超高純不銹鋼行業(yè)市場現(xiàn)狀調查及投資策略

超高純不銹鋼行業(yè)市場現(xiàn)狀調查及投資策略

中國高溫合金市場發(fā)展現(xiàn)狀在市場產(chǎn)量方面，2020年我國高溫合金市場產(chǎn)量約為3．2萬噸，與2019年同期相比增加了0．6萬噸，同比增長23．1%，2021年全國高溫合金市場產(chǎn)量繼續(xù)增長，達到4萬噸左右，同比上年末增加了0．8萬噸，同比增長25%。隨著高溫合金行業(yè)下游各應用領域的快速發(fā)展，整體市場的需求量也在不斷上升，據(jù)北京研精畢智整理的市場數(shù)據(jù)顯示，2020年我國高溫合金市場需求量約為5．5萬噸，較2019年的4．9萬噸相比增加了0．6萬噸，同比增長12．3%，2021年市場需求量增長至6．4萬噸左右，與上年同期相比增加了0．9萬噸，同比增長16．4%。近些年我國航空航天領域取得了高速發(fā)展，在一定程度上推動了高溫合金領域的發(fā)展，在國內市場規(guī)模方面，根據(jù)北京研精畢智調研統(tǒng)計，2020年我國高溫合金市場規(guī)模約為190億元，同比增長11．6%，2021年市場規(guī)模達220億元左右，同比增長15．8%，預測到2025年我國高溫合金市場規(guī)模將上升至300億元以上，市場增長潛力巨大。高溫合金作為重要的高性能材料之一，其生產(chǎn)工藝相對復雜，近幾年我國高溫合金行業(yè)專利技術申請數(shù)量呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，2016-2020年，由580項增長至1060項左右，年平均增長率約為20．7%，到2021年行業(yè)專利技術申請數(shù)量上升至1430項左右，同比增長34．9%。從我國高溫合金市場結構來看，變形高溫合金的市場占比最高，2021年占整體市場的比重約為75%，其次是鑄造高溫合金和粉末高溫合金細分市場分別占比19%和6%。特種合金材料行業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀雖然高溫金屬合金材料在我國已發(fā)展近60年，但行業(yè)發(fā)展仍處于成長期。在2015-2021年中國高溫合金產(chǎn)量及需求量呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢，但在此過程中，由于我國生產(chǎn)能力不足，加之我國航空航天、石化等領域對高溫合金需求量的增加，導致生產(chǎn)和需求之間存在較大缺口，在2021年中國高溫合金產(chǎn)量為3．8萬噸，需求量為6．2萬噸。隨著高溫合金在下游領域的不斷發(fā)展，國內市場規(guī)模逐步發(fā)展，2020年受到疫情的沖擊，增長速度下滑，為10%，但在2021年又呈現(xiàn)上升趨勢，為17．1%，市場規(guī)模達到了219億元。特種合金材料行業(yè)行業(yè)進入壁壘耐蝕軟磁合金在我國研發(fā)生產(chǎn)起步較晚，國家軟磁合金標準GB/T14986-94版耐蝕軟磁合金僅公布實施了1J36、1J116、1J117三個牌號產(chǎn)品。電磁閥用軟磁材料過去主要依靠從日本、德國、意大利等國進口。耐蝕軟磁合金和耐熱鋼材料下游企業(yè)對品質要求嚴苛，生產(chǎn)工藝復雜，工序較多，專業(yè)設備使用量大、生產(chǎn)人員多、過程控制難度大，生產(chǎn)具有多規(guī)格、多品種、小批量、定制化的特征。從而要求企業(yè)在生產(chǎn)上進行精細化、柔性化生產(chǎn)管理，具有比較高的品質管理控制能力準入門檻。耐蝕軟磁合金和耐熱鋼均不需要特別許可經(jīng)營，但高技術含量與高安全因素要求決定了該兩個細分行業(yè)均具有較高的市場進入門檻和嚴格的供應商篩選標準：新供應商一般需經(jīng)過客戶接洽，現(xiàn)場考察，樣品開發(fā)選送，抽樣檢測，小批量試生產(chǎn)，批量生產(chǎn)一系列過程，篩選供應商耗時較長，為保證產(chǎn)品生產(chǎn)的穩(wěn)定性一般不會輕易更換廠家。因此行業(yè)進入較早且具有品質優(yōu)勢的企業(yè)會占據(jù)較為明顯的先發(fā)優(yōu)勢，形成市場先入壁壘。耐蝕軟磁合金屬于技術密集型和資金密集型行業(yè)，對資金有著較高要求。耐蝕軟磁合金生產(chǎn)周期長、牌號多，制造中需要投入大量生產(chǎn)設備和檢測設備，并備用一定量的安全原材料儲存。耐蝕軟磁合金所需原材料純鐵、鉻、鎳等均屬于資源類金屬原材料，一般為現(xiàn)款現(xiàn)貨采購。隨著技術進步和產(chǎn)品要求的提高，需要新建廠房、改進生產(chǎn)工藝，加大研發(fā)投入，持續(xù)投入資金購買先進的生產(chǎn)和檢測設備等對資金持續(xù)投入提出更高的要求。因此，本細分行業(yè)的進入具有較高的資金壁壘。特種合金材料行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)組成部分，關系國計民生的方方面面，特種合金材料制造工業(yè)，在國民經(jīng)濟中占有不可或缺的地位。耐蝕軟磁合金材料廣泛應用在空調制冷、小家電、流體控制、汽車及氣動控制等五大領域，上述領域與經(jīng)濟生活息息相關。如果未來國內經(jīng)濟增速放緩、市場需求下降，宏觀經(jīng)濟波動可能對耐蝕軟磁合金產(chǎn)品的發(fā)展造成一定的影響。耐蝕軟磁合金行業(yè)競爭格局耐蝕軟磁合金材料從電磁控制部件功能方面可分為靜鐵芯材料和動鐵芯材料。其中靜鐵芯材料因其質量要求高，需具備高耐蝕性、穩(wěn)定的磁性能、高導熱、高氣密性和出色的焊接性能等品質。同時，由于其鋼種牌號眾多，小批量、多規(guī)格、定制化的特征，國內大型鋼廠生產(chǎn)該類材料投入產(chǎn)出不經(jīng)濟。因此，長期以來，高端耐蝕軟磁合金如制冷行業(yè)電磁閥用靜鐵芯材料等依賴國外進口。隨著全球經(jīng)濟格局的變化及市場經(jīng)濟推進和深化，為了打破國外的局面，自2000年以來，耐蝕軟磁合金下游行業(yè)廠商逐步加強對國內供應商的培育與支持，出現(xiàn)了一批高端耐蝕軟磁合金生產(chǎn)者，制冷行業(yè)電磁閥用靜鐵芯材料逐步實現(xiàn)了進口替代。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，國內耐蝕軟磁合金行業(yè)已經(jīng)形成了一批專業(yè)技術能力較強的生產(chǎn)企業(yè)，但規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量仍然有限。動鐵芯材料方面國內生產(chǎn)廠商相對較多，主要是價格與交貨期方面的競爭。特種合金材料行業(yè)發(fā)展趨勢19世紀80年代美國貝塞麥發(fā)明煉鋼用轉爐，標志著世界鋼鐵時代的開啟。世界鋼鐵行業(yè)隨著上百年的發(fā)展，鋼鐵行業(yè)的主要生產(chǎn)國先后由美國轉變?yōu)槿毡?，現(xiàn)在轉變到中國。全球鋼鐵行業(yè)粗鋼產(chǎn)量也由整個19世紀的2600萬噸增長到2020年1年的產(chǎn)量近20億噸。世界鋼鐵行業(yè)由初創(chuàng)期、成長期逐步走向了成熟期。我國鋼鐵行業(yè)起步較晚，1890年張之洞創(chuàng)辦的漢陽鋼鐵廠是中國鋼鐵行業(yè)的前身。新中國成立后，我國鋼鐵行業(yè)有了長足發(fā)展。2020年中國粗鋼產(chǎn)量首次突破10億噸。中國粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)占到世界粗鋼總產(chǎn)量的一半以上。世界各國對特殊鋼尚無統(tǒng)一的概念和定義，要在特殊鋼和普通鋼間劃分明確的界線更難。一般認為特殊鋼是具有特殊成分、特殊生產(chǎn)工藝、具有特殊的組織和性能，能夠滿足特殊需要的鋼類，即除了普通鋼以外所有鋼類都屬于特殊鋼。與普通鋼比較，特殊鋼具有更好的強韌性、物理性能、化學性能、生物相容性和工藝性能。日本的特殊鋼概念包括合金鋼、中高碳鋼和抗拉強度大于590MPa高強度鋼，德、法與日本相似。美國的特殊鋼包括不銹鋼加合金鋼（含碳工鋼、中空鋼和高強度低合金鋼），但合金鋼中的碳錳系除外。英國特殊鋼的含義是合金鋼。前蘇聯(lián)對特殊鋼的范疇沒有明確的劃分。中國特殊鋼包括優(yōu)質碳素結構鋼、合金結構鋼、碳素和合金工具鋼、彈簧鋼、軸承鋼、高速工具鋼、耐熱鋼和不銹鋼、高溫合金和精密合金。特殊鋼是鋼鐵行業(yè)的細分種類，長期以來世界主要的特殊鋼主要產(chǎn)自日本、德國、瑞典及美國等少數(shù)發(fā)達國家，高端市場也長期被發(fā)達國家壟斷，它們占據(jù)了全球特鋼約60%產(chǎn)量以及約80%的貿(mào)易量。不銹鋼作為特鋼的二級子行業(yè)，因其具有耐腐蝕性、耐熱性、耐低溫性以及良好的加工性能而被廣泛的應用于餐具、白色家電、化工、能源、交通和航空航天等領域，其中餐具和白色家電領域不銹鋼消費占比最高，耐蝕軟磁合金又稱軟磁不銹鋼，是特種不銹鋼中的功能性材料，屬于精密合金。整體下游消費市場呈多元分散態(tài)勢分布。我國是世界第一大不銹鋼生產(chǎn)國，2021年全球不銹鋼粗鋼產(chǎn)量達到5828．9萬噸，2021年的中國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量為3063．2萬噸，較去年增加49．3萬噸，同比增長1．64%。耐蝕軟磁合金又稱軟磁不銹鋼，是特種不銹鋼中的功能性材料，屬于精密合金。影響先進金屬材料行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素（一）先進金屬材料行業(yè)有利因素隨著國家對戰(zhàn)略性新材料產(chǎn)業(yè)扶持力度加大，高溫合金材料及其制品行業(yè)正處于一個重大的歷史轉折點。十三五國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃將高端裝備、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)列為重點培育領域，《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》也將高溫合金作為我國先進材料領域的短板明確寫入規(guī)劃中，十四五規(guī)劃建議中，也要求推動高溫合金、高性能合金、高品質特殊鋼材等高端新材料取得突破。在產(chǎn)業(yè)政策的推動下，高溫合金、高性能合金及特種不銹鋼行業(yè)有望獲得穩(wěn)健、長足的發(fā)展。民用航空方面，國內首款自主研發(fā)的大型客機C919已于2022年開始交付，大涵道商用發(fā)動機長江1000、長江2000以及用于支線飛機的長江500等發(fā)動機的研制、定型需求也迫在眉睫。大型客機及發(fā)動機的自主研制帶來的民用領域發(fā)展也將對于高端新材料的進口替代提出更多需求。（二）先進金屬材料行業(yè)不利因素我國新材料產(chǎn)業(yè)基礎較海外先進水平存在較大差距。我國新材料產(chǎn)業(yè)基礎以及下游應用開發(fā)較國外先進國家起步時間晚，在技術生產(chǎn)配套能力上與國外先進企業(yè)尚有較大的差距。根據(jù)中國工程院2019年組織研究的制造業(yè)26個領域中外對比分析報告數(shù)據(jù)，在信息顯示、運載工具、能源動力、高檔數(shù)控機床和機器人五大領域所常用的244種關鍵材料中，中國僅有13項材料國際領先、39項國際先進，與國外有較大差距的高達101種，我國新材料產(chǎn)業(yè)追趕國際先進水平的道路任重而道遠。另外，在國際形勢日趨緊張的背景下，歐美國家在涉及航空航天應用領域的高溫合金產(chǎn)品及其制備技術對我國采取技術封鎖，這也會在一定程度上影響我國高端新材料技術水平的發(fā)展速度。先進金屬材料行業(yè)經(jīng)營模式高溫及高性能合金，高品質特種不銹鋼等特種合金產(chǎn)品在產(chǎn)品定價上主要采用產(chǎn)品成本加成以獲取合理的利潤的模式。采購模式上，基本采用以產(chǎn)定購+安全庫存的模式，所需原材料直接向市場采購。生產(chǎn)模式上，基本采用以銷定產(chǎn)，根據(jù)客戶訂單進行定制生產(chǎn)。銷售方式上，主要以直銷的方式進行，也存在通過貿(mào)易商進行銷售的方式。高性能合金行業(yè)（一）高性能合金行業(yè)概況高性能合金是在某些維度（如物理強度、抗腐蝕性、抗氧化性、磁性等）具有特定性能指標的金屬合金材料，包括超高強合金、耐蝕合金、精密合金等。超高強合金是指屈服強度和抗拉強度較高的合金，具有高強度、高韌性，一般用于飛機結構件、起落架、火箭殼體等關鍵承力部件上；耐蝕合金是在常溫或高溫的腐蝕介質中具有耐腐蝕、耐高溫、耐磨損性能的金屬材料，可分為鐵基合金、鎳基合金、鎳鐵基合金等，是能源、石油化工等產(chǎn)業(yè)中不可或缺的關鍵零部件，成為反映一國工業(yè)先進水平的重要指標之一；精密合金通常是指具有特殊物理性能的功能金屬材料，如磁學、電學、熱學等性能，主要包括磁性合金、彈性合金、膨脹合金、熱雙金屬、形狀記憶合金等。（二）高性能合金下游應用情況高性能合金在多個維度展現(xiàn)出優(yōu)異特性，具備較高的應用價值，其中以超高強合金、精密合金、超高純不銹鋼為代表的高強度、良好物理特性的合金材料廣泛應用于航空器機身結構件和發(fā)動機件，以耐蝕合金為代表的高溫耐腐蝕合金材料廣泛應用于航空航天、核工程、石油化工和海洋工程領域。1、高性能合金在航空航天領域的應用超高強合金在航空器結構件等特種領域的應用空間巨大。為滿足飛機長壽命、容易維護、輕量化等需求，基體零件結構向整體化、復雜化、薄壁化等方向發(fā)展，新型飛機趨向整體結構設計方案，采用新型材料提高飛機的結構強度。隨著材料技術、鍛造技術、加工技術的不斷發(fā)展，使用超高強合金制造大型飛機起落架主承力構件成為必然選擇。目前，國外應用比較廣泛的起落架用材為超高強度合金鋼，如法國35NCD16、俄羅斯30ХГСН2А，美國300M等，此類高強度材料可以減輕起落架質量，而減重一直是起落架設計所追求的重要指標，同時，超高強度合金材料本身的優(yōu)良綜合性能，可以保證起落架工作的可靠性。除超高強合金外，超高純不銹鋼、精密合金也在航空發(fā)動機、導彈，以及陀螺儀、緊固件、航電系統(tǒng)、管路等機載部件上投入應用。2、高性能合金在石油化工及核工程領域的應用我國石油化工行業(yè)規(guī)模龐大，設備需求旺盛，具備對高性能合金的需求基礎。加之近年來陸上油氣田已逐步進入開采的中后期，后期發(fā)現(xiàn)油田的開采環(huán)境愈發(fā)惡劣，主要表現(xiàn)在油井深度的增加、油氣埋藏壓力和溫度的增加以及開采環(huán)境中的腐蝕性的增強，因而對耐蝕合金產(chǎn)生了更大的需求量。而全球海洋油氣資源、頁巖氣等非常規(guī)油氣資源開采潛力巨大，勘探前景良好，但也同樣面臨開采環(huán)境逐漸嚴苛的問題，大陸架淺水區(qū)域的油氣資源勘探開發(fā)起步較早，未來需要將儲量開采延伸至海上深水區(qū)，深水區(qū)的腐蝕性更強，會對合金性能提出更高的要求；此外，相比常規(guī)油氣開采而言，頁巖氣開采過程中，對耐腐蝕、耐高溫、耐磨損材料的性能要求更高，需求量更大。高性能合金在石油化工領域的增長前景良好。核電作為清潔、高效的能源，一直是世界各國的發(fā)展方向。截至2020年年底，全球核反應堆共有448座，總容量為397．78GW。2022年3月，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《十四五現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，明確提出全面掌握三代核電技術，積極安全有序發(fā)展核電。到2025年，核電運行裝機容量達到7，000萬千瓦左右，將成為未來的主要能源之一，這將有望推動上游耐蝕合金等高性能合金的需求發(fā)展。3、高性能合金在海洋工程領域的應用以海洋油氣資源為代表的海洋礦產(chǎn)資源是當前世界海洋資源開發(fā)的重點和熱點，加快海洋資源開發(fā)和利用已成為世界各國發(fā)展的重要戰(zhàn)略取向