區(qū)域金融改革熱點問題探討

總目錄二三一金融改革的兩個維度區(qū)域金融改革的探索、成效與經驗上海自貿區(qū)金融改革試點第一頁，共51頁。如利率、匯率和資本項目可兌換等事關總量和調控機制的改革，就是充分把握資金易流動、資金價格具宏觀效應的特點而統(tǒng)一推出的。一、金融改革的兩個維度（一）全局性金融改革：“自上而下”的全局性金融改革，通過統(tǒng)攬全局的頂層制度設計，統(tǒng)一部署，統(tǒng)一行動，在全國范圍內貫徹實施。

還有一些全國性金融機構改革，如國有銀行改革先從中、建兩行取得股份制試點經驗，然后擴大到工、農兩行，相關經驗進而推廣至中型銀行、政策性金融機構和保險公司。

第二頁，共51頁。這類金融專項改革在區(qū)域發(fā)展中具有重要的戰(zhàn)略意義，采取在區(qū)域發(fā)展規(guī)劃中鼓勵地方先行先試、探索相關經驗，或者以試驗區(qū)建設形式推進。1.金融改革的兩個維度（二）區(qū)域性金融改革：“自下而上”的區(qū)域性金融改革，充分依靠市場內在力量，注重發(fā)揮地方的積極性和能動性，采取“先試點、在總結、后推廣”的推進模式。

區(qū)域金融改革充分尊重市場原則和“自下而上”的市場選擇，鼓勵地方先行先試、強調與全局性金融改革和經濟體制改革相一致，改革內容各有特點。第三頁，共51頁。為什么開展區(qū)域金融改革試點？第一，自下而上的改革試點模式符合中國國情。中國作為一個大國，地區(qū)發(fā)展不平衡、差異性較大、情況復雜。在推進改革的過程中，一方面，國際上很難提供成熟的經驗；另一方面，國家內部很不平衡，城市和農村、東部和西部、工業(yè)、農業(yè)和服務業(yè)發(fā)展非常不平衡。此外，有些改革可能造成的影響很大，決策層不容易下決心。因此，可以并且應當從小范圍進行區(qū)域金融改革試驗，同時強調區(qū)域金融改革是一種允許“試錯”的過程，發(fā)現(xiàn)問題，及時吸取經驗教訓。有些措施可以取消，有些措施可以修正，體現(xiàn)為一個不斷探索的過程。第四頁，共51頁。為什么開展區(qū)域金融改革試點？第二，改革試點是不斷試錯、自我學習、取得經驗并不斷修正的過程。自下而上改革的一個特點是種類、名目繁多，各式各樣，精彩紛呈。這也是自下而上改革的一個優(yōu)點。對區(qū)域性金融改革應當采取“包容性發(fā)展”的態(tài)度。改革試點不是單純的政策優(yōu)惠，也不是多數(shù)能最終得以推廣實施。成功的改革例子容易被熟記，也有不少改革試點在實踐中發(fā)現(xiàn)有問題，或者得到了糾正，或者就被放棄了，而這些改革試點容易被人們忽略和遺忘。典型的例子如農村信用社改革，在江蘇最早試點時，最初設計的財務方案不太成功，無法取得成效，最后在總結經驗基礎上花費大量時間修正方案再重新開始試點。第五頁，共51頁。為什么開展區(qū)域金融改革試點？第三，改革立法與改革實踐的關系。有爭議認為，改革要先立法，才能按照規(guī)矩更好地推進改革。區(qū)域金融改革沒有任何先例和國際經驗借鑒。沒有開始實踐，無從談論如何去立法。中國區(qū)域發(fā)展不平衡，同時還是一個轉軌經濟體，很難確保從國外借鑒的法律真正適用。只有先行實踐，允許各地自下而上選擇各種改革路徑，才可能在不斷改革實踐過程中提煉出經驗，為未來的改革立法提供現(xiàn)實依據。第六頁，共51頁。為什么開展區(qū)域金融改革試點？第四，區(qū)域金融改革需要加強頂層設計并具有一定的基礎條件。推進區(qū)域性金融改革需要加強頂層制度設計，充分尊重金融發(fā)展規(guī)律，符合資金流動特點，注重與金融改革總體進程相一致。開展區(qū)域金融改革要求具備一定的基礎條件，能結合區(qū)域產業(yè)經濟的特征，能夠為全局性金融改革積累經驗。因此，要求改革方案既有特色、又有重點、更有突破意義。各地在推進金融改革過程中應當充分尊重市場規(guī)律，科學規(guī)劃、合理布局，充分運用和落實現(xiàn)有政策，結合自身優(yōu)勢實現(xiàn)錯位競爭和差異化發(fā)展，為經濟社會轉型發(fā)展提供支持。第七頁，共51頁。1、上海以國際化和完善市場體系為重點建設國際金融中心，依托自由貿易試驗區(qū)建設先行探索可復制、可推廣的資本項目可兌換經驗二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（一）區(qū)域金融改革探索

上海國際金融中心建設充分體現(xiàn)金融改革的國際性和綜合性，多角度全方位拓展金融服務功能，加快提升金融創(chuàng)新能力，創(chuàng)新離岸金融業(yè)務，不斷增強整個金融市場的國際內涵和全球影響力，以確立上海的全球性人民幣產品創(chuàng)新、交易、定價和清算中心地位。根據《中國人民銀行關于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區(qū)建設的意見》，人民銀行通過賬戶分離模式，探索擴大人民幣跨境使用和投融資匯兌便利，積極探索人民幣資本項下可兌換，穩(wěn)步推進利率市場化，深化外匯管理改革，努力形成金融支持實體經濟發(fā)展和投資貿易便利化的可復制、可推廣的創(chuàng)新業(yè)務及管理模式。第八頁，共51頁。2、珠三角和深圳前海以金融對外開放和粵港澳金融合作為重點建設金融改革創(chuàng)新綜合試驗區(qū)二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗珠三角地區(qū)根據《廣東省建設珠江三角洲金融改革創(chuàng)新綜合試驗區(qū)總體方案》，以深圳前海、廣州南沙和珠海橫琴為平臺，積極推進粵港澳金融更緊密合作，建設我國金融業(yè)對外開放試驗示范窗口；在CEPA框架下加快兩岸粵港澳地區(qū)金融機構跨境互設，加強資本市場合作與對接，深化支付結算合作，積極推進金融一體化進程。深圳前海以深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)開發(fā)開放為重點，積極探索人民幣雙向流動機制，自主開發(fā)個人跨境人民幣匯款信息管理系統(tǒng)，探索外資股權投資企業(yè)在資本金結匯、投資、基金管理等方面的新模式。廣州南沙以發(fā)展科技金融和航運金融為特色，不斷完善金融綜合服務體系。廣州還積極推進股權交易中心、碳排放權交易所、金融高新區(qū)股權交易中心等多層次資本市場建設。珠海橫琴不斷完善和優(yōu)化金融后臺服務基地建設。此外，廣東省不斷深化外匯管理體制改革，美的集團、TCL集團、偉創(chuàng)力集團等企業(yè)開展民營跨國公司外匯資金集中運營管理試點。第九頁，共51頁。3、天津濱海新區(qū)以完善現(xiàn)代金融服務體系和金融改革創(chuàng)新為重點加快開發(fā)開放二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗根據《國務院關于推進天津濱海新區(qū)開發(fā)開放有關問題的意見》，天津濱海新區(qū)在金融企業(yè)、金融業(yè)務、金融市場和金融開放等方面先行先試，積極探索產業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)風險投資、金融業(yè)綜合經營、多種所有制金融企業(yè)、外匯管理政策和離岸金融業(yè)務等方面改革創(chuàng)新。天津率先開展基礎設施和不動產租賃業(yè)務、融資租賃合同登記試點、融資租賃司法政策試點、增值稅抵扣政策試點，探索開展商業(yè)保理業(yè)務，探索建立股權交易所、金融資產交易所、礦業(yè)權交易所等場外交易市場。中新天津生態(tài)城率先開展外商投資企業(yè)外匯資本金“意愿結匯”試點。第十頁，共51頁。4、重慶以建立統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的金融體制為重點建設長江上游金融中心二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗重慶市根據《國務院關于推進重慶市統(tǒng)籌城鄉(xiāng)改革和發(fā)展的若干意見》，探索建立統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的金融體制，積極推進金融體制改革，改善城鄉(xiāng)金融服務。探索拓寬市政基礎建設項目融資渠道；設立保險業(yè)創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)；開展外匯管理體制改革試點；大力發(fā)展離岸金融結算、積極發(fā)展電子商務國際金融結算及金融要素市場；積極推進農村金融產品和服務創(chuàng)新。重慶市政府成立“重組平臺”—渝富公司，以土地儲備為資產，參與金融機構改革。第十一頁，共51頁。5、海峽西岸以兩岸金融合作為重點建設區(qū)域性金融服務中心，以金融服務實體經濟為重點建設綜合改革試驗區(qū)二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗海峽西岸的廈門和平潭以兩岸金融合作為重點，推動對臺離岸金融業(yè)務，拓展臺灣金融資本進入海峽西岸經濟區(qū)的渠道和形式，加強兩岸區(qū)域金融合作，進一步擴大兩岸貨幣雙向兌換范圍，逐步建立兩岸貨幣清算機制。泉州市根據《福建省泉州市金融服務實體經濟綜合改革試驗區(qū)總體方案》，探索建立小微企業(yè)建檔評級系統(tǒng)、社會信用擔保體系和金融信息綜合服務平臺，推進部門間相關數(shù)據的交換、共享和利用，積極構建小微企業(yè)金融服務體系，努力探索金融服務實體經濟的新模式和新途徑。福建沙縣通過設立農村土地承包經營權信托有限公司，搭建農村土地流轉公共服務平臺，嫁接土地流轉項目貸款服務，政府配套提供貼息支持，有效盤活了農村金融資產。第十二頁，共51頁。6、新疆以提升邊疆和民族地區(qū)的金融服務水平為重點支持跨越式發(fā)展二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗新疆根據《金融支持喀什霍爾果斯經濟開發(fā)區(qū)建設的意見》，積極從拓寬融資渠道、促進貿易投資便利化、加快金融改革與創(chuàng)新、建立金融服務與監(jiān)管長效機制等方面支持邊疆民族地區(qū)跨越式發(fā)展。新疆在全國率先開展跨境直接投資人民幣結算業(yè)務試點；2011年成為全國第四個開展小幣種掛牌的省區(qū)，實現(xiàn)人民幣與哈薩克斯坦堅戈的直接掛牌；2013年在中哈霍爾果斯國際邊境合作中心開展跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新試點。在銀行間市場開通優(yōu)先發(fā)債“綠色通道”。對新疆邊貿企業(yè)旅購代理出口采取不收匯核銷特殊政策。第十三頁，共51頁。7、浙江省在民間金融、貿易金融和農村金融等領域探索多元化金融創(chuàng)新

二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗溫州以規(guī)范引導民間金融、發(fā)展民營金融機構、改進中小企業(yè)金融服務為核心建設金融綜合改革試驗區(qū)。探索完善金融市場結構和金融競爭格局，積極推動民間資本與各類項目有效對接，創(chuàng)新私募資本工具，引導民間資金以債權、股權等方式投入中小微企業(yè)和公共服務領域；成立民間借貸服務中心，建立民間融資備案登記制度和信息系統(tǒng)。探索完善地方金融管理體制促進“政銀企法”多方協(xié)作化解風險。浙江義烏以發(fā)展貿易金融為重點，積極推動人民幣跨境業(yè)務、外匯管理和民間資本管理創(chuàng)新，探索與“市場采購”新型貿易方式配套的供應鏈金融、貿易融資產品，率先開展個人跨境貿易人民幣結算業(yè)務，加快形成與國際貿易綜合改革相適應的金融體系，促進貿易和投融資便利化。浙江麗水開展以農村信用體系建設和林權抵押貸款為核心的農村金融改革試點，著力探索金融服務“三農”的新路子。近年來，在開展農戶林權抵押貸款、農村信用體系建設和銀行卡助農取款服務等方面取得成效。第十四頁，共51頁。8、云南、廣西以跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新為主線建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗云南和廣西沿邊地區(qū)通過實施《云南省廣西壯族自治區(qū)建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，積極擴大金融業(yè)對內對外開放，在擴大跨境金融合作、推動跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新、深化農村金融改革、發(fā)展普惠金融、完善地方金融管理體制等方面進行廣泛而有益探索，積極探索實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換的多種途徑，加強金融對外交流與合作，提高貿易投資便利化程度，促進與周邊國家建立更緊密的經貿金融合作關系。云南推出了人民幣與老撾基普的柜臺交易，人民幣與泰銖在銀行間外匯市場區(qū)域交易，人民幣與越南盾和緬幣通過邊境特許公司兌換。廣西商業(yè)銀行掛牌交易的東盟國家貨幣有印尼盾、泰銖、菲律賓比索、新加坡元、馬來西亞林吉特和越南盾等6種貨幣。第十五頁，共51頁。8、云南、廣西以跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新為主線建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗在云南、廣西探索沿邊金融改革的一項重要任務是推動跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新，進一步擴大人民幣在貿易投資中的使用。在推進人民幣跨境使用過程中，一項重要工作是審查并取消對使用人民幣的不必要限制，順應市場需求，讓市場主體自主選擇滿足其貿易、計價、結算、投資和儲備等需求的比重。云南、廣西等沿邊地區(qū)與東盟之間在擴大人民幣跨境使用上具有特殊的、難以替代的區(qū)位、政策、經貿和人員往來優(yōu)勢。根據這些優(yōu)勢，沿邊地區(qū)可以更加積極主動，在地區(qū)層面推進人民幣跨境使用的態(tài)度也可更加明確，以更好更快的推動跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新，在更多領域、更大范圍使用人民幣。第十六頁，共51頁。8、云南、廣西以跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新為主線建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗人民幣跨境使用能帶來多方面好處：一是用人民幣定價、結算、簿記或投資可降低交易成本。據測算，可節(jié)約的成本達銷售收入的1-2%左右。二是人民幣跨境使用可以增加貿易投資的便利性。從全球范圍看，當前一些新興市場和發(fā)展中國家還存在外匯短缺問題，如果這些國家和地區(qū)能獲得人民幣，就可以克服硬通貨短缺障礙，拓展與我國的貿易投資關系。例如，部分經濟發(fā)展水平相對落后的東盟國家就存在硬通貨短缺問題，南亞的巴基斯坦和歐洲白俄羅斯等國也存在這個問題，擴大人民幣跨境使用能夠有力促進我國與這些國家開展經貿往來。第十七頁，共51頁。8、云南、廣西以跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新為主線建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗人民幣跨境使用能帶來多方面好處：三是在進一步加快推進“走出去”戰(zhàn)略情況下，用人民幣進行對外投資可增加我國商品和勞務輸出。如果用人民幣為我國企業(yè)海外項目提供投資、信貸、股權融資等金融支持，就會帶來對我國設備、勞務等方面的需求。我國在工程設備、原材料以及部分勞務服務等方面擁有價格優(yōu)勢，推動跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新，幫助企業(yè)“走出去”，對國內經濟會有更大帶動作用。在人民幣資本項目自由兌換程度還不夠高的情況下，如果我國企業(yè)“走出去”采用美元、日元和歐元等國際貨幣，會產生額外的匯兌成本，從而降低我國商品和服務的競爭優(yōu)勢。第十八頁，共51頁。8、云南、廣西以跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新為主線建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗人民幣跨境使用能帶來多方面好處：四是推動跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新可以更好地推動產業(yè)轉移。改革開放后，我們大量接收了來自韓國、日本等國家的產業(yè)轉移?，F(xiàn)在，隨著中國經濟發(fā)展到一定階段，產業(yè)轉移也必將發(fā)生，一些相關產業(yè)最終要向境外轉移。第十九頁，共51頁。9、山東青島以財富管理金融綜合改革為核心，探索構建具有中國特色的財富管理體系二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗根據國務院領導批復同意的《青島市財富管理金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，山東青島圍繞金融市場化改革方向，充分發(fā)揮財富管理對服務實體經濟、提升金融服務、提高居民收入、防范金融風險的積極作用，建設財富管理金融綜合試驗區(qū)，探索具有中國特色的財富管理發(fā)展道理。目前，青島在完善財富管理機構體系、專業(yè)人才培育、財富管理產品和服務創(chuàng)新以及推動發(fā)展多功能財富管理市場等方面進行積極探索。第二十頁，共51頁。二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗此外，我國還有不少地區(qū)根據各自特色自發(fā)開展相關金融改革創(chuàng)新，如北京依托中關村創(chuàng)新形成“一個基礎、六項機制、十條渠道”的科技金融創(chuàng)新服務體系；武漢創(chuàng)新推出“銀行+科技推薦+財政貼息+高新企業(yè)”等新型融資模式和專利權質押貸款等融資產品；北京和上海開展跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點；天津、重慶、深圳、大連和廈門等地設立保險改革試驗區(qū)，先行探索保險企業(yè)、保險業(yè)務、保險市場等改革開放；大連開展信托、證券、融資擔保、交易場所等行業(yè)整頓及政府關聯(lián)類貸款清收、政府融資平臺規(guī)范整頓，建立金融監(jiān)管聯(lián)席會議機制等。第二十一頁，共51頁。1、對“自下而上”的改革路徑進行了有益的探索二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（二）區(qū)域金融改革成效

區(qū)域金融改革充分尊重市場原則和“自下而上”的市場選擇，鼓勵地方先行先試。改革中注重調動各方面積極性。初步探索形成了“自上而下”與“自下而上”相結合推進金融改革的路徑模式，也符合我國經濟體制改革整體推進、重點突破、條塊結合的基本經驗。既滿足全國統(tǒng)籌，又尊重市場選擇，有利于處理好金融改革與其他改革、金融改革內部子項改革之間的關系；有利于處理好政府與市場的關系，從而形成制度良性演進的改革路徑；有利于制度建設更符合經濟發(fā)展實際需求，使改革具有更扎實的基礎。

第二十二頁，共51頁。2、某些領域的改革突破正逐步形成“以點帶面”的預期效果二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（二）區(qū)域金融改革成效

例如上海自貿區(qū)根據賬戶分離思路探索擴大人民幣跨境使用和投融資匯兌便利，深圳前海試點開展人民幣雙向流通機制，云南廣西探索人民幣跨境業(yè)務創(chuàng)新，為人民幣資本項下可兌換探索多種途徑。福建泉州積極完善小微企業(yè)金融服務體系，通過構建綜合小微企業(yè)建檔評級系統(tǒng)和金融信息綜合服務平臺，既發(fā)揮好政府彌補市場失靈的公共服務職能，又支持市場保持競爭創(chuàng)新效率，探索形成政府與市場邊界合理劃分、兩種力量優(yōu)勢互補的有效制度安排。第二十三頁，共51頁。3、試驗區(qū)形式為各領域金融改革提供先行先試平臺二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（二）區(qū)域金融改革成效

例如，金融改革試驗區(qū)正成為海峽兩岸開展金融合作的重要平臺。2013年1月，兩岸證券及期貨監(jiān)管合作會議明確提出“考慮允許臺資股東在大陸批準的‘在金融改革方面先行先試’的若干改革試驗區(qū)內，各新設1家兩岸合資全牌照證券公司”、“在大陸批準的‘在金融改革方面先行先試’的若干改革試驗區(qū)內，允許臺資在合資證券投資咨詢公司中的持股比例達50%以上”。地方金融管理部門也依托金融改革試驗區(qū)平臺，加強與中央金融監(jiān)管部門派出機構的溝通協(xié)調，積極完善地方金融管理體制，探索形成創(chuàng)新與監(jiān)管協(xié)調、服務與管理并重的地方金融管理框架。第二十四頁，共51頁。4、充分發(fā)揮了基層改革的源動力和首創(chuàng)精神二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（二）區(qū)域金融改革成效

區(qū)域金融改革立足當?shù)貙嶋H，尊重市場規(guī)律，遵循“減少管制、支持創(chuàng)新、鼓勵民營、服務基層、支持實體經濟、配套協(xié)調、安全穩(wěn)定”的原則，注重發(fā)揮地方積極性和首創(chuàng)精神，發(fā)揮基層微觀主體的積極性和創(chuàng)造性，做到依靠市場、適應市場，使市場在資源配置中起決定性作用，通過挖掘當?shù)貪摿μ岣呓鹑谫Y源的配置效率，在把握好方向原則的同時大膽探索。有些地方政府自發(fā)研究出臺和實施切合當?shù)貙嶋H的金融改革發(fā)展指導意見。第二十五頁，共51頁。1、區(qū)域金融改革應當差別定位、各有側重二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（三）區(qū)域金融改革經驗

我國經濟社會發(fā)展的差異化特征決定了區(qū)域金融改革應當差別定位、各有側重。例如，上海以國際化和完善市場體系為重點建設國際金融中心，同時依托中國（上海）自貿區(qū)建設，探索擴大人民幣跨境使用和投融資匯兌便利化。珠三角、深圳前海改革的重點為擴大金融業(yè)對外開放和深化粵港澳金融合作。浙江溫州以民間資本陽光化規(guī)范化發(fā)展、改進中小企業(yè)金融服務為要點開展金融綜合改革試驗。福建泉州探索金融服務實體經濟的新途徑和新模式。浙江麗水以農村信用體系建設為核心試點農村金融改革。云南、廣西以人民幣跨境使用為重點探索沿邊金融改革創(chuàng)新等。區(qū)域性金融改革必須與地方經濟特點和發(fā)展要求緊密相連，才能充分調動地方積極性和能動性。第二十六頁，共51頁。2、采取區(qū)域試點、地方推動形式，風險總體可控二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（三）區(qū)域金融改革經驗

我國地域廣闊，地區(qū)發(fā)展不平衡、差異性較大、情況復雜。從小范圍開始的區(qū)域金融改革試驗，允許“試錯”，發(fā)現(xiàn)問題可及時修正并吸取經驗教訓。本質上看，改革試點就是不斷試錯、自我學習、取得經驗并不斷修正的過程。這種“區(qū)域試驗、全國統(tǒng)籌”的改革模式，通過區(qū)域探索、重點突破向縱深和廣度推進，一旦出現(xiàn)問題，可依據改革進展情況及時糾偏，必要時可通過退出或關閉來把控風險和節(jié)奏，確保可進可退、風險可控。第二十七頁，共51頁。3、改革必須堅持服務實體經濟導向

二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（三）區(qū)域金融改革經驗

區(qū)域金融改革必須要牢牢把握發(fā)展實體經濟這一基本要求，始終把促進經濟結構調整和發(fā)展方式轉變、促進實體經濟持續(xù)健康發(fā)展作為區(qū)域金融改革創(chuàng)新的中心任務去謀劃和推動。只有引導金融機構開發(fā)適應產業(yè)發(fā)展需要的金融服務，助推產業(yè)轉型升級，才能永葆改革創(chuàng)新的生命力和持續(xù)性。區(qū)域金融改革要強調立足本地，助推傳統(tǒng)產業(yè)高端化、成長型產業(yè)集群化、戰(zhàn)略性新興產業(yè)規(guī)?；涌飚a業(yè)轉型升級步伐，提升產業(yè)整體素質。通過優(yōu)化信貸投向、拓展融資渠道、提升金融服務等措施，切實做好提高增量和優(yōu)化存量，有力地發(fā)揮金融在實體經濟發(fā)展中的重要作用，切實實現(xiàn)經濟金融良性互動局面。第二十八頁，共51頁。4、改革必須堅持市場化導向，合理發(fā)揮政府引導作用二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（三）區(qū)域金融改革經驗

十八屆三中全會指出，要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。區(qū)域金融改革必須將金融改革的落腳點放在發(fā)揮好市場的決定性作用上，更好地發(fā)揮市場主體的積極性、主動性和創(chuàng)造力。區(qū)域金融改革的一個重要目的是建立具有商業(yè)可持續(xù)性的金融組織體系和市場化的金融資源配置機制，通過市場作用合理配置各類金融要素，促進經濟和金融的可持續(xù)發(fā)展。同時，在部分市場失靈或市場化運行成本較高的領域，積極發(fā)揮政府的引導功能，需要地方政府出臺政策創(chuàng)造有利于改革順利推進的良好生態(tài)環(huán)境或平臺，形成改革合力。因此，區(qū)域金融改革應注重市場化和政策扶持相結合，注重政策扶持體系與市場機制激勵相容的相互促進作用。第二十九頁，共51頁。5、改革必須注重頂層設計和基層創(chuàng)新的有機結合二、區(qū)域金融改革探索、成效與經驗（三）區(qū)域金融改革經驗

金融改革是一項復雜的系統(tǒng)工程，需要將頂層設計與基層創(chuàng)新有機結合起來，在加強金融改革科學性、系統(tǒng)性和協(xié)調性的同時，積極發(fā)揮基層探索的作用，形成上下聯(lián)動的區(qū)域金融改革局面。區(qū)域性金融改革既需要通過頂層設計為改革方向、思路、路徑選擇等進行定位，保持與全局性改革總體進程的一致性，又需要通過基層創(chuàng)新為改革提供試錯、修正的機會和成功的經驗。推動區(qū)域金融改革既要注意金融領域里最新的頂層設計思路和改革動向，又要注重發(fā)揮地方政府和地方金融部門的改革積極性和首創(chuàng)精神，遵循金融市場發(fā)展規(guī)律，結合區(qū)域性經濟金融發(fā)展實際，不斷進行理念創(chuàng)新、機制創(chuàng)新和實踐創(chuàng)新。開展區(qū)域金融改革也需要具備一定的基礎條件，切合區(qū)域產業(yè)經濟的特征。因此要求改革舉措既有特色、又有重點、更有突破意義。各地在推進改革過程中要充分尊重市場規(guī)律，科學規(guī)劃、合理布局，充分運用和落實現(xiàn)有政策，結合自身優(yōu)勢實現(xiàn)錯位競爭和差異化發(fā)展，為經濟社會轉型發(fā)展提供支持。第三十頁，共51頁。建立試驗區(qū)是黨中央、國務院作出的重大決策，是深入貫徹黨的十八大精神，在新形勢下推進改革開放的重大舉措。試驗區(qū)肩負著我國在新時期加快政府職能轉變、積極探索管理模式創(chuàng)新、促進貿易和投資便利化，為全面深化改革和擴大開放探索新途徑、積累新經驗的重要使命，是國家戰(zhàn)略需要。建立試驗區(qū)的意義主要表現(xiàn)在三個方面：一是通過先行先試，使試驗區(qū)形成與國際經貿通行規(guī)則相互銜接的基本制度框架，成為我國進一步融入經濟全球化的重要載體；二是有利于培育我國面向全球的競爭新優(yōu)勢，拓展經濟增長的新空間，打造中國經濟“升級版”；三是為全面深化改革和擴大開放探索新思路和新途徑，形成可復制、可推廣的經驗，為下一步深化改革開放打好基礎，更好地服務全國發(fā)展。

三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（一）建立中國（上海）自由貿易試驗區(qū)的宏觀意義第三十一頁，共51頁。戰(zhàn)略意圖：一是探索轉變政府職能新途徑。在試驗區(qū)內對外商投資由審批制改為備案制，減少行政審批事項，有利于改善營商環(huán)境，提高投資便利化水平，為全面推動外商投資管理體制改革乃至整個投資管理體制改革積累經驗。二是探索進一步擴大開放新模式。在試驗區(qū)內進行外商投資管理體制改革，選擇部分服務業(yè)擴大外資準入，有利于激發(fā)市場主體的活力，調整經濟結構，促進經濟發(fā)展。主要任務和措施：一是擴大服務業(yè)開放。二是探索建立負面清單管理模式。三是深化境外投資管理方式改革。四是加快轉變貿易發(fā)展方式。五是深化金融領域的開放創(chuàng)新。六是建立與試驗區(qū)相適應的監(jiān)管和稅收制度環(huán)境。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（一）建立中國（上海）自由貿易試驗區(qū)的宏觀意義（續(xù)）

第三十二頁，共51頁。1、金融在試驗區(qū)建設中的作用

試驗區(qū)建設的核心目標是建立符合國際化和法制化要求的跨境投資和貿易規(guī)則體系，培育國際化和法制化的國際營商環(huán)境，力爭建設成為具有國際水準的投資貿易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的自由貿易試驗區(qū)。金融支持試驗區(qū)建設的定位是對跨境投資和貿易提供相適應的金融服務。因此，在試驗區(qū)建設過程中，區(qū)內試點政策應以促進貿易投資自由為主，金融政策只是作為輔助手段支持實體經濟，金融更多地是體現(xiàn)為支持、配合和跟隨作用。同時還要防止政策的溢出效應，嚴格防范潛在風險，加強后續(xù)跟蹤監(jiān)測。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（二）金融支持試驗區(qū)建設基本情況第三十三頁，共51頁。2013年12月2日，中國人民銀行出臺《關于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區(qū)建設的意見》。在試驗區(qū)建設總體方案指導下，金融支持試驗區(qū)建設的定位是，以“服務實體經濟，便利跨境投資和貿易”為指導思想，堅持開放創(chuàng)新、先行先試，探索投融資匯兌便利、人民幣跨境使用、利率市場化和外匯管理等領域改革試點。金融支持試驗區(qū)實體經濟發(fā)展、便利跨境投資和貿易的具體內容有四個方面：一是探索投融資匯兌便利化，推動資本項目可兌換進程，進一步擴大試驗區(qū)對外開放，支持企業(yè)走出去。二是擴大人民幣跨境使用，使區(qū)內企業(yè)和個人更加靈活使用本幣進行跨境交易，降低匯兌成本，減少匯率風險。三是穩(wěn)步推進利率市場化，加快改革進程，支持實體經濟發(fā)展。四是深化外匯管理改革，進一步減少行政審批，逐步建立與之相適應的外匯管理體制。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（二）金融支持試驗區(qū)建設基本情況第三十四頁，共51頁。在實施步驟和風險防范上，《意見》堅持以“風險可控、穩(wěn)步推進，適時有序組織試點”為原則，對于《意見》的具體改革條款，“成熟一項、推動一項”，根據條件成熟程度，分步逐項推出實施細則或操作辦法，確保改革試點工作有序進行。《意見》著重從宏觀審慎管理的角度，制定了一系列風險防范措施，實施全過程風險管理。此外，人民銀行還將配合上海市人民政府做好區(qū)內企業(yè)貿易真實性和誠信管理，切實防范企業(yè)利用虛假貿易進行非法套利活動；加強反洗錢、反恐融資、反逃稅等方面監(jiān)測，密切關注跨境異常資金流動。人民銀行還可根據形勢判斷，加強對試驗區(qū)短期投機性資本流動的監(jiān)管。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（二）金融支持試驗區(qū)建設基本情況第三十五頁，共51頁。2、《意見》主要包括以下六方面內容：一是在創(chuàng)新有利于風險管理的賬戶體系方面，《意見》提出通過分賬管理的方式，在風險可控的前提下，推動試驗區(qū)金融業(yè)務創(chuàng)新，實現(xiàn)跨境投融資匯兌便利，更好地服務實體經濟發(fā)展。根據相關制度安排，在金融機構層面，上海地區(qū)金融機構，包括區(qū)內金融機構，可根據人民銀行的規(guī)定，通過內部設立試驗區(qū)分賬核算單元的方式，為區(qū)內居民、非居民開立本外幣自由貿易賬戶，并提供相應的金融服務。二是在探索投融資匯兌便利方面，《意見》提出區(qū)內企業(yè)在辦理跨境直接投資項下涉及的跨境收付、兌換業(yè)務時，可直接向銀行辦理，與前置核準脫鉤。所涉及的跨境投融資主體范圍包括企業(yè)、非銀行金融機構、個體工商戶等主體。區(qū)內機構根據經營需要，可按規(guī)定從境外融入本外幣資金，跨境融資更加便利。賦予區(qū)內主體結合自身生產經營和跨境商務活動的特點在更大空間內充分利用區(qū)內和境外金融市場管理對沖相關風險。

三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（二）金融支持試驗區(qū)建設基本情況第三十六頁，共51頁。三是在擴大人民幣跨境使用方面，《意見》充分體現(xiàn)“區(qū)內優(yōu)于區(qū)外，區(qū)內先于區(qū)外”的政策導向，一是支持區(qū)內跨境電子商務發(fā)展，規(guī)定上海地區(qū)銀行業(yè)金融機構可與符合條件的區(qū)內第三方支付機構合作，為跨境電子商務（貨物貿易或服務貿易）提供人民幣結算服務。二是賦予區(qū)內企業(yè)跨境人民幣資產池管理及經常項下人民幣集中收付功能。三是人民幣跨境資金流動更加自由，區(qū)內金融機構和企業(yè)可根據實際經營需要從境外接入人民幣資金，但不得用于投資有價證券、衍生產品以及委托貸款。四是在加快推進利率市場化方面，《意見》提出，試驗區(qū)利率市場化將在宏觀審慎金融管理框架內，根據服務區(qū)內實體經濟發(fā)展需要，以及金融市場主體與和市場環(huán)境建設情況逐步推進。具體包括：完善區(qū)內居民自由貿易賬戶和非居民自由貿易賬戶本外幣資金利率的市場化定價監(jiān)測機制。將區(qū)內符合條件的金融機構納入優(yōu)先發(fā)行大額可轉讓存單發(fā)行的先行先試。條件成熟時，放開區(qū)內一般賬戶小額外幣存款利率上限。

三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（二）金融支持試驗區(qū)建設基本情況第三十七頁，共51頁。五是在深化外匯管理改革方面，《意見》體現(xiàn)了試驗區(qū)建設的總體要求和外匯管理理念方式的轉變。外匯管理部門出臺了支持試驗區(qū)發(fā)展總部經濟和新型貿易、簡化直接投資外匯登記手續(xù)、支持試驗區(qū)開展境內外租賃服務、取消區(qū)內機構向境外支付擔保費的核準、支持銀行開展面向客戶的大宗商品衍生品的柜臺交易等五條舉措。六是在監(jiān)測與管理方面，《意見》著重從金融宏觀審慎管理的角度，制定了一系列風險防范措施，實施全過程風險管理。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（二）金融支持試驗區(qū)建設基本情況第三十八頁，共51頁。為確保相關工作有序進行，人民銀行按照“成熟一項、推動一項”原則，在風險可控的前提下，根據條件成熟程度，由人民銀行上?？偛亢屯鈪R局分步逐項推出相關實施細則或操作辦法。近期，人民銀行上?？偛肯蛏虾５貐^(qū)各金融機構發(fā)布的實施細則有7項：三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（三）上海試驗區(qū)金融改革實施細則的進展情況第三十九頁，共51頁。（1）2月18日，發(fā)布《關于上海市支付機構開展跨境人民幣支付業(yè)務的實施意見》，上海市注冊成立的支付機構以及外地支付機構在自貿區(qū)設立的分公司，凡取得互聯(lián)網支付業(yè)務許可的，均可從事跨境人民幣支付業(yè)務。遵循自貿區(qū)簡政放權的改革思路，人民銀行上?？偛繉⒏鶕秾嵤┮庖姟穼χЦ稒C構開展跨境人民幣支付業(yè)務實行事后備案和負面清單管理。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（三）上海試驗區(qū)金融改革實施細則的進展情況第四十頁，共51頁。（2）2月21日，發(fā)布《關于支持中國（上海）自由貿易試驗區(qū)擴大人民幣跨境使用的通知》，鼓勵和支持在上海自貿區(qū)內擴大跨境人民幣使用，加大對試驗區(qū)實體經濟的金融支持力度，給企業(yè)營造更好的發(fā)展環(huán)境。一是明確人民幣境外借款相關事項。區(qū)內非銀行金融機構和企業(yè)可以從境外借用人民幣資金，但數(shù)額不得超過實繳資本倍數(shù)乘以宏觀審慎政策參數(shù)。區(qū)內銀行借款資金須進入試驗區(qū)分賬核算單元。從境外借用的人民幣資金可調回境內，但須存放在上海地區(qū)的銀行為其開立的專用結算帳戶，用于區(qū)內生產經營、區(qū)內項目建設和境外項目建設。試驗區(qū)啟動前已經成立的區(qū)內外商投資企業(yè)，可以自行決定按“投注差”或者按《通知》規(guī)定借用境外人民幣資金。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（三）上海試驗區(qū)金融改革實施細則的進展情況第四十一頁，共51頁。（2）二是支持上海地區(qū)總部經濟發(fā)展。區(qū)內企業(yè)可開展集團內跨境雙向人民幣資金池業(yè)務；開展經常項下跨境人民幣集中收付業(yè)務的成員企業(yè)，除集團內企業(yè)外，可拓展至與集團內企業(yè)存在供應鏈關系的、有密切貿易往來的集團外企業(yè)。三是推動試驗區(qū)跨境電子商務發(fā)展。對于真實跨境電子商務，鼓勵上海地區(qū)的銀行與區(qū)內取得“互聯(lián)網支付”業(yè)務許可的支付機構合作，或者直接向區(qū)內跨境電子商務運營機構提供人民幣結算服務。四是支持中國外匯交易中心和上海黃金交易所在區(qū)內提供跨境人民幣交易服務。五是各類主體要切實防范資金跨境異常流動，履行反洗錢、反恐融資和犯逃稅職責和義務。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（三）上海試驗區(qū)金融改革實施細則的進展情況第四十二頁，共51頁。（3）2月26日，發(fā)布《關于在中國（上海）自由貿易試驗區(qū)放開小額外幣存款上限通知》，決定自3月1日起放開試驗區(qū)小額外幣存款利率上限，強化外幣利率定價機制建設。為確保改革平穩(wěn)，人行上?？偛恳院细駥徤髟u估為基礎，制訂了實施意見，從自主定價能力、風險監(jiān)測體系、內部控制制度、外部協(xié)調機制等方面對金融機構的定價行為進行規(guī)范，為改革提供制度保障。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（三）上海試驗區(qū)金融改革實施細則的進展情況第四十三頁，共51頁。（4）2月28日，發(fā)布《支持中國（上海）自由貿易試驗區(qū)建設外匯管理實施細則的通知》，實施以下外匯管理政策創(chuàng)新措施：一是簡化經常項目收結匯、購付匯單證審核。二是簡化直接投資外匯登記手續(xù)，直接投資項下外匯登記及變更登記下放至銀行辦理，實行外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結匯。三是放寬對外債權債務管理。取消對外擔保和向境外支付擔保費行政審批，放寬區(qū)內企業(yè)境外外匯放款金額上限，取消境外融資租賃債權審批，允許境內融資租賃業(yè)務收取外幣租金。四是改進跨國公司總部外匯資金集中運營管理、外幣資金池及國際貿易結算中心外匯管理試點政策。五是完善結售匯管理，便利銀行開展面向區(qū)內客戶的大宗商品衍生品的柜臺交易。三、上海自由貿易試驗區(qū)金融改革試點（三）上海試驗區(qū)金融改革實施細則的進展情況第四十四頁，共51頁。（5）2月28日，發(fā)布《關于認真做好中國（上海）自由貿易試驗區(qū)有關反洗錢和反恐怖融資工作的通知》，并與試驗區(qū)簽署有關試驗區(qū)反洗錢工作的交流與合作備忘錄。建立健全與自貿試驗區(qū)業(yè)務有關的反洗錢內部控制制度；為自貿試驗區(qū)資金監(jiān)測和分析提供系統(tǒng)支持；重點強化客戶實際控制人或交易實際受益人的盡職調查；加強對自由貿易賬戶及主體的監(jiān)測