上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金2006年第二季度報(bào)告

上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金2006年第二季度報(bào)告上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金2006年第二季度報(bào)告PAGEPAGE4上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金2006年第二季度報(bào)告一、重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年7月12日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2006年4月1日起至6月30日止。二、基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱：50ETF基金運(yùn)作方式：交易型開放式基金合同生效日：2004年12月30日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額：3,375,566,757份投資目標(biāo)：緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。過去三個(gè)月28.83%1.53%25.54%1.59%3.29%-0.06%（三）自基金合同生效以來(lái)基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較50ETF證券投資基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2004年12月30日至2006年6月30日）注：1、本基金合同于2004年12月30日生效，2005年2月23日在上海證券交易所上市并開始辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)。2、本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資組合資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。本基金按規(guī)定在基金合同生效之日起3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)達(dá)到這一投資比例。四、管理人報(bào)告1、基金經(jīng)理簡(jiǎn)介方軍先生，碩士。1999年加入華夏基金管理公司，歷任研究員，華夏成長(zhǎng)證券投資基金基金經(jīng)理助理、興華證券投資基金基金經(jīng)理助理和華夏回報(bào)證券投資基金基金經(jīng)理助理?，F(xiàn)任上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、中小企業(yè)板交易型開放式指數(shù)基金基金經(jīng)理。2、報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信，不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情況。3、報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和投資策略（1）本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2006年6月30日，本基金份額凈值為1.134元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為28.83%，同期上證50指數(shù)累計(jì)增長(zhǎng)率為25.54%。本基金本報(bào)告期累計(jì)跟蹤偏離度為0.36%，日均跟蹤誤差為0.27%。（2）行情回顧及運(yùn)作分析本季度本基金的操作主要集中在因股權(quán)分置改革試點(diǎn)、指數(shù)成份股調(diào)整導(dǎo)致的組合結(jié)構(gòu)調(diào)整方面。在操作中，我們嚴(yán)格按照基金合同和公司投資決策委員會(huì)制定的有關(guān)投資策略，根據(jù)完全復(fù)制指數(shù)的策略及盡量降低成本、減少市場(chǎng)沖擊的原則逐步調(diào)整組合至目標(biāo)結(jié)構(gòu)。本季度內(nèi)本基金平均倉(cāng)位保持在95%以上，本基金于2006年5月19日進(jìn)行了分紅，每單位份額分紅0.024元。本季度基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為28.83%，同期上證50指數(shù)累計(jì)增長(zhǎng)率為25.54%。期間，本基金累計(jì)跟蹤偏離度為0.36%。2季度股市在消費(fèi)類的食品、商業(yè)、旅游及資源類、自主創(chuàng)新板塊及金融地產(chǎn)類股票在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期和重新估值行情延續(xù)下強(qiáng)勢(shì)上升，前半個(gè)季度市場(chǎng)呈現(xiàn)大幅上升態(tài)勢(shì)。5月中旬至6月中旬在有色板塊等資源類股票深幅調(diào)整的影響下，指數(shù)也相應(yīng)進(jìn)行了調(diào)整。6月下旬，在中國(guó)石化及有色金屬等資源、旅游、機(jī)械股的反彈拉動(dòng)下，指數(shù)重新回到5月下旬的高點(diǎn)。本季度行情中，上證50指數(shù)因其指數(shù)結(jié)構(gòu)偏重于金融及大型工業(yè)企業(yè)，受累于該類股票的表現(xiàn)，在本季度上漲行情中表現(xiàn)弱于上證指數(shù)。（3）市場(chǎng)展望和投資策略目前，通過市盈率、市值賬面價(jià)值比、股息收益率等多項(xiàng)指標(biāo)比較，上證50指數(shù)與成熟市場(chǎng)的類似指數(shù)相比均顯示其整體估值水平偏低。藍(lán)籌股估值水平?jīng)Q定了中國(guó)股市整體估值水平處于合理的區(qū)域內(nèi)，為股市維持向好趨勢(shì)奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)，預(yù)期監(jiān)管部門主導(dǎo)的一系列創(chuàng)新發(fā)展措施在市場(chǎng)得到明顯恢復(fù)的情形下也將陸續(xù)推出，這些立足于市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的措施（如融資融券、T+0交易、股指期貨等）也必將以藍(lán)籌股群體為試點(diǎn)推出，進(jìn)一步增強(qiáng)藍(lán)籌股的吸引力。因此，在市場(chǎng)藍(lán)籌及行業(yè)龍頭企業(yè)的長(zhǎng)期投資價(jià)值逐步回歸的背景下，市場(chǎng)中長(zhǎng)期仍將維持向上的趨勢(shì)。我們將繼續(xù)尋求有效控制基金的跟蹤偏離度和誤差，以實(shí)現(xiàn)投資者獲取指數(shù)投資收益及其他模式的盈利機(jī)會(huì)的投資目標(biāo)。同時(shí)，我們也在積極開發(fā)及推動(dòng)產(chǎn)品的進(jìn)一步創(chuàng)新，以促進(jìn)ETF功能的完善和充分發(fā)揮，為各類投資者提供更多、更好的投資及盈利模式。50ETF將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。五、投資組合報(bào)告（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況項(xiàng)目金額（元）占總資產(chǎn)比例股票3,803,394,409.1496.19%債券--權(quán)證5,345,411.090.14%資產(chǎn)支持證券--銀行存款和清算備付金合計(jì)133,493,813.683.38%其他資產(chǎn)11,829,038.020.30%合計(jì)3,954,062,671.93100.00%（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合序號(hào)行業(yè)分類市值（元）占凈值比例A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)--B采掘業(yè)238,259,388.516.23%C制造業(yè)1,270,127,539.1833.19%C0其中：食品、飲料262,782,780.166.87%C1紡織、服裝、皮毛65,776,935.471.72%C2木材、家具--C3造紙、印刷--C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料121,202,073.803.17%C5電子48,260,578.451.26%C6金屬、非金屬452,431,550.9811.82%C7機(jī)械、設(shè)備、儀表276,409,992.587.22%C8醫(yī)藥、生物制品22,753,677.940.59%C99其他制造業(yè)20,509,949.800.54%D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)464,455,685.0412.14%E建筑業(yè)--F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)477,515,427.7812.48%G信息技術(shù)業(yè)303,156,256.917.92%H批發(fā)和零售貿(mào)易52,176,514.941.36%I金融、保險(xiǎn)業(yè)893,913,257.6923.36%J房地產(chǎn)業(yè)--K社會(huì)服務(wù)業(yè)--L傳播與文化產(chǎn)業(yè)--M綜合類103,790,339.092.71%合計(jì)3,803,394,409.1499.40%（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）期末市值（元）占凈值比例1600036G招行48,562,013374,413,120.239.78%2600019G寶鋼51,338,279223,834,896.445.85%3600900G長(zhǎng)電32,241,069220,851,322.655.77%4600050G聯(lián)通90,677,248219,438,940.165.73%5600016G民生49,877,541217,964,854.175.70%6600519G茅臺(tái)3,606,209171,078,554.964.47%7600028中國(guó)石化26,847,317167,795,731.254.39%8600009G滬機(jī)場(chǎng)9,328,728134,426,970.483.51%9600000G浦發(fā)11,584,981114,807,161.713.00%10600320G振華5,731,660113,142,968.402.96%（四）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合截至本報(bào)告期末，本基金未持有債券。（五）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)截至本報(bào)告期末，本基金未持有債券。（六）投資組合報(bào)告附注1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的。3、本報(bào)告期基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成單位：元交易保證金250,000.00應(yīng)收證券清算款-應(yīng)收利息30,166.62應(yīng)收股利188,413.40其他應(yīng)收款11,328,790.00可退替代款估值增值31,668.00合計(jì)11,829,038.024、報(bào)告期末本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)截至本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5、報(bào)告期內(nèi)獲得的權(quán)證被動(dòng)持有權(quán)證權(quán)證名稱數(shù)量（份）成本總額（元）萬(wàn)華HXB1841,537-雅戈QCB11,075,714-長(zhǎng)電CWB14,950,685-茅臺(tái)JCP14,799,155-雅戈QCP17,529,996-萬(wàn)華HXP11,262,306-原水CTP13,152,390-主動(dòng)投資權(quán)證六、開放式基金份額變動(dòng)單位：份期初基金份額總額4,554,566,757報(bào)告期間基金總申購(gòu)份額772,000,000報(bào)告期間基金總贖回份額1,951,000,000報(bào)告期末基金份額總額3,375,566,757七、備查文件目錄（一）備查文件目錄1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)基金募集的文件；2、《上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合