知本老爺大酒店股份有限公司 財(cái)務(wù)報(bào)表暨會(huì)計(jì)師核閱報(bào)告

～1～知本老爺大酒店股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表暨會(huì)計(jì)師核閱報(bào)告民國(guó)九十八及九十七年度第一季(股票代碼5704)公司地址：臺(tái)東縣卑南鄉(xiāng)溫泉村龍泉路113巷23號(hào)電話：(089)510-680～～知本老爺大酒店股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注民國(guó)98年及97年1月1日至3月31日(僅經(jīng)核閱,未依一般公認(rèn)審計(jì)準(zhǔn)則查核)單位：新臺(tái)幣仟元(除特別注明者外)一、公司沿革本公司設(shè)立于民國(guó)79年3月19日，原名「互豐育樂(lè)事業(yè)股份有限公司」，民國(guó)87年9月24日奉主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)變更公司名稱(chēng)為「知本老爺大酒店股份有限公司」。截至民國(guó)98年3月31日止，額定股本為$600,000，實(shí)收資本額為$597,872，每股面額為新臺(tái)幣10元，全數(shù)發(fā)行普通股。本公司之主要營(yíng)業(yè)項(xiàng)目為經(jīng)營(yíng)客房及會(huì)議廳出租、餐飲服務(wù)等國(guó)際觀光旅館業(yè)務(wù)，運(yùn)動(dòng)育樂(lè)設(shè)施之經(jīng)營(yíng)、運(yùn)動(dòng)用品之買(mǎi)賣(mài)等及有關(guān)業(yè)務(wù)之經(jīng)營(yíng)。本公司股票自民國(guó)88年12月21日起在財(cái)團(tuán)法人中華民國(guó)證券柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)中心掛牌上柜。截至民國(guó)98年3月31日止，本公司員工人數(shù)為208人。二、重要會(huì)計(jì)政策之匯總說(shuō)明本財(cái)務(wù)報(bào)表系依照「證券發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告編制準(zhǔn)則」、「商業(yè)會(huì)計(jì)法」、「商業(yè)會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則」及中華民國(guó)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則編制。重要會(huì)計(jì)政策匯總說(shuō)明如下：(一)外幣交易1.本公司之會(huì)計(jì)記錄系以新臺(tái)幣為記帳單位；外幣交易事項(xiàng)系按交易當(dāng)日之即期匯率折算成新臺(tái)幣入帳，其與實(shí)際收付時(shí)之兌換差異，列為當(dāng)年度損益。2.期末并就外幣貨幣性資產(chǎn)或負(fù)債余額，依資產(chǎn)負(fù)債表日之即期匯率評(píng)價(jià)調(diào)整，因調(diào)整而產(chǎn)生之兌換差額列為當(dāng)年度損益。(二)資產(chǎn)負(fù)債區(qū)分流動(dòng)及非流動(dòng)之分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)1.資產(chǎn)符合下列條件之一者，列為流動(dòng)資產(chǎn)；資產(chǎn)不屬于流動(dòng)資產(chǎn)者為非流動(dòng)資產(chǎn)：(1)因營(yíng)業(yè)所產(chǎn)生之資產(chǎn)，預(yù)期將于正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、消耗或意圖出售者。(2)主要為交易目的而持有者。(3)預(yù)期于資產(chǎn)負(fù)債表日后十二個(gè)月內(nèi)將變現(xiàn)者。(4)現(xiàn)金或約當(dāng)現(xiàn)金，但于資產(chǎn)負(fù)債表日后逾十二個(gè)月用以交換、清償負(fù)債或受有其它限制者除外。

2.負(fù)債符合下列條件之一者，列為流動(dòng)負(fù)債；負(fù)債不屬于流動(dòng)負(fù)債者為非流動(dòng)負(fù)債：(1)因營(yíng)業(yè)而發(fā)生之債務(wù)，預(yù)期將于正常營(yíng)業(yè)周期中清償者。(2)主要為交易目的而發(fā)生者。(3)須于資產(chǎn)負(fù)債表日后十二個(gè)月內(nèi)清償者。(4)不能無(wú)條件延期至資產(chǎn)負(fù)債表日后逾十二個(gè)月清償之負(fù)債。(三)公平價(jià)值變動(dòng)列入損益之金融資產(chǎn)1.屬權(quán)益性質(zhì)者系采交易日會(huì)計(jì)，于原始認(rèn)列時(shí)，將金融商品以公平價(jià)值衡量。2.公平價(jià)值變動(dòng)列入損益之金融資產(chǎn)系以公平價(jià)值評(píng)價(jià)且其價(jià)值變動(dòng)列為當(dāng)期損益。上市股票系以資產(chǎn)負(fù)債表日公開(kāi)市場(chǎng)之收盤(pán)價(jià)為公平價(jià)值。開(kāi)放型基金系以資產(chǎn)負(fù)債表日之基金凈資產(chǎn)價(jià)值為公平價(jià)值。(四)備抵呆帳備抵呆帳系依據(jù)過(guò)去實(shí)際發(fā)生呆帳之經(jīng)驗(yàn)，衡量資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收帳款等各項(xiàng)債權(quán)之帳齡情形及其收回可能性，予以評(píng)估提列。(五)存貨以取得成本為入帳基礎(chǔ)，成本結(jié)轉(zhuǎn)采移動(dòng)加權(quán)平均法。期末存貨采成本與凈變現(xiàn)價(jià)值孰低衡量，比較成本與凈變現(xiàn)價(jià)值孰低時(shí)，采逐項(xiàng)比較法。(六)以成本衡量之金融之資產(chǎn)1.采交易日會(huì)計(jì)，于原始認(rèn)列時(shí)將金融商品以公平價(jià)值衡量，并加計(jì)取得或發(fā)行之交易成本。2.以成本衡量之金融資產(chǎn)若有減損之客觀證據(jù)，則認(rèn)列減損損失，此減損損失不予回轉(zhuǎn)。(七)固定資產(chǎn)1.以取得成本為入帳基礎(chǔ)，并將購(gòu)建期間之有關(guān)利息予以資本化。2.折舊按估計(jì)經(jīng)濟(jì)耐用年限，采平均法提列。到期已折足而尚在使用之固定資產(chǎn)，仍繼續(xù)提列折舊。3.凡支出效益及于以后各期之重大增添、改良及大修支出列為資本支出，經(jīng)常性維護(hù)或修理支出則列為當(dāng)期費(fèi)用。資產(chǎn)出售或報(bào)廢時(shí)，其處分損益列為當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)下。

(八)員工退休金退休金辦法屬確定給付退休辦法者，系依精算結(jié)果認(rèn)列凈退休金成本，凈退休金成本包括當(dāng)期服務(wù)成本、利息成本、基金資產(chǎn)之預(yù)期報(bào)酬及未認(rèn)列過(guò)渡性凈給付義務(wù)與退休金損益之?dāng)備N(xiāo)數(shù)。未認(rèn)列過(guò)渡性凈給付義務(wù)按員工平均剩余服務(wù)年限采直線法攤提。退休金辦法屬確定提撥退休辦法者，則依權(quán)責(zé)發(fā)生基礎(chǔ)將應(yīng)提撥之退休基金數(shù)額認(rèn)列為當(dāng)期之退休金成本。(九)所得稅1.依財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第22號(hào)「所得稅之會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則」之規(guī)定，作跨期間及同期間之所得稅分?jǐn)偅瑢⒖蓽p除暫時(shí)性差異、虧損扣抵、所得稅抵減及應(yīng)課稅暫時(shí)性差異所產(chǎn)生之所得稅影響數(shù)，認(rèn)列為遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債。同時(shí)將遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債，依據(jù)其所屬資產(chǎn)負(fù)債科目性質(zhì)或預(yù)期實(shí)現(xiàn)期間之長(zhǎng)短，劃分為流動(dòng)或非流動(dòng)項(xiàng)目。另對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)，評(píng)估其可能實(shí)現(xiàn)性，設(shè)置備抵評(píng)價(jià)科目，以凈額列于資產(chǎn)負(fù)債表。2.因購(gòu)買(mǎi)設(shè)備或技術(shù)、研究發(fā)展及人才培訓(xùn)等所產(chǎn)生之投資抵減采當(dāng)期認(rèn)列法。3.本公司自民國(guó)87年度「兩稅合一制度」實(shí)施后，當(dāng)年度盈余于次年度經(jīng)股東會(huì)決議未作分配部份，依所得稅法規(guī)定計(jì)算應(yīng)加征10%之營(yíng)利事業(yè)所得稅，列為股東會(huì)決議年度之所得稅費(fèi)用。4.以前年度溢、低估之所得稅，列為當(dāng)年度所得稅費(fèi)用之調(diào)整項(xiàng)目。5.配合民國(guó)95年1月1日開(kāi)始實(shí)施之「所得稅基本稅額條例」，本公司依其規(guī)定計(jì)算基本稅額，并與按所得稅法規(guī)定計(jì)算之應(yīng)納稅額兩者相較擇其高者估列為當(dāng)期所得稅。另本公司于評(píng)估遞延所得稅資產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)性時(shí)，亦將未來(lái)年度應(yīng)納之最低所得稅稅額納入考慮。(十)員工分紅及董監(jiān)酬勞員工分紅及董監(jiān)酬勞成本，依中華民國(guó)會(huì)計(jì)研究發(fā)展基金會(huì)(96)基秘字第052號(hào)函「員工分紅及董監(jiān)酬勞會(huì)計(jì)處理」之規(guī)定，于具法律義務(wù)或推定義務(wù)且金額可合理估計(jì)時(shí)，認(rèn)列為費(fèi)用及負(fù)債。(十一)收入及成本收入于獲利過(guò)程大部份已完成，且已實(shí)現(xiàn)或可實(shí)現(xiàn)時(shí)認(rèn)列。相關(guān)成本配合收入于發(fā)生時(shí)承認(rèn)。費(fèi)用則依權(quán)責(zé)發(fā)生制于發(fā)生時(shí)認(rèn)列為當(dāng)期費(fèi)用。編制期中財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，與收益有直接相關(guān)之成本與費(fèi)用，于收入認(rèn)列之期中期間予以認(rèn)列，其它之成本與費(fèi)用于發(fā)生時(shí)認(rèn)列或依估計(jì)提供效益之期間分?jǐn)偂?十二)非金融資產(chǎn)減損1.當(dāng)環(huán)境變更或某事件發(fā)生而顯示本公司所擁有資產(chǎn)之可回收金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)認(rèn)列減損損失?？苫厥战痤~系指一項(xiàng)資產(chǎn)之凈公平價(jià)值或其使用價(jià)值，兩者較高者。凈公平價(jià)值系指一項(xiàng)資產(chǎn)在公平交易下可收到之凈處分金額，而使用價(jià)值系指將一項(xiàng)資產(chǎn)在未來(lái)可使用年限內(nèi)可產(chǎn)生之預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量予以折現(xiàn)計(jì)算。2.當(dāng)以前年度認(rèn)列資產(chǎn)減損之情況不再存在時(shí)，則可在以前年度提列損失金額之范圍內(nèi)予以回轉(zhuǎn)。已認(rèn)列之商譽(yù)減損損失不得回轉(zhuǎn)。(十三)會(huì)計(jì)估計(jì)本公司于編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，業(yè)已依照一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則之規(guī)定，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所列金額及或有事項(xiàng)，作必要之衡量、評(píng)估與揭露，其中包括若干假設(shè)及估計(jì)之采用，惟該等假設(shè)及估計(jì)與實(shí)際結(jié)果可能存有差異。三、會(huì)計(jì)變動(dòng)之理由及其影響(一)存貨本公司自民國(guó)98年1月1日起，采用新修訂之財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第十號(hào)「存貨之會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則」之規(guī)定，此項(xiàng)會(huì)計(jì)原則變動(dòng)對(duì)本公司并無(wú)重大影響。(二)員工分紅及董監(jiān)酬勞本公司自民國(guó)97年1月1日起，采用新發(fā)布之中華民國(guó)會(huì)計(jì)研究發(fā)展基金會(huì)(96)基秘字第052號(hào)函「員工分紅及董監(jiān)酬勞會(huì)計(jì)處理」之規(guī)定，此項(xiàng)會(huì)計(jì)原則變動(dòng)對(duì)本公司并無(wú)重大影響。四、重要會(huì)計(jì)科目之說(shuō)明(一)現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金(二)公平價(jià)值變動(dòng)列入損益之金融資產(chǎn)-流動(dòng)(三)應(yīng)收票據(jù)及帳款(四)存貨(五)以成本衡量之金融資產(chǎn)-非流動(dòng)1.本公司持有之標(biāo)的因無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)且公平價(jià)值無(wú)法可靠衡量，故以成本衡量。2.本公司對(duì)上開(kāi)金融資產(chǎn)，經(jīng)評(píng)估其價(jià)值有下跌之虞，截至民國(guó)98年3月31日止，提列累計(jì)減損損失金額為$3,600。(六)固定資產(chǎn)(七)所得稅2.本公司營(yíng)利事業(yè)所得稅結(jié)算申報(bào)，業(yè)經(jīng)稽征機(jī)關(guān)核定至民國(guó)95年度。4.截至民國(guó)98年及97年3月31日止，本公司股東可扣抵稅額賬戶余額（含應(yīng)付所得稅）分別為$12,953及＄7,089，民國(guó)97年度并無(wú)盈余可供分配，故其稅額扣抵比率為0%，民國(guó)96年度盈余分配之扣抵比率為20.78%，截至98年3月31日止之未分配盈余均為兩稅合一實(shí)施后產(chǎn)生。(八)退休金費(fèi)用1.本公司依據(jù)「勞動(dòng)基準(zhǔn)法」之規(guī)定，訂有確定給付之退休辦法，適用于民國(guó)94年7月1日實(shí)施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務(wù)年資，以及于實(shí)施「勞工退休金條例」后選擇繼續(xù)適用勞動(dòng)基準(zhǔn)法員工之后續(xù)服務(wù)年資。員工符合退休條件者，退休金之支付系根據(jù)服務(wù)年資及退休前6個(gè)月之平均薪資計(jì)算，15年以內(nèi)(含)的服務(wù)年資每滿一年給予兩個(gè)基數(shù)，超過(guò)15年之服務(wù)年資每滿一年給予一個(gè)基數(shù)，惟累積最高以45個(gè)基數(shù)為限。本公司按退休金精算報(bào)告提列退休準(zhǔn)備金，按月就薪資總額2％提撥退休基金，以勞工退休準(zhǔn)備金監(jiān)督委員會(huì)名義專(zhuān)戶儲(chǔ)存于臺(tái)灣銀行。本公司民國(guó)98年及97年第一季，依上述退休辦法認(rèn)列之凈退休金成本分別為$359及$435，截至民國(guó)98年及97年3月31日止，撥存于臺(tái)灣銀行勞工退休準(zhǔn)備金專(zhuān)戶之余額分別為$8,499及$10,172。2.自民國(guó)94年7月1日起，本公司依據(jù)「勞工退休金條例」，訂有確定提撥之退休辦法，適用于本國(guó)籍之員工。本公司就員工選擇適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分，每月按不低于薪資之6%提繳勞工退休金至勞保局員工個(gè)人賬戶，員工退休金之支付，依員工個(gè)人之退休金專(zhuān)戶及累積收益之金額，采月退休金或一次退休金方式領(lǐng)取。本公司民國(guó)98年及97年第一季，依上開(kāi)退休金辦法認(rèn)列之退休金成本分別為$1,012及$1,059。(九)資本公積依證券交易法規(guī)定，資本公積除超過(guò)票面金額發(fā)行股票所得之溢價(jià)及受領(lǐng)贈(zèng)與之所得于公司無(wú)累積虧損時(shí)，每年以其合計(jì)數(shù)不超過(guò)實(shí)收資本額百分之十之限額撥充資本外，余均僅能彌補(bǔ)虧損。公司非于盈余公積填補(bǔ)資本虧損仍有不足時(shí)，不得以資本公積補(bǔ)充之。(十)法定盈余公積依公司法規(guī)定，公司稅后盈余彌補(bǔ)以前年度虧損后之余額，須先提列10％之法定盈余公積，直至公積累積數(shù)等于資本額為止。法定盈余公積除彌補(bǔ)公司虧損及撥充資本外，不得使用之；惟撥充資本時(shí)，以此項(xiàng)公積已達(dá)實(shí)收資本額50％，并以撥充其半數(shù)為限。(十一)未分配盈余本公司股利政策采現(xiàn)金股利、盈余轉(zhuǎn)增資與資本公積轉(zhuǎn)增資三種方式搭配發(fā)放，就當(dāng)年度可分配盈余扣除法令規(guī)定后之余額，至少分配百分之五十以上。若余額不足每股分配0.3元，則不發(fā)放股東紅利，為免資本過(guò)度膨脹，影響未來(lái)年度之股利發(fā)放水平，且旅館需定期維修，現(xiàn)金股利之比率至少為當(dāng)年全部股利百分之三十以上。2.依本公司章程規(guī)定，每期決算之盈余除依法提列應(yīng)繳納之所得稅并先彌補(bǔ)以往年度虧損，其余分配如下：提列10%為法定盈余公積。必要時(shí)得經(jīng)股東會(huì)決議及依法令規(guī)定提列特別盈余公積。如尚有盈余加計(jì)上期未分配盈余后，得就部份提撥：A.董事監(jiān)察人酬勞3%。B.員工紅利2%。C.股東紅利95%其余額除法令規(guī)定外，以上由董事會(huì)擬定盈余分配案后，提請(qǐng)股東會(huì)決議分配之。3.依主管機(jī)關(guān)函令規(guī)定，上市(柜)公司于分派盈余時(shí)，除依法提列法定盈余公積外，應(yīng)依證券交易法第41條第一項(xiàng)規(guī)定，就當(dāng)年度發(fā)生之帳列股東權(quán)益減項(xiàng)金額提列特別盈余公積。本公司于民國(guó)98年2月25日經(jīng)董事會(huì)提議，擬以法定盈余公積＄37,339彌補(bǔ)虧損。前述民國(guó)97年虧損撥補(bǔ)議案，截至民國(guó)98年4月24日止，尚未經(jīng)股東會(huì)決議。上述有關(guān)董事會(huì)通過(guò)擬議及股東會(huì)決議盈余分派情形，請(qǐng)至臺(tái)灣證券交易所之「公開(kāi)信息觀測(cè)站」查詢。5.本公司民國(guó)98年第一季員工紅利及董監(jiān)酬勞估列金額分別為$132及$198，系以截至當(dāng)期止之稅后凈利，考慮法定盈余公積等因素后，以章程所定之成數(shù)為基礎(chǔ)估列（分別為2%及3%估列）并認(rèn)列為民國(guó)98年第一季之營(yíng)業(yè)費(fèi)用，惟若嗣后股東會(huì)決議實(shí)際配發(fā)金額與估列數(shù)有差異時(shí)，則列為民國(guó)99年度之損益；另民國(guó)97年第一季員工紅利及董監(jiān)酬勞估列金額分別為$126及$189，并認(rèn)列為民國(guó)97年第一季之營(yíng)業(yè)費(fèi)用，惟本公司民國(guó)97年度并無(wú)盈余可供分配，故于當(dāng)年度將民國(guó)97年第一季估列之員工紅利及董監(jiān)酬勞，予以回轉(zhuǎn)。本公司董事會(huì)通過(guò)及股東會(huì)決議之員工紅利及董監(jiān)酬勞相關(guān)信息可至公開(kāi)信息觀測(cè)站查詢。(十二)基本每股盈余因員工分紅若采發(fā)放股票之方式，對(duì)本公司民國(guó)98年及97年第一季財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)重大影響，故對(duì)每股盈余亦無(wú)重大影響。(十三)用人、折舊及攤銷(xiāo)費(fèi)用五、關(guān)系人交易(二)與關(guān)系人間之重大交易事項(xiàng)：1.本公司提供勞務(wù)與關(guān)系人之明細(xì)如下：3.管理服務(wù)合約本公司于民國(guó)93年7月1日成為老爺管理顧問(wèn)股份有限公司之連鎖會(huì)員，俾能使用其商名并共同開(kāi)創(chuàng)旅館業(yè)務(wù)，合約期間自簽約日起至民國(guó)103年6月30日止。于契約期間內(nèi)按季支付商名使用費(fèi)。民國(guó)98年及97年3月31日支付該相關(guān)費(fèi)用均為$2,024，截至民國(guó)98年及97年3月31日止均尚有應(yīng)付未付款項(xiàng)計(jì)$2,125(含稅)，帳列應(yīng)付帳款。4.租賃情形(1)本公司向互助營(yíng)造公司租賃辦公室，民國(guó)95年7月1日起租金每月$45，又于民國(guó)96年5月1日起租金改為每月$43，按月支付，民國(guó)98年及97年3月31日租金支出均為$128。(2)本公司向關(guān)系人林佩熏租賃高雄辦公室，給付存出保證金$17，租金按月支付$8.5。民國(guó)98年及97年3月31租金支出均為$26。六、質(zhì)押之資產(chǎn)七、重大承諾事項(xiàng)及或有事項(xiàng)本公司為整個(gè)旅館之經(jīng)營(yíng)、指揮、管理與監(jiān)督，與老爺管理顧問(wèn)股份有限公司簽訂管理服務(wù)合約，其主要合約內(nèi)容，請(qǐng)?jiān)敻阶⑽?二)說(shuō)明。八、重大之災(zāi)害損失無(wú)此事項(xiàng)。九、重大之期后事項(xiàng)無(wú)此事項(xiàng)。十、其它本公司估計(jì)金融商品公平價(jià)值使用之方法及假設(shè)主要如下：(1)短期金融商品以其在資產(chǎn)負(fù)債表上之賬面價(jià)值估計(jì)其公平價(jià)值，因?yàn)榇祟?lèi)商品到期日甚近，其賬面價(jià)值應(yīng)屬估計(jì)公平價(jià)值之合理基礎(chǔ)。此方法應(yīng)用于現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)付款項(xiàng)等科目。(2)交易目的金融資產(chǎn)系以公開(kāi)之市場(chǎng)價(jià)格為公平價(jià)值。(3)以成本衡量金融資產(chǎn)除因資產(chǎn)價(jià)值減損外，按取得之原始成本衡量。(4)存出及存入保證金系以其預(yù)期現(xiàn)金流量之折現(xiàn)值估計(jì)公平價(jià)值，折現(xiàn)率則以期末郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局一年期定期存款固定利率為準(zhǔn)。惟金額不重大時(shí)則不予折現(xiàn)。(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略本公司為建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，除了加強(qiáng)內(nèi)部控制制度，建立書(shū)面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè)規(guī)則，以因應(yīng)金融市場(chǎng)快速變動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，期能降低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)率及監(jiān)測(cè)企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)之參數(shù)。本公司采用全面風(fēng)險(xiǎn)管理與控制系統(tǒng)，以辨認(rèn)本公司所有風(fēng)險(xiǎn)（包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）與衡量各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)之風(fēng)險(xiǎn)值，使本公司之管理階層能有效從事控制并衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。本公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，系適當(dāng)考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)狀況、市場(chǎng)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)凈利息收入之影響下，達(dá)到最佳化之風(fēng)險(xiǎn)部位、維持適當(dāng)流動(dòng)性部位及集中管理所有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)管理之目標(biāo)。(四)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息1.權(quán)益類(lèi)金融商品投資(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本公司從事之債券型基金之市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于上述各商品凈值變化之風(fēng)險(xiǎn)，每項(xiàng)投資標(biāo)的均有公平市價(jià)，并于操作時(shí)依風(fēng)險(xiǎn)設(shè)立停損點(diǎn)，將可能發(fā)生之損失控制在可能預(yù)期之范圍內(nèi)，故無(wú)重大之市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。(2)信用風(fēng)險(xiǎn)因本公司交易對(duì)象，皆系信用卓越之基金公司，且本公司亦將資金分散多家債券型基金以分散風(fēng)險(xiǎn)，故本公司從事金融商品交易相對(duì)人信用違約之可能性甚低。(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本公司投資之債券型基金具活絡(luò)市場(chǎng)，故預(yù)期可輕易在市場(chǎng)上以接近公平價(jià)值之價(jià)格迅速出售金融資產(chǎn)，因此本公司無(wú)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(4)利率變動(dòng)之現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)本公司從事之金融商品非屬利率型商品，因此無(wú)利率變動(dòng)之現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。2.以成本衡量之金融資產(chǎn)(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：本公司投資之以成本衡量之金融資產(chǎn)受市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)之影響，惟本公司業(yè)已設(shè)置停損點(diǎn)，故預(yù)期不致發(fā)生重大之市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。(2)信用風(fēng)險(xiǎn)：本公司于投資時(shí)業(yè)已評(píng)估預(yù)期交易相對(duì)人信用狀況，預(yù)期不致發(fā)生違約，故發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)可能性極低。(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：本公司投資之以成本衡量之金融資產(chǎn)因無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)，故預(yù)期受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之影響較大。惟本公司持有該等金融商品之目的并非以交易為目的，不預(yù)期將經(jīng)常性出售，故受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之影響應(yīng)可有效降低。(4)利率變動(dòng)之現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)：本公司投資之以成本衡量之金融資產(chǎn)非屬利率型商品，應(yīng)無(wú)利率變動(dòng)之現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。3.應(yīng)收款項(xiàng)(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本公司應(yīng)收款項(xiàng)均為1年內(nèi)到期，應(yīng)無(wú)重大之市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。(2)信用風(fēng)險(xiǎn)本公司應(yīng)收款項(xiàng)債務(wù)人均信用良好，應(yīng)無(wú)重大之信用風(fēng)險(xiǎn)。(3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本公司應(yīng)收款項(xiàng)均為1年內(nèi)到期，且本公司之營(yíng)運(yùn)資金足以支應(yīng)資金之需求，因此預(yù)期不致發(fā)生