全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

蓄勢(shì)待發(fā)撥云見(jiàn)日沒(méi)有一個(gè)冬天不會(huì)過(guò)去，沒(méi)有一個(gè)春天不會(huì)到來(lái)。經(jīng)歷三年疫情大考，中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)經(jīng)受住了考驗(yàn)，正在積蓄能量，煥發(fā)出勃勃生機(jī)。過(guò)去三年里，人們重新審視自身健康狀況，運(yùn)動(dòng)健身已成為許多人的剛需和生活方式。開(kāi)春破冰，煙火氣升騰，在一系列政策措施支持下，體育產(chǎn)業(yè)正在快速回暖，折射出強(qiáng)大活力。受疫情影響較大的體育賽事正在回歸常態(tài)，以職業(yè)聯(lián)賽為開(kāi)端，大量國(guó)際性賽事將陸續(xù)恢復(fù)舉辦，必然會(huì)拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的復(fù)蘇。民眾健康意識(shí)的覺(jué)醒和《全民健身計(jì)劃》等一系列政策的實(shí)施，讓投資者看到了體育產(chǎn)業(yè)的巨大潛力。散發(fā)著濃郁Z世代高科技感的虛擬數(shù)字技術(shù)已進(jìn)入大眾視線，而以谷愛(ài)凌為代表的女性運(yùn)動(dòng)員讓人們感動(dòng)于“她力量”，看到了女性運(yùn)動(dòng)員在更多領(lǐng)域的更大潛能。體育向善，可以發(fā)揮強(qiáng)大的凝聚力，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。為了更好地跟蹤與研究中國(guó)體育行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，突出本地市場(chǎng)特點(diǎn)，我們從2018年開(kāi)始，在年度《普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研》中加入中國(guó)市場(chǎng)專題研究，就全球行業(yè)熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行本地化視角分析。衷心感謝在今年報(bào)告籌備過(guò)程中所收到的來(lái)自77位中國(guó)體育行業(yè)高管的回復(fù)和寶貴見(jiàn)解。我們希望通過(guò)對(duì)以下問(wèn)題的分析和解讀，與您深入探討體育產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展方向，并為您帶來(lái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的洞見(jiàn)和增長(zhǎng)，主要包括：體育產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與增長(zhǎng)空間體育投資領(lǐng)域及未來(lái)前景體育科技熱點(diǎn)及發(fā)展?jié)摿ε约扒嗌倌牦w育發(fā)展體育與可持續(xù)發(fā)展作為全球體育賽事專業(yè)服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)者，普華永道中國(guó)一路伴隨和見(jiàn)證中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)。作為“雙奧供應(yīng)商”及杭州2023年第19屆亞運(yùn)會(huì)官方財(cái)務(wù)咨詢供應(yīng)商，普華永道將繼續(xù)提供高品質(zhì)的服務(wù)，助力中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，邁向新未來(lái)。前言主要發(fā)現(xiàn)全球市場(chǎng)：全球受訪者對(duì)體育市場(chǎng)增長(zhǎng)前景均持樂(lè)觀態(tài)度，認(rèn)為未來(lái)3-5年，全球體育市場(chǎng)年增長(zhǎng)率為6.6%。按受訪者最了解的市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，亞洲市場(chǎng)的年增長(zhǎng)率為6.4%，受訪者對(duì)中東市場(chǎng)和北美市場(chǎng)的年增長(zhǎng)率尤為樂(lè)觀，分別為13.5%和9.5%。受訪者預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年，以下體育行業(yè)利益相關(guān)者年增長(zhǎng)率位居前五：投資公司、體育營(yíng)銷機(jī)構(gòu)、廣播/媒體公司、體育科技公司和體育協(xié)會(huì)。中國(guó)市場(chǎng)：受訪者預(yù)期未來(lái)3-5年中國(guó)市場(chǎng)將保持5.2%的年增長(zhǎng)率。鑒于本次調(diào)研于2022年下半年開(kāi)展，受當(dāng)時(shí)外部環(huán)境等因素影響，受訪者對(duì)未來(lái)增速持審慎樂(lè)觀態(tài)度。根據(jù)規(guī)劃，“十四五”期間，體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模將達(dá)到5萬(wàn)億元，從宏觀政策空間來(lái)看，增速會(huì)保持在較高區(qū)間，產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮?，朝著更高質(zhì)量、更有效率、更可持續(xù)的方向發(fā)展。體育消費(fèi)：全球受訪者和中國(guó)受訪者均認(rèn)為對(duì)體育產(chǎn)業(yè)造成主要影響的宏觀因素為：生活成本增加/通脹，以及潛在經(jīng)濟(jì)放緩。盡管全球體育市場(chǎng)均受到經(jīng)濟(jì)不確定性的影響，相較之下，調(diào)研結(jié)果顯示對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的影響程度偏低。隨著體育賽事重新步入正軌，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)加速?gòu)?fù)蘇，多層次、多元化的消費(fèi)需求進(jìn)一步釋放，將帶動(dòng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)優(yōu)化，體育消費(fèi)在居民消費(fèi)中的比重有望不斷上升。體育城市：體育與城市的聯(lián)系和互動(dòng)越來(lái)越緊密，體育是城市軟實(shí)力和現(xiàn)代性的重要表現(xiàn)，體育產(chǎn)業(yè)融經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益于一體，是穩(wěn)增長(zhǎng)、促消費(fèi)的重要力量，對(duì)于促進(jìn)城市轉(zhuǎn)型升級(jí)和綠色發(fā)展有著不可替代的作用。近年來(lái)，中國(guó)主要城市的居民體育消費(fèi)水平持續(xù)上升，城市結(jié)合自身特色擴(kuò)大體育供給，構(gòu)建體育生態(tài)圈，打造“動(dòng)感之城”、“活力之城”。3 普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告體育投資：接近半數(shù)（49%）的中國(guó)受訪者認(rèn)為未來(lái)3-5年機(jī)構(gòu)投資者將給體育產(chǎn)業(yè)帶來(lái)最大影響。受訪者認(rèn)為，電競(jìng)公司（59%）和體育技術(shù)公司（52%）是中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者最青睞的兩大賽道。中國(guó)已成為全球最大的電競(jìng)市場(chǎng)，電競(jìng)將首次以正式競(jìng)賽項(xiàng)目在杭州亞運(yùn)會(huì)上亮相，將為行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展注入強(qiáng)心劑。隨著Web3.0時(shí)代的到來(lái)，人工智能等新技術(shù)在體育產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用將催生更多新業(yè)態(tài)、新模式，也受到資本的密切關(guān)注。體育科技：科技改變體育，超過(guò)40%的受訪中國(guó)體育高管認(rèn)為Web3.0相關(guān)技術(shù)將為企業(yè)未來(lái)帶來(lái)重要作用，部分企業(yè)已經(jīng)制定了相關(guān)戰(zhàn)略，體育技術(shù)也是機(jī)構(gòu)投資者最感興趣的領(lǐng)域之一。隨著智能時(shí)代的到來(lái)，傳統(tǒng)體育場(chǎng)館的智慧化升級(jí)已是大勢(shì)所趨，依托大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能新興技術(shù)，智慧體育場(chǎng)館將進(jìn)一步改善用戶體驗(yàn)，也可成為展示智慧城市建設(shè)的窗口。女性和青少年體育：體育事業(yè)的發(fā)展也一直在見(jiàn)證著“她力量”的崛起，增加資源培養(yǎng)女性運(yùn)動(dòng)員（45%）、女性專業(yè)人員的增長(zhǎng)（43%），以及增加女性體育領(lǐng)導(dǎo)者（31%）提供更多元發(fā)展機(jī)會(huì)被視為促進(jìn)女性體育發(fā)展的最積極因素。少年強(qiáng)中國(guó)強(qiáng)，體育強(qiáng)中國(guó)強(qiáng)，在“雙減”等利好政策的影響下，青少年體育迎來(lái)快速發(fā)展期，大眾體育和競(jìng)技體育齊頭并進(jìn)，多點(diǎn)開(kāi)花。體育和ESG1：

以2022年北京冬季奧運(yùn)會(huì)為例，“碳中和”已成為頂級(jí)國(guó)際性體育活動(dòng)的標(biāo)配。在“雙碳”目標(biāo)的指引下，踐行低碳發(fā)展和社會(huì)責(zé)任，不斷提升ESG（環(huán)境、社會(huì)和治理）水平已經(jīng)成為企業(yè)的必然選擇，超過(guò)35%的受訪者認(rèn)為ESG三方面對(duì)其機(jī)構(gòu)同等重要，會(huì)同步推進(jìn)。中國(guó)受訪者表示踐行ESG轉(zhuǎn)型面臨的最大挑戰(zhàn)在于確保有足夠的資金支持ESG

轉(zhuǎn)型及管理層的支持。1ESG是Environmental（環(huán)境）、Social（社會(huì)）和Governance（治理）的縮寫。普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

4數(shù)字對(duì)比電競(jìng)中國(guó)受訪體育行業(yè)高管認(rèn)為，在體育產(chǎn)業(yè)各個(gè)賽道中，中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)電競(jìng)公司最感興趣（59%）；全球受訪者認(rèn)為全球機(jī)構(gòu)投資者最熱衷于體育技術(shù)公司（71%）。ESG中國(guó)受訪體育行業(yè)高管認(rèn)為，在全面實(shí)施ESG戰(zhàn)略時(shí)，確保分配足夠的資金來(lái)支持ESG轉(zhuǎn)型是最大的挑戰(zhàn)（53%）；全球受訪者認(rèn)為改變組織文化是全面實(shí)施ESG戰(zhàn)略所面臨的最大挑戰(zhàn)（49%）。Web3.0超過(guò)40%的中國(guó)受訪者認(rèn)同Web3.0將在其機(jī)構(gòu)/企業(yè)的未來(lái)發(fā)揮重要作用；52%的全球受訪者認(rèn)同Web3.0將在其機(jī)構(gòu)/企業(yè)的未來(lái)發(fā)揮重要作用。5 普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告女性體育中國(guó)受訪者認(rèn)為品牌及贊助商能給女性體育發(fā)展帶來(lái)最大推動(dòng)力（44%）；全球受訪者認(rèn)為媒體平臺(tái)能給女性體育發(fā)展帶來(lái)最大推動(dòng)力（39%）。智慧體育場(chǎng)館中國(guó)受訪者中，53%認(rèn)為從技術(shù)角度考慮，智慧體育場(chǎng)館的出現(xiàn)會(huì)成為影響體育產(chǎn)業(yè)的重要市場(chǎng)力量，相仿比例的全球受訪者持相同觀點(diǎn)（56%）。普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

6第1章體育產(chǎn)業(yè)煥發(fā)活力7 普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告1全球市場(chǎng)前景樂(lè)觀《普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研》通過(guò)分析體育行業(yè)高管們對(duì)行業(yè)挑戰(zhàn)、市場(chǎng)機(jī)遇和未來(lái)發(fā)展的看法來(lái)觀察體育行業(yè)的最新發(fā)展趨勢(shì)。本次調(diào)研我們繼續(xù)追蹤了全球體育行業(yè)高管們對(duì)體育市場(chǎng)增長(zhǎng)前景的信心及改變行業(yè)的市場(chǎng)因素。或許，因疫情影響已漸行漸遠(yuǎn)，調(diào)研數(shù)據(jù)總體積極向好，全球受訪者對(duì)未來(lái)各體育市場(chǎng)增長(zhǎng)前景均持樂(lè)觀態(tài)度。全球受訪者認(rèn)為，就收入增長(zhǎng)前景而言，未來(lái)3-5年，全球體育市場(chǎng)的年增長(zhǎng)率為6.6%，按受訪者最了解的市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，亞洲體育市場(chǎng)的年增長(zhǎng)率為6.4%，受訪者對(duì)中東市場(chǎng)和北美市場(chǎng)的年增長(zhǎng)率尤為樂(lè)觀，分別為13.5%和9.5%。全球受訪者認(rèn)為，未來(lái)3-5年下列體育行業(yè)利益相關(guān)者年增長(zhǎng)率位居前五：投資公司（8.3%），體育營(yíng)銷機(jī)構(gòu)（7.5%）、廣播/媒體公（7.5%）、體育科技公司（6.8%）和體育協(xié)會(huì)（6.4%）。市場(chǎng)增長(zhǎng)前景（按受訪者最了解的市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)）3–5年期間年增長(zhǎng)率估計(jì)（%）5.5%6.6%

過(guò)去3-5年

未來(lái)3-5年

未來(lái)3-5年過(guò)去3-5年圖1：全球市場(chǎng)增長(zhǎng)前景展望普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

8非洲2.8%8.0%歐洲5.6%

5.3%中東地區(qū)13.5%10.3%澳大利亞、新西蘭及鄰近太平洋島嶼0.5%6.9%北美洲8.7%9.5%南美洲16.7%4.3%亞洲6.4%3.8%數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=507市場(chǎng)增長(zhǎng)前景（按利益相關(guān)者統(tǒng)計(jì)）3–5年期間年增長(zhǎng)率估計(jì)（%）未來(lái)3-5年過(guò)去3-5年3.3%6.2%4.5%7.5%5.3%6.1%6.6%7.5%政府投資公司7.2%

8.3%體育聯(lián)盟

學(xué)術(shù)界/ 品牌//賽事組

公共部門

贊助商織者4.0%6.2%體育協(xié)會(huì)6.1%6.4%運(yùn)動(dòng)隊(duì)/俱樂(lè)部5.1%6.2%廣播/媒體體育營(yíng)銷

體育公司

機(jī)構(gòu)

科技公司4.2%6.8%

6.3%6.5%圖2：世界主要體育市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)期（未來(lái)3-5年）2.7%5.2%瑞士4.2%

4.3%英國(guó)德國(guó)5.4%5.0%7.5%美國(guó)8.4%澳大利亞1.6%7.6%中國(guó)日本1.8%6.6%印度8.1%7.5%未來(lái)3-5年過(guò)去3-5年9 普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析；中國(guó)N=77，瑞士75、英國(guó)63、德國(guó)53、美國(guó)37、澳大利亞35、日本22、印度22調(diào)研顯示，受訪者預(yù)期未來(lái)3-5年中國(guó)市場(chǎng)將保持5.2%的年增長(zhǎng)率。本次調(diào)研于2022年9至11月期間進(jìn)行，鑒于當(dāng)時(shí)外部環(huán)境等因素影響，受訪者對(duì)未來(lái)增速持審慎樂(lè)觀態(tài)度。從宏觀政策空間來(lái)看，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮?，增速?yīng)該會(huì)保持在較高區(qū)間。主要體育市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)期3-5年期間年增長(zhǎng)率估計(jì)（%）8.1%

8.1%經(jīng)過(guò)疫情低谷期，我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)再次揚(yáng)帆起航。在一系列政策措施的帶動(dòng)下，體育健身和體育消費(fèi)潛力加快釋放，體育產(chǎn)業(yè)規(guī)模邁上新臺(tái)階。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，從產(chǎn)業(yè)規(guī)模來(lái)看，

2021年全國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模（

總產(chǎn)出）為31,175億元，增加值為12,245億元。與2020年相比，體育產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出增長(zhǎng)13.9%，增加值增長(zhǎng)14.1%?！笆奈濉逼陂g，體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是總規(guī)模達(dá)到5萬(wàn)億元，增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到2%，居民體育消費(fèi)總規(guī)模超過(guò)2.8萬(wàn)億元，從業(yè)人員超過(guò)800萬(wàn)人，經(jīng)常參加體育鍛煉人數(shù)比例達(dá)到38.5%2。體育產(chǎn)業(yè)到2025年產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到5萬(wàn)億元，20-25年年均復(fù)合增長(zhǎng)率需達(dá)到12.8%，宏觀政策空間廣闊，未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮?。體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展將駛?cè)搿翱燔嚨馈薄D3：體育產(chǎn)業(yè)概況（2016-2021年）20192016201720182020202129,48327,37231,1756,4757,81110,07810,73512,245資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，普華永道分析整理2《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》，https:///n315/n330/c23655706/part/23656158.pdf2國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)空間廣闊11.10%15.70%17.80%19,00020.60%22,00029.00%26,57920.90%11.60%10.90%-4.60%-7.20%14.10%13.90%11,248產(chǎn)業(yè)總規(guī)模（億元）增加值（億元）總產(chǎn)出增長(zhǎng)增加值增長(zhǎng)普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

10從產(chǎn)業(yè)增加值角度看，當(dāng)前體育產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)躋身重點(diǎn)第三產(chǎn)業(yè)行列：其增加值規(guī)模已達(dá)到金融產(chǎn)業(yè)的近1/8，文化產(chǎn)業(yè)的1/4，信息、軟件和技術(shù)服務(wù)業(yè)增加值的近1/3。體育產(chǎn)業(yè)正逐漸成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎之一。圖4：2021年重點(diǎn)第三產(chǎn)業(yè)增加值（單位：億元）91,206金融產(chǎn)業(yè)12,245體育產(chǎn)業(yè)17,853住宿和餐飲業(yè)43,956信息、軟件和技術(shù)服務(wù)45,484旅游產(chǎn)業(yè)52,385文化產(chǎn)業(yè)體育場(chǎng)地設(shè)施建筑體育用品及相關(guān)產(chǎn)品制造體育服務(wù)業(yè)圖5：2021年中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)細(xì)分結(jié)構(gòu)概況總產(chǎn)值（億元） 增加值（億元）國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將體育產(chǎn)業(yè)分為三大類：體育服務(wù)業(yè)、體育用品及相關(guān)產(chǎn)品制造業(yè)，以及體育場(chǎng)地設(shè)施建筑業(yè)。2021年，體育服務(wù)業(yè)的產(chǎn)值和增加值均位列第一，分別為16,591億元和8,576億元，占體育產(chǎn)業(yè)總值和增加總值的比重分別為53.2%和70%。從體育服務(wù)業(yè)細(xì)分賽道來(lái)看，體育用品及相關(guān)銷售、體育場(chǎng)地和設(shè)施管理、體育教育與培訓(xùn)、體育健身休閑活動(dòng)四個(gè)細(xì)分賽道產(chǎn)值占比較高，分別為16.5%、9.1%、7.3%和6.0%。體育服務(wù)業(yè)細(xì)分賽道產(chǎn)值占比前四位體育用品及相關(guān)銷售

16.5%體育場(chǎng)地和設(shè)施管理

9.1%體育教育與培訓(xùn)

7.3%體育健身休閑活動(dòng)

6.0%16,59113,5728,5763,4331,012236資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，普華永道分析整理資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，普華永道分析整理11普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告近年來(lái)，國(guó)家持續(xù)推動(dòng)體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不斷提高體育服務(wù)業(yè)的比重，體育用品行業(yè)增加值占體育產(chǎn)業(yè)增加值的比重逐漸下降，體育服務(wù)業(yè)已占據(jù)主導(dǎo)地位。長(zhǎng)期來(lái)看，體育用品行業(yè)仍有很大增長(zhǎng)空間。雖然外需市場(chǎng)因全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力受到較大沖擊，中國(guó)體育用品企業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)大韌性，本土運(yùn)動(dòng)品牌發(fā)展迅速，積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，“運(yùn)動(dòng)國(guó)潮”顯示出強(qiáng)勁動(dòng)力。44.20%41.80%33.70%30.40%29.30%28.00%49.20%50.20%55%57%64.80%67.70%68.70%70%201720182019202020212015 2016來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，普華永道分析整理普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

12圖6：體育服務(wù)業(yè)和體育用品行業(yè)增加值占體育產(chǎn)業(yè)增加值的比重體育用品行業(yè)增加值占體育產(chǎn)業(yè)增加值的比重體育服務(wù)業(yè)增加值占體育產(chǎn)業(yè)增加值的比重3體育消費(fèi)有待復(fù)蘇“十四五”期間，體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)是總規(guī)模達(dá)到5萬(wàn)億元，居民體育消費(fèi)總規(guī)模超過(guò)2.8萬(wàn)億元。截至2022年4月，我國(guó)體育消費(fèi)規(guī)模約1.5萬(wàn)億元，

到2025年復(fù)合增長(zhǎng)率不低于13%3

?！稊U(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》提出全面促進(jìn)消費(fèi)，其中也提到促進(jìn)群眾體育消費(fèi)，包括深入實(shí)施全民健身戰(zhàn)略，提升體育賽事活動(dòng)質(zhì)量和消費(fèi)者體驗(yàn)度，發(fā)展在線健身、線上賽事等新業(yè)態(tài)。北京冬奧會(huì)及冬殘奧會(huì)的成功舉辦，體育健兒在冰雪世界的矯健身姿，在國(guó)內(nèi)外民眾心中留下閃亮一筆。然而，三年疫情期間，我國(guó)陸續(xù)取消和推遲的大小國(guó)際賽事粗略統(tǒng)計(jì)有近40項(xiàng)，

其中包括2021年世俱杯（

改日本后放棄）、2022年?yáng)|亞杯（改日本舉辦）、2022年杭州亞運(yùn)會(huì)（推遲）、成都大運(yùn)會(huì)（推遲）和汕頭亞青會(huì)（取消）等。各類賽事的停擺、延期、縮水、空?qǐng)鰧?dǎo)致賽事產(chǎn)品消費(fèi)頻率降低，相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)下滑。然而，大眾參與健身的熱情未減。中國(guó)體育用品業(yè)聯(lián)合會(huì)等機(jī)構(gòu)的調(diào)研顯示，2021年大眾健身年平均總消費(fèi)相比2020年提升35%，主要參與運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目前五名是跑步、羽毛球、健步/健走、游泳和騎行4。2022年人均運(yùn)動(dòng)消費(fèi)相比2021年下降16.9%，受到線下場(chǎng)景波動(dòng)的影響，體育服務(wù)相關(guān)客戶流失明顯。但運(yùn)動(dòng)鞋服、器材消費(fèi)呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，瑜伽、游泳和球類用品廣受歡迎，羽毛球和跑步機(jī)品類成為爆款5。全球體育消費(fèi)均受到宏觀因素的沖擊，根據(jù)非營(yíng)利性組織全球健康研究所2021年發(fā)布的《全球健康經(jīng)濟(jì)：超越新冠》報(bào)告顯示，全球92%的體育活動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)支出發(fā)生在亞太、北美和歐洲；美國(guó)和中國(guó)作為其中兩大市場(chǎng)，貢獻(xiàn)了全球45%的支出。受疫情影響，2020年主要國(guó)家和地區(qū)人均體育消費(fèi)額出現(xiàn)下滑，北美和歐洲人均體育消費(fèi)分別為628美元和216美元，亞太地區(qū)僅為59美元，較2018年有較大幅度下降。圖7：全球前十大體育活動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)（單位：十億美元）全球前十大體育活動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)2018年2019年2020年2020年排名美國(guó)265.80281.56215.811中國(guó)110.27121.07118.862日本43.1144.9041.033德國(guó)39.6038.7135.474英國(guó)40.3542.5334.655法國(guó)25.9026.3523.306韓國(guó)23.9925.1122.827澳大利亞16.3918.2317.348印度14.5617.6016.129意大利18.8318.9615.4510資料來(lái)源：The

Global

Wellness

Economy:

Looking

Beyond

COVID6,

The

Global

Wellness

Institute注：此處體育活動(dòng)消費(fèi)主要指“健身休閑類體育活動(dòng)”3《中國(guó)城市體育消費(fèi)報(bào)告》，/c/8EUVsLSuR6h4《<2021年大眾健身行為與消費(fèi)研究報(bào)告>發(fā)布

大眾體育消費(fèi)意愿進(jìn)一步加強(qiáng)》，https:///n20001280/n20067608/n20067635/c21043791/content.html5《<2022年大眾健身行為與消費(fèi)研究報(bào)告>發(fā)布》，https:///n20001280/n20067608/n20067635/c24935211/content.html

6TheGlobalWellnessEconomy:LookingBeyond

COVID，/press-room/statistics-and-facts/13普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=772022年7月，國(guó)家體育總局印發(fā)工作方案，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、促消費(fèi)、激活力，要求安全有序恢復(fù)線下體育賽事，加大登山、賽艇、帆船、馬拉松、自行車等戶外運(yùn)動(dòng)賽事供給，組織開(kāi)展“體總杯”全國(guó)三大球城市聯(lián)賽，啟動(dòng)中國(guó)青少年足球聯(lián)賽，力爭(zhēng)做到國(guó)內(nèi)賽事應(yīng)辦盡辦、應(yīng)播盡播7。盡管宏觀環(huán)境依然有很多不確定性，但隨著體賽事重新步入正軌，會(huì)拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的復(fù)蘇，進(jìn)一步提振消費(fèi)信心，未來(lái)體育行業(yè)仍將呈現(xiàn)積極增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，多層次、多元化的消費(fèi)需求將進(jìn)一步得以釋放。隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)優(yōu)化，體育消費(fèi)的比重會(huì)不斷上升。7《國(guó)家旅游局國(guó)家體育總局關(guān)于大力發(fā)展體育旅游的指導(dǎo)意見(jiàn)》，https:///n10503/c781831/content.html普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

1446%全球受訪者和中國(guó)受訪者均認(rèn)為對(duì)體育產(chǎn)業(yè)造成主要影響的宏觀因素為：生活成本增加/通脹，以及潛在經(jīng)濟(jì)放緩。盡管全球體育市場(chǎng)均受到全球經(jīng)濟(jì)不確定性的影響，調(diào)研結(jié)果顯示對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的影響程度相對(duì)偏低，反映出中國(guó)受訪者信心指數(shù)相對(duì)更高。圖8：從宏觀角度，您認(rèn)為未來(lái)3-5年哪些市場(chǎng)因素會(huì)給體育產(chǎn)業(yè)造成主要影響？全球 中國(guó)70%65%57%44%23%生活成本增加/通貨膨脹潛在的經(jīng)濟(jì)放緩地緣政治不穩(wěn)定4體育為城市添活力體育與城市的聯(lián)系和互動(dòng)越來(lái)越緊密，體育是城市軟實(shí)力和現(xiàn)代性的重要表現(xiàn)。體育產(chǎn)業(yè)融經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)三重效益于一體，對(duì)于促進(jìn)城市轉(zhuǎn)型升級(jí)和綠色發(fā)展有著不可替代的作用。各地積極推動(dòng)體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升運(yùn)動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展體育旅游，推動(dòng)全面健身，越來(lái)越多的體育賽事覆蓋到不同城市。近年來(lái)，中國(guó)主要城市的居民體育消費(fèi)水平持續(xù)上升，一線城市的人均體育消費(fèi)依舊領(lǐng)先。2020年8月，國(guó)家體育總局公布了國(guó)家體育消費(fèi)試點(diǎn)城市名單，共有23個(gè)省、市的40個(gè)城市或直轄市區(qū)縣入選。2021年，上海市徐匯區(qū)作為40座國(guó)家體育消費(fèi)試點(diǎn)之一，人均體育消費(fèi)達(dá)到4,254元；昆山、張家港、紹興等試點(diǎn)城市的體育消費(fèi)表現(xiàn)也比肩一線城市。圖

9：2021年主要城市及部分體育消費(fèi)試點(diǎn)城市人均體育消費(fèi)額（單位：元）15普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告3,6733,4923,3103,3003,2943,1083,0383,0062,8592,7312,6552,5372,5182,179上海 深圳 北京資料來(lái)源：普華永道根據(jù)公開(kāi)資料整理青島昆山張家港蘇州寧波紹興長(zhǎng)沙杭州廈門成都日照鼓勵(lì)政策方面，試點(diǎn)城市和地區(qū)密集出臺(tái)相關(guān)方案

，通過(guò)打造體育消費(fèi)新場(chǎng)景、培育體育消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式、鼓勵(lì)組織戶外賽事活動(dòng)等舉措，搭建供需對(duì)接平臺(tái)，挖掘和釋放體育消費(fèi)潛力。一些城市提出了體育產(chǎn)業(yè)或體育消費(fèi)的相關(guān)目標(biāo)，例如：深圳：到2025年體育產(chǎn)業(yè)增加值突破千億。加強(qiáng)電子競(jìng)技、冰雪、海上運(yùn)動(dòng)等新興時(shí)尚體育消費(fèi)活動(dòng)推廣和體驗(yàn)引導(dǎo)；更有針對(duì)性選取博覽會(huì)主題，為市民更廣泛了解體育文化知識(shí)，促進(jìn)體育活動(dòng)參與程度，提升體育消費(fèi)形成較好基礎(chǔ)。上海徐匯區(qū)：到2025年全區(qū)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模超過(guò)400億元，人均體育消費(fèi)支出達(dá)到5,000

元，聚焦體育消費(fèi)提檔升級(jí)，支持體育品牌企業(yè)的新品首發(fā)、首展、首秀；打造文旅體融合消費(fèi)新場(chǎng)景，促進(jìn)體育消費(fèi)數(shù)字化新升級(jí)等。長(zhǎng)沙：到2025年體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模達(dá)到500億元。每年安排300萬(wàn)元以獎(jiǎng)代補(bǔ)資金，大力支持市場(chǎng)主體打造體旅融合品牌；充分發(fā)揮“網(wǎng)紅城市”的優(yōu)勢(shì)，把大力發(fā)展“體育+旅游”作為促進(jìn)體育消費(fèi)的重點(diǎn)方向。青島：到2025年，體育及相關(guān)產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到2.5%，人均體育消費(fèi)突破3,300元。開(kāi)通“體育金融服務(wù)綠色通道”，為體育企業(yè)提供高效靈活的金融服務(wù)。昆山：到2025年體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模達(dá)到320億，全市人均體育消費(fèi)超過(guò)3,600元。打造夜間體育消費(fèi)活動(dòng)；鼓勵(lì)和引導(dǎo)各類社會(huì)資本利用廢舊廠房、庫(kù)房和商業(yè)、文化等附屬用房向都市運(yùn)動(dòng)休閑綜合體轉(zhuǎn)變；打造一批沉浸式、體驗(yàn)式的體育消費(fèi)新場(chǎng)景。蘇州：到2025年體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模超過(guò)1,500億，產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到2%，全市人均體育消費(fèi)超過(guò)3,500元。推動(dòng)體育產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展，建設(shè)數(shù)字體育產(chǎn)業(yè)中心。到2025年建成國(guó)家級(jí)體育產(chǎn)業(yè)基地8個(gè)，打造全國(guó)體育精品賽事5個(gè)。成都：

到2025年體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模超過(guò)1,500億元。將體育納入全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，密集出臺(tái)多項(xiàng)支持體育發(fā)展的政策，特別提到要推進(jìn)體育產(chǎn)業(yè)開(kāi)放協(xié)同，加快成都都市圈和成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈體育產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展；以“技術(shù)+場(chǎng)景+制度”模式推進(jìn)體育產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)體育生產(chǎn)數(shù)字化、生活數(shù)字化與治理數(shù)字化8。城市管理者將體育產(chǎn)業(yè)視為穩(wěn)增長(zhǎng)、促消費(fèi)的重要力量，

一個(gè)城市的體育活力也是“

活力城市”、“動(dòng)感城市”的加分項(xiàng)，城市可結(jié)合自身地域特點(diǎn)和群眾喜好，進(jìn)一步將體育融入生活，積極引進(jìn)體育賽事，如馬拉松賽事，足球、男女排聯(lián)賽、乒超、羽超等職業(yè)賽事。不斷提升體育公共設(shè)施建設(shè)、擴(kuò)大體育旅游供給、推進(jìn)體育產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和支持鼓勵(lì)社會(huì)資本參與體育產(chǎn)業(yè)建設(shè)，積極培養(yǎng)和引進(jìn)人才，積極構(gòu)建體育生態(tài)圈。8資料來(lái)源：各地官方披露的統(tǒng)計(jì)公報(bào)之類，以及互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)信息整理普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

165冰雪體育大有可為作為在我國(guó)重要?dú)v史節(jié)點(diǎn)舉辦的重大標(biāo)志性活動(dòng)，北京冬奧會(huì)對(duì)中國(guó)冰雪產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的拉動(dòng)作用?！皫?dòng)三億人參與冰雪運(yùn)動(dòng)”

的目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，

數(shù)據(jù)顯示，

截至2021年10月，中國(guó)冰雪運(yùn)動(dòng)參與人數(shù)達(dá)3.46億，居民參與率達(dá)到24.6%。后冬奧時(shí)代，冰雪產(chǎn)業(yè)大有可為。2022年11月，國(guó)家體育總局、國(guó)家發(fā)展改革委等多部門共同印發(fā)《戶外運(yùn)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》，提出要“形成東西南北交相呼應(yīng)、春夏秋冬各具特色、冰上雪上協(xié)調(diào)并進(jìn)的發(fā)展格局”。冬奧遺產(chǎn)惠及千家萬(wàn)戶北京冬奧會(huì)的最大遺產(chǎn)之一即是讓被視為小眾的冰雪運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目走入尋常百姓家，成為全民參與的大眾體育活動(dòng)。冬奧會(huì)一年后，所有賽事場(chǎng)館已全部對(duì)公眾開(kāi)放，包括蘇翊鳴和谷愛(ài)凌奪冠的首鋼滑雪大跳臺(tái)，國(guó)家游泳中心“水立方”內(nèi)的冰壺場(chǎng)，以及國(guó)家體育場(chǎng)附場(chǎng)3.4萬(wàn)平方米的冰雪樂(lè)園，民眾可以在這里享受高臺(tái)滑雪、雪地摩托和雪上飛碟等20多個(gè)休閑體育項(xiàng)目。除了傳統(tǒng)的冰天雪地的北方地區(qū)，冬奧會(huì)這一年，我國(guó)大眾冰雪運(yùn)動(dòng)持續(xù)向南部、西部和東部拓展——昆明市滑冰人數(shù)從1.1萬(wàn)人次上升到19.6萬(wàn)人次；四川省在阿壩州鷓鴣山舉辦了第五屆全民健身冰雪季活動(dòng)；寧夏銀川市閱?；﹫?chǎng)已接待17萬(wàn)人次，六盤山周溝滑雪場(chǎng)和龍王壩滑雪場(chǎng)迎來(lái)大批游客打卡；青海省西寧市某滑雪俱樂(lè)部會(huì)員從最初的60人已發(fā)展到本雪季的1,400人。北京冬奧會(huì)是對(duì)中國(guó)大眾冰雪運(yùn)動(dòng)的一次啟蒙，讓普通百姓感受到了冬季運(yùn)動(dòng)的魅力。國(guó)際奧委會(huì)在今年2月發(fā)表了名為《北京2022年冬奧會(huì)：一年來(lái)，中國(guó)人正越來(lái)越喜歡冬季項(xiàng)目，并在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域享受冬奧會(huì)帶來(lái)的裨益》的文章，盛贊冬奧會(huì)吸引3.5億中國(guó)人參與到冰雪運(yùn)動(dòng)的壯舉。國(guó)際奧委會(huì)主席巴赫表示，今天的中國(guó)已經(jīng)是一個(gè)冰雪運(yùn)動(dòng)的國(guó)家。17普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告冰雪運(yùn)動(dòng)激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力我國(guó)冰雪產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)逐漸走出疫情影響，2021年總

規(guī)模達(dá)到

5,788

億元，

較上年增

長(zhǎng)51.9%

，

預(yù)計(jì)2022

年總規(guī)模將超過(guò)8,000

億元。冬奧會(huì)后，中國(guó)將持續(xù)推動(dòng)冰雪產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，不斷提升自主研發(fā)能力，推動(dòng)冰雪產(chǎn)業(yè)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)冰雪產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)入成熟期，總規(guī)模突破1萬(wàn)億元9。國(guó)家體育總局發(fā)布的《2021年全國(guó)體育場(chǎng)地統(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)》顯示，截至2021年底，我國(guó)擁有冰雪場(chǎng)地2,261個(gè)，其中滑冰場(chǎng)1,450個(gè)，滑雪場(chǎng)811個(gè)。2022年12月拉開(kāi)帷幕的“第九屆全國(guó)大眾冰雪季”將持續(xù)至今年4月，各地計(jì)劃開(kāi)展的各級(jí)各類全國(guó)性聯(lián)動(dòng)或區(qū)域性聯(lián)動(dòng)群眾冰雪賽事活動(dòng)預(yù)計(jì)將達(dá)到1,499項(xiàng)，

其“冰雪惠民計(jì)劃”面向社會(huì)有序免費(fèi)或低收費(fèi)開(kāi)放訓(xùn)練場(chǎng)館，支持社會(huì)冰雪場(chǎng)所（館）在重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)免費(fèi)或低收費(fèi)開(kāi)放10。同時(shí)，大部分地區(qū)還組織開(kāi)展以青少年為主體的冰雪賽事活動(dòng)。冰雪運(yùn)動(dòng)大范圍地普及和推廣將進(jìn)一步推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，冰雪經(jīng)濟(jì)活力將進(jìn)一步顯現(xiàn)。借鑒日韓有序發(fā)展2022年我國(guó)滑雪人口達(dá)到1,500萬(wàn)人，占總?cè)丝诩s1%，遠(yuǎn)低于歐美國(guó)家，也明顯少于日本（9%）、韓國(guó)（6%）兩個(gè)亞洲國(guó)家。據(jù)悉，在長(zhǎng)野冬奧會(huì)舉辦的1998年，日本滑雪人口達(dá)到1,800萬(wàn)的最高峰，但到了2020年，滑雪人口銳減到430萬(wàn)人?；┤丝诘匿J減導(dǎo)致日本各地的滑雪場(chǎng)所經(jīng)營(yíng)困難11。2018年平昌冬奧會(huì)后，韓國(guó)原本希望以此為契機(jī)大力發(fā)展本國(guó)冰雪產(chǎn)業(yè)，吸引外國(guó)游客，但由于全球經(jīng)濟(jì)疲弱，各國(guó)居民消費(fèi)能力下降，平昌冬奧會(huì)未給韓國(guó)冰雪產(chǎn)業(yè)帶來(lái)預(yù)期效果。前車之鑒，大眾冰雪運(yùn)動(dòng)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)應(yīng)健康、理性、有序發(fā)展，植根于普通民眾，成為所有人都能享受的安全體育運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目。我國(guó)龐大的人口資源，年輕的體育消費(fèi)群體為產(chǎn)業(yè)內(nèi)循環(huán)發(fā)展打下了較好基礎(chǔ)，相關(guān)冰雪體育產(chǎn)業(yè)從業(yè)者和政府部門可以日韓為鑒，深入發(fā)掘冰雪資源潛力，結(jié)合當(dāng)?shù)仫L(fēng)情地貌，實(shí)現(xiàn)大眾、專業(yè)多維度運(yùn)營(yíng)，有的放矢，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)性發(fā)展和盈利。9《2022中國(guó)冰雪產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》，/n1/2022/0902/c1012-32517797.html10第九屆全國(guó)大眾冰雪季啟動(dòng)，/rmrb/html/2022-12/29/nw.D110000renmrb_20221229_1-14.htm

11日本滑雪專家：北京冬奧會(huì)后“滑雪熱”要吸取日本的教訓(xùn)，/article/47HLEAVTjqk普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

18第2章體育行業(yè)投資前景廣闊19普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告1體育投資理性回暖13.0%26.0%31.2%35.1%機(jī)構(gòu)投資者的作用不斷增強(qiáng) 14.3%環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）的重要性不斷增加 11.7%監(jiān)管框架的收緊新比賽/錦標(biāo)賽的出現(xiàn) 5.2% 31.2%2014年國(guó)務(wù)院46號(hào)文《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費(fèi)的若干意見(jiàn)》出臺(tái)后，巨額資本涌入體育產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)了體育產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)。由于我國(guó)體育產(chǎn)業(yè)若干領(lǐng)域尚處于發(fā)展初級(jí)階段，很多項(xiàng)目投資周期長(zhǎng)、回報(bào)慢，很難實(shí)現(xiàn)速贏，經(jīng)歷了2016年的投資高峰之后，體育領(lǐng)域投融資逐漸恢復(fù)理性。近三年，受到疫情沖擊，體育產(chǎn)業(yè)投融資起伏較大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年國(guó)內(nèi)體育相關(guān)公司的投融資事件共有53起，其中透露了投融資金額的共40起，總額約合30.3億人民幣12。2021年市場(chǎng)升溫，國(guó)內(nèi)體育相關(guān)公司的投融資事件共有87起，其中透露了投融資金額的共76起，總額超過(guò)112.5億元，同比上升270%13。2022年，國(guó)內(nèi)體育相關(guān)公司的投融資事件超過(guò)54起，其中透露了投融資金額的共47起，總額約合13.7億人民幣，同比減少87.86%。疊加靈活辦公等因素影響，鞋服品牌、運(yùn)動(dòng)裝備和健身瑜伽隨著居家運(yùn)動(dòng)及戶外運(yùn)動(dòng)的需求增加成為熱門投資領(lǐng)域，投融資向優(yōu)質(zhì)標(biāo)的聚集。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在未來(lái)3-5年，接近半數(shù)（49%）的中國(guó)受訪者認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者將給體育產(chǎn)業(yè)帶來(lái)最大影響，其次是ESG重要性不斷增加（43%）以及監(jiān)管框架的收緊（39%）。由此可見(jiàn)，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于體育產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展發(fā)揮了舉足輕重的作用，未來(lái)依然將扮演關(guān)鍵角色。從全球的調(diào)研結(jié)果來(lái)看，排在前兩位的是ESG重要性的不斷增加（64%）及機(jī)構(gòu)投資者的作用不斷增強(qiáng)（55%）。中國(guó)受訪者認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者在體育領(lǐng)域釋放更多價(jià)值主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：在各利益相關(guān)方之間建立統(tǒng)一目標(biāo)（51%），抓住新的數(shù)字機(jī)會(huì)（49%），及加快對(duì)女性體育的投資（41%）。圖10：在未來(lái)3至5年，您如何評(píng)價(jià)以下市場(chǎng)角度對(duì)體育產(chǎn)業(yè)的影響？非常高 高于平均水平數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=77普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

2012《2020年體育投融資總結(jié)：資本并未大規(guī)模離場(chǎng)，健身賽道一枝獨(dú)秀》，/posts/view/id/20331.html13《體育產(chǎn)業(yè)2021年的10個(gè)關(guān)鍵詞，堅(jiān)持長(zhǎng)期而正確的事》，/sportsevents/2022-01-19/doc-ikyamrmz6087920.shtml2資本關(guān)注潛力賽道26.0%29.9%20.8%11.7%數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=77非常感興趣比較感興趣電競(jìng)公司41.6%16.9%體育技術(shù)公司41.6%10.4%聯(lián)賽/競(jìng)賽組織者23.4%27.3%球隊(duì)/俱樂(lè)部26.0%23.4%體育設(shè)施/場(chǎng)館18.2%29.9%體育廣播公司/媒體公司夢(mèng)幻體育平臺(tái)體育（器材）制造商 23.4% 18.2%中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者最關(guān)注的賽道是電競(jìng)公司（59%），其次是體育技術(shù)公司（52%）。電競(jìng)項(xiàng)目的商業(yè)化變現(xiàn)與盈利能力相對(duì)較高，根據(jù)《電子競(jìng)技的投資回報(bào)率》(The

ROIof

Esports)

白皮書(shū)，從2019年到2022年初，投資于參與英雄聯(lián)盟歐洲錦標(biāo)賽團(tuán)隊(duì)的公司對(duì)贊助商的投資回報(bào)率增加了一倍以上14。中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者最關(guān)注的賽道為：1）電競(jìng)公司；2）體育技術(shù)公司；3）聯(lián)賽/競(jìng)賽組織；4）球隊(duì)/俱樂(lè)部；5）體育設(shè)施/場(chǎng)館全球機(jī)構(gòu)投資者最為關(guān)注的賽道是：1）體育技術(shù)公司；2）球隊(duì)/俱樂(lè)部；3）電競(jìng)公司，4）聯(lián)賽/競(jìng)賽組織；5）夢(mèng)幻體育平臺(tái)15圖11：機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于體育產(chǎn)業(yè)的哪些賽道非常感興趣或比較感興趣？14BrandsInvestingInTopEsportsTeamsHave‘DoubledROIsince2019’,https:///sites/mattgardner1/2022/01/28/brands-investing-in-top-esports-teams-have-doubled-roi-since-2019/

15注：夢(mèng)幻體育是指參與者組成由真實(shí)運(yùn)動(dòng)員組成的虛擬團(tuán)隊(duì)的在線游戲。參與者成為球隊(duì)經(jīng)理，通過(guò)選秀、交易和安排陣容來(lái)增加球員數(shù)量的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)建統(tǒng)計(jì)上更優(yōu)秀的球隊(duì)。

足球、棒球、板球、曲棍球和籃球是常見(jiàn)的幻想運(yùn)動(dòng)。21

普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告值得關(guān)注的體育行業(yè)投資趨勢(shì)：中國(guó)是全球最大的電競(jìng)市場(chǎng)，2023年電競(jìng)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)開(kāi)門紅，國(guó)內(nèi)頭部電競(jìng)運(yùn)營(yíng)商獲得沙特主權(quán)財(cái)富基金PIF旗下集團(tuán)18億元人民幣投資（2.65億美元），這是國(guó)內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)近兩年的單筆最高投資16。電競(jìng)項(xiàng)目的商業(yè)化變現(xiàn)與盈利能力相對(duì)較高，受到投資者青睞。隨著中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，體育科技創(chuàng)新型企業(yè)致力于打造優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和提升產(chǎn)品及服務(wù)，體育科技潛力巨大。隨著Web3.0時(shí)代的到來(lái)，人工智能等新技術(shù)在體育產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用將催生出更多新業(yè)態(tài)、新模式，也被資本密切關(guān)注。盡管一些重資產(chǎn)的賽道例如重大賽事運(yùn)營(yíng)、賽事轉(zhuǎn)播等受疫情沖擊較大，隨著線下體育賽事的全面恢復(fù)，聯(lián)賽、球隊(duì)俱樂(lè)部等板塊依然是長(zhǎng)線投資的重點(diǎn)，也是體育內(nèi)涵和商業(yè)價(jià)值的最大體現(xiàn)。雖然這些賽道可能投資周期長(zhǎng)、難以實(shí)現(xiàn)速贏，這些賽道的長(zhǎng)期投資價(jià)值應(yīng)該受到重視。一些細(xì)分市場(chǎng)備受資本青睞。戶外經(jīng)濟(jì)和小眾運(yùn)動(dòng)成為過(guò)去兩年投融資市場(chǎng)的投資熱點(diǎn)，表現(xiàn)搶眼的賽道包括營(yíng)地、戶外裝備等，以及傳統(tǒng)的運(yùn)動(dòng)鞋服品牌領(lǐng)域。冬奧點(diǎn)燃了民眾對(duì)于“冰雪運(yùn)動(dòng)”的激情，冰雪運(yùn)動(dòng)成功從小眾走向大眾。女性體育日益成為重要的長(zhǎng)期投資標(biāo)的?！半p減”政策的利好作用依然在延續(xù)，青少年體育、體育教培呈現(xiàn)出快速發(fā)展趨勢(shì)。16《剛剛，這家中國(guó)電競(jìng)公司融資

18

億》，/c/8NSUFUF42Uv普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告2220192018202020212022922.11102.21584.91680.4144519.30%19.50%43.80%6.00%-14.00%3崛起的中國(guó)電競(jìng)中國(guó)已經(jīng)超過(guò)北美成為全球最大電競(jìng)市場(chǎng)，隨著更多線下賽事的開(kāi)啟，尤其電競(jìng)將首次以正式競(jìng)賽項(xiàng)目在杭州亞運(yùn)會(huì)上亮相，各國(guó)選手將角逐英雄聯(lián)盟、王者榮耀（亞洲版）、和平精英（亞洲版）、刀塔2、夢(mèng)三國(guó)2、街霸5和FIFA

Online4共七個(gè)比賽項(xiàng)目，將為電競(jìng)行業(yè)增長(zhǎng)帶來(lái)新一輪助力。因疫情影響，電競(jìng)行業(yè)持續(xù)幾年的增長(zhǎng)趨勢(shì)有所放緩，《2022年中國(guó)電子競(jìng)技產(chǎn)業(yè)報(bào)告》17顯示，2022年電競(jìng)產(chǎn)業(yè)收入1,445億元，同比下降14%，為五年來(lái)首次下降，2022年中國(guó)電競(jìng)用戶規(guī)模約4.88億，25-34歲年齡段的用戶最多，占比達(dá)38%。圖12：中國(guó)電子競(jìng)技產(chǎn)業(yè)收入狀況圖13：國(guó)內(nèi)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)收入主要來(lái)源電競(jìng)產(chǎn)業(yè)收入增長(zhǎng)率資料來(lái)源：《2022年中國(guó)電子競(jìng)技產(chǎn)業(yè)報(bào)告》1.30%內(nèi)容直播收入,15.30%賽事收入,

俱樂(lè)部經(jīng)營(yíng)收入,1.30%其他收入,0.60%資料來(lái)源：《2022年中國(guó)電子競(jìng)技產(chǎn)業(yè)報(bào)告》17《2022年中國(guó)電子競(jìng)技產(chǎn)業(yè)報(bào)告》，/2023-03-03/detail-imyiriqs1568860.d.html電競(jìng)游戲收入，81.5%23普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告根據(jù)普華永道預(yù)測(cè)，中國(guó)電子游戲和電競(jìng)市場(chǎng)，總收入預(yù)計(jì)將以11.3%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至2026年的946億美元18。伴隨未成年保護(hù)及防沉迷等政策落地，國(guó)內(nèi)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)正朝著更加規(guī)范及健康的方向良性發(fā)展，電競(jìng)正式入亞，也為電競(jìng)市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展注入了強(qiáng)心劑。中國(guó)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展并非一蹴而就，中國(guó)電競(jìng)的版圖逐漸擴(kuò)大并實(shí)現(xiàn)逆襲，如今電競(jìng)產(chǎn)業(yè)除了賽事本身，已經(jīng)形成了包括游戲研發(fā)、賽事運(yùn)營(yíng)、電競(jìng)俱樂(lè)部及賽事轉(zhuǎn)播的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并在與各行業(yè)的聯(lián)動(dòng)中不斷衍生出新商業(yè)模式。憑借多年來(lái)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的積累，中國(guó)電競(jìng)的專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化不斷提升，也已經(jīng)具備了海外揚(yáng)帆的實(shí)力，在海外市場(chǎng)也已取得上佳表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)管理趨向嚴(yán)格也是電競(jìng)企業(yè)加速布局海外市場(chǎng)的原因之一。隨著人才的不斷完善和政策及規(guī)范的發(fā)展扶持，中國(guó)電競(jìng)正在走向職業(yè)化，國(guó)際化及規(guī)范化。產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術(shù)迭代迅速，電競(jìng)產(chǎn)業(yè)相關(guān)人才供不應(yīng)求。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前只有不到15％的崗位處于人力飽和的狀態(tài)，以電子競(jìng)技運(yùn)營(yíng)師為例，預(yù)測(cè)未來(lái)五年相關(guān)人才需求量近150萬(wàn)人19。自2017年以來(lái)，眾多高校增設(shè)了電子競(jìng)技相關(guān)專業(yè)，相關(guān)企業(yè)及俱樂(lè)部也紛紛搭建培訓(xùn)平臺(tái)，與各高校展開(kāi)合作，以產(chǎn)教研融合的方式推進(jìn)中國(guó)電競(jìng)教育發(fā)展。隨著虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展及元宇宙概念的盛行，無(wú)論是傳統(tǒng)游戲廠商或是互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)，都紛紛著手布局Web3.0下的游戲產(chǎn)業(yè)，全球虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)有望在未來(lái)幾年呈現(xiàn)復(fù)合式增長(zhǎng)。未來(lái)新技術(shù)與電子競(jìng)技的融合將為中國(guó)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)更多顛覆性的變革。18《全球娛樂(lè)及媒體行業(yè)展望2022-2026年：中國(guó)摘要》，https:///zh/tmt/gemo-china-media-2022-2026.pdf19《新職業(yè)——電子競(jìng)技運(yùn)營(yíng)師就業(yè)景氣現(xiàn)狀分析報(bào)告》，/SYrlzyhshbzb/dongtaixinwen/buneiyaowen/201907/t20190705_322555.html普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

24第3章體育科技繽紛多彩25普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告38.3%61.7%1Web3.0正逢其時(shí)Web3.0一詞由以太坊聯(lián)合創(chuàng)始人加文·伍德（Gavin

Wood）于2014年創(chuàng)造，用以區(qū)別于Web1.0和Web2.0。隨著區(qū)塊鏈、非同質(zhì)化代幣（NFT）、元宇宙等技術(shù)與概念的紛紛落地，一直處于不溫不火狀態(tài)的Web3.0快速躥紅出圈。在領(lǐng)軍企業(yè)和資本的助推下，成為體育行業(yè)中的新寵，吸引著各大賽事、球隊(duì)積極探索和嘗試新科技。在本次調(diào)研中，超過(guò)40%的中國(guó)受訪者認(rèn)為Web3.0相關(guān)技術(shù)將對(duì)其機(jī)構(gòu)/企業(yè)未來(lái)發(fā)揮重要作用，其中38%制定了相關(guān)戰(zhàn)略。52%的全球受訪者認(rèn)同Web3.0將在其機(jī)構(gòu)/企業(yè)的未來(lái)發(fā)揮重要作用，其中26%已經(jīng)制定了相關(guān)戰(zhàn)略，體現(xiàn)出中國(guó)體育行業(yè)管理者對(duì)新科技頗具前瞻視角。圖14：您在多大程度上同意此說(shuō)法：“Web3.0將在本企業(yè)未來(lái)發(fā)揮重要作用”圖15：貴機(jī)構(gòu)是否已制定Web3.0戰(zhàn)略？圖16：貴機(jī)構(gòu)對(duì)執(zhí)行Web3.0戰(zhàn)略的信心如何？27.3%29.9%2.6%3.9%13.0%23.4%33.3%33.3%33.3%非常同意同意中立有沒(méi)有非常有信心相當(dāng)有信心有點(diǎn)信心不同意非常不同意不知道/棄權(quán)數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=77數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=47數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=18普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

26在Web1.0時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供什么，用戶就看什么；Web2.0時(shí)代，“人人都是創(chuàng)作者”，但大多數(shù)人基本無(wú)緣平臺(tái)的價(jià)值分配。Web3.0的愿景，則是在區(qū)塊鏈等去中心化技術(shù)的加持下，讓數(shù)字內(nèi)容的所有權(quán)和對(duì)應(yīng)的價(jià)值分配權(quán)，回歸到數(shù)字內(nèi)容創(chuàng)作者手中，最終打造一個(gè)由用戶和開(kāi)源開(kāi)發(fā)者主導(dǎo)的開(kāi)放協(xié)作、隱私保護(hù)、生態(tài)共建的高維數(shù)字世界20。在本次調(diào)研中，Web3.0和區(qū)塊鏈領(lǐng)域最受全球受訪者歡迎的體育應(yīng)用類目為“收藏品（交易卡、視頻、體育用品）”（40.8%），中國(guó)受訪者則視“數(shù)字（體育）時(shí)尚”（40.1%）為最能給體育組織帶來(lái)機(jī)會(huì)的應(yīng)用，這一選項(xiàng)在全球調(diào)研中未進(jìn)入前五。全球排名前三的為：收藏品（交易卡、視頻、體育用品）、區(qū)塊鏈游戲和游戲內(nèi)代幣（電競(jìng)/游戲）、虛擬體驗(yàn)（元宇宙、AR、VR）。圖17：您認(rèn)為Web3.0和區(qū)塊鏈技術(shù)會(huì)在哪些方面為體育組織帶來(lái)最大機(jī)會(huì)？數(shù)字（體育）時(shí)尚40.1%收藏品（交易卡、視頻、體育用品）38.5%虛擬體驗(yàn)（Metaverse、AR、VR）33.7%區(qū)塊鏈游戲和游戲內(nèi)代幣（電競(jìng)/游戲）32.1%投注28.9%20三層技術(shù)架構(gòu)撐起Web3.0，/tech/20220711/3904c14a15c247a892e203d46ed88cab/c.html數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=6227普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告39.1%31.9%24.6%23.2%23.2%數(shù)字時(shí)尚是時(shí)尚產(chǎn)業(yè)和數(shù)字科技跨界融合的產(chǎn)物，主要包括傳統(tǒng)時(shí)尚產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化生產(chǎn)、交易和純數(shù)字化的虛擬時(shí)尚兩大類。某虛擬時(shí)尚平臺(tái)曾借為馬斯克特別設(shè)計(jì)的數(shù)字運(yùn)動(dòng)鞋使虛擬服飾成功破圈。目前我國(guó)已有數(shù)家虛擬服飾品牌推出相關(guān)產(chǎn)品。2022年4月，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)聯(lián)合宣布兩項(xiàng)數(shù)字化試衣/虛擬人體、虛擬服裝國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，已于同年11月1日起正式實(shí)施?！笆奈濉币?guī)劃中提到，“營(yíng)造開(kāi)放、健康、安全的數(shù)字生態(tài)”，數(shù)字生態(tài)是一個(gè)由政府、企業(yè)、科研院所、消費(fèi)者等利益相關(guān)方共同參與，以數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為抓手，以參與方之間物質(zhì)、資金、信息、人才等要素流通的數(shù)據(jù)為載體，以數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化技術(shù)驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)在利益相關(guān)方閉環(huán)流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)21。就體育產(chǎn)業(yè)而言，本次調(diào)研中近40%的國(guó)內(nèi)受訪者認(rèn)為缺少技術(shù)（數(shù)字）專長(zhǎng)是有效實(shí)施數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的最大障礙，其次是缺乏財(cái)政/財(cái)務(wù)資源（31.9%）。與全球受訪者選擇的前兩項(xiàng)一致。圖18：您認(rèn)為有效實(shí)施數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的主要障礙是什么？缺少技術(shù)（數(shù)字）

缺乏財(cái)政/財(cái)務(wù)資源專長(zhǎng)不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有戰(zhàn)略不知道/棄權(quán)數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析，N=6921打造數(shù)字生態(tài)共同體

助力中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，/info/2021-03/18/c_139818699.htm普華永道全球體育行業(yè)調(diào)研（第七期）中國(guó)報(bào)告

282虛擬數(shù)字人亮相各大賽事為防止疫情傳播，本次北京冬奧組委大量使用機(jī)器人和虛擬數(shù)字人提供服務(wù)，此舉不僅能避免人員接觸和提高防疫效率，也展現(xiàn)了虛擬數(shù)字人的發(fā)展速度。虛擬數(shù)字人的應(yīng)用可分為服務(wù)型虛擬人和身份型虛擬人，其中替代真人服務(wù)中的虛擬主播和虛擬偶像是當(dāng)前市場(chǎng)熱點(diǎn)?；仡櫛敬味瑠W，兩種虛擬數(shù)字人幾乎全程參與。在最初的“相約北京”奧林匹克文化節(jié)開(kāi)幕式上，虛擬歌手洛天依一展歌喉，其演唱的歌曲《Time

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Shine（閃耀時(shí)刻）》點(diǎn)燃了會(huì)場(chǎng)，為冬奧會(huì)宣傳助威。演播室里的數(shù)字谷愛(ài)凌、全年24小時(shí)無(wú)休的AI手語(yǔ)主播、數(shù)字人版奧林匹克公益宣傳大使REAI、虛擬氣象主持人馮小殊等，都參與到冬奧會(huì)的賽事播報(bào)和解說(shuō)中。冬奧會(huì)整個(gè)場(chǎng)內(nèi)外，數(shù)字人和虛擬偶像隨處可見(jiàn)，虛擬數(shù)字人的應(yīng)用場(chǎng)景很多，可與各行業(yè)領(lǐng)域廣泛結(jié)合，目前主要集中在文娛和服務(wù)行業(yè)。在本次賽事中，虛擬數(shù)字人主要應(yīng)用于虛擬主播、手語(yǔ)主播、氣象主播、真人虛擬形象主播、奧林匹克公益宣傳大使和冬奧官方周邊帶貨主播等崗位，參與方包括多家知名科技企業(yè)。可以說(shuō)，冬奧會(huì)成為國(guó)內(nèi)虛擬人產(chǎn)業(yè)近幾年發(fā)展成果的一次集中練兵和展示。2022年11月，在杭州亞運(yùn)會(huì)倒計(jì)時(shí)300天主題活動(dòng)上，杭州亞組委向全球推出“亞運(yùn)數(shù)字火炬手”，并向全世界發(fā)出爭(zhēng)當(dāng)亞運(yùn)數(shù)字火炬手的邀請(qǐng)。亞運(yùn)數(shù)字火炬手是真實(shí)用戶在數(shù)字亞運(yùn)世界的數(shù)字身份，具有唯一性。全球網(wǎng)民可通過(guò)“智能亞運(yùn)一站通”參加“愛(ài)運(yùn)動(dòng)、愛(ài)公益、愛(ài)綠色”等活動(dòng)，成為亞運(yùn)數(shù)字火炬手。之后，可擁有代表亞運(yùn)數(shù)字火炬手獨(dú)特身份的數(shù)字權(quán)益，包括個(gè)性化的數(shù)字形象、杭州亞運(yùn)會(huì)火炬手同款服裝和“薪火”同款火炬的數(shù)字裝扮等22。據(jù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)報(bào)告分析預(yù)測(cè)，2021年我國(guó)虛擬人的市場(chǎng)規(guī)模約為2,000億元，至2030年，整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2,700億元23。雖然當(dāng)前虛擬人的發(fā)展仍處于初級(jí)階段，其智能化水平較為初級(jí)，無(wú)法應(yīng)對(duì)復(fù)雜的工作環(huán)境，距離大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用還有一段距離，但在經(jīng)受了冬奧及未來(lái)更多大型體育賽事的考驗(yàn)后，會(huì)交出一份更滿意的答卷。22杭州亞運(yùn)會(huì)推出“亞運(yùn)數(shù)字火炬手”，/xinwen/2022-11/27/content_5729137.htm23元宇宙虛擬“數(shù)字人”規(guī)模將在2030年攀升至2700億，/article/45osLN8WpUl29普