財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)知識(shí)分析答案

第一章總論一、名詞解釋1．財(cái)務(wù)治理2．財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)3．股東財(cái)寶最大化4．企業(yè)價(jià)值最大化二、填空題1．在多元財(cái)務(wù)目標(biāo)中，有一個(gè)處于支配地位，起主導(dǎo)作用的目標(biāo)，稱之為〔〕其他一些處于被支配地位，對主導(dǎo)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有配合作用的目標(biāo)，稱之為〔〕。2．財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的相對穩(wěn)定性、〔〕和〔〕是財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的全然特征。3．依據(jù)財(cái)務(wù)目標(biāo)的層次性，可把財(cái)務(wù)目標(biāo)分成整體目標(biāo)、〔〕和〔〕。4．企業(yè)的價(jià)值只有在〔〕和〔〕到達(dá)比立好的均衡時(shí)才能到達(dá)最大。5．企業(yè)財(cái)務(wù)治理的原那么一般包括系統(tǒng)原那么、〔〕、〔〕、〔〕優(yōu)化原那么。7．財(cái)務(wù)決策的方法要緊有〔〕、數(shù)學(xué)微分法、線性規(guī)劃法、〔〕和〔〕。四、單項(xiàng)選擇題1．我國財(cái)務(wù)治理的最優(yōu)目標(biāo)是()。A．總產(chǎn)值最大化B．利潤最大化C．股東財(cái)寶最大化D．企業(yè)價(jià)值最大化2．企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是()。A．經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)關(guān)系B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系C．投資與受資關(guān)系D．債務(wù)債權(quán)關(guān)系3．企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是()。A．經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)關(guān)系B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系C．投資與受資關(guān)系D債務(wù)債權(quán)關(guān)系4依據(jù)財(cái)務(wù)目標(biāo)的多元性，能夠把財(cái)務(wù)目標(biāo)分為()。A產(chǎn)值最大化目標(biāo)和利潤最大化目標(biāo)B主導(dǎo)目標(biāo)和輔助目標(biāo)C整體目標(biāo)和分部目標(biāo)D籌資目標(biāo)和投資目標(biāo)5礙事企業(yè)價(jià)值的兩個(gè)最全然因素是()。A時(shí)刻和利潤B利潤和本鈔票C風(fēng)險(xiǎn)和酬勞D風(fēng)險(xiǎn)和貼現(xiàn)率五、多項(xiàng)選擇題1企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)包括()。A企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)D企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)2企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系包括()。B企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)E企業(yè)治理引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)C企業(yè)經(jīng)營引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)A企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系B企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系C企業(yè)同被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系D企業(yè)同其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系E企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3依據(jù)財(cái)務(wù)目標(biāo)的層次性，可把財(cái)務(wù)目標(biāo)分成()。A主導(dǎo)目標(biāo)B整體目標(biāo)C分部目標(biāo)D輔助目標(biāo)E具體目標(biāo)A企業(yè)的總價(jià)值V0與預(yù)期的酬勞成正比B企業(yè)的總價(jià)值V0與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比C在風(fēng)險(xiǎn)不變時(shí)，酬勞越高，企業(yè)總價(jià)值越大D在酬勞不變時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)越高，企業(yè)總價(jià)值越大E在風(fēng)險(xiǎn)和酬勞到達(dá)最正確平衡時(shí)，企業(yè)的總價(jià)值到達(dá)最大5財(cái)務(wù)治理的原那么一般包括如下幾項(xiàng)()。A系統(tǒng)原那么B平衡原那么C彈性原那么D比例原那么E優(yōu)化原那么六、咨詢答題1簡述企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。2簡述企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系。3簡述企業(yè)財(cái)務(wù)治理的分部目標(biāo)。4簡述財(cái)務(wù)操縱的三種方法。5論述財(cái)務(wù)目標(biāo)的特點(diǎn)。6論述企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)治理的最優(yōu)目標(biāo)。第二章財(cái)務(wù)治理的價(jià)值瞧念一、名詞解釋分散風(fēng)險(xiǎn)6.利息率7.實(shí)際利率8.名義利率9.浮動(dòng)利率二、填空題1.終值又稱復(fù)利值，是指假設(shè)干期以后包括〔〕和〔〕在內(nèi)的今后價(jià)值，又稱本利和。2.年金按付款方式可分為后付年金、先付年金、〔〕和〔〕。其中后付年金又稱為〔〕。3.按風(fēng)險(xiǎn)的程度，可把企業(yè)財(cái)務(wù)決策分為三種類型：確定型決策、〔〕〔〕和〔〕。4.風(fēng)險(xiǎn)酬勞是指因?yàn)橥顿Y者冒著風(fēng)險(xiǎn)投資而獲得的超過〔〕的那局部額外酬勞。風(fēng)險(xiǎn)酬勞有兩種表示方法：〔〕和〔〕。5.可分散風(fēng)險(xiǎn)可通過〔〕來消減，而不可分散風(fēng)險(xiǎn)由〔〕而產(chǎn)生，它對所有股票都有礙事，不能通過證券組合而消除。6.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)酬勞是指投資者因擔(dān)當(dāng)〔〕而要求的，超過時(shí)刻價(jià)值的那局部額外酬勞。7.資本資產(chǎn)定價(jià)模型是論述〔〕和〔〕的關(guān)系的。．純利率是指沒有〔〕和〔〕情況下的均衡點(diǎn)利率。10．一項(xiàng)負(fù)債，到期日越長，債權(quán)人承受的不確信因素就越多，擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也越大。為彌補(bǔ)這種風(fēng)險(xiǎn)而增加的利率水平，喊做〔〕。四、單項(xiàng)選擇題1．將100元鈔票存進(jìn)銀行，利息率為10%，計(jì)算5年后的終值應(yīng)用()來計(jì)算。A復(fù)利終值系數(shù)B復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C年金終值系數(shù)D年金現(xiàn)值系數(shù)2．以下工程中的()稱為一般年金。A先付年金B(yǎng)后付年金D延期年金D永續(xù)年金那么二者在第三年年末時(shí)的終值相差()。A33.1B31.3C133.1D4.計(jì)算先付年金現(xiàn)值時(shí)，應(yīng)用以下公式中的()。0i,nBV=A×PVIFA×(1+i)0i,nCV=A×PVIF×(1+i)0i,nDV=A×PVIF0i,n4．假設(shè)最初有m期沒有收付款項(xiàng)，后面n期有等額的收付款項(xiàng)，貼現(xiàn)率為i，那么此筆延期年金的現(xiàn)值為()。0i,nBV=A×PVIFA0i,mCV=A×PVIFA0i,m+nDV=A×PVIFA×PVIF0i,ni,m5．某證券的β系數(shù)等于2，那么該證券()。A無風(fēng)險(xiǎn)B有特不低的風(fēng)險(xiǎn)C與金融市場所有證券的平均風(fēng)險(xiǎn)一致D是金融市場所有證券平均風(fēng)險(xiǎn)的兩倍A能適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)B不能分散風(fēng)險(xiǎn)C能分散掉一局部風(fēng)險(xiǎn)D能分散掉全部風(fēng)險(xiǎn)五、多項(xiàng)選擇題1．設(shè)年金為A，利息率為i，計(jì)息期為n，那么后付年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為()。APVAn=A×PVIFi,nBPVAn=A×PVIFAi,nCPVAn=A×ADFi,nAnAPVIFii,nEPVAn=A×FVIFAi,n2．設(shè)年金為A，計(jì)息期為n，利息率為i，那么先付年金終值的計(jì)算公式為()。CVn=A×PVIFAi,n－ADVn=A×FVIFA-Ai,n+1EVn=A×PVIF－Ai,n3．假設(shè)最初有m期沒有收付款項(xiàng)，后面n期有等額的收付款項(xiàng)A，利率為i，那么延期年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為()。AV0=A×PVIFAi,n×PVIFi,mBV0=A×PVIFAi,m+nCV0=A×PVIFA－A×PVIFAi,m+ni,mDV0=A×PVIFAi,nEV0=A×PVIFAi,m4．關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)酬勞，以下表述中正確的有()。A風(fēng)險(xiǎn)酬勞有風(fēng)險(xiǎn)酬勞額和風(fēng)險(xiǎn)酬勞率兩種表示方法B風(fēng)險(xiǎn)越大，獲得的風(fēng)險(xiǎn)酬勞應(yīng)該越高C風(fēng)險(xiǎn)酬勞額是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的超過時(shí)刻價(jià)值的那局部額外酬勞D風(fēng)險(xiǎn)酬勞率是風(fēng)險(xiǎn)酬勞與原投資額的比率E在財(cái)務(wù)治理中，風(fēng)險(xiǎn)酬勞通常用相對數(shù)即風(fēng)險(xiǎn)酬勞率來加以計(jì)量5．財(cái)務(wù)治理中，衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有()。A標(biāo)準(zhǔn)離差B標(biāo)準(zhǔn)離差率Cβ系數(shù)D期瞧酬勞率E期瞧酬勞額6．β系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)，以下有關(guān)β系數(shù)的表述中正確的有()。Aβ越大，講明風(fēng)險(xiǎn)越小B某股票的β值等于零，講明此證券無風(fēng)險(xiǎn)C某股票的β值小于1，講明其風(fēng)險(xiǎn)小于市場的平均風(fēng)險(xiǎn)D某股票的β值等于1，講明其風(fēng)險(xiǎn)等于市場的平均風(fēng)險(xiǎn)E某股票的β值等于2，講明其風(fēng)險(xiǎn)高于市場的平均風(fēng)險(xiǎn)2倍7．以下關(guān)于利息率的表述，正確的有()。A利率是衡量資金增值額的全然單位B利率是資金的增值同投進(jìn)資金的價(jià)值之比的全然因素是資金的需求和需求E資金作為一種特不商品，在資金市場上的買賣，是以利率為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的8．風(fēng)險(xiǎn)酬勞包括()。A純利率B通貨膨脹補(bǔ)償C違約風(fēng)險(xiǎn)酬勞D流淌性風(fēng)險(xiǎn)酬勞E期限風(fēng)險(xiǎn)酬勞六、計(jì)算與分析題【資料】假設(shè)利民工廠有一筆123600元的資金，預(yù)備存進(jìn)銀行，盼瞧在7年后利用這筆款項(xiàng)的本利和購置一套生產(chǎn)設(shè)備，當(dāng)時(shí)的銀行存款利率為復(fù)利10%，該設(shè)備的估量價(jià)格為240000元。【要求】試用數(shù)據(jù)講明7年后利民工廠能否用這筆款項(xiàng)的本利和購置設(shè)備。二)資金時(shí)刻價(jià)值的應(yīng)用(Ⅱ)【資料】某合營企業(yè)于年初向銀行借款50萬元購置設(shè)備，第1年年末開始還款，每年還款一次，等額回還，分5年還清，銀行借款利率為12%。【要求】試計(jì)算每年應(yīng)還款多少?三)資金時(shí)刻價(jià)值的應(yīng)用(Ⅲ)【資料】時(shí)代公司需用一臺(tái)設(shè)備，買價(jià)為1600元，可用10年。要是租用，那么每年年初需付四)資金時(shí)刻價(jià)值的應(yīng)用(Ⅳ)【資料】某企業(yè)向銀行借進(jìn)一筆款項(xiàng)，銀行貸款的年利率為10%，每年復(fù)利一次。銀行規(guī)定前10年不用還本付息，但從第11年~第20年每年年末回還本息5000元?！疽蟆坑脙煞N方法計(jì)算這筆借款的現(xiàn)值。五)資金時(shí)刻價(jià)值的應(yīng)用(Ⅴ)【資料】某企業(yè)在第1年年初向銀行借進(jìn)100萬元，銀行規(guī)定從第1年到第10年每年年末等額回還138萬元。當(dāng)利率為6%時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)為；當(dāng)利率為8%時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)為?！疽蟆坑?jì)算這筆借款的利息率。(六))資金時(shí)刻價(jià)值的應(yīng)用(Ⅵ)券票面利率為6%，每年年末付一次利息，第5次利息剛剛付過，目前剛發(fā)行的與之風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)膫?，票面利率?%?！疽蟆坑?jì)算這種舊式債券目前的市價(jià)應(yīng)為多少?的應(yīng)用(Ⅶ)【資料】國庫券的利息率為4%，市場證券組合的酬勞率為12%。2.當(dāng)β值為時(shí)，必要酬勞率應(yīng)為多少?3.要是一投資方案的β值為，期瞧酬勞率為9.8%，是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資?4.要是某股票的必要酬勞率為11.2%，其β值應(yīng)為多少?七、咨詢答題1簡述年金的概念和種類。2按風(fēng)險(xiǎn)程度，可把財(cái)務(wù)決策分為哪三類?3證券組合的風(fēng)險(xiǎn)可分為哪兩種?4簡述風(fēng)險(xiǎn)酬勞的概念及其表示方法?？煞稚L(fēng)險(xiǎn)起到什么作用?6何謂不可分散風(fēng)險(xiǎn)?如何計(jì)量股票的不可分散風(fēng)險(xiǎn)第三章財(cái)務(wù)分析一、名詞解釋1.財(cái)務(wù)分析2.現(xiàn)金等價(jià)物3.比立分析法4.現(xiàn)金流量比率權(quán)益乘數(shù)6.市盈率7.杜邦分析法二、填空題1．財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的()為根底，通過對會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理，得出一系列科學(xué)的、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便進(jìn)行比立、分析和評價(jià)2．毛利潤是營業(yè)收進(jìn)減往()后的利潤，它反映了企業(yè)的產(chǎn)品售價(jià)與生產(chǎn)本鈔票的差額。3．現(xiàn)金流量表是以()為根底編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，是企業(yè)對外報(bào)送的一張重要會(huì)計(jì)報(bào)表。4．現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流淌性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)特殊小的()。．一般來講，流淌資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)稱為〔〕。負(fù)債的比率。7．股東權(quán)益比率的倒數(shù)喊做〔〕，即資產(chǎn)總額是股東權(quán)益的多少倍。股東權(quán)益酬勞率取決于企業(yè)的〔〕和〔〕兩個(gè)因素。四、單項(xiàng)選擇題1企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告不包括()。A現(xiàn)金流量表B財(cái)務(wù)狀況講明書C利潤分配表D比立百分比會(huì)計(jì)報(bào)表2資產(chǎn)負(fù)債表不提供以下()財(cái)務(wù)信息。A資產(chǎn)結(jié)構(gòu)B負(fù)債水平C經(jīng)營成果D資金來源狀況3現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金不包括()。A存在銀行的外幣存款B銀行匯票存款C期限為3個(gè)月的國債D長期債券投資4以下財(cái)務(wù)比率反映企業(yè)短期償債能力的有()。A現(xiàn)金流量比率B資產(chǎn)負(fù)債率C償債保障比率D利息保障倍數(shù)5以下財(cái)務(wù)比率反映企業(yè)營運(yùn)能力的有()。A資產(chǎn)負(fù)債率B流淌比率C存貨周轉(zhuǎn)率D資產(chǎn)酬勞率6以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)使企業(yè)的速動(dòng)比率提高的是()。A銷售產(chǎn)成品B收回應(yīng)收賬款C購置短期債券D用固定資產(chǎn)對外進(jìn)行長期投資7以下各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可不能礙事流淌比率的是()。A賒購原材料B用現(xiàn)金購置短期債券C用存貨對外進(jìn)行長期投資D向銀行借款8以下各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)礙事到企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的是()。A以固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值對外進(jìn)行長期投資B收回應(yīng)收賬款C同意所有者以固定資產(chǎn)進(jìn)行的投資D用現(xiàn)金購置股票五、多項(xiàng)選擇題1對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的要緊目的有()。A評價(jià)企業(yè)的償債能力B評價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)治理水平C評價(jià)企業(yè)的獲利能力D評價(jià)企業(yè)的開展趨勢E評價(jià)企業(yè)投資工程的可行性2以下財(cái)務(wù)比率屬于反映企業(yè)短期償債能力的有()。A現(xiàn)金比率B資產(chǎn)負(fù)債率C到期債務(wù)償付比率D現(xiàn)金流量比率E股東權(quán)益比率3以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)礙事流淌比率的有()。A銷售產(chǎn)成品B回還應(yīng)付賬款C用銀行存款購置固定資產(chǎn)D用銀行存款購置短期有價(jià)證券E用固定資產(chǎn)對外進(jìn)行長期投資4以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)礙事償債保障比率的有()。A用銀行存款回還銀行借款B收回應(yīng)收賬款C用銀行存款購置固定資產(chǎn)D發(fā)行公司債券E用銀行存款購置原材料5以下各項(xiàng)因素會(huì)礙事企業(yè)的償債能力的有()。A已貼現(xiàn)未到期的商業(yè)承兌匯票B經(jīng)濟(jì)訴訟案件C為其他企業(yè)的銀行借款提供擔(dān)保D經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)E可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)6以下財(cái)務(wù)比率屬于反映企業(yè)營運(yùn)能力的有()。A存貨周轉(zhuǎn)率B現(xiàn)金流量比率C固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E市盈率7以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)礙事企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的是()。A賒銷產(chǎn)成品B現(xiàn)銷產(chǎn)成品C期末收回應(yīng)收賬款D發(fā)生銷售退貨E發(fā)生銷售折扣8杜邦分析系統(tǒng)要緊反映的財(cái)務(wù)比率關(guān)系有()。A股東權(quán)益酬勞率與資產(chǎn)酬勞率及權(quán)益乘數(shù)之間的關(guān)系B資產(chǎn)酬勞率與銷售凈利率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之間的關(guān)系C銷售凈利率與凈利潤及銷售收進(jìn)之間的關(guān)系D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銷售收進(jìn)及資產(chǎn)總額之間的關(guān)系E存貨周轉(zhuǎn)率與銷售本鈔票及存貨余額之間的關(guān)系六、計(jì)算與核算題〔一〕財(cái)務(wù)比率的計(jì)算【資料】某企業(yè)2000年銷售收進(jìn)為20萬元，毛利率為40%，賒銷比例為80%，銷售凈利潤率為16%，存貨周轉(zhuǎn)率為5次，期初存貨余額為2萬元，期初應(yīng)收賬款余額為萬元，期末應(yīng)收賬款余額該公司期末無待攤費(fèi)用和待處理流淌資產(chǎn)損失。2．計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3．計(jì)算資產(chǎn)凈利率財(cái)務(wù)比率1999年同行業(yè)平均1999年本公2000年本公司司應(yīng)收賬款回收期〔天〕存貨周轉(zhuǎn)率2．52．593．11銷售毛利率0%0%銷售營業(yè)利潤率〔息稅前〕銷售利息率9．6%銷售凈利潤率3．73%3．4%4．82%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6．27%7．2%6．81%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負(fù)債率42．022．68461．3%2．78【要求】1．運(yùn)用杜邦分析的原理，比立2000年該公司與同行業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率，定性分析其差2．運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析的原理，比立2000年與1999年的凈資產(chǎn)收益率，定性分析其緣故。七、咨詢答題1簡述財(cái)務(wù)分析的作用和目的。2財(cái)務(wù)分析應(yīng)當(dāng)遵循哪些程序?3從不同的角度如何評價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率?4簡述反映企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率。5利用財(cái)務(wù)比率綜合評分法進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的在綜合分析，應(yīng)當(dāng)遵循什么程序?6論述杜邦分析能夠揭示企業(yè)哪些財(cái)務(wù)信息。第四章長期籌資概論一、名詞解釋資本2.直截了當(dāng)籌資二、填空題2.企業(yè)自留資本要緊是計(jì)提折舊、〔〕和〔〕而形成的資本。3．長期資本通常采納〔〕、〔〕、〔〕、〔〕、〔〕等方式來籌措。4．按交易對象，金融市場分為〔〕、〔〕和〔〕三大類。6．敏感資產(chǎn)工程包括〔〕、〔〕、〔〕、〔〕等工程。三、判定題2．企業(yè)對自有資金依法享有經(jīng)營權(quán)，在企業(yè)存續(xù)期內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，還能夠隨時(shí)抽回其投進(jìn)的資本。4．通貨膨脹既引起本鈔票上升，也使利潤上升，因此，兩者對企業(yè)現(xiàn)金凈流量的礙事能夠5.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)是企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蜃芳訉ν馔顿Y的需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。四、單項(xiàng)選擇題A國家資金B(yǎng)發(fā)行股票C發(fā)行債券D銀行借款A(yù)個(gè)人資金B(yǎng)外商資金C國家資金D融資租賃3.間接籌資的全然方式是()。A發(fā)行股票B發(fā)行債券C銀行借款D汲取直截了當(dāng)投資4．在產(chǎn)品壽命周期的()時(shí)期，現(xiàn)金需要量增加的幅度最大。A初創(chuàng)B擴(kuò)張C穩(wěn)定D衰退5..以下各項(xiàng)資金中屬于不變資金的工程是()。A原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)躲B應(yīng)收賬款C最低儲(chǔ)躲以外現(xiàn)金D最低儲(chǔ)躲以外存貨五、多項(xiàng)選擇題1.企業(yè)的籌資渠道包括()。A國家資金B(yǎng)銀行資金C個(gè)人資金D外商資金E融資租賃2.企業(yè)的股權(quán)資本來源于以下籌資渠道()。A國家財(cái)政資本B其他企業(yè)資本C銀行信貸資本D民間資本E外商資本3.長期資本通常采納()等方式來籌措。A長期借款B商業(yè)信用C融資租賃D發(fā)行債券E發(fā)行股票4.?企業(yè)債券治理?xiàng)l例?規(guī)定，一般國有企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合()條件。A企業(yè)規(guī)模到達(dá)國家規(guī)定的要求B企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國家規(guī)定C具有償債能力D企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，前三年連續(xù)盈利E所籌資本的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策5.企業(yè)資金需要量的常用的推測方法有()。A現(xiàn)值法B終值法C銷售百分比法D線性回回分析法E確定外部籌資額的簡單法六、計(jì)算與分析題銷售百分比法的應(yīng)用料：七星公司的有關(guān)資料如下：1七星公司估量2001年需要增加外部籌資49000元。2該公司敏感負(fù)債與銷售收進(jìn)的比率為18%，稅前利潤占銷售收進(jìn)的比率為8%，所得稅率33%，稅后利潤50%留用于企業(yè)。32000年銷售收進(jìn)為15000000元，估量2001年銷售收進(jìn)增長15%。1測算2000年當(dāng)年留用利潤額。2測算2001年資產(chǎn)增加額。第五章長期籌資方式一、名詞解釋3.融資租賃4.認(rèn)股權(quán)證二、填空題1.股份公司股票發(fā)行的具體方法有〔〕、〔〕、〔〕。2.股票的承銷方式包括〔〕和〔〕兩種具體方法。其次是〔〕，再次是〔〕，最后是〔〕。4．公司債券發(fā)行價(jià)格的上下，要緊取決于四個(gè)因素，即〔〕、〔〕、〔〕和〔〕。5.租賃通常按性質(zhì)分為〔〕和〔〕。6.優(yōu)先股按具體的權(quán)利不同可進(jìn)一步分為累積優(yōu)先股和〔〕，參與優(yōu)先股和〔〕，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與〔〕，可贖回優(yōu)先股和〔〕。四、單項(xiàng)選擇題1.專供外國和我國港、澳、臺(tái)地區(qū)投資者買賣，以人民幣標(biāo)明面值但以外幣認(rèn)購和交易的，并在我國的深圳、上海上市的股票是()種股票。ABBHCADN2．股利政策中，有利于維持上市股票價(jià)格穩(wěn)定性，增強(qiáng)投資者信心，有利于投資者有方案地安排股利的使用的政策是()。A剩余股利政策B固定股利額政策C固定股利率政策D正常股利加額外股利政策3..依據(jù)我國公司法的規(guī)定，不具備債券發(fā)行資格和條件的公司是()。A股份B國有獨(dú)資公司C兩個(gè)以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司D國有企業(yè)與外商共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司4.依據(jù)公司法的規(guī)定，處于()情形的公司，不得再次發(fā)行債券。A公司的規(guī)模已到達(dá)規(guī)定的要求B具有回還債務(wù)的能力C前一次發(fā)行的公司債券尚未募足D籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策的方向5.依據(jù)?公司法?的規(guī)定，累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的()。A60%B40%C50%D30%五、多項(xiàng)選擇題1.股票按股東權(quán)利和義務(wù)不同可分為()。A始發(fā)股B新股C一般股D優(yōu)先股EB種股票2.股份為增加資本發(fā)行新股票，按照我國?公司法?的規(guī)定，必須具備()條件。A前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上B公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利C公司在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載D公司預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行存款利率E發(fā)行新股后資產(chǎn)負(fù)債率不低于40%3.與股票相比，債券有()特點(diǎn)。A債券代表一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系B債券的求償權(quán)優(yōu)先于股票C債券持有人無權(quán)參與企業(yè)(公司)決策D債券投資的風(fēng)險(xiǎn)小于股票E可轉(zhuǎn)換債券按規(guī)定可轉(zhuǎn)換為股票4.決定債券發(fā)行價(jià)格的因素要緊有()。A債券面額B票面利率C公司經(jīng)濟(jì)效益D債券期限E市場利率5.優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)有()。A不用償付本金B(yǎng)維持一般股東對公司的操縱權(quán)C股利的支付具有靈活性D加強(qiáng)自有資本根底E股利稅前扣除，可享受稅上的利益六、計(jì)算與分析題不同市場利率情況下債券發(fā)行價(jià)格的測算要求：試測算該債券在以下市場利率下的發(fā)行價(jià)格：1市場利率為10%。2市場利率為12%。3市場利率為14%。第六章長期籌資決策一、名詞解釋1．資本本鈔票2.營業(yè)杠桿3.財(cái)務(wù)杠桿4..資本結(jié)構(gòu)五、多項(xiàng)選擇題1.綜合資本本鈔票的權(quán)數(shù)，可有三種選擇，即()。A票面價(jià)值B賬面價(jià)值C市場價(jià)值D目標(biāo)價(jià)值E清算價(jià)值鈔票有()。A債務(wù)本鈔票B權(quán)益本鈔票C個(gè)不資本本鈔票D綜合資本本鈔票E邊際資本本鈔票3.礙事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素要緊有()。A產(chǎn)品售價(jià)的變化B利率水平的變化C獲利能力的變化D資本結(jié)構(gòu)的變化E資本供求的變化4.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最正確時(shí)，應(yīng)該()。A資本本鈔票最低B財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小C營業(yè)杠桿系數(shù)最大D債務(wù)資本最多E企業(yè)價(jià)值最大5.在資本結(jié)構(gòu)決策中，確定最正確資本結(jié)構(gòu)，能夠運(yùn)用以下方法()。A比立資本本鈔票法B比立總本鈔票法C比立總利潤法D每股利潤分析法E比立公司價(jià)值法六、計(jì)算與分析題〔一〕債券資本本鈔票的測算資料：三通公司發(fā)行期限為5年、利率為12%的債券一批，發(fā)行總價(jià)格為250萬元，發(fā)行費(fèi)率3.25%；該公司所得稅稅率規(guī)定為33%。要求：試測算三通公司該債券的資本本鈔票?！捕掣軛U系數(shù)的測算資料：某企業(yè)年銷售凈額為280萬元，息稅前利潤為80萬元，固定本鈔票為32萬元，變動(dòng)本鈔票率為60%；資本總額為200萬元，債務(wù)比率40%，債務(wù)利率12%。要求：試分不計(jì)算該企業(yè)的營業(yè)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和聯(lián)合杠桿系數(shù)。〕每股利潤分析法的應(yīng)用1．A公司2000年資本總額為1000萬元，其中一般股600萬元(24萬股)，債務(wù)400萬元。債務(wù)利率為10%，假定公司所得稅稅率40%(下同)；2.該公司2001年預(yù)定將資本總額增至1200萬元，需追加資本200萬元?，F(xiàn)有兩個(gè)追加籌資方1．測算2001年兩個(gè)追加籌資方案下無差異點(diǎn)的息稅前利潤和無差異點(diǎn)的一般股每股稅后利2.測算兩個(gè)追加籌資方案下2001年一般股每股稅后利潤，并以此作出評價(jià)。第七章長期投資概論一、名詞解釋1．直截了當(dāng)投資2．間接投資3．調(diào)查判定法4．加權(quán)評分法5．匯總評分法二、填空題1．會(huì)計(jì)上的投資是指〔〕，財(cái)務(wù)治理中的投資既包括〔〕，也包括〔〕。2．按投資回收時(shí)刻的長短，投資可分為〔〕和〔〕。四、單項(xiàng)選擇題1．以下關(guān)于企業(yè)投資的意義的表達(dá)中不正確的選項(xiàng)是()。A企業(yè)投資是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的全然前提B企業(yè)投資是開展生產(chǎn)的必要手段C企業(yè)投資有利于提高職工的生活水平D企業(yè)投資是落低風(fēng)險(xiǎn)的重要方法2．以有關(guān)單位維持的各種數(shù)據(jù)資料為根底，通過加工整理獲得投資信息的方法喊做〔〕。A全面調(diào)查B間接調(diào)查C重點(diǎn)調(diào)查D直截了當(dāng)調(diào)查3．國際上常用的評價(jià)投資環(huán)境的方法要緊有()。A調(diào)查判定法B動(dòng)態(tài)分析法C加權(quán)評分法D匯總評分法4．某企業(yè)預(yù)備新建一條生產(chǎn)線，估量各項(xiàng)支出如下：投資前費(fèi)用2000元，設(shè)備購置費(fèi)用8000元，設(shè)備安裝費(fèi)用1000元，建筑工程費(fèi)用6000元，投產(chǎn)時(shí)需墊支營運(yùn)資金3000元，不可預(yù)見費(fèi)按總支出的5%計(jì)算，那么該生產(chǎn)線的投資總額為()?，F(xiàn)該企業(yè)欲增加一套年產(chǎn)甲產(chǎn)品3萬噸的設(shè)備，裝置能力指數(shù)為0.8，因通貨膨脹因素，取調(diào)整系數(shù)為1.3，那么該套新設(shè)備的投資額為()。A975萬元B470萬元C899萬元D678萬元五、多項(xiàng)選擇題1．以下關(guān)于企業(yè)投資的講法中正確的選項(xiàng)是()。A企業(yè)投資是提高企業(yè)價(jià)值的全然前提B企業(yè)投資僅指將閑置資金用于購置股票、債券等有價(jià)證券C直截了當(dāng)投資是指把資金投放于證券等金融資產(chǎn)，以便取得股利或利息收進(jìn)的投資D企業(yè)投資是落低風(fēng)險(xiǎn)的重要方法E按投資與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)系，投資可分為直截了當(dāng)投資和間接投資2．以下各項(xiàng)投資屬于短期投資的是()。A現(xiàn)金B(yǎng)機(jī)器設(shè)備C預(yù)收賬款D存貨E無形資產(chǎn)3．以下投資屬于對外投資的是()。A股票投資B固定資產(chǎn)投資C債券投資D聯(lián)營投資E應(yīng)收賬款4．以下屬于企業(yè)內(nèi)部長期投資投資前費(fèi)用的是()。A市場調(diào)查費(fèi)用B勘察設(shè)計(jì)費(fèi)C設(shè)備安裝費(fèi)D土地購進(jìn)費(fèi)E建筑工程費(fèi)六、計(jì)算與核算題資額的推測生產(chǎn)線，依據(jù)經(jīng)驗(yàn)，裝置能力指數(shù)為0.85，因物價(jià)上漲，需要對投資進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，取調(diào)整系【要求】試推測年加工面粉30萬噸的生產(chǎn)線的投資額。(二)對外證券投資額的推測【資料】：1．如意創(chuàng)業(yè)公司欲收購萬泉公司，據(jù)了解，萬泉公司現(xiàn)共有發(fā)行在外擁有表決權(quán)股票3000萬股，目前每股市價(jià)為15元，經(jīng)測算，必須擁有30%的股權(quán)才能對萬泉公司進(jìn)行操縱。2．通過對股票市場進(jìn)行全面分析，估量最初5%的股票可按每股15元收購，中間15%的股票的【要求】七、咨詢答題__第八章內(nèi)部長期投資一、名詞解釋1．互斥選擇投資決策@采納與否投資決策3．凈現(xiàn)值4．投資回收期5.平均酬勞率@內(nèi)部酬勞率@獲利指數(shù)8．確定當(dāng)量法9．約當(dāng)系數(shù)二、填空題1．長期投資決策的指標(biāo)許多，但可概括為〔〕和〔〕兩大類。2．在只有一個(gè)備選方案的采納與否決策中，凈現(xiàn)值為〔〕那么采納，凈現(xiàn)值為〔〕那么拒盡。在有多個(gè)備選方案的互斥選擇決策中，應(yīng)選用〔〕。3.在只有一個(gè)備選方案的采納與否決策中，獲利指數(shù)大于或等于〔〕，那么采納，否那么就拒盡4.在無資本限量的情況下，利用〔〕在所有的投資評價(jià)中都能作出正確的決策。三、五、多項(xiàng)選擇題1．在考慮所得稅因素以后，能夠計(jì)算出營業(yè)現(xiàn)金流量的公式有()。A營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后收進(jìn)－稅后本鈔票+稅負(fù)減少C營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊D營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊－所得稅E營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收進(jìn)－付現(xiàn)本鈔票－所得稅2．以下表述中正確的有()。A確信當(dāng)量法有夸大遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)B確信當(dāng)量法能夠和凈現(xiàn)值法結(jié)合使用，也能夠和內(nèi)部酬勞率法結(jié)合使用C風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法把時(shí)刻價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值混在一起，并據(jù)此對現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)D確信當(dāng)量法的要緊困難是確定合理的當(dāng)量系數(shù)E確信當(dāng)量法能夠落低投資決策的風(fēng)險(xiǎn)3．以下幾個(gè)因素中礙事內(nèi)部酬勞率的有()。A銀行存款利率B銀行貸款利率C企業(yè)必要投資酬勞率D投資工程有效年限E初始投資額4．關(guān)于凈現(xiàn)值、內(nèi)部酬勞率和獲利指數(shù)這三種指標(biāo)的比立的講法正確的選項(xiàng)是()。A在多數(shù)情況下，運(yùn)用凈現(xiàn)值和內(nèi)部酬勞率得出的結(jié)論是相同的B在互斥選擇決策中，凈現(xiàn)值法有時(shí)會(huì)得出錯(cuò)誤的結(jié)論C在這三種方法中，凈現(xiàn)值法是最好的評價(jià)方法D一般來講，內(nèi)部酬勞率法只能用于有資本限量的情況E這三個(gè)指標(biāo)在采納與否決策中都能得出正確的結(jié)論5．以下關(guān)于約當(dāng)系數(shù)的講法不正確的選項(xiàng)是()。A約當(dāng)系數(shù)是確信的現(xiàn)金流量對與之相當(dāng)?shù)摹⒉淮_信的現(xiàn)金流量的比值B當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)一般時(shí)，可取0.80<δC冒險(xiǎn)型的分析家會(huì)選用較低的約當(dāng)系數(shù)，保守型的分析家會(huì)選用較高的約當(dāng)系數(shù)D標(biāo)準(zhǔn)離差率越高，那么約當(dāng)系數(shù)也越高E如何正確、合理地確定約當(dāng)系數(shù)比立困難6.利潤與現(xiàn)金流量的差異要緊表現(xiàn)在()。A購置固定資產(chǎn)付出大量現(xiàn)金時(shí)不計(jì)進(jìn)本鈔票B將固定資產(chǎn)的價(jià)值以折舊或折耗的形式計(jì)進(jìn)本鈔票時(shí)，不需要付出現(xiàn)金C現(xiàn)金流量一般來講大于利潤D計(jì)算利潤時(shí)不考慮墊支的流淌資產(chǎn)的數(shù)量和回收的時(shí)刻E只要銷售行為差不多確定，就應(yīng)計(jì)進(jìn)當(dāng)期的銷售收進(jìn)六、計(jì)算與核算題的計(jì)算【資料】某公司因業(yè)務(wù)開展需要，預(yù)備購進(jìn)一套設(shè)備。現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇，其中售收進(jìn)為8萬元，每年的付現(xiàn)本鈔票為3萬元。乙方案需投資24萬元，也采納直線法計(jì)提折舊，假設(shè)所得稅率為40%。2.要是該公司資本本鈔票為10%，試用凈現(xiàn)值法對兩個(gè)方案作出取舍。(二)投資決策指標(biāo)的計(jì)算【資料】某公司決定進(jìn)行一項(xiàng)投資，投資期為3年。每年年初投資2000萬元，第四年初開始萬元，每年增加付現(xiàn)本鈔票1200萬元，假設(shè)該企業(yè)所得稅率為30%，資本本鈔票為10%，固定資【要求】計(jì)算該工程投資回收期、凈現(xiàn)值。三)固定資產(chǎn)更新決策【資料】某公司原有設(shè)備一套，購置本鈔票為150萬元，估量使用10年，已使用5年，估量殘落低本鈔票。新設(shè)備購置本鈔票為200萬元，使用年限為5年，同樣用直線法提取折舊，估量殘付現(xiàn)本鈔票將從1100萬元上升到1150萬元，公司如購置新設(shè)備，舊設(shè)備出售可得收進(jìn)100萬元，該企業(yè)的所得稅稅率為33%，資本本鈔票為10%。【要求】通過計(jì)算講明該設(shè)備應(yīng)否更新。(四)投資決策指標(biāo)的比立【資料】假設(shè)某公司方案購置一個(gè)銅礦，需要投資600000元。該公司購置銅礦以后，需要購卡車的燃料費(fèi)、人工費(fèi)和其他費(fèi)用將會(huì)高于運(yùn)送線的經(jīng)營費(fèi)用。假設(shè)該投資工程的使用期為1年，1年以后，銅礦的礦石將會(huì)耗竭。同時(shí)，假設(shè)投資方案甲的預(yù)期稅后凈利為1280000元，投資方案乙的預(yù)期稅后凈利為6000000元。假設(shè)投資方案甲和投資方案乙的資本本鈔票均為10%且【要求】1.分不計(jì)算兩個(gè)工程的凈現(xiàn)值和內(nèi)部酬勞率2.依據(jù)計(jì)算結(jié)果作出投資決策并簡單闡述理由。七、咨詢答題1．試述長期投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu)成。2．試述在投資決策中使用現(xiàn)金流量的緣故。3．試述在投資決策中廣泛應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)的緣故。第九章對外長期投資一、名詞解釋1．對外直截了當(dāng)投資2.投資基金二、填空題1．按證券的發(fā)行主體不同，可分為政府證券、〔〕和公司證券。2.按照投資基金的組織形式不同，能夠分為〔〕和〔〕。，能夠分為〔〕和〔〕。4．按照投資基金的投資對象不同，能夠分為〔〕和〔〕。.6.賣出期權(quán)給予合約購置者按約定價(jià)格在約定的日期〔〕一定數(shù)量某種資產(chǎn)或金融指標(biāo)的7．轉(zhuǎn)換條款給予債券投資者在一定時(shí)期將一定數(shù)量的債券按照固定的價(jià)格轉(zhuǎn)換成〔〕的權(quán)四、單項(xiàng)選擇題1．對外直截了當(dāng)投資的特點(diǎn)是()。A投資的變現(xiàn)能力較強(qiáng)B投資的期限一般較長C投資的風(fēng)險(xiǎn)較小D投資的金額一般較小2．債券投資的特點(diǎn)是()。A債券投資者有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營決策B債券投資的風(fēng)險(xiǎn)高于股票投資C債券投資比直截了當(dāng)投資的變現(xiàn)能力強(qiáng)D債券投資的期限較長3．股票投資的特點(diǎn)是()。A股票投資的風(fēng)險(xiǎn)較小B股票投資屬于權(quán)益性投資C股票投資的收益比立穩(wěn)定D股票投資的變現(xiàn)能力較差4．在進(jìn)行股票投資分析時(shí)，以下分析方法屬于技術(shù)分析法的是()。A對宏瞧經(jīng)濟(jì)形勢的分析B對公司財(cái)務(wù)狀況的分析C利用波浪理論進(jìn)行波浪分析D對公司經(jīng)營狀況的分析五、多項(xiàng)選擇題1．對外投資的原那么要緊有()。A平衡性原那么B效益性原那么C平安性原那么D流淌性原那么E整體性原那么2．對外直截了當(dāng)投資應(yīng)當(dāng)考慮的因素有()。A企業(yè)的資產(chǎn)利用情況B企業(yè)的回還債務(wù)能力C企業(yè)的整體經(jīng)營目標(biāo)D投資對象的收益E投資對象的風(fēng)險(xiǎn)3．短期證券投資的目的要緊是()。A作為現(xiàn)金的替代品B出于投機(jī)的目的C滿足企業(yè)今后的財(cái)務(wù)需求D為了對被投資企業(yè)取得操縱權(quán)E躲躲企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)4．以下各項(xiàng)因素會(huì)礙事債券市場價(jià)格的有()。A通貨膨脹B利率變化C公司財(cái)務(wù)狀況變化D國家金融政策變化E經(jīng)濟(jì)開展周期5．債券的投資風(fēng)險(xiǎn)要緊有()。A違約風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C流淌性風(fēng)險(xiǎn)D通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)E匯率風(fēng)險(xiǎn)六、計(jì)算與核算題的計(jì)算【資料】長江公司發(fā)行公司債券，面值為1000元，票面利率為年利率6％，每年計(jì)息一次，期限為5年，到期一次還本付息。市場利率為8％。計(jì)算長江公司該債券的價(jià)值。(二)債券利息的計(jì)算【資料】某公司發(fā)行3年期的貼現(xiàn)債券，其面值為1000元，發(fā)行價(jià)格為880元。2．按照復(fù)利計(jì)息方法計(jì)算該債券的實(shí)際利率。七、咨詢答題。第十章營運(yùn)資金概論一、名詞解釋1．營運(yùn)資金2．企業(yè)的資產(chǎn)組合3．企業(yè)的籌資組合二、填空題上的資金?？砂蚜魈守?fù)債分為和。4．由于長期資金的利息率高，而且長期資金缺少彈性，因此一般來講，長期資金的本鈔票比短5．要是流淌資產(chǎn)的水準(zhǔn)維持不變，那么流淌負(fù)債的增加會(huì)使流淌比率，短期償債能力。在采納適中的資產(chǎn)組合策略時(shí)，企業(yè)的酬勞，風(fēng)險(xiǎn)。7．在資產(chǎn)總額和籌資組合都維持不變的情況下，要是企業(yè)的固定資產(chǎn)，流淌資產(chǎn)，那么會(huì)增加險(xiǎn)和盈利。四、單項(xiàng)選擇題1．在資產(chǎn)總額和籌資組合都維持不變的情況下，要是固定資產(chǎn)增加，流淌資產(chǎn)減少，而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和盈利()。A不變B增加C一個(gè)增加，另一個(gè)減少D不確定2．以下關(guān)于現(xiàn)金的講法不正確的選項(xiàng)是()。A現(xiàn)金是指能夠用來購置物品、支付各項(xiàng)費(fèi)用或用往返還債務(wù)的交換媒介或支付手段B現(xiàn)金要緊包括庫存現(xiàn)金和銀行活期及定期存款C現(xiàn)金是流淌資產(chǎn)中流淌性最強(qiáng)的資產(chǎn)，可直截了當(dāng)支用，也可馬上投進(jìn)流通D現(xiàn)金擁有較多的企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的能力3．以下關(guān)于短期投資的講法正確的選項(xiàng)是()。A短期投資要緊包括應(yīng)收賬款和有價(jià)證券投資B企業(yè)進(jìn)行短期投資，盡管能帶來較好的收益，但會(huì)增加該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C短期投資是指各種預(yù)備隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券以及不超過一年的其他投資D企業(yè)關(guān)于短期投資的持有越多越好4．在企業(yè)作出籌資決策時(shí)，需要考慮的因素有()。A風(fēng)險(xiǎn)與本鈔票、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營規(guī)模、利息率狀況B風(fēng)險(xiǎn)與本鈔票、企業(yè)收益、經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率大小C風(fēng)險(xiǎn)與本鈔票、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營水平、資產(chǎn)負(fù)債率大小D風(fēng)險(xiǎn)與本鈔票、企業(yè)收益、經(jīng)營規(guī)模、利息率狀況五、多項(xiàng)選擇題1．營運(yùn)資金的特點(diǎn)有()。A營運(yùn)資金的來源較固定，比立有保證B營運(yùn)資金的數(shù)量具有動(dòng)搖性C營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性D營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性E營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性2．利息率狀況對企業(yè)籌資組合的礙事是()。A一般來講，由于長期資金的利息率高，因此企業(yè)較少使用長期資金，較多使用短期資金B(yǎng)當(dāng)長期資金的利息率和短期資金的利息率相差較少時(shí)，企業(yè)一般較多地利用長期資金，較少使用流淌負(fù)債C短期資金和長期資金利息率的動(dòng)搖都特殊大，不易確定D當(dāng)長期資金利息率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于短期資金利息率時(shí)，會(huì)促使企業(yè)較多地利用流淌負(fù)債，以落低資金本鈔票E利息率對企業(yè)的籌資組合沒有礙事3．企業(yè)的籌資組合策略有()。A長期的籌資組合B正常的籌資組合C冒險(xiǎn)的籌資組合D短期的籌資組合E保守的籌資組合4．以下關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)組合講法正確的選項(xiàng)是()。A持有大量流淌資產(chǎn)能夠落低風(fēng)險(xiǎn)B流淌資產(chǎn)持有太多，會(huì)落低企業(yè)的投資酬勞率C持有大量固定資產(chǎn)能夠落低風(fēng)險(xiǎn)D固定資產(chǎn)持有太多，會(huì)落低企業(yè)的投資酬勞率勞率也較小5．不同的資產(chǎn)組合對企業(yè)酬勞和風(fēng)險(xiǎn)的礙事要緊有()。A較多地投資于流淌資產(chǎn)能夠落低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但會(huì)減少企業(yè)的盈利B流淌資產(chǎn)投資過多，而固定資產(chǎn)又相對缺乏，會(huì)使企業(yè)生產(chǎn)能力減少C要是企業(yè)的固定資產(chǎn)增加，會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加，盈利減少D要是企業(yè)的固定資產(chǎn)減少，會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加，盈利減少E企業(yè)采納比立冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合，會(huì)使企業(yè)的投資酬勞率上升六、計(jì)算與核算題一)投資決策指標(biāo)的計(jì)算資料：2．現(xiàn)在該企業(yè)方案采納比立冒險(xiǎn)的籌資組合如下(單位：萬元)：流淌負(fù)債(短期資金)：50000長1．試計(jì)算變動(dòng)前后該公司的利潤總額、投資酬勞率和流淌比率。計(jì)算資料：假設(shè)上述公司的籌資組合仍為變動(dòng)之前的狀況，在資產(chǎn)總額維持不變的情況下，該企業(yè)的流淌資產(chǎn)增加10000萬元，固定資產(chǎn)減少10000萬元。利潤總額減少至15000萬元。要求：該企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況又是如何樣的?七、咨詢答題1．試述礙事籌資組合的因素。2．企業(yè)籌資組合策略有哪些?3．不同的籌資組__第十一章流淌資產(chǎn)一、名詞解釋1．現(xiàn)金持有本鈔票2．現(xiàn)金轉(zhuǎn)換本鈔票3．信用標(biāo)準(zhǔn)4．信用條件二、填空題1．企業(yè)持有現(xiàn)金要緊有、和三種動(dòng)機(jī)。4．信用評分法是先對一系列和指標(biāo)進(jìn)行評分，然后進(jìn)行加權(quán)平均，得出顧客綜合的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評估的一種方法。四、單項(xiàng)選擇題1．在采納5C評估法進(jìn)行信用評估時(shí)，最重要的因素是()。A品德B能力C資本D抵押品2．以下對信用期限的描述中正確的選項(xiàng)是()。A縮短信用期限，有利于銷售收進(jìn)的擴(kuò)大B信用期限越短，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越大C信用期限越長，講明客戶享受的信用條件越優(yōu)越D信用期限越短，應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本鈔票越高3．在以下各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本鈔票的是()。A壞賬損失B收賬費(fèi)用C對客戶信用進(jìn)行調(diào)查的費(fèi)用D應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息A信用期限為10天，折扣期限為30天B要是在開票后10天~30天內(nèi)付款可享受10%的折扣C信用期限為30天，現(xiàn)金折扣為10%D要是在10天內(nèi)付款，可享受1%的現(xiàn)金折扣，否那么應(yīng)在天內(nèi)全額付款5．在對存貨采納ABC法進(jìn)行操縱時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)操縱的是()。A數(shù)量較大的存貨B占用資金較多的存貨C品種多的存貨D價(jià)格貴重的存貨6．當(dāng)預(yù)期利率上升，有價(jià)證券的價(jià)格將要下跌時(shí)，投機(jī)的動(dòng)機(jī)就會(huì)鼓舞企業(yè)()。A將現(xiàn)金投資于有價(jià)證券B臨時(shí)持有現(xiàn)金，直到利率停止上升為止C將現(xiàn)金投資于短期證券D將現(xiàn)金投資于長期證券A需求間隔日數(shù)B生產(chǎn)周期C資金周轉(zhuǎn)日數(shù)D應(yīng)計(jì)需求間隔日數(shù)五、多項(xiàng)選擇題1．確定建立保險(xiǎn)儲(chǔ)躲量時(shí)的訂貨點(diǎn)，需要考慮的因素有()。A交貨時(shí)刻B平均庫存量C保險(xiǎn)儲(chǔ)躲量D平均日需求量E估量日最大需求量2．預(yù)防動(dòng)機(jī)所需要現(xiàn)金的多少取決于()。A利率和有價(jià)證券價(jià)格水平B現(xiàn)金收支推測的可靠程度C企業(yè)日常支付的需要D企業(yè)臨時(shí)借款能力E企業(yè)情愿擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)程度3．為了評價(jià)兩個(gè)可選擇的信用標(biāo)準(zhǔn)孰優(yōu)孰劣，必須計(jì)算兩個(gè)方案各自帶來的利潤和本鈔票，為此應(yīng)測試的工程有()。A信用條件的變化情況B銷售量變化對利潤銷售的礙事C應(yīng)收賬款投資及其時(shí)機(jī)本鈔票的變化D壞賬本鈔票的變化E治理本鈔票的變化六、計(jì)算與核算題(一)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期確實(shí)定【資料】某企業(yè)估量存貨周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為30天，估量全年需要現(xiàn)金1080萬元，該企業(yè)第12月期初的現(xiàn)金余額為300萬元，第12月的現(xiàn)金收進(jìn)為100【要求】試求該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期、最正確現(xiàn)金余額和現(xiàn)金余缺額。(二)應(yīng)收賬款占用資金確【資料】東方公司1998年方案銷售收進(jìn)為7200萬元，估量有60%為賒銷，應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)司應(yīng)收賬款平均占用資金的數(shù)額。(三)存貨資金數(shù)額的計(jì)算【要求】試用因素分析法計(jì)算該企業(yè)在1999年度核定的存貨資金的數(shù)額。(四)最正確訂貨次數(shù)確實(shí)定【資料】某企業(yè)全年需用A材料3600噸，每次訂貨本鈔票為500元，每噸材料年儲(chǔ)存本鈔票為20元。【要求】試求該企業(yè)的每年最正確訂貨次數(shù)為多少?七、咨詢答題第十二章流淌負(fù)債一、名詞解釋1．信用借款2．票據(jù)貼現(xiàn)3．商業(yè)信用4．短期融資券二、填空題2．結(jié)算借款是企業(yè)采納向異地發(fā)出商品，為解決在途結(jié)算資金占用的需要，向銀行取得的同，可將短期融資券分為和。四、單項(xiàng)選擇題1．流淌資金由銀行統(tǒng)一治理后，在一定程度上克服了原有資金需求制度上的缺點(diǎn)，其優(yōu)點(diǎn)A實(shí)行雙軌需求B各主管部門都不同程度地參與企業(yè)的流淌資金治理工作C強(qiáng)化企業(yè)與銀行之間的信貸聯(lián)系，有利于充分發(fā)揚(yáng)信貸的經(jīng)濟(jì)杠桿作用D定額流淌資金由財(cái)政需求和治理，超定額流淌資金由銀行需求和治理2．銀行統(tǒng)一治理流淌資金后，采納()來核定企業(yè)流淌資金的方案占用額。A資產(chǎn)負(fù)債率法B銷售本鈔票資金率法C銷售收進(jìn)資金率法D固定資產(chǎn)占用資金率法3．關(guān)于票據(jù)貼現(xiàn)，以下講法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。A票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)信用開展的產(chǎn)物B銀行在貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)時(shí)，所付金額與票面金額的差額是銀行收取的手續(xù)費(fèi)C采納票據(jù)貼現(xiàn)方式，企業(yè)既能夠給購置單位以臨時(shí)資金融通，又能夠在自身需要資金時(shí)及時(shí)得到資金D貼現(xiàn)息與票面金額之比，等于貼現(xiàn)率4．要是某企業(yè)的信用條件是“2/10，n/30”，那么喪失該現(xiàn)金折扣的資金本鈔票為()。A36%B18%C35.29%D36.73%5．關(guān)于短期融資券的講法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。A短期融資券籌資數(shù)額比立大，適合于需要巨額資金的企業(yè)B短期融資券籌資的本鈔票比立低C發(fā)行短期融資券的條件比立嚴(yán)格D短期融資券籌資的彈性比立大，但一般不能提早回還五、多項(xiàng)選擇題1．企業(yè)的短期借款按其參與企業(yè)資金周轉(zhuǎn)時(shí)刻的長短和具體用途，可分為()。A流淌基金借款B信用借款C生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款D臨時(shí)借款E結(jié)算借款2．以下關(guān)于商業(yè)信用的表達(dá)中正確的選項(xiàng)是()。A商業(yè)信用有賒購商品和預(yù)收貨款兩種形式B商業(yè)信用與商品買賣同時(shí)進(jìn)行，屬自然性融資C不管企業(yè)是否放棄現(xiàn)金折扣，商業(yè)信用的資金本鈔票都較低D商業(yè)信用是企業(yè)之間的一種間接信用關(guān)系E信用條件“1/10，n/30”講明企業(yè)如在10天內(nèi)付款，那么可享受到10%的現(xiàn)金折扣3．關(guān)于采納間接方式發(fā)行融資券的講法正確的選項(xiàng)是()。A發(fā)行融資券的企業(yè)與經(jīng)紀(jì)人協(xié)商融資券的有關(guān)事項(xiàng)，并簽訂托付發(fā)行協(xié)議B企業(yè)的財(cái)務(wù)部門按協(xié)議中的有關(guān)條件和承銷方式公布公告并進(jìn)行其他的宣傳活動(dòng)C投資者購置融資券，資金存進(jìn)企業(yè)的賬戶D經(jīng)紀(jì)人將資金劃轉(zhuǎn)發(fā)行融資券的企業(yè)的賬戶中E經(jīng)紀(jì)人按協(xié)議中的規(guī)定處理未售完的融資券六、計(jì)算與核算題(一)企業(yè)流淌資金占用額確實(shí)定為加速流淌資金的周轉(zhuǎn)，節(jié)約使用資金，1999年要求在平均先進(jìn)的銷售收進(jìn)資金率的根底上壓縮12%。1999年方案銷售收進(jìn)為6000萬元。【要求】1計(jì)算平均的銷售收進(jìn)資金率。2計(jì)算平均先進(jìn)的銷售收進(jìn)資金率。3計(jì)算核定的平均先進(jìn)銷售收進(jìn)資金率。4用核定的平均先進(jìn)銷售收進(jìn)資金率確定1999年流淌資金方案占用額。(二)放棄現(xiàn)金折扣資金本鈔票的計(jì)算【資料】萬泉公司最近從寶達(dá)公司購進(jìn)原材料一批，合同規(guī)定的信用條件是“2/10，n/40”?！疽蟆恳侨f泉公司由于流淌資金緊張，不預(yù)備取得現(xiàn)金折扣，在第40天按時(shí)付款。試計(jì)算這筆資金的資金本鈔票。七、咨詢答題1．什么是信用額度借款和循環(huán)協(xié)議借款?兩者有何區(qū)不?2．試述商業(yè)信用融資的優(yōu)缺點(diǎn)。3．試按不同標(biāo)準(zhǔn)對短期融資券進(jìn)行分類。第十三章收益治理一、名詞解釋1、調(diào)查分析法2、趨勢分析法3、本量利分析法二、填空題1、營業(yè)收進(jìn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，因______