期權(quán)考試總分值答案

本文格式為Word版，下載可任意編輯——期權(quán)考試總分值答案1.期權(quán)投資者適當(dāng)性管理方法對期權(quán)投資者的要求不包括（D）A.交易所認可的只是測試要求B.資金要求

C.仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求D.期貨實盤交易經(jīng)歷要求2.美式期權(quán)（C）

A．只能在期權(quán)到期日后規(guī)定的時間內(nèi)行權(quán)B．只能在期權(quán)到期日之前的任一交易日行權(quán)

C．可在期權(quán)到期之前（含到期日）的任一交易日行權(quán)D．只能在期權(quán)到期日行權(quán)

3.投資者賣出看漲期權(quán)，就具備按行權(quán)價格（C）A．買入期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)B．買入期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)力C．賣出期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)D．賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利

4.白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買方（B）行權(quán)。A．只能在到期日當(dāng)天

B．可以在到期前任一交易日C．可以在到期后規(guī)定的交易日D．只能在到期日前一天

5.以下關(guān)于白糖、豆粕期權(quán)合約最終交易日表述錯誤的是（C）

A．豆粕期權(quán)合約最終交易日是期貨合約交割月前一個月的第5個交易日

B．白糖期權(quán)合約最終交易日是標(biāo)的期貨合約交割月前二個月的倒數(shù)第五個交易日C．期權(quán)合約最終交易日是標(biāo)的期貨合約交割月前的第10個交易日D．與標(biāo)的期貨合約最終交易日不同

6.以下選項中，期權(quán)不具備的特性是（A）A.發(fā)行量有限B.權(quán)利義務(wù)不同C.盈虧非線性D.高杠桿性

7.期貨期權(quán)行權(quán)后，（D）獲得期貨多頭持倉A.看跌期權(quán)買方和看跌期權(quán)賣方B.看漲期權(quán)買方和看跌期權(quán)買方C.看跌期權(quán)買方和看漲期權(quán)賣方D.看漲期權(quán)買方和看跌期權(quán)賣方

8．以下可能追加保證金的情形是（A）A.賣出看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價格下跌B.買入看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價格上漲C．賣出看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價格下跌D．買入看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價格上漲

9.當(dāng)投資組合中所有頭寸的Delta值為（D）時，稱為Delta中性。A．1B．-1C．0.5

D．0

10.1手大商所豆粕期權(quán)合約對應(yīng)（C）。A.100噸豆粕B.10噸豆粕

C.1手豆粕期貨合約D.10手豆粕期貨合約

11.糖期權(quán)限倉15000手，某客戶目前持倉有且僅有10000手SR707C5700期權(quán)合約買持倉，以下對于2023年7月白糖期權(quán)合約的開倉行為，不會超過持倉限額的是（C）A.賣出5001手SR707P5700B.買入5001手SR707C5500

C.買入2000手SR707C5600，同時賣出3001手SR707C5800D.買入2000手SR707C5600，同時賣出3001手SR707P580012.鄭商所白糖期權(quán)的變動價位為（C）A．0.1元/噸B.1元/噸C．0.5元/噸D.0.5元/斤

13.期權(quán)投資者適當(dāng)性管理方法規(guī)定，客戶應(yīng)當(dāng)全面評估自身的經(jīng)濟實力、期權(quán)認知能力和（B），審慎決定是否參與期權(quán)交易。A.期貨認知能力

B．風(fēng)險控制與承受能力C.價格趨勢判斷能力D.交易操作能力

14.以下關(guān)于鄭商所備兌套利的說法，錯誤的是（B）

A.每日結(jié)算時，交易所將符合條件的期權(quán)和期貨持倉自動確認為備兌期權(quán)套利持倉，包括備兌看漲期權(quán)套利和備兌看跌期權(quán)套利

B.備兌期權(quán)套利交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)為期權(quán)與標(biāo)的期貨交易保證金之和

C.備兌看跌期權(quán)套利是指持有看跌期權(quán)賣持倉，同時持有一致數(shù)量的標(biāo)的期貨賣持倉D.備兌看漲期權(quán)套利是指持有看漲期權(quán)賣持倉，同時持有一致數(shù)量的標(biāo)的期貨買持倉

15.個人客戶如開通期權(quán)交易權(quán)限，前一交易日結(jié)算后保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（D）萬元。A.1B.5C.20D.10

16.1月28日，某投資者以100元/噸的價格購買1手行權(quán)價格3800元/噸的大豆看跌期權(quán)，2月份上旬之后，該期權(quán)合約即將到期，預(yù)計在期權(quán)最終交易日之前，期貨價格只會在3865元/噸左右波動，此時該期權(quán)報價為80元/噸，那么該投資者應(yīng)當(dāng)（C）。A．買進該行權(quán)價格的期權(quán)合約B．提前申請執(zhí)行該期權(quán)C.賣出該期權(quán)合約平倉D.等待持有到期

17.到期日結(jié)算時，以下關(guān)于鄭商所，大商所對于滿足資金條件的期權(quán)買持倉的處理方式，表述正確的是（A）。

A.行權(quán)價格小于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價的看漲期權(quán)持倉自動行權(quán)B.行權(quán)價格大于當(dāng)日標(biāo)的物收盤價的看跌期權(quán)持倉自動行權(quán)C.行權(quán)價格小于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價的看跌期權(quán)持倉自動行權(quán)D.行權(quán)價格大于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價的看漲期權(quán)持倉自動行權(quán)18.以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金和保證金的說法，正確的是（B）A.買方繳納保證金，賣方支付權(quán)利金B(yǎng).買方支付權(quán)利金，賣方繳納保證金C.買方繳納保證經(jīng)，賣方繳納保證金D.買方支付權(quán)利金，賣方支付權(quán)利金

19.關(guān)于白糖期權(quán)的新合約掛牌規(guī)則，以下說法錯誤的事（C）

A.新月份期貨期權(quán)合約掛牌時間為標(biāo)的期貨合約掛牌交易的下一交易日

B.當(dāng)標(biāo)的物結(jié)算價格等于兩個相鄰行權(quán)價格均值時，取較高者為平值期權(quán)行權(quán)價格C.根據(jù)標(biāo)的期貨合約每日收盤價確定平值期權(quán)的行權(quán)價格。D.依照行權(quán)價格間距，在各月份平值期權(quán)合約上下掛出滿足交易所規(guī)定數(shù)量的實值期權(quán)合約和虛值期權(quán)合約

20.當(dāng)前豆粕期貨的價格為3400元/噸，行權(quán)價格為3250元/噸的豆粕期貨看漲期權(quán)的內(nèi)在價值為（A）元/噸。A.150B.-150C.120D.0

判斷題：

21.客戶應(yīng)當(dāng)遵守“買賣自負〞的原則，承受期權(quán)交易的結(jié)果。正確22.行權(quán)價格間距是指同一月份期權(quán)合約相鄰兩個行權(quán)價之間的差值。正確

23.期權(quán)交易實行做市商制度，做市商是為指定品種的期權(quán)合約提供雙邊報價、回應(yīng)詢價等服務(wù)的單位客戶。正確24.虛值期權(quán)的買方面臨著損失全部權(quán)利金的風(fēng)險。正確25.深度實值、虛值期權(quán)合約由于滾動性不足，投資者可能面臨無法平倉的風(fēng)險。正確26.白糖、豆粕期權(quán)買方在到期日申請行權(quán)，必需在15：00之前提出錯誤27進行期權(quán)交易，期權(quán)的買方和賣方都要繳納保證金。錯誤28.理論上，期權(quán)到期時虛值期權(quán)的價格等于0.正確29.期貨看漲