用寵物藥品主要指寵物用皮膚洗劑、寵物外用消炎藥、寵物用葡萄糖等常規(guī)用藥，特點為價格低廉，適應(yīng)癥廣泛。市面上此類藥品競品眾多，品牌種類繁雜，缺少高知名度品牌。競爭分散導(dǎo)致常用寵物藥品質(zhì)量參差不齊，少數(shù)劣質(zhì)藥品靠低價混跡其中。不同于驅(qū)蟲藥領(lǐng)域的市場壟斷及高知名度，常用藥品尚未形成品牌效應(yīng)，低知名度令消費者陌生，無法分辨療效甚至真?zhèn)危焕谄髽I(yè)及寵物藥行業(yè)發(fā)展。未來伴隨網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，企業(yè)可借助媒介平臺，定期邀請業(yè)內(nèi)專家，舉行線上用藥知識講座以普及藥品鑒別與合理用藥知識，間接宣傳自身產(chǎn)品，提升消費者品牌信賴度及寵物用藥安全性。此外，企業(yè)可通過商業(yè)合作形成品牌效應(yīng)，加深品牌影響力，如多方位與渠道商開展商業(yè)合作，擴大渠道銷售優(yōu)勢；或利用多樣化廣告形式，與主流或大V媒體開展合作推廣，向痛點用戶進行營銷等。缺乏寵物疑難疾病專用藥少數(shù)寵物疑難疾病一直為寵物診療難點。疑難疾病特點為病情復(fù)雜且變種多，不僅要求寵物專藥療效好、副作用小，同時要求專藥不斷升級更新以防止疾病變種。受限于高昂的研發(fā)成本，臨床上針對寵物疑難疾病的藥品寥寥無幾，寵物疑難疾病（如寵物心血管疑難疾?。┒嘁匀怂帉櫽梅绞浇o藥。因生物構(gòu)造差異，該類給藥方式風(fēng)險大，對寵物健康危害大。寵物藥行業(yè)需改變現(xiàn)有研發(fā)投入低及品種單一的制約因素，通過深度產(chǎn)研結(jié)合及融資等提升研發(fā)水平，以合法化的人藥轉(zhuǎn)寵藥方式擴充寵物疑難疾病用藥品類。行業(yè)痛點3通過對行業(yè)內(nèi)有著十余年寵物藥從業(yè)經(jīng)驗的行業(yè)專家訪談得知，長周期的新藥研發(fā)申報制約企業(yè)研發(fā)水平。寵物新藥品研發(fā)時間為5年，其中包括1年的申報審核時間，造成2014年研發(fā)申報的寵物新藥品在2019年方能進入市場。寵物藥品研發(fā)企業(yè)需先對藥品進行研究設(shè)計，經(jīng)毒理、病理及藥效等臨床試驗成功后才可進行申報。專家表示，大規(guī)模研發(fā)投入及長時間政策審批流程為寵物藥品企業(yè)申報及研發(fā)造成困擾，導(dǎo)致新藥批準(zhǔn)數(shù)量少，市面上寵物藥品單一，對寵物藥行業(yè)長遠發(fā)展造成不利影響。12新藥銷量及口碑需長期積累，制約企業(yè)盈利能力，進一步加重研發(fā)投入困難。企業(yè)在申報審批通過后，仍需投入巨額資金及漫長時間進行規(guī)?；a(chǎn)、擴充銷售渠道及宣傳新藥。投資回報時間較久限制企業(yè)資金回流水平，使其在寵物藥市場處于被動局面，削弱其創(chuàng)新能力。人才是寵物藥創(chuàng)新研發(fā)的基礎(chǔ)。寵物藥專業(yè)屬于冷門學(xué)科，開設(shè)相關(guān)專業(yè)的高等院校數(shù)量少，培養(yǎng)人才數(shù)量有限。在研發(fā)高強度的工作下，收入與付出不成比例，削弱了專業(yè)人才從業(yè)意愿，造成人才匱乏，限制企業(yè)研發(fā)水平。新藥研發(fā)申報時間長投資回報較久專業(yè)人才缺乏行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范寵物藥品行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用寵物藥品行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證寵物藥品行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：寵物藥品行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土寵物藥品行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，寵物藥品行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為寵物藥品行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，寵物藥品行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的寵物藥品行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土寵物藥品行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。寵物藥品行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三寵物藥品行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；寵物藥品行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，從負債端看，寵物藥品行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，寵物藥品行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進寵物藥品行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域?qū)櫸锼幤沸袠I(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著寵物藥品的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家寵物藥品企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)寵物藥品行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位寵物藥品行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢寵物藥品行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系寵物藥品行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率寵物藥品行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持寵物藥品行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵并支持的政策背景下，寵物藥品行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，寵物藥品行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，寵物藥品企業(yè)對寵物藥品行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。寵物藥品行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是寵物藥品行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是寵物藥品行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，寵物藥品行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的寵物藥品行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，寵物藥品行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來寵物藥品行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2在市場份額占比小的領(lǐng)域中，中國寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)競爭激烈，議價能力較弱。中國現(xiàn)今專門研發(fā)生產(chǎn)寵物藥的企業(yè)少，藥品集中于皮膚藥、呼吸藥及保健藥領(lǐng)域，代表企業(yè)有中博綠雅、上海漢維及金盾藥業(yè)。該領(lǐng)域內(nèi)藥品競品多，競爭激烈。并且單位售價低，使行業(yè)整體利潤水平低。未來可適應(yīng)技術(shù)更新升級及新商業(yè)模式變化的中國寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)，將得以降低生產(chǎn)成本、擴充渠道優(yōu)勢，以在中國寵物藥競爭格局中占據(jù)一席之地。中國寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)遵循獸藥GMP及GSP標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)生產(chǎn)及經(jīng)營寵物藥，企業(yè)及產(chǎn)品由農(nóng)業(yè)農(nóng)村部管理。在寵物藥行業(yè)中，市場份額占比最大的是疫苗及驅(qū)蟲藥，已被全球知名獸藥公司壟斷，行業(yè)集中度高，代表企業(yè)有輝瑞、梅里亞、碩騰及拜耳等。疫苗及驅(qū)蟲藥多為專利藥，研發(fā)成本高昂，形成專利及技術(shù)壟斷，壟斷企業(yè)憑借研發(fā)經(jīng)驗及銷售渠道優(yōu)勢，進一步擴大競爭優(yōu)勢，占據(jù)市場份額，使中國研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)難以入局，中國本土寵物藥研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)競爭力弱。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022國產(chǎn)寵物藥崛起在即短期內(nèi)，依靠政策傾斜，我國經(jīng)濟動物獸藥轉(zhuǎn)寵物用以及人用藥品轉(zhuǎn)寵物用將成為國產(chǎn)寵物藥增長的主要推動力。我國之前并沒有專門針對寵物藥的法律法規(guī)，市場較為混亂。近幾年，國家出臺多條寵物藥相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，確定“寵物用”獸藥專用標(biāo)識，大力規(guī)范了寵物藥市場。同時，針對新藥研發(fā)時間無法滿足現(xiàn)有寵物藥需求的現(xiàn)象，國家出臺政策大力推進國產(chǎn)寵物藥品的上市:放寬部分寵物藥品注冊的要求、加速人用化學(xué)藥品