2022-2025年豆制飲品行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告

2022-2025年豆制飲品行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告匯報(bào)人：XX

時(shí)間：xx年xx月xx日近年來(lái)我國(guó)政策總體利好豆制飲品行業(yè)發(fā)展，利好政策主要包括通過(guò)提升大豆供給能力解決上游大豆依賴進(jìn)口的問(wèn)題；推動(dòng)健康生活、健康飲食文化教育；發(fā)展供給端改革降低豆制飲品同質(zhì)化程度豆制飲品代餐化有超過(guò)一半的90后以及00后購(gòu)買固態(tài)豆制飲品是為了替代正餐，因此把固態(tài)豆制飲品作為代餐的消費(fèi)者群體多為年輕消費(fèi)者。代餐粉消費(fèi)群體中有37%的消費(fèi)者年齡位于90以及00后區(qū)間，因此固態(tài)豆制飲品消費(fèi)者與代餐粉群消費(fèi)群體重合度較高。通過(guò)對(duì)代餐代表性產(chǎn)品營(yíng)養(yǎng)成分與代餐豆乳營(yíng)養(yǎng)成分進(jìn)行對(duì)比，代餐豆乳粉各方面營(yíng)養(yǎng)成分都超過(guò)代餐奶昔粉。因此，隨著消費(fèi)者對(duì)于健康飲食的關(guān)注逐漸提升，對(duì)于營(yíng)養(yǎng)攝入均衡的需求的上升將促使消費(fèi)者購(gòu)買更多大豆類天然食物代餐粉。摘要頁(yè)豆制飲品豆乳健康化豆乳是用工業(yè)化模式生產(chǎn)出的深加工的豆?jié){，豆乳將篩選的精豆分離去渣后經(jīng)滅菌、均質(zhì)、殺菌等工序，因此大豆固形物達(dá)8%以上，蛋白質(zhì)相比牛奶含量更高。中國(guó)雖有幾千年豆?jié){飲用歷史，但是在預(yù)包裝豆制飲品領(lǐng)域，無(wú)論是產(chǎn)品發(fā)展還是人均消費(fèi)量對(duì)比日本都略顯不足，因此借鑒日本豆制飲品發(fā)展有重要意義。從日本豆飲發(fā)展來(lái)看，無(wú)調(diào)制豆乳產(chǎn)量近10年間擴(kuò)大了5倍，多數(shù)消費(fèi)者購(gòu)買豆乳的原因多數(shù)為認(rèn)為豆乳有益健康，因此說(shuō)明了純豆乳健康化對(duì)于消費(fèi)者的重要性。從中國(guó)豆制飲品近五年的升級(jí)變革歷程來(lái)看，豆制飲品多從營(yíng)養(yǎng)維度進(jìn)行變革。隨著健康化趨勢(shì)的加深，中國(guó)豆制飲品將繼續(xù)通過(guò)突出豆乳升級(jí)、雙重高蛋白等健康化特點(diǎn)持續(xù)吸引顧客。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢(shì)CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義豆制飲品是以豆類為主料的飲品，形態(tài)分為固態(tài)和液態(tài)兩種；液態(tài)豆?jié){工藝最簡(jiǎn)單，豆奶和豆乳則是用工業(yè)化模式生產(chǎn)出的豆?jié){；固態(tài)豆制飲品以豆?jié){粉為主，是通過(guò)烘干、研磨、噴霧干燥工序制成的粉狀即溶速食飲品。豆制飲品是以豆類為主料的飲料，形態(tài)分為固態(tài)和液態(tài)兩種。液態(tài)豆?jié){制作工藝最簡(jiǎn)單，不添加任何添加劑，在豆類原料浸泡軟化后，用打磨器進(jìn)行打磨，然后再用過(guò)濾網(wǎng)去掉細(xì)渣，最后煮沸后即食的飲品，因加工制作簡(jiǎn)單的原因，口感因此具有顆粒物感和豆腥味。豆?jié){粉則是大豆通過(guò)烘干、精細(xì)研磨、排渣、脫腥、滅酶、噴霧干燥等步驟后制成的粉狀即溶速食飲品。在營(yíng)養(yǎng)方面，豆?jié){富含植物蛋白，缺少蛋氨酸。而豆乳是用工業(yè)化模式生產(chǎn)出的深加工的豆?jié){，通過(guò)將篩選后的精豆分離去渣，經(jīng)滅菌、均質(zhì)、殺菌等工序處理過(guò)后，其口感相對(duì)于豆?jié){會(huì)更好，營(yíng)養(yǎng)價(jià)值以及人體吸收率都高于豆?jié){。豆奶分為調(diào)制以及非調(diào)制豆奶，非調(diào)制豆奶也可稱為豆?jié){，是大豆經(jīng)研磨后，萃取性狀良好的乳狀液體制品，經(jīng)過(guò)流水線多次研磨，提升口感。調(diào)制豆奶因?yàn)榭商砑觿┖洼o料，口味口感多變。液體豆奶營(yíng)養(yǎng)較高，含有豐富的蛋白質(zhì)和多種礦質(zhì)元素，而在制作后期添加的維生素、微量元素和氨基酸則使其營(yíng)養(yǎng)更全面。特點(diǎn)行業(yè)發(fā)展歷程豆制飲品0階段(1991年-2016年)豆制飲品0階段(2017年至今)家庭作坊式階段(1974年前)豆制飲品0階段(1975年-1991年)在過(guò)去的幾十年間，我國(guó)豆制飲品產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于傳統(tǒng)手工作坊、家庭作坊式的發(fā)展模式，供給商多為街上小販。由于技術(shù)等原因的約束，保質(zhì)期短，因此產(chǎn)業(yè)化發(fā)展受限，豆制飲品產(chǎn)業(yè)仍處于初級(jí)階段。在1975年維他奶使用利樂包裝之后，豆奶的即飲生產(chǎn)不需要添加防腐劑、不需要冷藏等優(yōu)點(diǎn)延長(zhǎng)了豆奶貨架期，也讓更多的品牌參與到研發(fā)和生產(chǎn)，因此在我國(guó)正式把豆奶發(fā)展納入國(guó)家飲料行業(yè)工作計(jì)劃后，豆奶工業(yè)化生產(chǎn)正式起步于1980年初，而豆?jié){依然主打現(xiàn)制飲品場(chǎng)景。哇哈哈、健力寶等企業(yè)進(jìn)軍豆奶行業(yè)，以維維豆奶為例，其在1992年推出以粉末裝為主的豆奶沖劑飲品，成為除現(xiàn)磨、即飲外另一種消費(fèi)方式，其市占率高達(dá)70%。1994后維他奶從香港進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)，以全新盒裝豆奶面市，在技術(shù)、口味上進(jìn)行了升級(jí)；1999年永和豆?jié){開出第一家上海分店，標(biāo)志著豆?jié){飲品進(jìn)入連鎖化時(shí)代。2017年后中國(guó)消費(fèi)行業(yè)整體處于消費(fèi)升級(jí)階段，健康、營(yíng)養(yǎng)、環(huán)保、天然等產(chǎn)品特性成為消費(fèi)者飲品購(gòu)買首要購(gòu)買要素，帶來(lái)了植物蛋白飲料風(fēng)潮。2017年達(dá)利集團(tuán)、伊利分別推出豆乳飲品，以達(dá)利推出的首款純天然不添加的豆奶品牌豆本豆為例，上市不足百日銷售收入已經(jīng)達(dá)到13億元。產(chǎn)業(yè)鏈上游我國(guó)用于生鮮豆制品、休閑豆制品以及豆制飲品的大豆投豆量占比分別為563%，15.79%，358%，各個(gè)產(chǎn)品總?cè)萘吭谌珖?guó)市場(chǎng)達(dá)到1,2225億。2021年我國(guó)大豆種植面積下降至840萬(wàn)公頃，產(chǎn)區(qū)主要分布在東北、內(nèi)蒙古等地區(qū)，前五大產(chǎn)區(qū)分別為黑龍江、內(nèi)蒙古、安徽、河南以及四川。我國(guó)2021年大豆產(chǎn)量為1,640萬(wàn)噸，而進(jìn)口量高達(dá)9,652萬(wàn)噸。我國(guó)大豆進(jìn)口國(guó)家主要為美國(guó)、加拿大、阿根廷、巴西等國(guó)家。由于大豆生產(chǎn)成本較高，因此中國(guó)國(guó)內(nèi)大豆產(chǎn)量較低，大豆為我國(guó)進(jìn)口依賴度最高的糧食作物。我國(guó)東部、中部及南部地區(qū)具有豆制品消費(fèi)的傳統(tǒng)，且經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、人口密度大的特點(diǎn)，因此豆制飲品生產(chǎn)相對(duì)發(fā)達(dá)。而往西經(jīng)濟(jì)水平逐漸走低，人口密度變小，豆制品產(chǎn)量、技術(shù)水平和種類均呈下降趨勢(shì)。2019年50強(qiáng)規(guī)模豆制品生產(chǎn)企業(yè)相對(duì)集中在東部、中部和南部:華東地區(qū)企業(yè)數(shù)量最多，占比達(dá)到40%。2015年-2019年期間，豆制飲品行業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量新增至2,899家，豆制品行業(yè)投豆量排名前五十的豆制品企業(yè)用于植物蛋白飲品的投豆量從311萬(wàn)噸增至47.24萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到101%，相較于生鮮豆制品、休閑豆制品，投豆量增速更快，標(biāo)志著植物蛋白飲品行業(yè)正在快速發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈中游中國(guó)豆制飲品依據(jù)產(chǎn)品分類可以分為液態(tài)類以及固態(tài)分類，液態(tài)類豆?jié){品牌主要通過(guò)直營(yíng)與加盟的方式運(yùn)營(yíng)。企業(yè)自主采購(gòu)原材料，店內(nèi)現(xiàn)制豆?jié){在門店銷售，產(chǎn)品毛利率可達(dá)50%；液態(tài)類豆奶、豆乳品牌多為企業(yè)自主采購(gòu)原材料，通過(guò)工廠生產(chǎn)線生產(chǎn)，根據(jù)飲品不同的保質(zhì)期安排生產(chǎn)計(jì)劃。產(chǎn)品銷售以線下渠道為主，銷售終端多為大型超市、便利店，毛利率區(qū)間多在38%-42%之間。固態(tài)粉類豆制飲品品牌多為自主生產(chǎn)模式，品牌方主要購(gòu)買的生產(chǎn)設(shè)備為豆奶粉生產(chǎn)線以及利樂包生產(chǎn)線。銷售模式以線下經(jīng)銷為主。隨著網(wǎng)絡(luò)渠道的發(fā)展各固態(tài)粉類豆制飲品企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)入線上渠道。固態(tài)粉類豆制飲品毛利率較高，區(qū)間達(dá)到40%-50%。產(chǎn)業(yè)鏈下游我國(guó)豆制飲品主要消費(fèi)渠道為餐飲、包裝零售、家庭自制以及早餐攤點(diǎn)四大渠道，常溫即飲豆制飲品、豆奶粉在商超中較為常見，現(xiàn)磨零售主要出現(xiàn)在餐飲渠道，包裝豆奶消費(fèi)渠道主要在零售渠道，占比達(dá)到96%。同時(shí)各豆制飲品企業(yè)積極拓展線上渠道，2021年豆制飲品線上銷量增速同比達(dá)到56%。q豆奶消費(fèi)主要集中在我國(guó)東部和南部地區(qū)，各大廠商均有其相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的地域。低溫、現(xiàn)磨零售豆制飲品受當(dāng)?shù)仫嬈钒l(fā)展歷史、保鮮周期、消費(fèi)習(xí)慣等多方面因素制約，主要在生產(chǎn)基地周邊區(qū)域進(jìn)行銷售，生產(chǎn)企業(yè)一般為區(qū)域性品牌；常溫豆制飲品保鮮周期相對(duì)較長(zhǎng)，有利于拓展區(qū)域外市場(chǎng)，隨著豆制飲品企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)線布局的拓展，常溫豆制飲品將逐步突破區(qū)域瓶頸。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1推進(jìn)全民健康生活方式行動(dòng)，強(qiáng)化家庭和高危個(gè)體健康生活方式指導(dǎo)及干預(yù)，開展健康體重、健康口腔、健康骨骼等專項(xiàng)行動(dòng)，到2030年基本實(shí)現(xiàn)以縣（市、區(qū)）為單位全覆蓋。制定實(shí)施國(guó)民營(yíng)養(yǎng)計(jì)劃，深入開展食物（農(nóng)產(chǎn)品、食品）營(yíng)養(yǎng)功能評(píng)價(jià)研究，全面普及膳食營(yíng)養(yǎng)知識(shí)，發(fā)布適合不同人群特點(diǎn)的膳食指南，引導(dǎo)居民形成科學(xué)的膳食習(xí)慣，推進(jìn)健康飲食文化建設(shè)。隨著健康生活方式、健康飲食文化教育的推廣，大豆相關(guān)飲食作為健康消費(fèi)食品，將會(huì)更受消費(fèi)者喜愛。國(guó)務(wù)院《“健康中國(guó)2030”規(guī)劃綱要》結(jié)合“十三五”規(guī)劃和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施，推動(dòng)我國(guó)大豆生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)“擴(kuò)面、增產(chǎn)、提質(zhì)、綠色”的目標(biāo)。一是擴(kuò)大面積。到2020年，全國(guó)大豆種植面積力爭(zhēng)達(dá)到4億畝。二是提高單產(chǎn)。到2020年，全國(guó)大豆平均畝產(chǎn)力爭(zhēng)達(dá)到135公斤，縮小與世界大豆主產(chǎn)國(guó)的單產(chǎn)差距。三是提升品質(zhì)。到2020年，我國(guó)食用大豆蛋白質(zhì)含量、榨油大豆脂肪含量力爭(zhēng)分別提高1個(gè)百分點(diǎn)。發(fā)揮我國(guó)優(yōu)質(zhì)高蛋白大豆的優(yōu)勢(shì)，滿足市場(chǎng)多元化需求，同時(shí)提高大豆的供給能力，降低豆制飲品制造商成本農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《大豆振興計(jì)劃實(shí)施方案》全面推進(jìn)食品生產(chǎn)許可信息化，規(guī)定食品生產(chǎn)許可申請(qǐng)、審查、發(fā)展、查詢等全流程網(wǎng)上辦理簡(jiǎn)化食品生產(chǎn)許可申請(qǐng)材料，同時(shí)縮短核查、審查決定等時(shí)限進(jìn)一步明確和強(qiáng)化食品生產(chǎn)者及從業(yè)人員的法律責(zé)任，如增加對(duì)相關(guān)人員的處罰規(guī)定中國(guó)對(duì)食品生產(chǎn)的監(jiān)管屬于“輕許可重監(jiān)督”，未來(lái)飲料生產(chǎn)企業(yè)在取得生產(chǎn)許可證方面的門檻降低，同時(shí)對(duì)于安全生產(chǎn)的監(jiān)督更加嚴(yán)格市場(chǎng)監(jiān)管總局《食品生產(chǎn)許可管理辦法》經(jīng)濟(jì)環(huán)境豆制品行業(yè)需求剛性，受益于龐大的人口基數(shù)和持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，2020年我國(guó)豆制品行業(yè)市場(chǎng)容量達(dá)1430億元。豆制品行業(yè)較好地契合當(dāng)前綠色健康的消費(fèi)潮流，發(fā)展前景光明。從投豆量來(lái)看，2020年我國(guó)豆制品行業(yè)投豆量為1460萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.4%，過(guò)去五年豆制品行業(yè)投豆量復(fù)合增速為3%，未來(lái)受益于C端消費(fèi)升級(jí)和B端連鎖餐飲業(yè)發(fā)展等利好因素，行業(yè)仍將保持個(gè)位數(shù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。2020年豆制品行業(yè)市場(chǎng)容量中生鮮豆制品、植物蛋白飲品、休閑豆制品占比分別約53%、31%、16%，市場(chǎng)規(guī)模分別約643億元、386億元、193億元。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。社會(huì)環(huán)境2改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會(huì)環(huán)境2傳統(tǒng)豆制飲品行業(yè)市場(chǎng)門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為豆制飲品行業(yè)的消費(fèi)主力。社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

CDBA政策利好、她經(jīng)濟(jì)崛起、依托乳制品渠道持續(xù)擴(kuò)張等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素餐飲連鎖化和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)將使得品牌豆制品企業(yè)份額提升連鎖餐飲企業(yè)對(duì)豆制品的需求規(guī)模較大，品類較多，質(zhì)量管控嚴(yán)格，生鮮豆制品更是需要過(guò)程中冷鏈運(yùn)輸，品牌豆制品企業(yè)在供給、配送和品類開發(fā)上都更具有優(yōu)勢(shì)。而隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，對(duì)手工作坊產(chǎn)品的需求將逐漸被品牌包裝產(chǎn)品替代，因此也使得品牌豆制品企業(yè)的份額進(jìn)一步提升。近年來(lái)，豆制品行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出向大企業(yè)逐步集中的趨勢(shì)。依托乳制品渠道持續(xù)擴(kuò)張豆制飲品公司經(jīng)銷商渠道與乳制品龍頭以及達(dá)利園此類綜合型食品公司的渠道布局來(lái)說(shuō)相比相對(duì)較窄，以祖名股份經(jīng)銷商來(lái)說(shuō)，2020年經(jīng)銷商數(shù)量只有1,300多家，而達(dá)利園、伊利經(jīng)銷商數(shù)量達(dá)到5,000及13,000家，而其中伊利液態(tài)類乳品市場(chǎng)滲透率高達(dá)8政策利好近年來(lái)我國(guó)政策總體利好豆制飲品行業(yè)發(fā)展，利好政策主要包括通過(guò)提升大豆供給能力解決上游大豆依賴進(jìn)口的問(wèn)題；推動(dòng)健康生活、健康飲食文化教育；發(fā)展供給端改革降低豆制飲品同質(zhì)化程度她經(jīng)濟(jì)崛起健康與減肥始終是女性最為關(guān)注的話題。眾多女性在健康與減肥上的花費(fèi)也是非常可觀，豆制飲品具有高纖維、高蛋白、低脂肪等健康的屬性因此勢(shì)必會(huì)受到中國(guó)廣大愛美女性的青睞。根據(jù)調(diào)研，有50%的女性不在乎為豆制飲品付出的溢價(jià)，42%的女性對(duì)于未來(lái)購(gòu)買固體豆飲的頻率為喝完就買。因此，她經(jīng)濟(jì)的崛起將成為豆制飲品行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析以飲食習(xí)慣非常接近的亞洲市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，中國(guó)的豆制飲品人均消費(fèi)量遠(yuǎn)低于其他國(guó)家市場(chǎng)。以中國(guó)消費(fèi)者早餐消費(fèi)習(xí)慣調(diào)研的結(jié)果可以看到，豆?jié){類飲品消費(fèi)占比情況達(dá)到39.1%，因此豆?jié){飲品多出現(xiàn)在早餐消費(fèi)場(chǎng)景。近年來(lái)中國(guó)豆制飲品消費(fèi)量?jī)r(jià)齊增，從2014年到2020年豆制飲品銷售均價(jià)從7.7元提升到9.3元每升，人均消費(fèi)量從0.7每升提升到2每升。雖然中國(guó)整體豆制飲品銷售規(guī)模從14年的75億元增加2020年的115.8億元，但從消費(fèi)量的角度來(lái)看，與亞洲各國(guó)消費(fèi)量相比有很大的差距，因此我國(guó)豆制飲品依然具有巨大發(fā)展空間。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模2017-2021年中國(guó)豆制飲品市場(chǎng)規(guī)模由88億元增長(zhǎng)至169億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為19%。在2017年后中國(guó)消費(fèi)行業(yè)整體處于消費(fèi)升級(jí)階段，消費(fèi)者越來(lái)越注重健康、營(yíng)養(yǎng)、環(huán)保、天然等飲品特性，掀起了植物蛋白飲料風(fēng)潮。因此，2017-2021年中國(guó)豆制飲品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速較快。以達(dá)利集團(tuán)和伊利為例，2017年達(dá)利集團(tuán)、伊利分別推出豆乳飲品，以達(dá)利推出的首款純天然不添加的豆奶品牌豆本豆為例，上市不足百日銷售收入已經(jīng)達(dá)到13億元。q豆制飲品企業(yè)的銷售模式以線下經(jīng)銷商模式為主，多通過(guò)早餐、餐飲等場(chǎng)景切入市場(chǎng)，由于豆制飲品受地域性影響較大（南方甜口，北方咸口），因此限制了豆制飲品企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)此前并未出現(xiàn)布局全國(guó)的豆奶品牌。但是由于豆飲以及乳飲的消費(fèi)者的消費(fèi)目的以及情景高度重合，豆制飲品作為乳飲的替代品則可以借鑒乳制品的市場(chǎng)渠道進(jìn)行渠道拓展，我國(guó)豆制飲品的行業(yè)集中度將會(huì)進(jìn)一步提升。同時(shí)，隨著飲食健康化趨勢(shì)的進(jìn)一步發(fā)展，具有健康飲品、高蛋白、代餐粉等健康標(biāo)簽的豆制飲品將迎來(lái)第二增長(zhǎng)曲線。所以，未來(lái)豆制飲品市場(chǎng)規(guī)模仍有可觀的增長(zhǎng)空間，2026年其市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)可達(dá)到355億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到17%。行業(yè)痛點(diǎn)3北方由于地緣優(yōu)勢(shì)，大豆品種產(chǎn)于東北黑土地，因此營(yíng)養(yǎng)口感各方面較為優(yōu)質(zhì)，所以鮮磨豆?jié){多為現(xiàn)制熱飲，多出現(xiàn)在早餐消費(fèi)場(chǎng)景，因此對(duì)于南方企業(yè)主打利樂包裝豆制飲品的企業(yè)來(lái)說(shuō)，不利于其突破區(qū)域發(fā)展12豆制品是解決老百姓菜籃子的民生行業(yè)，由于其生產(chǎn)門檻低，工藝自動(dòng)化進(jìn)程緩慢，導(dǎo)致了這個(gè)行業(yè)的勞動(dòng)密集型特點(diǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，勞動(dòng)密集型企業(yè)二置擔(dān)負(fù)著促進(jìn)就業(yè)、維護(hù)穩(wěn)定的社會(huì)責(zé)任，豆制品企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)率在食品行業(yè)中處于領(lǐng)先。隨著勞動(dòng)力成本不斷上升，企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)率持續(xù)提高，但勞動(dòng)力成本所占企業(yè)營(yíng)業(yè)額中的比重越來(lái)越大，而且人工成本不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，這對(duì)勞動(dòng)密集型的國(guó)產(chǎn)大豆加工行業(yè)而言，進(jìn)一步加大了與其他同類行業(yè)比如進(jìn)口大豆加工行業(yè)、乳制品行業(yè)和肉制品行業(yè)的稅負(fù)差距和成本負(fù)擔(dān)。不少豆制品企業(yè)從零開始，通過(guò)多年不懈的努力，已經(jīng)發(fā)展成為全國(guó)豆制品行業(yè)龍頭。但是，無(wú)證小作坊依然沖擊著市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)混亂狀況依然存在。大企業(yè)已經(jīng)有很好的安全意識(shí)，而小作坊監(jiān)管問(wèn)題一直沒有得到有效解決。小作坊的許多問(wèn)題就是在無(wú)監(jiān)管的狀態(tài)下愈演愈烈，正規(guī)企業(yè)也受其波及。公平市場(chǎng)環(huán)境是行業(yè)健康有序、優(yōu)秀企業(yè)做大做好的有效保障，政府的公平監(jiān)管需要進(jìn)一步提高。地域性差異限制包裝豆制飲品的發(fā)展勞動(dòng)力成本高無(wú)證小作坊沖擊市場(chǎng)行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范豆制飲品行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用豆制飲品行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證豆制飲品行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：豆制飲品行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土豆制飲品行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，豆制飲品行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為豆制飲品行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，豆制飲品行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的豆制飲品行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土豆制飲品行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。豆制飲品行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三豆制飲品行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；豆制飲品行業(yè)需要通過(guò)杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，豆制飲品行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，豆制飲品行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)豆制飲品行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域豆制飲品行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著豆制飲品的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家豆制飲品企業(yè)開始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)豆制飲品行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位豆制飲品行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)豆制飲品行業(yè)廠商長(zhǎng)期參與采購(gòu)與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲(chǔ)備，且與多家廠商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系豆制飲品行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率豆制飲品行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持豆制飲品行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，豆制飲品行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，豆制飲品行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁(yè)巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來(lái)自濕天然氣經(jīng)過(guò)天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過(guò)煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來(lái)，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過(guò)了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬(wàn)桶/天的年度記錄。由于頁(yè)巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過(guò)12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無(wú)法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過(guò)剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過(guò)消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價(jià)格受供需影響迎來(lái)一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，豆制飲品企業(yè)對(duì)豆制飲品行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。豆制飲品行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是豆制飲品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)。客戶是上帝，滿足客戶的需求是豆制飲品行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，豆制飲品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的豆制飲品行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，豆制飲品行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)豆制飲品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢(shì)PART04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2從植物奶子品類線上銷售份額占比來(lái)看，豆奶線上銷售額最高，占比達(dá)到46%，其次為椰奶以及核桃奶。從線上銷售額來(lái)看，豆本豆銷售占比高達(dá)55%，其次為維他奶31%以及伊利植選4%。由于我國(guó)豆制飲品具有明顯的區(qū)域特征，因此我國(guó)包裝豆奶行業(yè)前五集中度相對(duì)較低，僅達(dá)到53%，其中維他奶、豆本豆、維怡市占率分別達(dá)到29%，13%，以及6%，與日本、韓國(guó)等行業(yè)集中度超過(guò)90%的國(guó)家相比較低。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2019202020212022豆制飲品代餐化有超過(guò)一半的90后以及00后購(gòu)買固態(tài)豆制飲品是為了替代正餐，因此把固態(tài)豆制飲品作為代餐的消費(fèi)者群體多為年輕消費(fèi)者。代餐粉消費(fèi)群體中有37%的消費(fèi)者年齡位于90以及00后區(qū)間，因此固態(tài)豆制飲品消費(fèi)者與代餐粉群消費(fèi)群體重合度較高。通過(guò)對(duì)代餐代表性產(chǎn)品營(yíng)養(yǎng)成分與代餐豆乳營(yíng)養(yǎng)成分進(jìn)行對(duì)比，代餐豆乳粉各方面營(yíng)養(yǎng)成分都超過(guò)代餐奶昔粉。因此，隨著消費(fèi)者對(duì)于健康飲食的關(guān)注逐漸提升，對(duì)于營(yíng)養(yǎng)攝入均衡的需求的上升將促使消費(fèi)者