案例kp公司財務分析報告

告行值額失18待攤費用產(chǎn)計資資計額值值理計用計產(chǎn)項45短期借款3,5,預收賬款款費股利應交款應付款預提費用流動流動負債計借款款金金潤48,66,行值備額年－－－－－年－－－－－0－－－－－0年－－－－－年－－－－－0－－－7－－失－－－－－－00－－－－－－產(chǎn)－－－－－－計資0-10－資000－計000－－－－－－－合并價差000－額－－－－－－值舊值理－－－－－0－－－－－－－－－－－－計－－－－－－用－－－－－－計產(chǎn)－－－－－－項－－－－－－13,萬元；而長期投資合計減少了8,萬元，合并價差減少了8,萬元，長期股賬款行析環(huán)比分析年年年年年年年年年款費款款－－－－－0－－－－－－－－－－－0－－－－－－款00－－－－－－金－－－－－－－金金426410046461潤增加了9,萬元，所有者權益合計增加了5,萬元，未分配利潤增加了3,萬增加了46,萬元，所有者權益合計增加了44,萬元，資本公積增加了33,萬元；而短期借款減少了5,萬元，長期負債合計減少了3,萬元，長期借款減水平%分析，貨幣資金持有量過多，雖然能充分保障企業(yè)的現(xiàn)金支付、償還債務和支付貨款的能力，但貨幣資金的盈利能力最弱，增加了置存成本，從而降低了企業(yè)的整體盈利能力，保持貨幣資金的數(shù)量應該不宜過大。需要關注，并進行進一步的分析其持有量的原因，是否擴大銷售規(guī)模金的小幅增長來看，企業(yè)持有貨幣資金量已經(jīng)很高了，繼續(xù)增長，將增加的大幅增長來看，企業(yè)持有貨幣資金量相對適中，本期大幅增長是滿足上%分析，嚴重關注：應收帳款太多，可能有大量的壞帳風險。需要進嚴重關注：應收帳款本期繼續(xù)大幅增長可能是銷售規(guī)模的大幅增長來看，嚴重關注：應收帳款本期大幅增長可能是銷售規(guī)模加保證企業(yè)對生產(chǎn)原料的需求，以及影響企業(yè)組織均衡生產(chǎn)并及時向客戶提幅增長來看，上期存貨很少，大幅增長可能是滿足生產(chǎn)的需求、擴大生產(chǎn)幅增長來看，關注：上期存貨較多，大幅增長原因不明，應當注意存貨會年年讓加入出還潤利潤行行益入計行用用用潤計定比定比分析環(huán)比分析年年年年年年年年年行01用-21用用潤－益入88－－－－－－額－－－－－－－－－－－－潤－－－－－－凈利潤4,潤數(shù)－－－－－－可供分4,潤金金金－－－－－－金－－－－－－利－－－－－－－－－－－－利入增加了27,萬元，主營業(yè)務成入增加了41,萬元，主營業(yè)務成年年年年年年年年年行03－45626增加了28,萬元，收入總計增加了28,萬元，主營業(yè)務收入凈額增加了27,萬元；而所得稅返還減少了萬元，營業(yè)外收入減少了萬元，補貼收入減少了增加了41,萬元，收入總計增加了41,萬元，主營業(yè)務收入凈額增加了41,萬元；而補貼收入減少了萬元，所得稅返還減少了萬元，營業(yè)外收入減少了定比分析定比分析環(huán)比分析年年年年年年年年年行讓－－－－－－加00－－－－－－出－－－－－－－－－－－－－－－－－－增加了27,萬元，支出總計增加了27,萬元，主營業(yè)務成本增加了23,萬元；而存貨跌價準備減少了萬元，主營業(yè)務稅金及附加減少了萬元，折扣與折增加了38,萬元，支出總計增加了38,萬元，主營業(yè)務成本增加了32,萬元；量表項目01銷售商品，提供02收取的租金03收到的增值稅銷04收到的除增值稅還05收到的其他與經(jīng)年年年年金06(經(jīng)營活動)現(xiàn)金16收回投資所收到17分得股利或利潤金18取得債券利息收到的現(xiàn)金他的20收到的其他與投現(xiàn)金21(投資活動)現(xiàn)金金29發(fā)行債券所收到30借款所收到的現(xiàn)金金31收到的其他與籌現(xiàn)金32(籌資活動)現(xiàn)金行行年年年年年支金其他稅費無形金投資所支付的債權性投資所支付的債務所支付的現(xiàn)金付配股利或利潤所支利息所支付的現(xiàn)金的現(xiàn)金金付行行年年年年額額額響定定比分析環(huán)比分析年年年年年年1234567入入入計出出現(xiàn)金流16出8計977額額額-8響－－－－－77分析企業(yè)可能經(jīng)營活動中銷售商品提供勞務等活動所取的現(xiàn)金比較多，或者是、現(xiàn)銷比率加大)，企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金自身適應能力較強。從現(xiàn)金流入方面看企業(yè)暫不需要舉債經(jīng)營，銷售貨款回籠穩(wěn)定，沒有產(chǎn)生產(chǎn)品積壓；從現(xiàn)金流出方面看購買商品和勞務的支出、購買能購置了長期資產(chǎn)。量分析)企業(yè)當期購買商品全部支付了現(xiàn)金，并且將之前的欠款也支付了現(xiàn)金，現(xiàn)盈利能力序序%%%%%%率%%%%%%%%%率%%%%%%率%%%利能力比較強，具有成本領先優(yōu)勢，產(chǎn)品的附加值比較高，產(chǎn)品價格體系務收入帶來的凈利潤能力強。舉例說，每出售一元的產(chǎn)品所能創(chuàng)造的凈利較好的控制了成本費用，投入的相同的成本創(chuàng)造的利潤相對多，良好的銷償債能力序力力%%%%%%率%%%力%%%%%%率%%%%%%%%%力%%%力很高，短期償債能力很強。但可能存在存貨積壓，理財不善，資金利用債能力有保障，速動資產(chǎn)相對于流動負債較多，說明現(xiàn)金持有較多。但可舉債潛力大，有能力克服資金周轉的困難，長期償債能經(jīng)營管理能力序序周周%%%數(shù)%%%營業(yè)周期%%%流動資產(chǎn)周%%%%率%%%%長期資產(chǎn)適%%%率%長期負債權%%%售收入情況下，平均占用的固定資產(chǎn)很少，一定數(shù)量的固定資產(chǎn)能夠創(chuàng)造可能采用了保守的財務政策，用長期債務應對日常需要，財務政策風險較可能采用了保守的財務策略，沒有什么債務風險，但企業(yè)沒能夠充分利用量分析序序%%%率%%%%%%%%。析序序%%%%%%%%%%%%%%%率%%%本權益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負債率影響。負債比率越大，權益乘數(shù)越高，說明企業(yè)有較高的負債程度，給企業(yè)帶來較多地杠桿利益，同時也給企業(yè)帶來了權益乘數(shù)反映股東權益同企業(yè)總資產(chǎn)的關系，在總資產(chǎn)需要量既定的前提下，企業(yè)適當開展負債經(jīng)營，相對減少股東權益所占份額，就可以使此財務比率提高。因此，企業(yè)既要合理使用全部資產(chǎn)，又要妥善安排資本結。資產(chǎn)凈利率是一個綜合性的指標，同時受到銷售凈利率和資產(chǎn)周轉率的影銷售凈利率反映了企業(yè)利潤總額與銷售收入的關系，從這個意義上看提高銷售凈利率是提高企業(yè)盈利能力的關鍵所在。要提高企業(yè)銷售凈利率，一是要提高企業(yè)銷售收入；二是降低成本費用。擴大銷售具有重要意義，首先有利于提高銷售利潤率，同時它也是提高總資產(chǎn)周轉率的必要前提。降低成本費用率是提高銷售利潤率的重要因素，利用杜邦分析圖可以研究企總資產(chǎn)周轉率是反映運用資產(chǎn)以產(chǎn)生銷售收入能力的指標。對總資產(chǎn)周轉率的分析，則需對影響資產(chǎn)周轉的各因素進行分析。除了對資產(chǎn)的各構成部分從占用量上是否合理進行分析外，還可以通過對流動資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等有關資產(chǎn)組成部分使用效率的分析，判明影KPA公司Z模型計算表格潤/銷 －存貨)／序0505(流動資產(chǎn)－存貨)／Z明：即公司破產(chǎn)序序計算03(流動資產(chǎn)－存貨)／流動負債關，只同營運資本及帳面價值有關，可作為制訂信用限額的標準；動流動性的兩具標準；01(稅后利潤＋折舊＋遞延稅)／流動負債債利潤／營運資本權益／流動負債形資產(chǎn)凈值／負債總額營運資本／總資產(chǎn)型評分值先債務的比值；也用于表示公司業(yè)績；期負債的對比關系；重。可在預測公司破產(chǎn)可能性同時，也能衡量公司實力大??；企業(yè)的現(xiàn)款的能力，但貨幣資置存成本，從而降低步的分析其規(guī)?；蛘哂薪杩罱杞鹆肯鄬m中，本期大幅增長是壓序12345678有大量的壞帳風應收帳款回收、帳幅增長可能是銷長可能是銷售規(guī)9率率高，短期償債能力很強。但可能。力很效率很高，銷售均占用的固定資產(chǎn)產(chǎn)能夠創(chuàng)造的銷售收入22益質量03年備21其他流動資產(chǎn)22流動資產(chǎn)合計40,20,46,23長期股權投資5,24長期債券投資3,25長期投資合計8,27合并價差8,28長期投資凈額-1,30減:累計折舊2,2,3,7,24,34在建工程6,4,2,39長期待攤費用40遞延資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其2,1,42其他長期資產(chǎn)43遞延稅款借項66,29,76,45短期借款3,5,1,1,3,47應付賬款5,3,6,48預收賬款49代銷商品款1,1,51應付福利費1,2,1,53應交稅金1,54其他應交款55其他應付款1,1,56預提費用58其他流動負債60長期借款