2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（基礎(chǔ)題）

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（基礎(chǔ)題）單選題（共50題）1、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B2、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。A.9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2050元／噸B.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變C.9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至1990元／噸D.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2150元／噸【答案】D3、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元／噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元／噸，該廠按此價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，該廠套期保值效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.不完全套期保值，有凈虧損400元／噸B.基差走弱400元／噸C.期貨市場(chǎng)虧損1700元／噸D.通過套期保值操作，棉花的實(shí)際采購(gòu)成本為19100元／噸【答案】A4、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)B.從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D.最后交易日的收盤價(jià)【答案】C5、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)價(jià)格的描述中，不正確的是（）。A.集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)格為開盤價(jià)B.收盤價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格C.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無須考慮成交量【答案】D6、對(duì)于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B7、經(jīng)濟(jì)周期是指（）。A.國(guó)民收入上升和下降的交替過程B.人均國(guó)民收入上升與下降的交替過程C.國(guó)民收入增長(zhǎng)率上升和下降的交替過程D.以上都正確【答案】D8、根據(jù)參與期貨交易的動(dòng)機(jī)不同，期貨交易者可分為投機(jī)者和（）。A.做市商B.套期保值者C.會(huì)員D.客戶【答案】B9、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對(duì)沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B10、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉(cāng)。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬(wàn)歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C11、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A12、某美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬(wàn)英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)．可在CME（）做套期保值。A.賣出英鎊期貨合約B.買入英鎊期貨合約C.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約D.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約【答案】B13、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（）。A.買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)避險(xiǎn)的目的B.期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金C.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約D.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)【答案】D14、基差的大小主要與（）有關(guān)。A.保險(xiǎn)費(fèi)B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)C.利息D.持倉(cāng)費(fèi)【答案】D15、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)而降低C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而減少D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下降而增加【答案】A16、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。A.1000B.1500C.300D.2100【答案】D17、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個(gè)價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格叫做（）。A.執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格【答案】A18、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A19、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元／盎司的價(jià)格買入一份10月的黃金期貨合約，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)問之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將10月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將6月合約買入平倉(cāng)。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A20、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B21、2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元／噸，7月份大豆合約價(jià)格為1720元／噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢(shì)分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采取（）措施。A.買入5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約【答案】A22、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化是指除（）外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大便利。A.交易品種B.商品交收C.保證金D.價(jià)格【答案】D23、某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時(shí)賣出7月份豆油期貨合約，價(jià)格分別是8600元/噸和8650元/噸，平倉(cāng)時(shí)兩個(gè)合約的期貨價(jià)格分別變?yōu)?730元/噸和8710元/噸，則該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。A.30B.-30C.20D.-20【答案】D24、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的【答案】C25、某投資者二月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或者上漲超過（）點(diǎn)時(shí)就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C26、某日,我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸,收盤價(jià)為3120元/噸,若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，下一交易日為無效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C27、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸C.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】D28、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B29、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】C30、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低B.期權(quán)的價(jià)格越低’C.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高D.期權(quán)價(jià)格越高【答案】D31、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬(wàn)元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉(cāng)大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手大豆期貨合約平倉(cāng)。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B32、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當(dāng)滬深300指數(shù)為5000點(diǎn)時(shí)，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。A.5000×15％B.5000×300C.5000×15％+300D.5000×300×15％【答案】D33、反向大豆提油套利的做法是（）。A.購(gòu)買大豆和豆粕期貨合約B.賣出豆油和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約D.購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C34、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D35、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A36、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元/噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣出更有利，也比兩個(gè)月賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B37、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0．9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125～160，該國(guó)債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C38、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.矩形形態(tài)B.旗形形態(tài)C.三角形態(tài)D.雙重底形態(tài)【答案】D39、下列關(guān)于展期的定義，正確的是（）。A.用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約.將持倉(cāng)向后移B.合約到期時(shí)，自動(dòng)延期C.合約到期時(shí)，用近月合約調(diào)換遠(yuǎn)月合約D.期貨交割日.自動(dòng)延期【答案】A40、滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延。A.第十個(gè)交易日B.第七個(gè)交易日C.第三個(gè)周五D.最后一個(gè)交易日【答案】C41、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時(shí)，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對(duì)【答案】A42、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值，當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元／噸，至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格跌至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)以8050元／噸的價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，通過套期保值，該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)相當(dāng)于（）元／噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D43、期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行使權(quán)利的期權(quán)叫作（）A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)【答案】A44、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴(kuò)大【答案】A45、大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)為2100元／噸，買入價(jià)為2103元／噸，前一成交價(jià)為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B46、某投資者開倉(cāng)賣出20手9月銅期貨合約，該合約當(dāng)日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當(dāng)日9月銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A47、套利者預(yù)期某品種兩個(gè)不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，可（）。A.買入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的期貨合約B.賣出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的期貨合約C.買入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的期貨合約D.賣出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的期貨合約【答案】A48、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.經(jīng)理部門D.理事會(huì)【答案】A49、看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為300美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格為280美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元。A.-25B.-20C.0D.5【答案】C50、股票指數(shù)期貨合約以（）交割。A.股票B.股票指數(shù)C.現(xiàn)金D.實(shí)物【答案】C多選題（共30題）1、期貨交易過程中，靈活運(yùn)用止損指令可以起到（）的作用。A.避免損失B.限制損失C.減少利潤(rùn)D.累積盈利【答案】BD2、以下屬于跨品種套利的是（）。?A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨間的套利B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利C.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB3、公司制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)包括（）。A.遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定B.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則C.接受期貨交易所的監(jiān)督管理D.按照規(guī)定繳納各種費(fèi)用【答案】ABCD4、能源化工期貨的上市品種有（）。A.原油B.汽油C.取暖油D.豆油【答案】ABC5、關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交之后，買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.由于結(jié)算機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，結(jié)算會(huì)員及其客戶不可以隨時(shí)對(duì)沖合約C.結(jié)算機(jī)構(gòu)采用發(fā)放結(jié)算單或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供當(dāng)日盈虧等結(jié)算數(shù)據(jù)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的【答案】ACD6、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場(chǎng)套利D.外匯期現(xiàn)套利【答案】ABCD7、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金包括（）。A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).維持結(jié)算擔(dān)保金C.變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金D.比例結(jié)算擔(dān)保金【答案】AC8、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.實(shí)值D.虛值【答案】AB9、以下有關(guān)股指期貨的說法正確的有（）。A.股指期貨的合約規(guī)模由現(xiàn)貨指數(shù)點(diǎn)與合約乘數(shù)共同決定B.股指期貨以股票指數(shù)所代表的一攬子股票作為交割資產(chǎn)C.股指期貨采用現(xiàn)金交割D.股指期貨的合約規(guī)模由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與合約乘數(shù)共同決定【答案】CD10、某美國(guó)出口企業(yè)3個(gè)月后收到歐元貸款。該企業(yè)擔(dān)心歐元兌美元貶值，則可通過（）規(guī)避期貨匯率風(fēng)險(xiǎn)。A.買入歐元兌美元期貨合約B.賣出歐元兌美元遠(yuǎn)期合約C.賣出歐元兌美元期貨合約D.買入歐元兌美元遠(yuǎn)期合約【答案】BC11、在（）中，進(jìn)行賣出套期保值交易，可使保值者實(shí)現(xiàn)凈盈利。A.正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)B.反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)C.正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為反向市場(chǎng)D.反向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為正向市場(chǎng)【答案】ABC12、期貨價(jià)差是指期貨市場(chǎng)上兩個(gè)不同（）期貨合約之間的價(jià)格差。A.交易所B.月份C.品種D.市場(chǎng)【答案】BC13、關(guān)于目前我國(guó)上市交易的ETF相關(guān)產(chǎn)品，以下說法正確的是（）。A.上證50ETF期權(quán)在上海證券交易所上市交易B.尚無ETF期權(quán)C.尚無ETF衍生品D.有多只ETF基金在證券交易所交易【答案】AD14、按2011年全球場(chǎng)內(nèi)期權(quán)交易量統(tǒng)計(jì)，美國(guó)國(guó)際證券交易所(ISE)是美國(guó)乃至全球最大的期權(quán)交易所。此外，交易量排名居前的依次為()和BOX、納斯達(dá)克期權(quán)市場(chǎng)。A.CBOEB.NasdaqOMXPHLXC.NYSEAreaD.NYSEAMEX【答案】ABCD15、看跌期權(quán)多頭可以通過（）的方式了結(jié)期權(quán)頭寸。A.買入同一看跌期權(quán)B.賣出同一看跌期權(quán)C.持有合約至到期D.行權(quán)了結(jié)期權(quán)合約【答案】BCD16、關(guān)于期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，表述正確的有（）。A.期貨公司可根據(jù)需求設(shè)置不同規(guī)模的營(yíng)業(yè)部B.期貨公司可以與他人合資.合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)C.實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理.統(tǒng)一資金調(diào)撥.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算D.期貨公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理【答案】ACD17、指定交割倉(cāng)庫(kù)的日常業(yè)務(wù)分為()階段。A.商品入庫(kù)B.商品保管C.商品出庫(kù)D.商品生產(chǎn)【答案】ABC18、當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）時(shí)，對(duì)看跌期權(quán)多頭有利。A.波動(dòng)幅度變小B.下跌C.波動(dòng)幅度變大D.上漲【答案】BC19、?道?瓊斯平均指數(shù)由（）創(chuàng)立。A.查爾斯?亨利?道B.菲波納奇C.艾略特D.愛德華?瓊斯【答案】AD20、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金包括（）。A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).維持結(jié)算擔(dān)保金C.變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金D.比例結(jié)算擔(dān)保金【答案】AC21、假設(shè)r為年利息率；d為年指數(shù)股息率；t為所需計(jì)算的各項(xiàng)內(nèi)容的時(shí)間變量；T代表交割時(shí)間：S（t）為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F（t，T）表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格（以指數(shù)表示）；TC為所有交易成本的合計(jì)，則下列說法正確的是（）。A.無套利區(qū)間的上界應(yīng)為F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TC.B.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TCC無套利區(qū)間的下界應(yīng)為TC-F（t，T）=TC-S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]D.以上都對(duì)【答案】AB22、會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。A.是否以營(yíng)利為目的B.提供設(shè)施、場(chǎng)所不同C.適用法律不盡相同D.決策機(jī)構(gòu)不同【答案】ACD23、下列對(duì)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的描述，正確的是（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以保證期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)鎖定B.持有方向相反合約的會(huì)員申請(qǐng)由交易所代為平倉(cāng)，并按協(xié)議價(jià)格交換與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單C