第五十三講 重慶信托副總方莉 信托公司受托職責(zé)邊界探討

信托公司受托職責(zé)邊界探討重慶國際信托股份有限公司重慶國際信托股份有限公司CHONGQINGINTERNATIONALTRUSTINC.ONETWOTHREEFOURONETWOTHREEFOUR前言界定受托職責(zé)邊界的難點(diǎn)界定受托職責(zé)邊界的難點(diǎn)法律法規(guī)對(duì)受托人義務(wù)的規(guī)定法律法規(guī)對(duì)受托人義務(wù)的規(guī)定信托關(guān)系中受托職責(zé)重點(diǎn)信托業(yè)務(wù)中的受托職責(zé)邊界信托業(yè)務(wù)中的受托職責(zé)邊界前前言言受益人合計(jì)收益7587億元全國信托資產(chǎn)規(guī)模20.22萬億綜合回報(bào)率7.72%信托公司責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)PARTPARTONE界定受托職責(zé)邊界難點(diǎn)界定受托職責(zé)邊界難點(diǎn)PARTPARTONE?法律法規(guī)規(guī)定比較原則?信托公司受托職責(zé)邊界具有廣泛性?信托公司業(yè)務(wù)具有復(fù)雜性結(jié)論：界定受托職責(zé)邊界困難。PARTPARTTWO法律法規(guī)對(duì)受托人義務(wù)規(guī)定法律法規(guī)對(duì)受托人義務(wù)規(guī)定PARTPARTTWO?《信托法》第25條?《信托公司管理辦法》?《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》癥結(jié)：規(guī)定比較原則，缺乏可操作性。信托公司“股+債”行投資通過進(jìn)信托滿一年即收回貸款本息，宣布終止信托交易對(duì)手信托公司“股+債”行投資通過進(jìn)信托滿一年即收回貸款本息，宣布終止信托交易對(duì)手PARTPARTTWO案例1：甲個(gè)人訴信托公司信托合同糾紛一案購買500萬優(yōu)先級(jí)購買500萬優(yōu)先級(jí)信托期限24個(gè)月PARTPARTTWO案例1：甲個(gè)人訴信托公司信托合同糾紛一案原告訴求：要求信托公司支付第2年的收益70萬元。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：信托公司提前1年收回貸款本息，終止信托合同，是恪盡職守？還是違約行為？法院判決：屬于違約，應(yīng)當(dāng)賠償信托收益損失。PARTPARTTHREE信托關(guān)系中的受托職責(zé)重點(diǎn)信托關(guān)系中的受托職責(zé)重點(diǎn)了解產(chǎn)品了解客戶風(fēng)險(xiǎn)匹配了解產(chǎn)品了解客戶風(fēng)險(xiǎn)匹配PARTPARTTHREEA信托公司證券投資甲部分補(bǔ)倉低于平倉線0.9元，被強(qiáng)平3:1配資平倉線0.9元信托公司向甲分配36萬元A信托公司證券投資甲部分補(bǔ)倉低于平倉線0.9元，被強(qiáng)平3:1配資平倉線0.9元信托公司向甲分配36萬元PARTPARTTHREE案例2：甲個(gè)人訴A信托公司、B證券公司信托糾紛一案1500萬1500萬優(yōu)先級(jí)500萬劣后級(jí)PARTPARTTHREE案例2：甲個(gè)人訴A信托公司、B證券公司信托糾紛一案原告訴求：要求撤銷信托合同，信托公司返還信托資金并賠償100萬元損失。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：1.信托產(chǎn)品推介風(fēng)險(xiǎn)披露與個(gè)人投資者調(diào)查；2.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)購書親筆手抄知悉風(fēng)險(xiǎn)。法院判決：法院認(rèn)為已足以證明甲已閱讀并充分理解信托文件的內(nèi)容，不存在重大誤解，駁回了甲的訴訟請(qǐng)求。定期披露臨時(shí)披露設(shè)立時(shí)披露定期披露臨時(shí)披露設(shè)立時(shí)披露PARTPARTTHREE2.信息披露2.信息披露 信托公司到期后信托公司不支付信托本金與收益進(jìn)行股權(quán)投資交易對(duì)手 信托公司到期后信托公司不支付信托本金與收益進(jìn)行股權(quán)投資交易對(duì)手PARTPARTTHREE案例3：甲個(gè)人訴信托公司信托糾紛案集合信托集合信托購買100萬優(yōu)先級(jí)信托期限2.5年（委托人、受益人）PARTPARTTHREE案例3：甲個(gè)人訴A信托公司信托糾紛案原告訴求：該信托計(jì)劃到期，信托公司未向甲分配信托本金及受益，要求分配本金及收益。爭(zhēng)議焦點(diǎn)：信托公司舉證責(zé)任問題。法院判決：證明該信托計(jì)劃發(fā)生不可歸咎于其自身原因的損失，亦未盡到合同約定的編制清算報(bào)告、臨時(shí)披露等義務(wù)，故信托公司違約。PARTPARTFOUR信托業(yè)務(wù)中的受托職責(zé)邊界信托業(yè)務(wù)中的受托職責(zé)邊界賣者盡責(zé)賣者盡責(zé)PARTPARTFOUR核心目標(biāo)買者自負(fù)PARTPARTFOUR（一）被動(dòng)管理型受托職責(zé)邊界?盡職調(diào)查由委托人或其指定第三方自行負(fù)責(zé)。?委托人自主決定信托的設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用和處分。?信托公司僅履行須以自身名義履行的管理職責(zé)。?信托終止時(shí)，以信托財(cái)產(chǎn)實(shí)際存續(xù)狀態(tài)轉(zhuǎn)移權(quán)利人。信托公司承擔(dān)項(xiàng)目事務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任抵押貸款設(shè)立項(xiàng)目資金專用監(jiān)管賬戶交易對(duì)手（B房產(chǎn)公司）單一信托指定8000萬抵押貸款設(shè)立項(xiàng)目資金專用監(jiān)管賬戶交易對(duì)手（B房產(chǎn)公司）單一信托指定8000萬PARTPARTFOUR案例4：A公司訴信托公司信托糾紛一案信托公司信托公司房屋預(yù)售款未進(jìn)入專房屋預(yù)售款未進(jìn)入專用監(jiān)管賬戶B公司還款2000萬后無力償還A公司A公司PARTPARTFOUR案例4：A公司訴信托公司信托糾紛一案爭(zhēng)議焦點(diǎn)：信托公司在被動(dòng)管理型信托中的主要責(zé)任邊界在于是否依法、依規(guī)、依照與委托人之間約定和指令履行了事務(wù)管理責(zé)任。法院判決：法院審理后認(rèn)為信托公司違反信托合同的約定，對(duì)款項(xiàng)的發(fā)放、監(jiān)管、回收等未盡到合理、謹(jǐn)慎的義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，賠償損失。PARTPARTFOUR?特別注意：?《信托法》第30條?《信托公司管理辦法》第26條建議對(duì)被動(dòng)管理型信托中受托人的嚴(yán)格責(zé)任從法律層面進(jìn)行修改證券監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)證券監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)PARTPARTFOUR（二）主動(dòng)管理型受托職責(zé)邊界盡職調(diào)查盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控盡職調(diào)查參與項(xiàng)目公司治理用章用印管理資金監(jiān)管合同管理盡職調(diào)查參與項(xiàng)目公司治理用章用印管理資金監(jiān)管合同管理工程監(jiān)管銷售監(jiān)